สารบัญ:
- อีทีเอฟเป็นกองทุนที่คล้ายกับกองทุนรวมซึ่งมีหลักทรัพย์หลายประเภทและได้รับการจัดการอย่างมืออาชีพเพื่อสร้างผลตอบแทนแก่ผู้ถือหุ้น เช่นเดียวกับกองทุนรวมผู้ถือหุ้นเป็นผู้ถือหุ้นบางส่วนของมูลค่าของ ETF ซึ่งเท่ากับมูลค่ารวมของหลักทรัพย์ทั้งหมดในพอร์ตการลงทุนของกองทุน ไม่เหมือนกองทุนรวมและชอบหุ้นและพันธบัตร ETFs จะซื้อและขายในตลาดเปิด
- การหมุนเวียนสินทรัพย์ต่ำของ ETFs หมายความว่าพวกเขาสร้าง "เหตุการณ์ที่ต้องเสียภาษี" น้อยลงในระหว่างปี เมื่อกองทุนรวมขายทรัพย์สินเพื่อหากำไรตัวอย่างเช่นต้องกระจายรายได้ดังกล่าวให้แก่ผู้ถือหุ้นในรูปแบบของการกระจายกำไร ผู้ถือหุ้นจะต้องรับผิดชอบในการจ่ายภาษีจากรายได้จากการลงทุนนั้น
- ในทางตรงกันข้ามเมื่อผู้ถือหุ้นรายย่อยต้องการขายหุ้นของตนต้องขายหุ้นคืนให้กับกองทุนซึ่งจะต้องชำระบัญชีสินทรัพย์บางส่วนเพื่อใช้ในการไถ่ถอนหุ้น การขายสินทรัพย์ดังกล่าวก่อให้เกิดการกระจายกำไรซึ่งหมายความว่าภาระภาษีของการขายหุ้นของผู้ถือหุ้นรายหนึ่งเป็นความรับผิดชอบของผู้ถือหุ้นทั้งหมดแม้ว่ากองทุนจะก่อให้เกิดผลขาดทุนในปีนี้
- แม้ว่าทางเลือกเหล่านี้มักจะมีให้สำหรับนักลงทุนสถาบันขนาดใหญ่เท่านั้น แต่การปฏิบัติในการสร้างและไถ่ถอนในลักษณะเป็นการให้สิทธิประโยชน์ทางภาษีแก่ผู้ถือหุ้นทุกรายที่มีขนาดใหญ่และขนาดเล็กเนื่องจากช่วยให้ ETF สามารถจัดหาเงินทุนคืนให้กับหุ้นที่ มีต้นทุนต่ำสุด ราคาทุนหรือราคาซื้อของหุ้นที่ระบุจะทำให้กำไรทางภาษีที่เกิดจากการขายลดลง โดยการจ่ายหุ้นที่มีราคาต่ำสุดให้กับผู้ถือหุ้น ETF จะถือหุ้นที่มีกำไรน้อยที่สุดเท่านั้น ทำให้หนี้สินภาษีของผู้ถือหุ้นรายอื่นลดลง
- นอกจากนี้เนื่องจาก ETF ที่จัดทำดัชนีเป็นเงินลงทุนระยะยาวการกระจายเงินปันผลมีแนวโน้มที่จะได้รับการพิจารณาว่าเป็น "ผ่านการรับรอง" โดย IRS ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับระยะเวลาที่บุคคลถือหุ้นก่อนการจ่ายเงินปันผล เช่นเดียวกับกำไรจากเงินลงทุนระยะยาวเงินปันผลที่มีสิทธิได้รับจะถูกหักภาษีเป็นเงินได้มากกว่ารายได้ปกติ
แม้ว่าสรรพากรจะไม่ค่อยกระตือรือร้นที่จะปล่อยเงินรายได้ให้กับนายจ้าง แต่ก็ให้ความสำคัญกับการใช้เงินของคุณในการทำงานให้กับคุณโดยใช้ความหลากหลายของการลงทุน แน่นอนบางประเภทของการลงทุนสร้างภาระภาษีมากขึ้นกว่าคนอื่น ๆ แต่มันอาจเป็นเรื่องยากที่จะแยกความแตกต่างที่ดีจากการลงทุนที่ไม่ดีดังกล่าวโดยไม่มีความเข้าใจที่ครอบคลุมว่าผลิตภัณฑ์แต่ละประเภทมีการดำเนินงานอย่างไรและภาษีของ IRS จะแตกต่างกันอย่างไร .
แม้ว่าโครงสร้างการบริหารแบบผสมผสาน (ETFs) จะไม่ก่อให้เกิดผลเสียภาษี แต่โครงสร้างแบบผสมของ บริษัท จะสามารถลดภาระภาษีของผู้ถือหุ้นโดยการลดความเสียหายระหว่างการทำกำไร นอกจากนี้กลยุทธ์การลงทุนในระยะยาวที่ใช้โดย ETF ที่จัดทำดัชนีหมายความว่าการกระจายรายได้น้อยจะทำให้ต้องเสียภาษีในอัตราที่ต่ำกว่ากำไรจากเงินทุนหรือการจ่ายเงินปันผลจากกองทุนรวมหลายแห่ง
อีทีเอฟเป็นกองทุนที่คล้ายกับกองทุนรวมซึ่งมีหลักทรัพย์หลายประเภทและได้รับการจัดการอย่างมืออาชีพเพื่อสร้างผลตอบแทนแก่ผู้ถือหุ้น เช่นเดียวกับกองทุนรวมผู้ถือหุ้นเป็นผู้ถือหุ้นบางส่วนของมูลค่าของ ETF ซึ่งเท่ากับมูลค่ารวมของหลักทรัพย์ทั้งหมดในพอร์ตการลงทุนของกองทุน ไม่เหมือนกองทุนรวมและชอบหุ้นและพันธบัตร ETFs จะซื้อและขายในตลาดเปิด
แม้ว่า ETF จะไม่เป็นที่ยอมรับ แต่ ETF ส่วนใหญ่มีแนวโน้มที่จะติดตามดัชนีและพยายามเลียนแบบหรือมากกว่าผลตอบแทนของดัชนีในปีที่กำหนด ตัวอย่างเช่น ETF อาจรวมหุ้นทั้งหมดในดัชนี S & P 500 และมุ่งสู่การจับคู่ค่าเงินคืนของดัชนีสำหรับสกุลเงินดอลลาร์ ตามเนื้อผ้า ETFs มีการจัดการแบบเฉยๆเนื่องจากพวกเขาซื้อหรือขายสินทรัพย์เฉพาะเมื่อดัชนีที่เกี่ยวข้องจะเพิ่มหรือลบหุ้นออกจากบัญชีรายชื่อ
การหมุนเวียนของสินทรัพย์ต่ำหนึ่งในคุณสมบัติของ ETF ที่ทำให้พวกเขามีประสิทธิภาพในการคำนวณภาษีมีอัตราการหมุนเวียนต่ำ อัตราส่วนการหมุนเวียนของกองทุนคือการสะท้อนถึงความถี่ในการซื้อและขายหลักทรัพย์ในปีที่กำหนด กองทุนรวมที่มีอัตราการหมุนเวียนเท่ากับหนึ่งตัวอย่างเช่นได้เปลี่ยนสินทรัพย์ทั้งหมดในพอร์ตลงทุนหนึ่งครั้งภายใน 12 เดือนที่ผ่านมา เนื่องจาก ETFs มักติดตามดัชนีปริมาณการปรับสมดุลที่จำเป็นต้องใช้จะต่ำกว่ากองทุนรวมที่มีการจัดการอย่างแข็งขันมาก
การหมุนเวียนสินทรัพย์ต่ำของ ETFs หมายความว่าพวกเขาสร้าง "เหตุการณ์ที่ต้องเสียภาษี" น้อยลงในระหว่างปี เมื่อกองทุนรวมขายทรัพย์สินเพื่อหากำไรตัวอย่างเช่นต้องกระจายรายได้ดังกล่าวให้แก่ผู้ถือหุ้นในรูปแบบของการกระจายกำไร ผู้ถือหุ้นจะต้องรับผิดชอบในการจ่ายภาษีจากรายได้จากการลงทุนนั้น
เนื่องจากอีทีเอฟทำธุรกิจน้อยมากตลอดทั้งปีพวกเขามีโอกาสน้อยที่จะสร้างการกระจายกำไรได้แทนผู้ถือหุ้นจะได้รับผลกำไรจากการขายหุ้นเท่านั้น แม้ว่าเหตุการณ์ดังกล่าวจะยังคงเป็นเหตุการณ์ที่ต้องเสียภาษี แต่ก็เป็นเรื่องที่สามารถคาดการณ์ได้ล่วงหน้าเนื่องจากเป็นการขายโดยอาศัยดุลพินิจของผู้ถือหุ้น
การซื้อขายตามตลาด (Market-Based Trading)
เหตุผลหนึ่งที่ทำให้ ETFs เป็นภาษีที่มีประสิทธิภาพคือพวกเขาซื้อขายในตลาดเปิด เมื่อนักลงทุนต้องการที่จะขายหุ้นของเขาเขาก็สามารถขายให้กับนักลงทุนอื่นที่เขาจะหุ้นหรือพันธบัตร
ในทางตรงกันข้ามเมื่อผู้ถือหุ้นรายย่อยต้องการขายหุ้นของตนต้องขายหุ้นคืนให้กับกองทุนซึ่งจะต้องชำระบัญชีสินทรัพย์บางส่วนเพื่อใช้ในการไถ่ถอนหุ้น การขายสินทรัพย์ดังกล่าวก่อให้เกิดการกระจายกำไรซึ่งหมายความว่าภาระภาษีของการขายหุ้นของผู้ถือหุ้นรายหนึ่งเป็นความรับผิดชอบของผู้ถือหุ้นทั้งหมดแม้ว่ากองทุนจะก่อให้เกิดผลขาดทุนในปีนี้
การซื้อขายตามตลาดโดยอีทีเอฟจะก่อให้เกิดเหตุการณ์ที่ต้องเสียภาษีสำหรับบุคคลที่เกี่ยวข้องและไม่ใช่เพื่อกองทุนนี้ เฉพาะผู้ลงทุนที่ขายหุ้นของตนเท่านั้นต้องรายงานผลกำไรหรือขาดทุนในการคืนภาษีของตนในขณะที่ผู้ถือหุ้นรายอื่นไม่ได้รับผลกระทบ
การสร้างและการไถ่ถอนในรูปแบบ
ยุทธศาสตร์การเพิ่มประสิทธิภาพทางภาษีเฉพาะที่ใช้โดย ETFs คือการสร้างและการไถ่ถอนในลักษณะ การสร้างความเป็นตัวตนหมายความว่าแทนที่จะจ่ายเงินสดสำหรับหุ้นอีทีเอฟผู้เข้าร่วมที่ได้รับอนุญาตซึ่งโดยปกติจะเป็น บริษัท นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ที่เป็นตัวแทนของนักลงทุนสถาบันหรือบุคคลธรรมดาสามารถซื้อขายหุ้นของหลักทรัพย์ที่ถืออยู่ภายในกองทุนได้ เมื่อผู้ถือหุ้นต้องการไถ่ถอนการถือครองอีทีเอฟของเธอการรับซื้อคืนหุ้นในรูปอื่น ๆ จะทำให้เธอได้รับหุ้นที่มีอยู่ในตลาดหลักทรัพย์เพื่อแลกเปลี่ยนหุ้นในอีทีเอฟ
แม้ว่าทางเลือกเหล่านี้มักจะมีให้สำหรับนักลงทุนสถาบันขนาดใหญ่เท่านั้น แต่การปฏิบัติในการสร้างและไถ่ถอนในลักษณะเป็นการให้สิทธิประโยชน์ทางภาษีแก่ผู้ถือหุ้นทุกรายที่มีขนาดใหญ่และขนาดเล็กเนื่องจากช่วยให้ ETF สามารถจัดหาเงินทุนคืนให้กับหุ้นที่ มีต้นทุนต่ำสุด ราคาทุนหรือราคาซื้อของหุ้นที่ระบุจะทำให้กำไรทางภาษีที่เกิดจากการขายลดลง โดยการจ่ายหุ้นที่มีราคาต่ำสุดให้กับผู้ถือหุ้น ETF จะถือหุ้นที่มีกำไรน้อยที่สุดเท่านั้น ทำให้หนี้สินภาษีของผู้ถือหุ้นรายอื่นลดลง
ในขณะที่ต้นทุนของหุ้น ETF ที่ไถ่ถอนจะกำหนดโดยราคาของผู้ถือหุ้นที่ซื้อเมื่อไม่ได้อิงตามต้นทุนของหลักทรัพย์แต่ละรายการ ดังนั้นผู้ถือหุ้นที่ทำการไถ่ถอนจึงจ่ายเฉพาะภาษีจากกำไรหรือขาดทุนที่เกิดจากการขายหุ้นอีทีเอฟของเธอ
กำไรระยะยาวและเงินปันผลที่ได้รับการรับรอง
อีกวิธีหนึ่งที่ ETFs อาจมีผลเสียภาษีได้คือการแจกแจงที่เกิดขึ้นมักถูกหักภาษีในอัตราที่ต่ำกว่า เนื่องจากกองทุนอีทีเอฟเป็นกองทุนดัชนีโดยปกติแล้วพวกเขาจึงใช้กลยุทธ์การซื้อ - และ - ถือ ด้วยเหตุนี้สินทรัพย์ส่วนใหญ่ในพอร์ตการลงทุนของ ETF จึงมีไว้สำหรับปีหรือมากกว่าทำให้กำไรใด ๆ ที่เกิดจากการขายของพวกเขาเป็นเงินทุนระยะยาว การกระจายกำไรที่เกิดจากกำไรซึ่งอาจก่อให้เกิดรายได้ในระยะยาวแทนที่จะเป็นรายได้ปกตินี่อาจเป็นข้อแตกต่างที่สำคัญอย่างยิ่งเนื่องจากความแตกต่างระหว่างอัตราภาษีเงินได้สามัญและอัตราผลตอบแทนจากการลงทุนอาจถึง 20%
นอกจากนี้เนื่องจาก ETF ที่จัดทำดัชนีเป็นเงินลงทุนระยะยาวการกระจายเงินปันผลมีแนวโน้มที่จะได้รับการพิจารณาว่าเป็น "ผ่านการรับรอง" โดย IRS ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับระยะเวลาที่บุคคลถือหุ้นก่อนการจ่ายเงินปันผล เช่นเดียวกับกำไรจากเงินลงทุนระยะยาวเงินปันผลที่มีสิทธิได้รับจะถูกหักภาษีเป็นเงินได้มากกว่ารายได้ปกติ
การหลีกเลี่ยงภาษีที่ไม่จำเป็นและไม่อาจคาดการณ์ได้เป็นส่วนสำคัญในการเพิ่มประสิทธิภาพพอร์ตการลงทุนของคุณ เมื่อประเมินความสามารถในการทำกำไรของการลงทุนให้พิจารณาว่ารายได้ที่เกิดขึ้นอาจส่งผลต่อเวลาที่คุณต้องเสียภาษี เมื่อมีข้อสงสัย ETF ที่จัดทำดัชนีโดยมีประวัติที่มั่นคงเป็นวิธีที่ยอดเยี่ยมในการเพิ่มประสิทธิภาพด้านภาษีของผลงานของคุณ
กำลังมองหา Go Short ในจีนหรือไม่? นี่คือวิธี (FXI, HAO)
เรียนรู้วิธีการใช้ตำแหน่งสั้น ๆ ในตลาดในประเทศจีนโดยการลงทุนในกองทุนซื้อขายระยะสั้นและระยะยาวที่มุ่งเน้นไปที่ตลาดตราสารทุนของจีน
การซื้อบ้านที่มีเครดิตไม่ดีเป็นไปได้: นี่คือวิธี
รายงานเครดิตที่ไม่ดีอาจกลายเป็นอุปสรรคผลการปฏิเสธเครดิตหรืออัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น แต่ผู้กู้ที่มีคะแนนเครดิตต่ำยังสามารถซื้อบ้านได้
มองหาการลงทุนในยูเครน? นี่คือวิธี
เราตรวจสอบหลายวิธีในการลงทุนในยูเครนรวมทั้ง ETFs กองทุนที่มีการบริหารจัดการการลงทุนขององค์กรและ Eurobonds