มีตัวเลือกการลงทุนมากมายสำหรับผู้ที่ต้องการนำเงินไปทำงานโดยไม่ก่อให้เกิดความเสี่ยงมากเกินไป ไม่เหมือนกับการลงทุนในตลาดหุ้นหรือกองทุนป้องกันความเสี่ยงบัญชีเงินฝากประจำและกองทุนรวมที่มุ่งเน้นหนี้เป็นเงินลงทุนที่มีความเสี่ยงสูงที่ก่อให้เกิดดอกเบี้ยคงที่ อย่างไรก็ตามการลงทุนทั้งสองมีผลประโยชน์และข้อเสียที่แตกต่างกันและทั้งคู่มีระดับความเสี่ยง ไม่มีการลงทุนที่สมบูรณ์แบบดังนั้นคุณควรทำความเข้าใจข้อดีและข้อเสียของผลิตภัณฑ์ทั้งสองเพื่อให้แน่ใจว่าคุณเลือกการลงทุนที่เหมาะสมกับเป้าหมายทางการเงินของคุณและความเสี่ยงของแต่ละบุคคล

กองทุนรวมตราสารหนี้: พื้นฐาน

กองทุนรวมเป็นตัวเลือกที่นิยมสำหรับหลากหลายของนักลงทุน กองทุนรวมที่เรียกว่าพันธบัตรมักเรียกว่ากองทุนตราสารหนี้โดยเฉพาะอย่างยิ่งในหมู่นักลงทุนที่มีความกังวลหลักเกี่ยวกับการรักษาเงินลงทุนของตนและสร้างรายได้ที่รับประกันในแต่ละปี

กองทุนพันธบัตรอาจมีความเชี่ยวชาญในพันธบัตรหรือหุ้นกู้ของรัฐบาลธนบัตรและกระดาษการลงทุนระยะยาวหรือระยะสั้นหรือพันธบัตรเฉพาะประเภทที่อิงกับอุตสาหกรรมหรือการจัดอันดับเครดิตทั้งนี้ขึ้นอยู่กับเป้าหมายของกองทุน มีกองทุนพันธบัตรหลายแห่งที่มีอยู่ แต่นักลงทุนที่มีความเสี่ยงมักจะเลือกใช้กองทุนพันธบัตรระยะยาวที่ลงทุนในพันธบัตรรัฐบาลหรือหุ้นกู้ที่ได้รับการจัดอันดับเป็นอย่างมาก

กองทุนตลาดเงินเป็นกองทุนประเภทอื่นที่มุ่งเน้นหนี้สิน พวกเขาจะแตกต่างจากกองทุนพันธบัตร แต่เพียงระยะเวลาของสินทรัพย์ที่พวกเขาลงทุน กองทุนตราสารหนี้มีอิสระในการลงทุนในตราสารหนี้ระยะเวลาใด ๆ จากไม่กี่เดือนไปหลายทศวรรษ แต่เงินกองทุนตลาดเฉพาะการลงทุนในหนี้ระยะสั้นมาก ซึ่งรวมถึงตั๋วเงินและธนบัตรของรัฐบาลรวมถึงกระดาษที่ได้รับการจัดอันดับโดย บริษัท ที่มีวันครบกำหนดไม่เกินหนึ่งปี บ่อยครั้งที่กองทุนตลาดเงินมุ่งเน้นไปที่หนี้สินที่ครบกำหนดภายในสามเดือน กองทุนรวมตลาดเงินซึ่งบางครั้งเรียกว่าเทียบเท่าเงินสดถือเป็นรูปแบบของกองทุนรวมที่มีความปลอดภัยมากที่สุด แต่โดยปกติแล้วจะมีอัตราผลตอบแทนต่ำกว่าเงินทุนระยะยาว

กองทุนตราสารหนี้และเงินทุนสร้างจำนวนดอกเบี้ยที่กำหนดไว้ในแต่ละปีและมีการเก็บรักษาหลักในระดับต่างๆ กองทุนในตลาดเงินมีโอกาสน้อยที่จะสูญเสียมูลค่าในขณะที่ระดับความเสี่ยงของกองทุนพันธบัตรสอดคล้องกับระดับความเสี่ยงของสินทรัพย์ในพอร์ตการลงทุนของ บริษัท จากพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่มีเสถียรภาพสูง (T-bond) ที่มีความเสี่ยงสูง

ข้อดีของตราสารหนี้

หนึ่งในข้อได้เปรียบหลักของกองทุนตราสารหนี้ที่ใช้ร่วมกันโดยกองทุนรวมทั้งหมดคือความหลากหลายโดยอัตโนมัติที่มีอยู่ในประเภทการลงทุนนี้ กองทุนรวมมีการจัดการโดยนักลงทุนมืออาชีพที่มีเวลาประสบการณ์และแรงจูงใจที่จำเป็นในการวิจัยและเลือกสินทรัพย์ที่มีแนวโน้มที่จะสร้างผลตอบแทนสูงให้กับผู้ถือหุ้นแทนที่จะลงทุนในหุ้นกู้แต่ละรายและรอให้พวกเขาเติบโตเต็มที่เพื่อหากำไรจากการขายกำไรในตลาดรองจะช่วยให้ผู้ถือหุ้นสามารถกลับมานั่งและช่วยให้ผู้เชี่ยวชาญสามารถสร้างผลตอบแทนให้กับพวกเขาได้โดยการซื้อขายตราสารหนี้ประเภทต่างๆ ตลอดทั้งปี

นักลงทุนสามารถเลือกกองทุนตราสารหนี้ที่ตรงกับรูปแบบการลงทุนของตนได้จากกองทุนที่มุ่งเน้นการสร้างรายได้ที่ช้าและมั่นคงไปสู่กองทุนที่มีการบริหารจัดการอย่างเข้มงวดซึ่งสร้างผลตอบแทนสูงสุด นักลงทุนที่มีความเสี่ยงสูงสามารถเลือกกองทุนที่เลือกตราสารหนี้ระยะยาวที่มีเสถียรภาพสูงเพียงอย่างเดียวและใช้กลยุทธ์การซื้อเพื่อถือครองหลักทรัพย์เพื่อให้มั่นใจว่าจะได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนในตราสารหนี้และการจ่ายดอกเบี้ยเป็นประจำ

ข้อดีอีกอย่างหนึ่งของกองทุนรวมคือสภาพคล่องโดยธรรมชาติ กองทุนรวมได้รับการออกแบบเพื่อให้นักลงทุนสามารถเข้าถึงและลงทุนได้ในหลากหลายรูปแบบ นอกจากนี้ผู้ถือหุ้นสามารถใช้เงินสดในหุ้นของตนได้ทุกเวลา การลงทุนและรายได้ของพวกเขาจะพร้อมใช้งานถ้าจำเป็น

ข้อเสียของกองทุนตราสารหนี้

เนื่องจากผู้เชี่ยวชาญในการจัดการกองทุนรวมผู้ถือหุ้นแต่ละรายมีส่วนควบคุมกิจกรรมในแต่ละวันไม่มากนัก หากผู้จัดการกองทุนลงทุนในพันธบัตรที่สูญเสียมูลค่านักลงทุนรายย่อยไม่มีทางหลีกเลี่ยงผลขาดทุน แม้ว่าผู้ถือหุ้นมีอิสระที่จะขายหุ้นคืนให้กับกองทุนได้ตลอดเวลา แต่กองทุนรวมมีพอร์ตการลงทุนที่มีขนาดใหญ่และสามารถซื้อและขายทรัพย์สินได้บ่อยครั้งเพื่อให้ผู้ถือหุ้นรายย่อยยากที่จะติดตามกิจกรรมการซื้อขายของกองทุนทั้งหมดโดยไม่ได้รับความช่วยเหลือ ของที่ปรึกษาทางการเงิน การลงทุนในกองทุนรวมเป็นหลักหมายถึงการควบคุมการลงทุนและมอบอนาคตทางการเงินให้กับบุคคลอื่น มีประสบการณ์ในฐานะผู้จัดการกองทุนอาจเป็นนักลงทุนจำนวนมากไม่ชอบความคิดที่จะให้ความสำคัญกับเรื่องนี้

แม้ว่ากองทุนตราสารหนี้และตลาดเงินถือเป็นเงินลงทุนที่มีความเสี่ยงสูง แต่ก็ยังมีโอกาสที่จะสูญเสียได้หากรัฐบาลหรือ บริษัท ที่ออกตราสารหนี้ประกาศล้มละลายหรือผิดนัดชำระหนี้ทางการเงิน Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) ไม่ได้คืนกองทุนรวมดังนั้นเงินที่ผู้ถือหุ้นเสียไปเนื่องจากปีที่ไม่ดีหรือการจัดการไม่ดีจะสูญหายไปตลอดไป

บัญชีเงินฝากประจำ: พื้นฐาน

บัญชีเงินฝากประจำเป็นประเภทของบัญชีเงินฝากออมทรัพย์ที่นักลงทุนตกลงที่จะฝากเงินจำนวนหนึ่งไว้เป็นระยะเวลาหนึ่ง ในช่วงเวลานี้นักลงทุนไม่ได้รับอนุญาตให้เข้าถึงเงินทุนของเขา แต่เขาจะได้รับดอกเบี้ยคงที่ในแต่ละปี บัญชีเงินฝากประจำบางแห่งจ่ายดอกเบี้ยเต็มจำนวนเมื่อครบกำหนดในขณะที่บุคคลอื่นจ่ายดอกเบี้ยเป็นรายปีให้แก่นักลงทุนเช่นเดียวกับพันธบัตร

บัญชีเงินฝากประจำเป็นเรื่องปกติทั่วโลกถึงแม้ว่าโดยปกติจะเรียกว่าใบรับรองเงินฝาก (CD) ในสหรัฐอเมริกา ระยะเวลาของการลงทุนประเภทนี้อาจมีตั้งแต่ไม่กี่เดือนถึงหลายปีและจำนวนดอกเบี้ยที่บัญชีมักจะเพิ่มขึ้นหากการลงทุนถือเป็นระยะเวลานานตัวอย่างเช่นซีดีสามเดือนมีแนวโน้มที่จะจ่ายดอกเบี้ยต่ำกว่าซีดีสองปี ความเสี่ยงที่อัตราเงินเฟ้อจะทำให้บัญชีมีค่าน้อยลงเมื่อเวลาผ่านไปสูงกว่าสำหรับการลงทุนในระยะยาว

ข้อดีของบัญชีเงินฝากประจำ

ประโยชน์ของบัญชีเงินฝากประจำมีลักษณะคล้ายคลึงกับตราสารหนี้ พวกเขาจ่ายดอกเบี้ยคงที่ในแต่ละปีและรับประกันการกลับมาของเงินต้นในวันที่กำหนดในอนาคต เงินลงทุนทั้งสองประเภทเป็นหลักประกันที่นักลงทุนทำเพื่อแลกกับการจ่ายดอกเบี้ย

นอกเหนือจากประโยชน์จากดอกเบี้ยที่ค้ำประกันแล้วบัญชีเงินฝากประจำที่ซื้อมาจากธนาคารที่ได้รับความคุ้มครองโดย FDIC มีมูลค่าสูงถึง 250,000 เหรียญถึงแม้ว่า CD และผลิตภัณฑ์เงินฝากประจำอื่น ๆ จะมีความเสี่ยงต่ำก็ตาม นักลงทุนยังคงได้รับความคุ้มครองจากการสูญเสียถึงขนาดนี้ สำหรับนักลงทุนที่มีเงินลงทุนเป็นจำนวนมากและไม่จำเป็นต้องเข้าถึงบัญชีนี้เป็นเวลานานบัญชีเงินฝากประจำอาจเป็นวิธีที่ดีในการสร้างความมั่งคั่งได้อย่างง่ายดายและมีความเสี่ยงน้อยมาก

ข้อเสียของบัญชีเงินฝากประจำ

ไม่เหมือนกับกองทุนรวมที่มุ่งเน้นหนี้บัญชีเงินฝากประจำส่วนใหญ่มีสภาพคล่องต่ำมาก โดยปกตินักลงทุนจะซื้อบัญชีเงินฝากประจำโดยมีระยะเวลาครบกำหนดและการเบิกถอนใด ๆ ที่เกิดขึ้นก่อนวันที่เกิดขึ้นจะเป็นไปตามสัญญา สำหรับบัญชีที่จ่ายดอกเบี้ยสะสมเมื่อครบกำหนดแทนปีนักลงทุนอาจสูญเสียดอกเบี้ยทั้งหมดที่ได้รับ บัญชีเงินฝากประจำบางบัญชีมีตัวเลือกการถอนเงินฟรี แต่บัญชีเหล่านี้มักมีอัตราดอกเบี้ยต่ำกว่าและต้องการยอดคงเหลือขั้นต่ำ

นอกเหนือไปจากข้อบกพร่องเหล่านี้บัญชีเงินฝากประจำมีความเสี่ยงต่อความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อสูง เนื่องจากบัญชีมีอัตราดอกเบี้ยคงที่อัตราดอกเบี้ยที่ปรับตัวสูงขึ้นอย่างมากอาจทำให้บ่อนทำลายค่าของบัญชีระยะยาว ซึ่งแตกต่างจากพันธบัตรหรือกองทุนรวมที่มุ่งเน้นตราสารหนี้ซึ่งสามารถใช้ประโยชน์จากราคาตลาดที่ผันผวนโดยการซื้อขายสินทรัพย์ในตลาดรองทำให้บัญชีเงินฝากประจำไม่มีโอกาสได้รับประโยชน์จากการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยเมื่อเวลาผ่านไป โดยปกติกองทุนตราสารหนี้มีผลตอบแทนสูงกว่าบัญชีเงินฝากประจำ แต่มีความเสี่ยงสูงกว่าเนื่องจากรัฐบาลไม่ได้รับการสนับสนุนจาก FDIC