ระหว่างปี 2000 และ 2010 มีความผันผวนมากในตลาดสกุลเงิน สกุลเงินบางแห่งปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างมากในขณะที่บางประเทศลดลงอย่างรวดเร็ว นี้ไม่ได้แยกไปยังประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่ แต่มันก็ส่งผลกระทบต่อโลกสำรองสกุลเงินและเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดในโลก เทรนด์สกุลเงินแมมมอ ธ มีบทบาทสำคัญในการดำเนินชีวิตของแต่ละบุคคลและวิธีการที่ บริษัท และประเทศดำเนินธุรกิจ ในช่วงทศวรรษที่ผ่านมาแคนาดาญี่ปุ่นและยูโรโซนต่างเห็นการเคลื่อนไหวที่สำคัญในสกุลเงินเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ แนวโน้มขนาดใหญ่ภายในคู่สกุลเงินเหลวเหล่านี้สามารถแบ่งออกเป็นปัจจัยที่ทำให้เกิดการเคลื่อนไหวได้

ในภาพ: 6 อันดับสูงสุดคู่ค้าทางการเงิน

ทฤษฎีทางการเงินที่เคลื่อนย้ายได้ การเคลื่อนไหวของอัตราแลกเปลี่ยนเป็นเรื่องยากที่จะคาดเดาได้โดยใช้ทฤษฎีทางการเงินเช่นการจัดซื้อ พาริตี้พาวเวอร์ (PPP) ในบทความปี 1983 ที่ผลิตขึ้นสำหรับ National Research of Economic Research Richard Meese และ Kenneth Rogoff พบว่าไม่มีโมเดลแบบโครงสร้างหรือแบบเวลาใดที่สามารถสร้างผลลัพธ์การคาดการณ์ได้ดีกว่าการ "เดินแบบสุ่ม" และความคาดหวังในอนาคตเพิ่มขึ้นในราคาปัจจุบัน ราคาที่ยากขึ้นก็คือการทำนาย (เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับการเดินแบบสุ่มใน แนวคิดการสอนทางการเงิน

) ในขณะที่การศึกษาเป็นที่น่าสนใจผู้เข้าร่วมตลาดต้องตระหนักว่ามีจำนวนมากของเสียงในตลาดการเงินและมักจะมีเหตุผลที่กำหนดสำหรับการเคลื่อนไหวอย่างมากในอัตราแลกเปลี่ยนเช่นที่เห็นตั้งแต่ปี 2000 ถึง 2010

ในระดับนานาชาติสกุลเงินมักถูกกำหนดให้เป็นวิธีการแลกเปลี่ยนสินค้าและบริการระหว่างประเทศที่มีเศรษฐกิจแตกต่างกัน อย่างไรก็ตามค่าเงินที่กำหนดโดยตลาดเสรีซึ่งเปิดให้ผู้เล่นหลายคนที่มีความเห็นและแรงจูงใจแตกต่างกันหมายความว่าปัจจัยพื้นฐานทางการค้าและข้อมูลเศรษฐกิจที่เกิดขึ้นจริงจะถูกผลักดันออกไป ตามที่ธนาคารเพื่อการชำระหนี้ระหว่างประเทศในเดือนเมษายน 2007 ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศได้เฉลี่ย $ 3 2 ล้านล้านต่อวันในการทำธุรกรรม เมื่อเทียบกับยอดการค้าโลกทั้งหมดที่เกิดขึ้นในปี 2549 - 12 ล้านล้านดอลลาร์ - ข้อมูลการค้าที่เกิดขึ้นจริงมีการเก็งกำไรโดยประมาณซึ่งคิดเป็นประมาณ 1. 4% ของธุรกรรมสกุลเงิน การเก็งกำไรที่ไม่เคยมีมาก่อนอาจเป็นปัจจัยสำคัญในการกำหนดแนวโน้มขนาดใหญ่เนื่องจากมีผู้เข้าร่วมเข้าร่วม / ออกจากตำแหน่งมากขึ้น (ดู

ธนาคารสำหรับการตั้งถิ่นฐานระหว่างประเทศคืออะไร สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับธนาคารนี้) เมื่อเราทราบว่าทฤษฎีที่อิงกับการค้าไม่น่าจะเป็นไปได้ที่จะคาดการณ์ตลาดสกุลเงินได้คุณสามารถใช้กลยุทธ์อื่น ๆ ได้

สามารถใช้วิธีการสามวิธีเพื่อช่วยในการกำหนดทิศทางของสกุลเงินและอธิบายแนวโน้มขนาดใหญ่ที่เกิดขึ้นในทศวรรษที่มีปัญหาทั้งสามสามารถมองไปที่เพื่อช่วยวาดภาพของสิ่งที่เกิดขึ้นและสิ่งที่อาจเกิดขึ้น ทั้งสามทำงานร่วมกันการป้อนเข้าและออกจากกัน

วิธีที่ 1: อคติในสกุลเงินเดียวเทียบกับตะกร้าอื่น ๆ

แม้ว่าการเปรียบเทียบระหว่างประเทศจะเป็นประโยชน์ในแง่ของอัตราแลกเปลี่ยน แต่ก็สามารถอธิบายได้ด้วยการพัวพันอคติในสกุลเงินเดียวกับตะกร้าของ คนอื่น ๆ เมื่อเปรียบเทียบสกุลเงินหนึ่งกับตะกร้าสกุลเงินอื่น ๆ ผลการดำเนินงานภายในตะกร้าสามารถอธิบายการเคลื่อนไหวภายในคู่สกุลเงินบางส่วนได้ ดอลลาร์สหรัฐเป็นสกุลเงินที่มีแนวโน้มสูง เป็นสกุลเงินสำรองของโลกมันจะไปถึงแนวโน้มระยะยาวที่มีผลต่ออัตราแลกเปลี่ยนของแต่ละประเทศ ประเทศเหล่านี้มีแนวโน้มเช่นกันซึ่งอาจรวมถึงแนวโน้มในช่วงหรือแนวโน้ม ตัวอย่างเช่นดัชนีดอลลาร์สามารถให้บริบทกว้างสำหรับการซื้อขายที่เกิดขึ้นภายในคู่ที่เกี่ยวข้องกับเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ในขณะที่แต่ละคู่อาจเบี่ยงเบนจากแนวโน้มดังรูปที่ 1 และ 2 แสดงให้เห็นว่าเมื่อดัชนีดอลลาร์อ่อนค่าลง นี่เป็นเหตุผลเมื่อพิจารณาจากแต่ละคู่ในการเขียนดัชนี แต่ดัชนีจะให้มุมมองที่กว้างขึ้น (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯโปรดดูที่

สถานะทางการของดอลลาร์สหรัฐฯเป็นสกุลเงินโลก .) รูปที่ 1: Dollar Index, Monthly ที่มา: // futures. tradingcharts com

รูปที่ 2: USD / EUR, USD / JPY (แดง) และ USD / CAD (เขียว) เป็นเปอร์เซ็นต์

ที่มา: Yahoo! การเงิน

การติดตามดัชนีโดยภาพรวมยังให้ภาพของสิ่งที่เกิดขึ้นกับสกุลเงินที่ได้รับผลกระทบจากการเคลื่อนไหวในตลาดอื่น ๆ สกุลเงินที่ตรึงหรืออาจมีการแทรกแซงของรัฐบาลอย่างมีนัยสำคัญอาจส่งผลกระทบต่อการเพิ่มขึ้นและการลดลงของสกุลเงินอื่น เนื่องจากสกุลเงินที่ตรึงไว้ไม่ได้เคลื่อนไปเองอาจมีผลกระทบจากการที่สกุลเงินอื่น ๆ ถูกผลักให้มากเกินไปหรือต่ำลง (ขึ้นอยู่กับสถานการณ์) เนื่องจากการตรึงสกุลเงินและอัตราความสามารถในการปรับเปลี่ยนความเสี่ยงหรือรางวัลสกุลเงินอื่น ๆ อาจไม่สามารถรับผลกระทบนี้ได้ ยากที่จะคาดการณ์ว่าสกุลเงินใดที่จะดูดซับปรากฏการณ์นี้ ดังนั้นการเปรียบเทียบแต่ละคู่กับดัชนีที่กว้างขึ้นอาจทำให้ความผิดปกติที่อาจเกิดขึ้นได้

วิธีที่ 2: อินพุตทางเศรษฐกิจเบื้องต้น

บางสกุลเงินมีการป้อนข้อมูลหลักที่มีนัยสำคัญซึ่งอาจมีผลต่อทิศทางการเคลื่อนไหวของสกุลเงิน ตัวอย่างเช่นราคาสินค้าโภคภัณฑ์สัมพันธ์กับประเทศต่างๆเช่นแคนาดาหรือออสเตรเลีย รูปที่ 3 แสดงค่าสหสัมพันธ์ระหว่าง USD / CAD กับราคาน้ำมัน (เนื่องจากราคาน้ำมันปรับตัวสูงขึ้น ในช่วงเวลาดังกล่าวยังมีความสัมพันธ์ที่ตรงกันในขณะที่เงินดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงดันขึ้นราคาน้ำมัน การลดลงโดยรวมของเงินดอลลาร์สหรัฐ (วิธีที่ 1) ทำให้ไม่สามารถกู้คืนได้เต็มที่แม้ว่าน้ำมันจะลดลงอย่างมากในปี 2551

รูปที่ 3. น้ำมันเทียบกับ USD / CAD ที่มา: // www. cfdtrading com

ราคาน้ำมันส่งผลกระทบต่อเงินดอลลาร์แคนาดามีผลต่อการส่งออกน้ำมัน ระหว่างปี 2545 ถึง 2550 ปริมาณการส่งออกน้ำมันเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วโดยเพิ่มขึ้นจาก 7% ของยอดการส่งออกทั้งหมดในปี 2542 เป็น 20% ในปี 2550 แต่เป็นผลมาจากค่าการนำเข้าอื่น ๆดังนั้นราคาสินค้าโภคภัณฑ์จึงไม่ใช่ประเด็นเดียว หนึ่งต้องพิจารณาว่ามันจะกระจายตัว (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดูที่

สกุลเงินสินค้าโภคภัณฑ์ของแคนาดา: Oil And The Loonie

.) ในกรณีของเงินเยนญี่ปุ่นอัตราดอกเบี้ยต่ำและการสร้างและการปลดปล่อยธุรกิจการค้ามีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญ เยนตั้งแต่ปีพ. ศ. 2543 ถึงปี 2553 แม้ว่าจะมีการปรับลดลงของค่าเงินดอลลาร์สหรัฐในรูปเงินเหรียญสหรัฐ / เยนโดยมีแนวโน้มลดลงในช่วงเวลา (ดูรูปที่ 2) (ดูเพิ่มเติม สกุลเงินดำเนินการ 101

.) สกุลเงินมีแนวโน้มที่จะทะลุและค้นหาการเชื่อมโยงกับสินค้าบางอย่างหรือปัจจัยอื่น ๆ จะ ไม่ ให้ผลลัพธ์ที่สมบูรณ์แบบ . สกุลเงินได้รับผลกระทบจากหลายสิ่งหลายอย่างเช่นการเก็งกำไรมวลซึ่งครอบคลุมธุรกรรมสกุลเงินมากที่สุด วิธีที่ 3: นโยบายของรัฐบาล ในแง่ของปัจจัยที่กล่าวมาแล้วนโยบายของรัฐบาลรวมถึง (แต่ไม่ จำกัด เฉพาะ) นโยบายการเงินความสมดุลของการชำระเงินและสินทรัพย์และหนี้สินต่างประเทศต้องดูด้วย ในขณะที่อัตราแลกเปลี่ยนเป็นเก็งกำไรส่วนใหญ่ไดรเวอร์หลักสำหรับสิ่งที่จะเกิดขึ้นในอนาคตขึ้นอยู่กับการรับรู้ของผู้คนเกี่ยวกับแนวคิดเหล่านี้

นโยบายการเงินและอัตราดอกเบี้ยมีผลต่ออัตราแลกเปลี่ยน การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยจะไม่ส่งผลต่อคู่สกุลเงินเช่นเดียวกัน แต่ความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยระหว่างสองสกุลเงินจะเพิ่มความผันผวนในสกุลเงินดังกล่าว อัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นสามารถรับรู้สกุลเงินได้เนื่องจากนักเก็งกำไรต้องการหาผลตอบแทนที่สูงขึ้น หากอัตราดอกเบี้ยเริ่มเคลื่อนไหวเร็วเกินไปหรืออัตราเงินเฟ้อเร่งตัวการกลับกันเกิดขึ้นเนื่องจากอัตราเงินเฟ้อที่เร่งขึ้นจะส่งผลต่อการเติบโตของอัตราการเติบโต การขาดดุลบัญชีเดินสะพัดยังส่งผลกระทบต่อค่าเงินเนื่องจากการขาดดุลมากอาจทำให้ประเทศต่าง ๆ ระวังการสะสมสกุลเงิน การสะสมช้าจะหมายถึงความต้องการที่ลดลงและการขายที่มีศักยภาพโดยนักเก็งกำไร ธนาคารกลางทั่วโลกมีส่วนช่วยเพิ่มผลตอบแทน (เก็งกำไร) โดยการรับเงินสำรองส่วนเกินและหาเงินลงทุนที่ให้ผลตอบแทนสูง

การเคลื่อนไหวหรือการกลับมาของสกุลเงินที่เกิดขึ้นจริงไม่ใช่ปัจจัยเดียว งบดุลของประเทศและสกุลเงินที่พวกเขาครอบครองสินทรัพย์และหนี้สินส่วนใหญ่เป็นองค์ประกอบที่สำคัญมาก ตัวอย่างเช่นสกุลเงินที่ลดลงของประเทศอาจถูกมองในทางบวกเนื่องจากความต้องการในการส่งออกเพิ่มขึ้น แต่อาจเป็นอันตรายต่อประเทศได้หากหนี้สินส่วนใหญ่มีราคาอยู่ในสกุลเงินอื่นที่แข็งค่าขึ้นเนื่องจากหนี้สินจะกลายเป็นเรื่องยากที่จะจ่าย ความสัมพันธ์ดังกล่าวมีอยู่ในสิ่งที่ตรงกันข้ามและเกี่ยวเนื่องกับสินทรัพย์ที่อาจเพิ่มขึ้นหรือถูกกัดกร่อนโดยการเคลื่อนไหวของสกุลเงิน

การคาดเดาวิธีการต่างๆ

การเคลื่อนไหวของสกุลเงินมักจะท้าทายตรรกะย้ายจากมากไปมาก เหตุผลประการหนึ่งคือการเก็งกำไรเกี่ยวข้องกับการทำธุรกรรมเป็นจำนวนมาก เมื่อวิเคราะห์สกุลเงินมักมีอคติที่ทำให้เกิดผลกระทบกับสกุลเงินอื่น ๆสกุลเงินบางสกุลยังได้รับผลกระทบจากการป้อนข้อมูลหลัก เงินดอลลาร์แคนาดาได้รับผลกระทบจากราคาน้ำมันพร้อมกับการส่งออกน้ำมัน ประเทศอื่นอาจได้รับผลกระทบโดยย่อจากความผิดปกติที่มีผลต่อสกุลเงินเป็นเวลานานเช่นอัตราดอกเบี้ยต่ำในญี่ปุ่น เนื่องจาก traders สามารถใช้ประโยชน์จากปรากฏการณ์เหล่านี้ได้จึงสามารถผลักดันราคาให้มากกว่าที่เป็นไปได้ทางคณิตศาสตร์และส่งผลให้มีการแก้ไขที่มากกว่าที่คาดไว้ สุดท้ายเมื่อมองไปที่แนวโน้มขนาดใหญ่รัฐบาลและธนาคารกลางทั่วโลกมีบทบาทสำคัญโดยการให้ข้อมูลและการสร้างนโยบายที่มีผลต่อความคาดหวังของผู้ค้าในอนาคต เช่นเดียวกับการเก็งกำไรทั้งหมดไม่ว่าจะเป็นข้อมูล (สินทรัพย์หนี้สินอัตราดอกเบี้ยเป็นต้น) เนื่องจากสกุลเงินที่ใช้ในการได้เปรียบนั้นมีจุดที่ศักยภาพในการทำกำไรลดลง ในขณะเดียวกันการเคลื่อนไหวของสกุลเงินอาจส่งผลกระทบต่อด้านอื่น ๆ ของระบบเศรษฐกิจซึ่งส่งผลให้เกิดการกลับรายการในที่สุด สกุลเงินลอยตัวเพื่อบรรเทาความผันผวนทางเศรษฐกิจและช่วยให้เศรษฐกิจมีเสถียรภาพ

สำหรับการอ่านเพิ่มเติมโปรดอ่าน Forex Tutorial

ของเรา