การแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศหรือการซื้อขายแลกเปลี่ยนเป็นตลาดที่นิยมมากขึ้นสำหรับนักลงทุนและนักเก็งกำไร ตลาดมีขนาดใหญ่และของเหลวการซื้อขายเกิดขึ้นได้ตลอด 24 ชั่วโมงและมีการใช้ประโยชน์อย่างมากสำหรับแม้แต่ผู้ค้ารายย่อยรายย่อย นอกจากนี้ตลาด forex แสดงโอกาสในการค้าขาย fortunes ญาติของประเทศและเศรษฐกิจเป็นนอกคอก idiosyncrasies ของ บริษัท (ดูข้อมูลเพิ่มเติมที่ Forex Leverage: ดาบสองชั้น )

-> ->

TUTORIAL: ประวัติ Forex และผู้เข้าร่วมตลาด

แม้จะมีลักษณะที่น่าสนใจหลายแห่ง แต่ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศก็กว้างใหญ่ซับซ้อนและไร้ความสามารถในการแข่งขัน ธนาคารพาณิชย์ขนาดใหญ่บ้านซื้อขายและกองทุนครองตลาดได้อย่างรวดเร็วรวมข้อมูลใหม่ ๆ ลงในราคา ในความเป็นจริงเพียงแค่ 10 บริษัท สามารถควบคุมปริมาณการซื้อขายเงินตราต่างประเทศได้ 75% และเป็นไปไม่ได้ที่นายหน้าสกุลเงินจะทราบว่าตนเป็นใครซื้อขายกันในขณะใด

การแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศไม่ได้เป็นตลาดสำหรับผู้ที่ไม่ได้เตรียมตัวหรือไม่รู้จัก การค้าเงินตราต่างประเทศอย่างมีประสิทธิภาพบนพื้นฐานพื้นฐานผู้ค้าต้องมีความรู้ความเข้าใจเกี่ยวกับสกุลเงินหลัก 7 สกุล ความรู้นี้ควรรวมถึงไม่เพียงสถิติทางเศรษฐกิจในปัจจุบันของประเทศ แต่ยังเป็นรากฐานของเศรษฐกิจที่เกี่ยวข้องและปัจจัยพิเศษที่อาจมีอิทธิพลต่อสกุลเงิน (ดูข้อมูลเพิ่มเติม พื้นฐานความรู้พื้นฐานเกี่ยวกับ Forex )

ข้อมูลเบื้องต้นเกี่ยวกับยูโร เงินยูโรอยู่ในอันดับที่สองเฉพาะในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐในความสำคัญของตลาดการเงินระหว่างประเทศ เงินยูโรไม่ได้เป็นสกุลเงินที่ซื้อขายกันมากเป็นอันดับสองเท่านั้น แต่ยังเป็นสกุลเงินสำรองหลักหรือสำรองสำหรับหลายประเทศ

เงินยูโรเกือบจะเป็นสกุลเงินที่ไม่ซ้ำกันในโลก แม้ว่าสหภาพเงินตราสกุลอื่น ๆ จะเป็นเงินยูโร (รวมถึงฟรังก์แอฟริกาตะวันตกของ CFA) สหภาพการเงินส่วนใหญ่จะเกี่ยวข้องกับประเทศเล็ก ๆ ที่มีความสำคัญระดับนานาชาติน้อย ด้วยการใช้เงินยูโรในปี 2542 แม้ว่าสกุลเงินหลักทั่วโลกเช่นเครื่องหมายเยอรมันฟรังก์ฝรั่งเศสและกิลเดอร์ดัตช์จะหายไปจากการใช้งานได้อย่างมีประสิทธิภาพ

ยูโรเป็นสกุลเงินอย่างเป็นทางการของกลุมยูโรโซนและจาก 17 ใน 27 รัฐสมาชิกของสหภาพยุโรป (EU) โดยมีประเทศต่างๆเช่นสหราชอาณาจักรสวีเดนและเดนมาร์กมีสกุลเงินเป็นของตนเองและสวิตเซอร์แลนด์ไม่ใช่ ส่วนหนึ่งของสหภาพยุโรป สมาชิกของสหภาพยุโรปต้องปฏิบัติตามเกณฑ์ทางการเงินที่เข้มงวดเพื่อเข้าร่วม (รวมทั้งข้อ จำกัด เรื่องการขาดดุลงบประมาณและอัตราเงินเฟ้อ) และประเทศเหล่านี้ยอมจำนนอธิปไตยเหนือนโยบายการเงินของตนต่อธนาคารกลางยุโรป

ในฐานะกลุ่มประเทศสหภาพยุโรปมีจีดีพีที่ใหญ่ที่สุดในโลกและเป็นผู้ส่งออกรายใหญ่ที่สุดในโลก (ดูรายละเอียดเพิ่มเติม GDP สูงหมายถึงความมั่งคั่งทางเศรษฐกิจหรือไม่? เศรษฐกิจหลังยูโร

ไม่เหมือนกับประเทศอื่น ๆ ที่สำคัญของโลก การพูดถึงสุขภาพของยูโรโซนเป็นเรื่องที่พูดถึงสุขภาพโดยรวมของสมาชิกที่ใช้สกุลเงินยูโร 17 แห่ง แม้ว่าถึงกระนั้นก็ตามสิ่งสำคัญคือต้องตระหนักว่าไม่ใช่ภูมิภาคเดียวกับนโยบายการคลังเดียว เยอรมนีสามารถเข้มแข็งในขณะที่ฝรั่งเศสอ่อนแอและในทางกลับกัน การค้าระหว่างประเทศมีความสำคัญต่อระบบเศรษฐกิจของประเทศยูโรโซนและการส่งออกเป็นสัดส่วนที่มากขึ้นของจีดีพีของสหรัฐฯมากกว่าประเทศสหรัฐอเมริกาหรือญี่ปุ่น ประเทศเหล่านี้เป็นประเทศที่ค่อนข้างอุตสาหกรรมแม้ว่าการผลิตและบริการจะเป็นส่วนสำคัญของเศรษฐกิจ สมาชิกในกลุ่มยูโรโซนเป็นประเทศผู้ผลิตสินค้าโภคภัณฑ์ที่มีนัยสำคัญ (นอร์เวย์เป็นข้อยกเว้นที่น่าสังเกต) และราคาการนำเข้าสินค้าโภคภัณฑ์อาจเป็นปัจจัยสำคัญต่อสุขภาพของภูมิภาค

ในขณะที่ความท้าทายในการเฝ้าติดตามรายงานทางเศรษฐกิจของประเทศเดียวยูโรก็จะก้าวไปอีกขั้น ในทางปฏิบัติแม้ว่าจะไม่จำเป็นต้องตรวจสอบข้อมูลที่ออกมาจากทุกประเทศสมาชิกฝรั่งเศสเยอรมนีและอิตาลีเป็นประเทศที่มีสัดส่วนเกือบสองในสามของ GDP ของยูโรโซน เป็นสิ่งสำคัญอย่างยิ่งที่จะต้องติดตามข้อมูลจาก

Eurostat (ข้อมูลสถิติของสหภาพยุโรป) - โดยเฉพาะอย่างยิ่งดัชนีการค้า, GDP, อัตราเงินเฟ้อและตัวบ่งชี้ความเชื่อมั่นในยูโรโซน นอกจากนั้นแล้วผลการตรวจสอบรายงานที่เฉพาะเจาะจงเหล่านี้จากเยอรมนีและฝรั่งเศสยังมีอยู่เป็นปกติ (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องโปรดดู 5 รายงานทางเศรษฐกิจที่มีผลต่อยูโร ) ไดรเวอร์ของยูโร

โมเดลทางเศรษฐกิจที่ออกแบบมาเพื่อคำนวณอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ "ถูกต้อง" ฉาวโฉ่ไม่ถูกต้องเมื่อเทียบกับ อัตราตลาดในตลาดจริงเนื่องจากความจริงที่ว่าแบบจำลองทางเศรษฐกิจมักขึ้นอยู่กับตัวแปรทางเศรษฐกิจจำนวนน้อย (บางครั้งก็เป็นตัวแปรเดียวเช่นเดียวกับอัตราดอกเบี้ย) อย่างไรก็ตามผู้ค้านำข้อมูลทางเศรษฐกิจที่มีขนาดใหญ่ขึ้นมาสู่การตัดสินใจซื้อขายหลักทรัพย์ของตนและมุมมองเชิงคาดการณ์ของพวกเขาเองสามารถปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเช่นเดียวกับที่นักลงทุนมองในแง่ดีหรือมองในแง่ร้ายสามารถย้ายหุ้นที่อยู่เหนือหรือต่ำกว่าค่าพื้นฐานที่แนะนำได้ ปัจจัยทางเศรษฐกิจที่สำคัญสำหรับยูโร ได้แก่ GDP, ดุลการค้า, บัญชีปัจจุบัน, อัตราเงินเฟ้อ, การผลิตภาคอุตสาหกรรมและความเชื่อมั่นของผู้บริโภค / ธุรกิจในกลุ่มประเทศยูโรโซน ดังที่ได้กล่าวมาแล้วข้างต้นเป็นเรื่องสำคัญที่ต้องติดตามความมั่งคั่งทางเศรษฐกิจของประเทศสมาชิกใหญ่เช่นเยอรมนีและฝรั่งเศส นอกจากนี้ผู้ค้าต้องจำไว้ว่าคู่ค้าที่ใหญ่ที่สุดของประเทศยูโรโซนส่วนใหญ่เป็นประเทศในยุโรปอื่น ๆ ซึ่งบางส่วนไม่ได้เป็นของสหภาพการเงิน กล่าวคือภาวะเศรษฐกิจและการเมืองในประเทศเช่นสหราชอาณาจักรสวิสเซอร์แลนด์และรัสเซียมีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อค่าเงินยูโร แม้ว่าธนาคารกลางยุโรป (ECB) จะกำหนดนโยบายการเงินกลางของประเทศสมาชิก แต่ก็มีการกำกับดูแลเกี่ยวกับนโยบายการคลังน้อยลงผลของความแตกต่างดังกล่าวสามารถมองเห็นได้ในวิกฤตหนี้สาธารณะของยุโรปเช่นประเทศกรีซโปรตุเกสและสเปนสามารถกู้ยืมเงินได้ในอัตราที่ได้รับการอุดหนุนอย่างเป็นสาระสำคัญ (นั่นคืออัตราที่ต่ำกว่าที่พวกเขาจะได้รับจากผลประโยชน์ของตนเอง) และ ดื่มด่ำในการใช้จ่ายของรัฐบาลที่มีหนี้สินมาก ดังนั้นภาวะเศรษฐกิจภายในประเทศสมาชิกหนึ่งอาจแตกต่างกันอย่างมาก

แม้ว่าค่าเงินยูโรจะเชื่อมโยงกับเศรษฐกิจของประเทศยูโรโซนอย่างถูกต้องพ่อค้าควรตระหนักด้วยว่าค่านิยมและความนิยมเป็นส่วนหนึ่งของค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ก่อนวิกฤติหนี้สาธารณะของยุโรปเงินยูโรแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับเงินดอลลาร์และมีแนวโน้มแข็งค่าขึ้นเมื่อเงินดอลลาร์อ่อนค่าลง ที่กล่าวว่าเมื่อมีความไม่แน่นอนในโลกผู้ค้ายังคงมีแนวโน้มที่จะฝูงชนเข้าไปในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐเป็นที่หลบภัยเนื่องจากความเป็นอิสระของอธิปไตยของประเทศสมาชิกยูโรของยูโรมีแนวโน้มที่จะทำให้การตอบสนองต่อวิกฤติของพวกเขามีความซับซ้อนมากขึ้น (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องโปรดอ่าน ประเทศต่างๆมีปัญหาอย่างไร )

ปัจจัยที่ไม่ซ้ำกันสำหรับยูโร

ECB เป็นธนาคารกลางที่ยืนหยัดอยู่เบื้องหลังเงินยูโรและจัดการนโยบายการเงินสำหรับสมาชิกยูโรโซน รัฐ ECB มีเอกลักษณ์เฉพาะอย่างยิ่งที่กำหนดนโยบายกลางสำหรับสมาชิกทุกคนแม้จะมีสภาพเศรษฐกิจที่แตกต่างกันไปซึ่งอาจเกิดขึ้นได้ทั่วทั้งภูมิภาค ไม่เพียง แต่มีปัญหาในทางปฏิบัติที่ซับซ้อนกระบวนการนี้ก็มีปัจจัยทางจิตวิทยาเช่นกัน ชาวเยอรมันมีความรู้สึกไวต่อเงินเฟ้อมากกว่าชาวอิตาเลียนและมีแรงผลักดันอย่างต่อเนื่องระหว่างประเทศต่างๆที่ต้องการนโยบายการลดอัตราเงินเฟ้อแบบอนุรักษ์นิยมและบรรดาผู้ที่ต้องการแนวทางการเติบโตที่มุ่งเน้นมากขึ้น ในบทความนี้เราจะพิจารณาโครงสร้างและจุดเน้นหลักของธนาคารกลางรายใหญ่ ๆ ดูเพิ่มเติม รู้จักธนาคารกลางรายใหญ่

) การขยายและการลบ

แม้ว่า สนธิสัญญาที่สร้างยูโรโซนไม่ได้ให้ความเฉพาะเจาะจงมากเกี่ยวกับกลไกของประเทศที่ออกจากยูโรซึ่งเป็นเหตุให้วิกฤตหนี้สาธารณะได้รับความเป็นไปได้นี้ ประเทศเช่นกรีซอาจเลือกที่จะออกจากสหภาพเพื่อที่จะมีสกุลเงินของตัวเองซึ่งจะสามารถลดหย่อนและบรรเทาภาระทางเศรษฐกิจและหนี้สินของประเทศได้ อีกทางเลือกหนึ่งประเทศที่แข็งแกร่งเช่นเยอรมนีอาจลดการอุดหนุนคู่ค้าที่อ่อนแอได้อย่างมีประสิทธิภาพและสรุปได้ว่าค่าใช้จ่ายนั้นมีมากกว่าผลประโยชน์และมีแนวโน้มที่จะกำจัดตัวเอง (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องโปรดดูที่ สาเหตุวิกฤติเงินตราต่างประเทศหรือไม่? )

ข่าวลือเรื่องการเคลื่อนไหวดังกล่าวส่งผลต่อยูโรหลายต่อหลายครั้ง (หรือถูกเตะออก) มีแนวโน้มที่จะเป็นบวกเล็กน้อย (แม้ว่าบางครั้งเป็นเชิงลบสำหรับความสับสนวุ่นวายและความไม่แน่นอนที่เป็นตัวแทนของ) ในขณะที่ข่าวลือเกี่ยวกับความไม่พอใจของเยอรมนีมักจะนำไปสู่การลดลงคม ในระดับน้อยข่าวลือเกี่ยวกับการขยายตัวที่เพิ่มขึ้นสามารถย้ายสกุลเงินได้เช่นกันแม้ว่าจะเห็นได้ทั่วไปว่าเป็นการจัดงานที่มีผลกระทบต่ำเนื่องจากขนาดของสมาชิกที่มีศักยภาพที่เหลืออยู่และผลกระทบที่เจียมเนื้อเจียมตัวของพวกเขาจะมีอยู่ ทางเลือกสุดท้าย? เห็นได้ชัดจากการโฆษณาชวนเชื่อที่ล้อมรอบการก่อตัวของเงินยูโรซึ่งบางคนหวังว่าค่าเงินยูโรจะแทนที่สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐเป็นสกุลเงินชั้นนำของโลก ถึงแม้จะเป็นไปได้ที่จะเป็นไปได้ก็ตามยูโรโซนยังเป็นแรงขับเคลื่อนทางเศรษฐกิจที่ยิ่งใหญ่ในโลก แต่ความพ่ายแพ้และความไม่แน่นอนของวิกฤติหนี้สาธารณะส่งผลต่อจุดอ่อนของสกุลเงิน (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องโปรดดูที่ วิธีการที่ บริษัท สหรัฐได้รับประโยชน์เมื่อ Dollar Falls

)

บรรทัดล่าง อัตราแลกเปลี่ยนเป็นเรื่องยากที่จะคาดเดาได้และโมเดลส่วนใหญ่ไม่ค่อยใช้งานได้มากกว่าช่วงเวลาสั้น ๆ เวลา. แม้ว่ารูปแบบเศรษฐศาสตร์จะไม่ค่อยมีประโยชน์กับผู้ค้าระยะสั้น แต่ภาวะเศรษฐกิจจะเป็นตัวกำหนดทิศทางในระยะยาว แม้ว่าเงินยูโรจะแข็งค่าขึ้นก่อนเกิดวิกฤตสินเชื่อทั่วโลกในตอนท้ายของทศวรรษแรกของศตวรรษที่ 21 วิกฤติหนี้สาธารณะในยุโรปได้สร้างคำถามที่แท้จริงเกี่ยวกับความอยู่รอดของสกุลเงินและสมาชิกของธนาคาร เป็นที่ชัดเจนว่าตอนนี้บางประเทศได้ซ่อนปัญหาเพื่อเข้าสู่สหภาพเงินตราและไม่สามารถจัดการกับผลประโยชน์ที่ได้รับจากสหภาพ การจ่ายเงินเพื่อช่วยเหลือทางการเงินอาจช่วยให้เศรษฐกิจของสมาชิกคนอื่น ๆ และรอยร้าวในสหภาพเริ่มปรากฏขึ้น แม้ว่าจะดูเหมือนว่าเงินยูโรจะยุบลงนักค้าควรคาดหวังว่าความวุ่นวายและความเป็นไปได้ที่จะมีบางประเทศออกจากสหภาพแรงงาน หากยูโรโซนสามารถ "ทำความสะอาดบ้าน" และเพิ่มจุดอ่อนของตนได้มีแนวโน้มว่าจะเติบโตขึ้นอย่างมีนัยสำคัญและกลายเป็นทางเลือกที่ดีกว่าสำหรับเงินดอลลาร์เป็นสกุลเงินสำรอง (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องโปรดดู

การค้าโลกและตลาดสกุลเงิน )