การซื้อและขายข้อมูลภายในสามารถเป็นประโยชน์อย่างยิ่งสำหรับนักลงทุนรายย่อย นั่นคือถ้าเรารู้วิธีใช้ข้อมูลนั้นและแปลความหมายเพื่อให้สามารถตัดสินใจลงทุนได้อย่างมีความหมาย

ภายใน (ผู้บริหารและเจ้าของผลประโยชน์) ต้องยื่นแบบฟอร์ม 4 ที่มีสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC) แบบฟอร์มจะระบุวันที่และราคาที่ผู้บริหารแต่ละรายได้ทำรายการในหุ้นเป็นจำนวนมาก ข้อมูลนี้จะถูกใช้โดยชุมชนการลงทุนเพื่อวัดความเชื่อมั่นภายใน

แต่นักลงทุนควรมองหาข้อมูลเหล่านี้โดยเฉพาะและสิ่งที่ควรละเลย? ต่อไปนี้เป็นแนวทางสำหรับการตีความข้อมูลภายใน

กลุ่ม มีหลายเหตุผลที่ว่าทำไมคนในวงการขายหุ้น คนอาจจะซื้อบ้านมีความต้องการเงินสดทันทีหรือเพียงแค่ต้องการที่จะกระจายผลงานของเขาหรือเธอซึ่งอาจจะเชื่อมโยงอย่างมากกับราคาหุ้น ทั้งหมดเป็นเหตุผลที่ถูกต้องในการขาย ดังนั้นนักลงทุนไม่ควรคิดว่าถ้าเจ้าหน้าที่ของ บริษัท มหาชนขายหุ้นของเขาหรือเธอว่าเป็นหุ้นที่เข้าสู่ระบบอาจจะมุ่งหน้าไปสู่ฤดูใบไม้ร่วง ในความเป็นจริงตรงกันข้ามอาจเป็นความจริง (อ่านข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่อ่าน การขายข้อมูลภายในไม่ได้เป็นเครื่องหมายที่ไม่ดี .)

ดังนั้นโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพูดถึงการขายหุ้นภายในนักลงทุนควรมองหากลุ่มซึ่งหมายถึงกลุ่มสองคน แต่ควรมีบุคคลภายในสามคนขึ้นไปทำสิ่งเดียวกันเพื่อระบุรูปแบบ ที่กล่าวว่าในกลุ่มซื้อด้านไม่สำคัญ นั่นเป็นเพราะปกติแล้วจะมีเพียงเหตุผลเดียวเท่านั้นที่บุคคลในวงการซื้อหุ้น: เพื่อสร้างรายได้ (หากต้องการอ่านเพิ่มเติมโปรดตรวจสอบ เมื่อผู้ซื้อภายในซื้อผู้ลงทุนควรเข้าร่วมหรือไม่ )

ดังนั้นในด้านการซื้อให้มองหาการซื้อสินค้าแต่ละครั้งที่มีความหมาย การซื้อหุ้น 100 หุ้นอาจไม่น่าจะมีข้อสรุปใด ๆ แต่ถ้าผู้บริหารซื้อหุ้น 1 000 หุ้น (มูลค่าหุ้นละ 20 เหรียญ) ก็อาจจะให้ความสำคัญมากกว่านี้

นอกจากนี้ให้พิจารณาสิ่งที่ถ้ามีหุ้นภายในเก็บรวมหลังจากเสร็จสิ้นการทำธุรกรรม กล่าวอีกนัยหนึ่งถ้าผู้บริหารขายหุ้น 1, 000 หุ้น แต่ยังถือหุ้นอีก 100,000 หุ้นก็ไม่ควรตีความว่าเป็นเครื่องหมายลบ ในทางกลับกันถ้าผู้บริหารซื้อหุ้น 1, 000 หุ้นและเขาหรือเธอเป็นเจ้าของ 100,000 ก็จะเป็นสัญญาณรั้น แต่ก็ไม่มีใครเขียนเกี่ยวกับเรื่องนี้ได้

ความหลากหลายในการทำธุรกรรม โปรดจำไว้ว่าผู้บริหารทุกคนมีมุมมองที่แตกต่างกันในอนาคตของ บริษัท ดังนั้นมองหาการซื้อหรือขายจากหัวหน้าแผนก มองหารองประธานฝ่ายขายเพื่อก้าวขึ้นไปบนจานหรือผู้อำนวยการฝ่ายวิจัยนอกจากซีอีโอและ / หรือซีอีโอ หลังจากทั้งหมดถ้าบุคคลด้านหน้าเหล่านี้จะซื้อหุ้น en masse อาจเป็นตรรกะที่จะสรุปได้ว่า บริษัท กำลังมุ่งหน้าไปสู่ช่วงเวลาที่ดีขึ้นตรงกันข้ามตรงกันข้ามอาจเป็นความจริงถ้าบุคคลเหล่านี้ขายหุ้น ( การประเมินการบริหารงานของ บริษัท .)

เกี่ยวกับ Back to Proxy เมื่อพยายามหาว่าการซื้อหรือขายข้อมูลภายในเป็นสำคัญอาจช่วยในการกำหนดต้นทุนการทำธุรกรรม หรือเงินที่ได้จากนั้นนำมาวางไว้ในมุมมองต่อการถือครองหลักทรัพย์ของเจ้าหน้าที่ ข้อเสนอแนะอีกอย่างหนึ่งคือการดูธุรกรรมเมื่อเทียบกับเงินเดือนประจำปีของเจ้าหน้าที่และพิจารณาว่าธุรกรรมนั้นน่าสนใจหรือไม่ ข้อมูลเงินเดือนสามารถดูได้จากหนังสือมอบฉันทะของ บริษัท ซึ่งมีอยู่ในเว็บไซต์ของ ก.ล.ต. (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับงานวิจัยนี้โปรดดู ให้ความสนใจกับหนังสือมอบฉันทะ และ การประเมินค่าตอบแทนผู้บริหาร .)

ตัวอย่างเช่นถ้าภายในซื้อสินค้ามูลค่า 30,000 เหรียญ และทำให้ $ 150, 000 ต่อปีที่พูดมาก! แต่ถ้าซื้อรวม $ 1, 000, มันชัดไม่ได้หมายความถึงระดับเดียวกันของการรั้น ตัวอย่างเช่นเดียวกันกับฝ่ายขาย

ตัวเลือกการออกกำลังกาย ในฐานะที่เป็นส่วนหนึ่งของเงินเดือนของพวกเขาผู้บริหารระดับสูงมักได้รับโอกาสในการซื้อหุ้น ตัวเลือกเหล่านี้อาจมีการใช้ในอนาคตและแปลงเป็นหุ้นสามัญซึ่งอาจถือหรือขายได้

มองหาเพื่อดูว่าคนในวงถือสต็อคไว้หลังการออกกำลังกายหรือถ้ากำลังขาย โปรดทราบว่าการขายไม่จำเป็นต้องเลวร้ายเพราะส่วนที่มีขนาดใหญ่ของมูลค่าสุทธิของผู้บริหารอาจถูกผูกไว้ในสต็อก แต่โปรดตรวจสอบสัดส่วนการทำธุรกรรมเมื่อเทียบกับเงินเดือนและขนาดของผู้ถือครอง หากภายในยังคงถือหุ้นหลังการออกกำลังกายเป็นสัญญาณที่ดีว่าเวลาที่ดีขึ้นอาจอยู่ข้างหน้า หากต้องการเรียนรู้เกี่ยวกับตัวเลือกหุ้นโปรดอ่าน การโต้เถียงเรื่องค่าชดเชยทางเลือก .

การทำธุรกรรมที่ผู้ที่อยู่ในช่วง ผู้ที่อยู่ภายในซื้อหรือขายในหรือใกล้ 52 สัปดาห์สูงหรือต่ำ? ขายรอบด้านใกล้ระดับต่ำสุดเป็นสัญญาณหยาบคายมาก คิดถึงเรื่องนี้ หากคุณเป็นคนวงในและหุ้นของคุณได้รับการตีแล้วคุณจะไม่ต้องการถือครองหุ้นถ้าคุณคิดว่าการฟื้นตัวน่าจะเป็นไปได้หรือไม่?

ตามแนวเดียวกันการซื้อวงในใกล้ highs มักจะเป็นสัญญาณรั้นมากบอกว่าภายในเชื่อว่าเสียงสูงใหม่เป็นความเป็นไปได้ที่แตกต่างกัน

บรรทัดด้านล่าง ควรใช้ข้อมูลภายในเพื่อชมกระบวนการวิจัยเสมอไปอย่าใช้แทน ข้อมูลภายในสามารถเป็นเครื่องมือที่มีประโยชน์มากถ้าคุณรู้ว่าจะหาอะไรและสิ่งที่ข้อสรุปสามารถและไม่สามารถอนุมานจากมันได้ ดังนั้นให้พิจารณาคำแนะนำข้างต้นซึ่งจะช่วยเพิ่มกระบวนการวิจัยและช่วยให้คุณสามารถตัดสินใจลงทุนได้อย่างชาญฉลาดมากขึ้นโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อมาถึงจุดเข้าและออกในหุ้น