มีแผนการจัดการความเสี่ยงส่วนบุคคลหลายแบบ บทความนี้จะเน้นการลงทุน สิ่งแรกที่ต้องสร้างคือความเสี่ยงของคุณ ถ้าคุณลงทุน $ 50,000 และสูญเสียมันทั้งหมดนี้จะทำลายล้างให้คุณ? หรือคุณสร้างรายได้เพียงพอในรูปแบบอื่น ๆ ที่จะสูญเสียยาก แต่อย่างใดอย่างหนึ่งที่คุณจะสามารถจัดการกับ? กล่าวได้อีกนัยหนึ่งว่าคุณสามารถทนต่อการสูญเสียได้มากแค่ไหนหากไม่มีการเปลี่ยนแปลงชีวิตคุณอย่างสิ้นเชิง

ความเสี่ยง / รางวัล

สมมติว่าคุณกำลังจะสร้างผลงาน คุณเป็นนักลงทุนประเภทหนึ่งที่ต้องการให้ผลงานของคุณเป็นส่วนใหญ่ในการลงทุนแบบอนุรักษ์นิยม แต่คุณก็มั่นใจในความคิดสั้น ๆ ด้วย การเล่นแบบสั้นนำเสนอเป็นจำนวนมากหรือมีความเสี่ยงเพราะสามารถทำให้เกิดการเรียกมาร์จิน นี้สามารถนำไปสู่การสูญเสีย (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่ การซื้อขายหลักประกัน: บทนำ .)

หากคุณตั้งค่าพอร์ตการลงทุนจะมีความเสี่ยงด้านลบหรือไม่? ไม่สามารถระบุได้ด้วยความถูกต้องแม่นยำ แต่คุณสามารถระบุได้ว่าส่วนใดของผลงานของคุณมีความเสี่ยงที่ใหญ่ที่สุดและเล็กที่สุด หากความเสี่ยงเหล่านั้นกลายเป็นความจริงผลลัพธ์ที่จะเกิดขึ้นคืออะไร? เพื่อช่วยหลีกเลี่ยงเหตุการณ์เชิงลบเหล่านี้ไม่ให้เกิดขึ้นคุณต้องหาวิธีลดความเสี่ยง แต่อย่างไรหนึ่งไปเกี่ยวกับการทำในพอร์ตการลงทุน? (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่ วิธีการใช้ความเสี่ยงในการลงทุนที่เหมาะสม .)

สมมติว่าจากการวิจัยของคุณคุณเลือกที่จะดำเนินการต่อไปนี้:

Procter & Gamble Co. (PG PGS 999 PGProcter & Gamble Co86)

05-0 61%

สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) Anthem, Inc. (ANTM ANTMAnthem Inc216 30 + 2 13%

สร้างขึ้นโดย Highstock 4 FireEye, Inc. (FEYE FEYEFireEye Inc. 14. 49-0. 38% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6

) Gilead Sciences Inc. (GILD GILDGilead Sciences Inc72. 38-1. 47% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6

) Valero Energy Corp. (VLO VLOValero Energy Corp. 81 + 45 71% สร้างโดย Highstock 4. 2. 6

) Powershares DB Dollar Index Bullish (ETF) (UUP UUPPS DB US Dollar24.66-0.2% 24% สร้างโดย Highstock 4. 2. 6

) ในระยะสั้นคุณต้องการเดิมพันกับ Advanced Micro Devices, Inc. (AMD AMDAdvanced Micro Devices Inc. 93 + 7 28% สร้างขึ้นด้วย Highstock 4. 2. 6

) และพันธบัตรขยะ ลองดูที่ด้านยาวก่อน นี่เป็นพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายซึ่งเป็นขั้นตอนแรกในการลดความเสี่ยง ถ้าคุณลงทุนเงินทั้งหมดของคุณในภาคใดภาคหนึ่งและภาคที่โดนลื่นคุณจะเข้าสู่โลกหรือความทุกข์ยาก (ดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่: ความเสี่ยงและความหลากหลาย: Tradeoff Risk-Reward .)

ยกเว้น FireEye พวกเขาเป็น บริษัท ขนาดใหญ่ที่จ่ายเงินปันผลสิ่งนี้ทำให้คุณมีความคล่องตัวในการรับมือกับตลาดมากขึ้นเนื่องจากเป็นเรือที่ใหญ่กว่าที่จะหันมา นักลงทุนจำนวนมากจะขยับไปลดความเสี่ยง บริษัท ขนาดใหญ่และ บริษัท จ่ายเงินปันผลเมื่อได้รับความลำบาก เงินปันผลยังเป็นบวกเพราะพวกเขาจะได้รับเงินเป็นรายไตรมาสโดยไม่คำนึงถึงวิธีการที่สต็อกดำเนินการ นี้ไม่ได้รับประกันว่าคุณจะเห็นผลตอบแทนที่เป็นบวก แต่อย่างน้อยก็ช่วยบรรเทาอาการปวดซึ่งเป็นรูปแบบของการลดความเสี่ยง (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดูที่ การทำงานของเงินปันผลสำหรับนักลงทุน .)

FireEye มีศักยภาพที่ดีที่สุดในกลุ่มนี้ FireEye มีความเสี่ยงมากที่สุด ดังนั้นการจัดสรรเงินทุนเพียงเล็กน้อยจะช่วยลดความเสี่ยง - ไม่ใช่หลายคนร้องไห้มากกว่าการชนะเล็ก ๆ และอาจเป็นเรื่องใหญ่หากคุณมีความอดทนรอปี หุ้นอื่นอาจเข้าสู่ภาวะตกต่ำในช่วงที่เศรษฐกิจตกต่ำ แต่พวกเขาไม่ได้ไปไหน ในกรณีนี้คุณควรใช้กลยุทธ์การคำนวณค่าเฉลี่ยโดยใช้ดอลล่าร์ (หรือทั้งหมดของพวกเขา) ถูกลงโทษก็จริงจะเป็นบวกเพราะคุณจะมีโอกาสที่จะซื้อหุ้นมากขึ้นใน บริษัท ที่มีคุณภาพในราคาที่ลด โดยการทำให้ผงแห้งเพื่อให้ตัวเองสามารถใช้แผนนี้ได้คุณจะลดความเสี่ยง (ดูข้อมูลเพิ่มเติม: ใช้ประโยชน์จากต้นทุนเฉลี่ยของ Dollar-Cost

)

The Short Side เอเอ็มดีจะห่างไกลจากการลงทุนที่ปลอดภัยในระยะยาว บริษัท เสียเงินเป็นเวลาหลายปี มีอัตราส่วนหนี้สินต่อทุน (equity ratio) เท่ากับ 133. 41 กระแสเงินสดจากการดำเนินงานในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมาอยู่ในแดนลบเป็น 67 ล้านเหรียญและสต็อกลดลงมากกว่า 50% ในช่วงเวลาเดียวกัน ในทางกลับกันสิ่งที่ถ้า บริษัท ประกาศลดจำนวนพนักงานเปลี่ยนผู้บริหารระดับสูงหรือได้รับ? กรณีหลังนี้น่าจะเป็นกรณีที่เลวร้ายที่สุดหากคุณสั้น และเนื่องจากมีตำแหน่งสั้น 18.40% ในหุ้นการบีบสั้นจะนำไปสู่ความเจ็บปวดอย่างมีนัยสำคัญ โปรดทราบว่าสต็อกสามารถไปที่ $ 0 ได้เมื่อคุณสั้น แต่ไม่มีขีด จำกัด สำหรับศักยภาพด้าน upside แต่น่าเสียดายที่มีวิธีการน้อยมากในการลดความเสี่ยงเมื่อคุณสั้น อันดับแรกไม่ควรเริ่มใหญ่เกินไปในตำแหน่ง ข้อที่สองคือการใช้ตัวเลือกการโทร แต่ไม่รับประกันการประกัน ภาวะที่กลืนไม่เข้าคายไม่ออกคือการที่คุณต้องการสต็อกสั้นเพราะคุณมีความเชื่อมั่น แต่ความเสี่ยงสูง หรือไม่? มีบางสิ่งที่คุณไม่สามารถควบคุมได้ ตัวอย่างเช่นคุณไม่สามารถคาดเดาได้ว่า บริษัท จะได้รับหรือไม่ ดังนั้นความเป็นไปได้ที่ไม่ควรคำนึงถึงในการวิเคราะห์ความเสี่ยงของคุณ หากคุณทำเพราะความขยันและตรวจสอบว่าตำแหน่งของคุณมีศักยภาพด้าน upside มากกว่าความเสี่ยงขาลงแล้วมันการค้าที่ดี (

การขายสั้น: บทนำ

.)

พันธบัตรที่มีอัตราผลตอบแทนสูง หากคุณต้องการให้พันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนสูงสั้น ๆ คุณสามารถเพิ่ม ProShares Short High Yield (SJB < SJBPSh Shr Hgh Yld23 16 + 0. 07% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6

) เพื่อผลงานของคุณบวกนี่คือว่ามันเป็น ETF ดังนั้นขอบไม่จำเป็นต้อง ในขณะที่มีปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันเพียง 25, 760 สภาพคล่องต่ำซึ่งอาจทำให้ยากที่จะซื้อหรือขายหุ้นของคุณในราคาที่ยุติธรรม

การลดความเสี่ยงที่นี่ก็เป็นไปได้ เมื่อคุณซื้อหุ้นให้ทำตามคำสั่งซื้อที่ จำกัด ไม่ใช่คำสั่งซื้อของตลาดซึ่งจะช่วยให้คุณได้รับในราคาของคุณ หากคุณแก้ไขอัตราผิดนัดในการออกพันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนสูงในช่วงหลายปีข้างหน้าคุณจะได้รับอัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้นก่อนที่จะมีการเพิ่มขึ้นของ SJB เมื่อถึงจุดนั้นสภาพคล่องจะสูงและจะหาผู้ซื้อหุ้นของคุณได้ง่ายกว่ามาก ปัญหาที่เกิดขึ้นกับ SJB ก็คือมีอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0.95% สูงมาก อย่างไรก็ตามหากเวลาของคุณดีจะไม่สำคัญ การลงทุนมีความเสี่ยง แต่คุณสามารถระบุความเสี่ยงและช่วยบรรเทาความเสี่ยงเหล่านี้ได้โดยการใช้ยุทธศาสตร์เหล่านี้ ( ข้างบน. ซึ่งจะช่วยเพิ่มอัตราต่อรองของคุณในการประสบความสำเร็จ Dan Moskowitz ไม่มีตำแหน่งใน PG, ANTM, FEYE, GILD, VLO, UUP, AMD หรือ SJB