นักลงทุนมีประวัติอันยาวนานในการสนับสนุนหุ้นที่จ่ายเงินปันผล มาเป็นเวลาหลายสิบปีแล้วหุ้นกลุ่มบลูชิพที่มีอัตราเงินปันผลตอบแทนสูงได้รับการกล่าวอ้างถึงหุ้น "ม่ายและกำพร้า" อย่างเสน่หาเนื่องจากเป็น บริษัท จดทะเบียนที่จัดตั้งขึ้นโดยจ่ายเงินปันผลที่สม่ำเสมอและน่าเชื่อถือ บริษัท ยูทิลิตี้และกลุ่มอุตสาหกรรมมักถูกจัดอยู่ในประเภทนี้ ในบทความนี้เราจะกล่าวถึงประวัติความเป็นมาของการจ่ายเงินปันผลและแสดงให้เห็นว่าเหตุใดพวกเขาจึงยังคงเป็นที่ชื่นชอบ ยังคงมีอยู่ , พลังแห่งการเติบโตของเงินปันผล และ ความสำคัญของเงินปันผล .) หลังจากการแข่งขัน

การลุกลามเข้าสู่ตลาดเทคโนโลยีในช่วงปลายทศวรรษ 1990 ทำให้ความรักในการจ่ายเงินปันผลลดลง หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีมีมูลค่าเพิ่มขึ้นนักลงทุนหันมาจากการจ่ายเงินปันผลและผลตอบแทนจากเงินปันผลลดลง ในช่วงที่ตลาดมีการซื้อขายสูงสุดในเดือนมีนาคม 2543 อัตราเงินปันผลตอบแทนของหุ้นในดัชนี Standard & Poor's 500 ลดลงเหลือ 1. 1% เหลือเพียงหนึ่งในสามของอัตราผลตอบแทนจากการลงทุนในอดีตที่ 3%

เป็นผลให้หลาย บริษัท เลือกที่จะรีไฟแนนซ์เงินปันผลแทนที่จะจ่ายเงินออกหรือถ้าไม่มีโอกาสในการสร้างธุรกิจที่เหมาะสมอยู่ในขอบฟ้าเงินสดส่วนเกินใช้ในการซื้อหุ้นคืน ในทางกลับกันการซื้อดังกล่าวทำหน้าที่ในการเพิ่มมูลค่าของหุ้นที่จำหน่ายได้แล้ว

เนื่องจากหุ้นเทคโนโลยีร่วงลงและกำไรหลักสองหลักส่วนใหญ่หายไปการจ่ายเงินปันผลได้ปรับตัวดีขึ้นอีกครั้ง การผ่านพระราชบัญญัติการประนีประนอมเรื่องการหักภาษี ณ ที่ทำงานและการเติบโตของปีพ. ศ. 2546 ซึ่งลดการเก็บภาษีจากการจ่ายเงินปันผลที่มีคุณสมบัติเหมาะสมช่วยให้เกิดความรักขึ้นอีกครั้ง ก่อนที่จะมีการผ่านไปการจ่ายเงินปันผลได้ถูกหักภาษีเป็นรายได้ธรรมดาโดยได้รับผลกระทบอย่างมากจากรายได้ของนักลงทุน JGGTRA หั่นราคาเหล่านี้ลงครึ่งหนึ่ง

เงินปันผลที่จ่ายโดยหุ้นที่ถือครองไว้อย่างน้อย 60 วันจากช่วงเวลา 120 วันก่อนการชำระเงินจะต้องเสียภาษีเป็นกำไรจากเงินทุนระยะยาว นั่นคืออัตราภาษี 5% สำหรับผู้เสียภาษีในวงเล็บภาษีต่ำสุดและอัตราภาษี 15% สำหรับนักลงทุนในวงเล็บสูงสุดจนถึงปี 2008 ในปี 2008 นักลงทุนในวงเล็บภาษี 10% และ 15% จะจ่ายภาษีเงินปันผลที่มีคุณสมบัติเหมาะสม การจัดเก็บภาษีเงินปันผลมีกำหนดจะเปลี่ยนกลับไปเป็นอัตราก่อน JGTRA ในปีพ. ศ. 2552 แต่กฎหมายว่าด้วยการเพิ่มภาษีและการประนีประนอมยอมความของปีพ. ศ. 2548 ได้ขยายมาตรการลดภาษีไปจนถึงปลายปีพ. ศ. 2553 (เพื่อให้อ่านเรื่อง TIPRA ดู

TIPRA ช่วยในการแปลงแผนการของคุณ ในสภาพแวดล้อมการลงทุนในปัจจุบันที่มีความคาดหวังเพียงเล็กน้อยเจเนอเรชั่นทุนสำหรับหุ้นและอัตราดอกเบี้ยต่ำเงินปันผลอาจมีผลกระทบสำคัญต่อผลตอบแทนการลงทุน นักเศรษฐศาสตร์และนักพยากรณ์คาดการณ์การตลาดคาดว่าการเพิ่มขึ้นของอัตราผลตอบแทนปันผลในปัจจุบันจะต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในอดีต

โดยทั่วไปแล้วความจริงที่ว่า บริษัท สามารถที่จะจ่ายเงินปันผลได้ถูกมองว่าเป็นสัญญาณของสุขภาพทางเศรษฐกิจเนื่องจาก บริษัท ที่ไม่ถนัดส่วนใหญ่ไม่มีเงินสดส่วนเกินและหากทำได้ก็ต้องการให้ธุรกิจดำเนินไปเรื่อย ๆ การจ่ายเงินปันผลเป็นสัญญาณที่แสดงให้เห็นว่าผู้บริหารของ บริษัท มีส่วนร่วมในการจ่ายเงินส่วนที่เหลือให้กับผู้ถือหุ้นเป็นการใช้กำไรสูงสุดของ บริษัท เมื่อคุณดูตัวเลขการมีส่วนร่วมในการจ่ายเงินปันผลในอดีตเพื่อให้ผลตอบแทนรวมของ S & P 500 เป็นสิ่งที่น่าตกใจ แม้ว่าดัชนี S & P จะเพิ่มขึ้น +3, 268% จาก 1955-2004 หากคุณเพิ่มผลกระทบจากเงินปันผลที่ได้รับกลับมาใหม่ผลตอบแทนรวมของดัชนีเท่ากับ +17, 838% ตามที่ BTN Research เงินปันผลและกองทุนรวม

การซื้อหุ้นที่จ่ายเงินปันผลเป็นวิธีที่ชัดเจนที่สุดในการรับเงินปันผลจากเงินปันผล แต่กองทุนรวมยังเป็นตัวเลือกที่สะดวก การซื้อกองทุนจ่ายเงินปันผลจะช่วยลดความจำเป็นในการระบุแต่ละสต็อกและทำให้เกิดการกระจายการลงทุนได้ทันทีเนื่องจากกองทุนส่วนใหญ่มีหลายร้อยหุ้นถ้าไม่นับร้อย การกระจายการลงทุนจะช่วยลดความเสี่ยงเฉพาะหุ้นเนื่องจากพอร์ตการลงทุนที่มีหุ้นหลาย ๆ มีผลกระทบน้อยลงจากความมั่งคั่งของ บริษัท ใด บริษัท หนึ่งจึงเพิ่มความน่าเชื่อถือของกระแสรายได้จากเงินปันผล นอกจากนี้กองทุนรวมที่จ่ายเงินปันผลไม่เรียกเก็บค่าคอมมิชชั่นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ดังนั้นจำนวนเงินที่น้อยจึงสามารถลงทุนได้หลายช่วงเวลาโดยไม่ต้องเสียค่าใช้จ่ายมาก กองทุนรวมที่จ่ายเงินปันผลส่วนใหญ่อยู่ในรูปแบบการชำระเงินเป็นรายไตรมาส กองทุนรวมที่จ่ายเงินปันผล ได้แก่ กองทุนตราสารหนี้กองทุนตลาดที่ต้องเสียภาษีและกองทุนรวมการลงทุนอสังหาริมทรัพย์ (REITS) แต่โปรดจำไว้ว่าการจ่ายเงินปันผลจากแหล่งข้อมูลเหล่านี้จะไม่ถูกมองว่าเป็น "เงินปันผลที่มีคุณสมบัติเหมาะสม" จากมุมมองด้านภาษี กองทุนตราสารหนี้และกองทุนรวมเพื่อการเลี้ยงชีพได้รับเงินปันผลจากรายได้ดอกเบี้ยและถือเป็นรายได้ตามปกติ REITS ไม่ต้องเสียภาษีใด ๆ ที่เกิดจากรายได้ที่พวกเขาสร้างขึ้นหากผ่านอย่างน้อย 90% ของรายได้ที่ต้องเสียภาษีแก่ผู้ถือหุ้น ดังนั้นผู้ถือหุ้นต้องเสียภาษีเงินได้

หากมีความกังวลเรื่องภาษีกองทุนรวมจะได้รับเงินปันผลจากการลงทุนในหุ้น (หุ้น) เนื่องจากมีการจ่ายเงินปันผลที่เหมาะสม กองทุนสำรองเลี้ยงชีพกองทุนมูลค่าและกองทุนภาคเอกชนบางประเภท (เช่นสาธารณูปโภค) โดยทั่วไปแล้วจะมีคุณสมบัติเหมาะสมกับประเภทนี้หากกองทุนสำรองเลี้ยงชีพได้รับการจัดสรรล่วงหน้าไม่น้อยกว่า 60 วันก่อนวันจ่ายเงินปันผล (หรือวันที่ผู้ถือหน่วยลงทุนของกองทุนได้รับสิทธิ "รายได้เงินปันผลที่ผ่านการรับรอง" จะปรากฏในแบบฟอร์ม 1099-DIV ของผู้ถือหุ้นซึ่งจะจัดส่งทางไปรษณีย์จาก บริษัท กองทุนในปลายเดือนมกราคม (หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับการจ่ายเงินปันผลโปรดดู

ประกาศจ่ายเงินปันผลและกำหนดวันที่กำหนด

และ
ข้อมูลเงินปันผลที่คุณอาจไม่ทราบ

เมื่อไหร่ที่จะไม่ซื้อ ตามกฎหมาย กองทุนรวมแจกจ่ายอย่างน้อย 98% ของรายได้สามัญและเงินกองทุนของพวกเขาเป็นประจำทุกปี เพื่อให้เป็นไปตามข้อกำหนดนี้กองทุนจำนวนมากจึงมีการกระจายจำนวนมากในเดือนธันวาคม การซื้อกองทุนรวมก่อนวันที่นี้อาจก่อให้เกิดภาระทางภาษีที่ไม่คาดคิดตัวอย่างเช่นหากการซื้อกองทุนมูลค่า $ 1,000 ครั้งก่อนที่กองทุนจะจ่ายเงินปันผล 10% ผู้ถือหุ้นจะได้รับเงินคืน 100 ดอลลาร์ในรูปของเงินปันผลไม่เพียง แต่ลดจำนวนเงินหรือเงินต้นที่สามารถลงทุนได้ แต่เรียกเก็บเงินภาษี ในการแจกจ่าย $ 100