นักลงทุนทุกคนรู้ว่าซื้อต่ำและขายสูง แต่ผู้ที่แสวงหาผลตอบแทนที่เป็นสาระสำคัญจากเงินทุนของพวกเขาอาจต้องรอเป็นเวลาหลายเดือนหรือหลายปีเพื่อดูว่าเงินของพวกเขาเติบโตขึ้นอย่างมากหากพวกเขาลงทุนในหุ้นของชิปสีน้ำเงินเช่น Microsoft หรือ Apple นักลงทุนที่มีความก้าวร้าวมักหันไปลงทุนในหุ้นของ บริษัท ขนาดเล็กที่ซื้อขายในตลาดที่มีการพัฒนาน้อยเพื่อที่จะได้รับผลตอบแทนจากเงินทุนจำนวนมาก บริษัท เหล่านี้มักพบในชายแดนและตลาดเกิดใหม่ แต่ประเภทของ บริษัท ที่ค้าขายในสองตลาดนี้ไม่เหมือนกันทุกประการ

ตลาดที่มีการพัฒนาน้อยกว่า 999 บริษัท ที่พิจารณาว่าซื้อขายในตลาดเกิดใหม่มักตั้งอยู่ในสิ่งที่เคยเรียกว่า "ประเทศที่มีการพัฒนาทางเศรษฐกิจน้อย" (LEDCs) ประเทศเหล่านี้เป็นประเทศที่ไม่ มีความแข็งแกร่งทางเศรษฐกิจของประเทศเช่นสหรัฐอเมริกาหรือญี่ปุ่น แต่กำลังอยู่ในระหว่างการสร้างตลาดที่เป็นผู้ใหญ่มากขึ้นภาคตลาดทั่วโลกนี้มีความเสี่ยงสูงและมีโอกาสเกิดผลตอบแทนมากขึ้น

ชายแดนตลาด

ไม่มีรูปแบบสากลของสิ่งที่ถือว่าเป็นตลาดชายแดน แต่โดยพื้นฐานแล้วจะประกอบไปด้วย บริษัท และการลงทุนในประเทศที่มีเศรษฐกิจน้อยกว่าประเทศตลาดเกิดใหม่ซึ่งหลายประเทศไม่ได้ มีการแลกเปลี่ยนหุ้นของตนเอง ณ วันที่กันยายน 2013 มอร์แกนสแตนลีย์มีรายชื่อ 28 ประเทศที่จัดอยู่ในตลาดนี้ ได้แก่ โครเอเชียตูนิเซียปากีสถานและเคนยาตลาดชายแดนเป็นตลาดที่มีความเสี่ยงมากที่สุดในโลกที่เข้ามา เสื้อกั๊ก. พวกเขามีจำนวนนักลงทุนและผู้ถือครองการลงทุนน้อยที่สุดและอาจไม่มีแม้แต่ตลาดหุ้นที่ต้องค้าขาย ส่วนใหญ่ตลาดชายแดนประกอบด้วยส่วนใหญ่ของหุ้นของ บริษัท ทางการเงินการสื่อสารโทรคมนาคมและผู้บริโภคที่สามารถนับการชำระเงินรายเดือนจากลูกค้า การถือครองการลงทุนในภาคนี้โดยปกติจะไม่มีสภาพคล่องไม่โปร่งใสและอยู่ภายใต้ระดับการควบคุมที่ต่ำมากรวมถึงค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมที่สูง นอกจากนี้ยังอาจมีความเสี่ยงทางการเมืองและสกุลเงินที่สำคัญและไม่เหมาะสมสำหรับนักลงทุนรายใหม่ในกรณีส่วนใหญ่

Emptor ข้อแม้

ใช้กับผู้ที่เลือกสำรวจภาคนี้ แม้ว่าตลาดชายแดนและตลาดเกิดใหม่จะเข้าสู่ภาคทั่วไปเดียวกันของตลาดโลก แต่ก็มีข้อแตกต่างที่สำคัญระหว่างสองภาคส่วนนี้ ตลาดเกิดใหม่มีสภาพคล่องและความมั่นคงที่เหนือกว่าตลาดชายแดน แต่เมื่อเวลาผ่านไปนักวิเคราะห์ทางการเงินหลายคนเชื่อว่าตลาดเกิดใหม่บางแห่งจะครบกำหนดไปถึงจุดที่พวกเขากำลังเคลื่อนไปอย่างน้อยก็สอดคล้องกับสหราชอาณาจักรS. และล้มเหลวในการให้ระดับของการกระจายความเสี่ยงที่พวกเขาเคยทำ ตลาดชายแดนได้เริ่มชะลอตัวและเริ่มเข้าสู่ช่องว่างนี้แล้วสำหรับนักลงทุนระยะยาวที่ต้องการหาผลตอบแทนจากเงินทุนของตนซึ่งส่วนใหญ่ไม่มีส่วนเกี่ยวข้องกับส่วนที่เหลือของเศรษฐกิจโลก ข้อดีและข้อเสีย

ของตลาดเหล่านี้

แม้ว่าการลงทุนในตลาดชายแดนจะมีความเสี่ยงอย่างมาก แต่ก็อาจโพสต์ผลตอบแทนที่เกิดขึ้นในช่วงทศวรรษ 1990 และต้นปี 2000 ตลาดชายแดนมีที่ใดก็ได้จากที่หนึ่งในห้าถึงหนึ่งในสามของประชากรโลกและรวมถึงประเทศที่มีการเจริญเติบโตชี้แจงหลายประการ อย่างไรก็ตามตลาดชายแดนประกอบด้วยประมาณ 2% ของมูลค่าตลาดทั่วโลกและยังคงเป็นชิ้นเล็ก ๆ ของเศรษฐกิจโลก นักเศรษฐศาสตร์บางคนเชื่อว่า บริษัท ตลาดชายแดนในแอฟริกา (ซึ่งเทียบเท่ากับประเทศส่วนใหญ่ในทวีปนั้น) จะประสบกับความเจริญทางเศรษฐกิจที่สำคัญต่อไปในลักษณะเดียวกับประเทศในแถบ U. และ Pacific Rim เช่นประเทศญี่ปุ่น หัวหน้าเศรษฐศาสตร์ระดับโลกของ Renaissance Capital เชื่อว่าเศรษฐกิจย่อยของทะเลทรายซาฮาราของแอฟริกาจะขยายตัวเกือบ 15 เท่าใน 35 ปีข้างหน้าจาก 2 พันล้านล้านเหรียญเป็น 29,000 ล้านเหรียญ อย่างไรก็ตามตลาดเกิดใหม่ยังสามารถให้ผลตอบแทนจากการลงทุนในเงินทุนที่มีความเสี่ยงและมีสภาพคล่องสูงกว่าการลงทุนในตลาดชายแดนแม้จะมีความสัมพันธ์กับตลาดสหรัฐฯก็ตาม นักลงทุนที่ก้าวร้าวอาจได้รับผลกำไรในระยะยาวโดยมีการจัดสรรแบบคู่กันในแต่ละภาคส่วนเหล่านี้

นักลงทุนสามารถเข้าถึงตลาดเหล่านี้ได้อย่างไร

อีทีเอฟหลายกองทุนและกองทุนรวมลงทุนในตลาดเกิดใหม่และอีทีเอฟจำนวนน้อยมุ่งเน้นไปที่ตลาดชายแดน Blackrock Capital มีดัชนีตลาด Emerging MSCI ของ iShares (NYSE: EEM EEMiShs MSCI Em Mk46 86 + 1 12% สร้างขึ้นโดย Highstock 4. 2. 6

) ซึ่งมีอัตราการเติบโตเฉลี่ยเกือบปี 14% จากปี 2545 ถึง 2555 นอกจากนี้ บริษัท เพิ่งเปิดตัว Frontier Markets 100 (NYSE: FM

FMiSh MSCI Fr 10031 74-0 41%

สร้างขึ้นโดย Highstock 4. 2. 6 ) ซึ่ง ได้เติบโตขึ้นชี้แจงในมูลค่าตั้งแต่เริ่มก่อตั้งขึ้น กุกเกนไฮม์นำเสนอ ETF แบบกว้าง ๆ ครอบคลุมเกือบทุกประเทศที่สามารถจำแนกได้ในตลาดชายแดน (NYSE: FRN FRNClaymore Tr 214. 54-0. 55% สร้างขึ้นโดย Highstock 4. 2. 6 >) Powershares เสนออีทีเอฟหลายประเภทที่มุ่งเน้นเฉพาะส่วนของตลาดชายแดนเช่น MENA Frontier Countries Portfolio (Nasdaq: PMNA) ซึ่งมุ่งเน้นที่ภูมิภาคตะวันออกกลางและแอฟริกาเหนือ ETFs อื่น ๆ ลงทุนในตลาดหุ้นต่างๆของแต่ละประเทศเช่นกองทุน ICHCEX MSCI Mexico Investable Market Index (NYSE: EWW EWWiShs MSCI MX51 06 + 1 86% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) หลักทรัพย์เหล่านี้สามารถวิเคราะห์ได้เช่นเดียวกับการเสนอขายอื่น ๆ แต่นักลงทุนควรศึกษาประเภทของความเสี่ยงที่จะใช้กับเครื่องมือเหล่านี้อย่างถี่ถ้วนและเต็มใจที่จะจ่ายเงินเป็นเวลานานในกรณีส่วนใหญ่พรมแดนและตลาดเกิดใหม่อาจไม่ได้ทำควบคู่กันไปทั้งนี้ขึ้นอยู่กับสถานการณ์ทางเศรษฐกิจโลก นักลงทุนที่แสวงหาการกระจายการลงทุนในวงกว้างและมีความเสี่ยงน้อยอาจจะฉลาดในการแบ่งส่วนแบ่งการลงทุนระหว่างสองกลุ่มย่อย ด้านล่าง ตลาดเกิดใหม่และชายแดนทั้งสองมีโอกาสที่จะได้รับผลตอบแทนที่สูงขึ้นและมีความเสี่ยงสูงขึ้น แต่ตลาดเดิมมีเสถียรภาพและพัฒนามากขึ้นกว่าเดิม เศรษฐกิจของประเทศตลาดเกิดใหม่ได้รับการพัฒนาในระดับพื้นฐาน แต่ตลาดชายแดนเป็นประเทศที่มีการพัฒนาทางเศรษฐกิจน้อยที่สุดในตลาดโลก อย่างไรก็ตามการขาดการพัฒนานี้ทำให้เกิดความหลากหลายของการกระจายการลงทุนที่ไม่สามารถทำซ้ำในตลาดที่โตเต็มที่ได้ ตลาดทั้งสองประเภทมีความเสี่ยงด้านการลงทุนหลายประเภทรวมทั้งความเสี่ยงด้านตลาดความเสี่ยงทางการเมืองและสกุลเงินตลอดจนความเสี่ยงจากการเป็นประเทศ สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับสองภาคเศรษฐกิจทั่วโลกเหล่านี้โปรดปรึกษาที่ปรึกษาด้านการเงินหรือที่ปรึกษาการลงทุนของคุณ