การเพิ่มขึ้นของแพลตฟอร์ม crowdfunding ได้แนะนำโอกาสในการลงทุนด้านการลงทุนในภาคเอกชนใหม่ ๆ แก่นักลงทุนทั้งภาคเอกชนและสถาบันต่างๆ เพื่อที่จะลงทุนในผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่พึ่งเหล่านี้ประสบความสำเร็จการกระจายความเสี่ยงแนวคิดพื้นฐานในการลงทุนอย่างรับผิดชอบจะกล่าวถึงด้านล่างนี้เพื่อทบทวนหลักเกณฑ์การลงทุนขั้นพื้นฐานและเตือนนักลงทุนถึงความสำคัญในการพิจารณาการลงทุนแต่ละครั้งในบริบทของพอร์ตการลงทุนทั้งหมด

ทำไมต้องหลากหลาย?

ลดความเสี่ยงเฉพาะ (Idiosyncratic): การลงทุนในหลาย บริษัท หรือการกระจายความเสี่ยงสะท้อนถึงสำนวน "อย่าใส่ไข่ทั้งหมดในตะกร้า การกระจายความเสี่ยงจะช่วยลดผลกระทบจากพอร์ตโฟลิโอของ บริษัท เดียวที่ประสบความสูญเสียภัยพิบัติหรือความเสี่ยงเฉพาะ การเผชิญกับเหตุการณ์ทางเศรษฐศาสตร์จุลภาคที่เกี่ยวข้องเฉพาะกับ บริษัท เฉพาะเช่นการออกจาก CEO การยิงที่ไม่คาดคิดหรือความล้มเหลวของห่วงโซ่อุปทานสามารถหลากหลายได้โดยไม่ทำให้เสียผลตอบแทนตามที่คาดไว้โดยการลงทุนใน บริษัท ต่างๆอย่างน้อย 20-30 บริษัท ผลิตภัณฑ์ทางการเงินเช่นกองทุนรวมและอีทีเอฟซึ่งมักถือครองหลักทรัพย์นับร้อยทำให้นักลงทุนสามารถกระจายความเสี่ยงออกไปได้อย่างง่ายดายและลดความผันผวนโดยไม่กระทบผลตอบแทน อย่างไรก็ตามพอร์ตการลงทุนเหล่านี้จะยังคงเผชิญกับตลาดหรือรวมความเสี่ยงซึ่งจะกล่าวถึงด้านล่างนี้

ลดความเสี่ยงของตลาด (รวม / เป็นระบบ) ความเสี่ยง: นักลงทุนที่ถือหุ้นในกลุ่มต่างๆยังคงเผชิญกับสภาวะเศรษฐกิจมหภาคที่เปลี่ยนแปลงไปเช่นการเติบโตของจีดีพีการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยประเทศอธิปไตยผิดนัดหนี้และอื่น ๆ ตัวแปรทางเศรษฐกิจที่ไม่อาจคาดเดาได้ ความเสี่ยงเหล่านี้เรียกว่าตลาดหรือความเสี่ยงรวมไม่สามารถกระจายไปได้โดยการลงทุนในหุ้นเพิ่มเติม อย่างไรก็ตามการลงทุนในสินทรัพย์ประเภทอื่นเช่นพันธบัตรและเงินสดสามารถลดความสัมพันธ์ของพอร์ทการลงทุนกับประสิทธิภาพของตลาดได้อย่างมีประสิทธิภาพช่วยลดความเสี่ยงโดยรวม ในช่วงที่ราคาหมีลดลงเมื่อหุ้นร่วงลงมูลค่าพันธบัตรและเงินสดเป็นเครื่องมือที่มีความปลอดภัยเนื่องจากมีความสัมพันธ์ที่ต่ำกว่ากับตลาดและทำให้นักลงทุนมีข้อเสีย ในฐานะที่เป็น Ed Butowsky หุ้นส่วนผู้จัดการของ Chapwood Investments ได้กล่าวว่า "ความเสี่ยงที่แท้จริงของพอร์ตการลงทุนใด ๆ นอกเหนือจากการฉ้อโกงคือการลงทุนทั้งหมดของคุณไปพร้อม ๆ กัน "(ดูเพิ่มเติมที่

อะไรคือความแตกต่างระหว่างความเสี่ยงของระบบและความเสี่ยงที่เป็นระบบ? ) เพื่อลดความเสี่ยงด้านการตลาดผู้จัดการที่มีประสบการณ์เก๋ารวมถึงสินทรัพย์ที่ไม่มีส่วนเกี่ยวข้องหรือมีความสัมพันธ์เชิงลบเข้ากับพอร์ตโฟลิโอเพื่อลดความผันผวนโดยไม่ทำอันตรายต่อผลตอบแทนที่คาดหวัง ซึ่งแตกต่างจากพันธบัตรและเงินสดซึ่งจะช่วยลดความเสี่ยงรวมและผลตอบแทนที่คาดหวังไว้สินทรัพย์ทางเลือกอาจช่วยลดความเสี่ยงโดยรวมและเพิ่มผลตอบแทนที่คาดหวัง!

สินทรัพย์ทางเลือก

ในช่วงหลายทศวรรษที่ผ่านมาหลายประเภทสินทรัพย์ทางเลือกได้เกิดขึ้นเพื่อให้นักลงทุนมีวิธีการทำเช่นนั้น "ทางเลือก" จำนวนมากรวมถึงภาคเอกชนกองทุนป้องกันความเสี่ยงและเงินร่วมลงทุนมีผลตอบแทนที่คาดว่าจะสูงกว่าประเภทสินทรัพย์แบบเดิม ในการร่วมทุนผลตอบแทนที่สูงขึ้นคือการชดเชยความเสี่ยงที่สูงขึ้น ความไม่แน่นอนของการเติบโตที่คาดหวังและความเสี่ยงที่มีความเฉพาะเจาะจงมากขึ้นเนื่องจาก บริษัท มีขนาดที่เล็ก ยังเป็นสินทรัพย์ชั้นทุนไม่เกี่ยวข้องกับตลาดและเติมเต็มผลงานที่มีความหลากหลาย

การลงทุนเริ่มต้นซึ่งถือว่าเป็นส่วนย่อยของเงินร่วมลงทุนอาจมีหลักการเดียวกันในการกระจายการลงทุนและการบริหารพอร์ตการลงทุนดังที่ได้กล่าวมาข้างต้น เนื่องจาก บริษัท เริ่มต้นมีความเสี่ยงด้านตลาดเล็กน้อยจึงช่วยลดความสัมพันธ์ของพอร์ทการลงทุนกับตลาด อย่างไรก็ตามการเริ่มต้นธุรกิจมีความเสี่ยงเฉพาะเจาะจงมากขึ้นกว่าตลาดหุ้นในประเทศเนื่องจากการพึ่งพากิจกรรมทางเศรษฐกิจจุลภาคที่ประสบความสำเร็จมากขึ้นและความเป็นไปได้ที่ความล้มเหลวจะเพิ่มขึ้นอย่างมาก

บรรทัดด้านล่าง เพื่อลดความเสี่ยงเฉพาะที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนเริ่มต้นนักลงทุนต้องมั่นใจว่าไม่มีบัญชีเริ่มต้นระบบเดียวสำหรับบัญชีที่สำคัญ เปอร์เซ็นต์ของผลงานโดยรวมของเขา / เธอ เช่นเดียวกับการลงทุนในตลาดของภาครัฐการปฏิบัติที่ดีที่สุดสำหรับนักลงทุน angel และนักลงทุนรายย่อยคือการสร้างพอร์ตการลงทุน 20+ ที่จะเริ่มลงทุน (เช่นเพื่อกระจายความหลากหลายภายในสินทรัพย์ประเภทนี้) เพื่อเพิ่มความน่าจะเป็นของความสำเร็จและเพื่อชดเชยผลขาดทุนที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในพอร์ตการลงทุนของ บริษัท ร่วมทุน หลักการและแนวทางปฏิบัติเหล่านี้เป็นรากฐานสำหรับนักลงทุนที่จะได้รับประโยชน์จากการลงทุนเริ่มต้นในบริบทของพอร์ตการลงทุนทั้งหมด

Shelly Hod Moyal เป็นหุ้นส่วนผู้ก่อตั้งของ iAngels

แอ็ปเปิ้ลลงทุนในหุ้นทุน crowdfunding แพลตฟอร์มที่ให้นักลงทุนได้รับการรับรองทั่วโลกเข้าถึงข้อเสนอพิเศษที่ได้รับการสนับสนุนจากนักลงทุนในช่วงต้นของการดำเนินการชั้นนำของอิสราเอลภายใต้เงื่อนไขที่เจรจากับมือของ iAngels ' เกี่ยวกับการมีส่วนร่วม