นักลงทุนส่วนใหญ่ทำการซื้อขายหลักทรัพย์ในดัชนีและกองทุนรวมเป็นเวลานานเฉพาะในบัญชีเกษียณอายุ แต่น่าเสียดายที่ส่วนใหญ่นี้จะละเว้นข้อได้เปรียบที่สำคัญของการซื้อขายหลักทรัพย์ที่ใช้งานและตราสารทางการเงินที่ไม่ใช่ส่วนของ - ความสามารถในการป้องกันความเสี่ยง ในขณะที่การป้องกันความเสี่ยงอาจเป็นกลยุทธ์ที่ซับซ้อน LEAPS แบบดัชนีสามารถทำให้กระบวนการนี้ง่ายมากสำหรับนักลงทุนโดยเฉลี่ยในการลดความเสี่ยงในการลงทุน
การกวดวิชา: พื้นฐานเกี่ยวกับตัวเลือก
เพราะนักลงทุนส่วนใหญ่เป็นเงินออมเพื่อการเกษียณอายุพวกเขามักจะกำหนดความคิด "ซื้อ - ขาย" โดยใช้ดัชนีและกองทุนรวม แต่น่าเสียดายที่วิธีการนี้หมายถึงการลงทุนอย่างเต็มที่ในตลาดที่สามารถย้ายไปยังข้อเสียในเวลาไม่เหมาะสม โชคดีที่ดัชนี LEAPS สามารถใช้เพื่อช่วย จำกัด ข้อเสียที่อาจเกิดขึ้นขณะเดียวกันก็รักษาส่วนต่าง ๆ ทั้งหมดไว้
แต่ทำไมไม่ซื้อและขายกองทุนแทน หนึ่งกองทุน "โหลด" บางกองทุนเรียกเก็บค่าธรรมเนียมหนักสำหรับธุรกรรมดังกล่าวในขณะที่ค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรมจากโบรกเกอร์สามารถเพิ่มขึ้นได้อย่างรวดเร็ว นักลงทุนที่หวังจะขายกองทุนรวมอย่างรวดเร็วเมื่อเหตุการณ์ไม่พึงประสงค์เกิดขึ้นก็จะพบว่ามูลค่าของการถือครองของพวกเขาจะถูกคำนวณในตอนท้ายของวันดังนั้นพวกเขาจะได้รับผลขาดทุนอีกด้วย
การป้องกันความเสี่ยงจากผลงานของคุณด้วย LEAPSกลยุทธ์การป้องกันความเสี่ยงด้านดัชนี LEAPS ที่พบมากที่สุดคือการจัดซื้อดัชนี LEAPS เพื่อป้องกันความเสี่ยงที่มีความสัมพันธ์กับแต่ละดัชนี หรือกองทุนรวมที่ถือครองไว้ในพอร์ตการลงทุน ขณะนี้อาจดูเหมือนง่ายตรงไปตรงมามีสามขั้นตอนสำคัญในการพิจารณาเมื่อรันกลยุทธ์ ขั้นตอนที่ 1: จัดทำ Outlook ขั้นตอนแรกในการป้องกันความเสี่ยงในพอร์ตโฟลิโอคือการกำหนดมุมมองพื้นฐานเกี่ยวกับตลาดและการถือครองหุ้นของคุณโดยเฉพาะอย่างยิ่งรั้นหรือหยาบคาย หากคุณเป็นคนระมัดระวังแล้วการป้องกันความเสี่ยงด้วยกลยุทธ์นี้อาจเป็นการตัดสินใจที่ดี แต่ถ้าคุณเป็นหมีก็อาจจะเป็นความคิดที่ดีกว่าเพียงแค่ขายเงินและ reinvest ในสิ่งอื่น โปรดจำไว้ว่าการป้องกันความเสี่ยงได้รับการออกแบบมาเพื่อลดความเสี่ยงไม่ใช่การลงทุนที่ไม่ดี (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับการกำหนดแนวโน้มตลาดดู
ดัชนีชี้วัดทางเศรษฐกิจชั้นนำที่คาดการณ์แนวโน้มตลาด .)
ขั้นตอนที่ 2: กำหนดดัชนีด้านขวา ขั้นตอนที่สองคือการค้นหาดัชนีที่สัมพันธ์กับเงินทุนของคุณ .โชคดีที่ดัชนีส่วนใหญ่และตัวเลือกกองทุนรวมที่รวมอยู่ในแผนเกษียณอายุมีความตรงไปตรงมาโดยใช้ชื่ออย่างดัชนีกว้าง ๆ ตัวเล็ก ๆ หมวกขนาดใหญ่ค่านิยมและอื่น ๆ กองทุนเหล่านี้สามารถป้องกันความเสี่ยงได้ด้วยการซื้อการป้องกันโดยใช้ ETF ทั่วไปเช่น SPY สำหรับ S & P 500 หรือ VB สำหรับหุ้นขนาดเล็ก อย่างไรก็ตามมีบางกองทุนที่อาจยุ่งยากมากกว่านี้และคุณอาจต้องอ่านหนังสือชี้ชวนหรือสองฉบับเพื่อกำหนดสัดส่วนการถือครอง ตัวอย่างเช่นถ้าคุณพบกองทุนที่มีเทคโนโลยีหนัก ๆ แล้วอาจ QQQQ QQQQPwrsh QQQ SerI153 67-0 08%
สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 จะทำให้มีการป้องกันความเสี่ยงได้ดีขณะที่กองทุนสินค้าโภคภัณฑ์หนักอาจดีกว่ากับ ETF สินค้าโภคภัณฑ์ อีกครั้งที่สำคัญคือการค้นหาดัชนีที่เทียบเคียงได้ว่า
มีความสัมพันธ์ กับการครอบครองที่มีอยู่ของคุณ ขั้นตอนที่ 3 ในการสร้างดัชนีความเสี่ยงโดยใช้ดัชนี LEAPS คือการคำนวณจำนวนเงินที่คุณควรซื้อเพื่อสร้างเฮดจ์ฟันด์ซึ่งสามารถทำได้โดยทำตามขั้นตอนสองขั้นตอนดังนี้ > 1 แบ่งค่าเงินดอลลาร์ที่คุณถือครองโดยราคาต่อหุ้นของดัชนี 2 รอบหมายเลขที่ใกล้เคียงที่สุด 100 และหารด้วย 100 เมื่อคุณมีจำนวนสัญญาที่ต้องการแล้วคุณสามารถดูตารางตัวเลือกเพื่อค้นหาการวางเงิน ณ วันที่ที่หมดอายุได้ จากนั้นคุณสามารถคำนวณขั้นพื้นฐานบางส่วนได้ดังนี้ ค่าใช้จ่ายในการป้องกันความเสี่ยง = จำนวนสัญญา x (ราคา Option x 100)
การป้องกันความเสียหาย = ต้นทุน Hedge / Dollar Value ของ Holdings สุดท้ายคุณสามารถระบุได้ว่า ค่าใช้จ่ายของการป้องกันความเสี่ยงมีมูลค่าการป้องกันข้อเสียที่มีในจุดราคาต่างๆและกรอบเวลาใช้จุดข้อมูลเหล่านี้
สมมติว่าคุณมีพอร์ตโฟลิโอที่ประกอบด้วย $ 250,000 ลงทุนในกองทุนดัชนีที่ติดตาม S & P 500 ผ่านแผนเกษียณอายุที่ บริษัท ได้รับการสนับสนุน ในขณะที่คุณเชื่อว่าตลาดอยู่ในโหมดการกู้คืนคุณรู้สึกกังวลเกี่ยวกับพัฒนาการทางเศรษฐกิจล่าสุดและต้องการปกป้องการลงทุนของคุณจากเหตุการณ์ที่ไม่คาดคิดซึ่งอาจเกิดขึ้นในปีหน้า
หลังจากค้นคว้าเงินทุนที่เทียบเคียงแล้วคุณจะค้นพบ <100> 100%
SPDR S & P 500 ETF
(NYSE: SPY
SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258 29-0 22%
สร้างขึ้นด้วย Highstock 4. 2. 6
) และตัดสินใจที่จะซื้อการป้องกันในดัชนีนั้น โดยการแบ่งตำแหน่ง 250,000 เหรียญของคุณตามราคาปัจจุบัน 125 เหรียญของ SPY ที่คุณคำนวณขนาดของการป้องกันความเสี่ยง - 2,000 หุ้นในตัวอย่างนี้ เนื่องจากตัวเลือกแต่ละตัวมีจำนวนหุ้น 100 หุ้นเราจำเป็นต้องสั่งซื้อชุดป้องกันจำนวน 20 ชุด หากดัชนี LEAPS 125 LEAPS 12 เดือนที่วางไว้บน SPY มีการซื้อขายในราคา $ 10 แต่ละราคาจะมีค่าใช้จ่ายประมาณ 20,000 เหรียญสหรัฐฯโดยการซื้อการป้องกันความเสี่ยงนี้คุณจะ จำกัด ข้อเสียที่อาจเกิดขึ้นในพอร์ตโฟลิโอประมาณ 8% ในช่วง 12 เดือนข้างหน้าขณะที่ยังคงมีข้อ จำกัด ด้านราคาเพิ่มขึ้นหาก S & P 500 ยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง
การกวดวิชา: 20 การลงทุนเพื่อให้รู้ว่า การปรับตำแหน่งเพื่อการเปลี่ยนแปลงของตลาด เมื่อคุณซื้ออุปกรณ์ป้องกันความเสี่ยงสำหรับผลงานของคุณแล้วควรตรวจสอบอย่างสม่ำเสมอเพื่อปรับให้เข้ากับการเปลี่ยนแปลงของตลาดตัวอย่างเช่นหากกองทุนต้นน้ำเคลื่อนขึ้น 20% การป้องกันความเสี่ยงเดิมที่ช่วยป้องกันข้อเสียของคุณจากการลดลงของราคาต่ำกว่า 125 เหรียญอาจไม่เป็นประโยชน์อีกต่อไป ในกรณีเหล่านี้อาจเป็นเรื่องที่ต้องออกจากการป้องกันความเสี่ยงขายกองทุนรวมดัชนี LEAPS หรือรวมกันด้วยกัน หากกองทุนสำรองเลี้ยงชีพมีการเคลื่อนไหวสูงขึ้นคุณอาจจะจำเป็นต้องเพิ่มดัชนี LEAPS ของคุณให้สูงขึ้นตามราคาที่ตีไว้ มีการป้องกันเพิ่มเติม <
กองทุนลดลง
- หากกองทุนต้นน้ำลดลงคุณอาจต้องการขายดัชนี LEAPS เพื่อชดเชยความสูญเสียของคุณและขายกองทุนหรือเริ่มต้นการป้องกันความเสี่ยงใหม่
กองทุนยังคงเหมือนเดิม - หากกองทุนต้นแบบยังคงเหมือนเดิมคุณอาจต้องหมุนเวียนเพื่อป้องกันความเสี่ยงต่อไปอีกถ้ามีการสลายตัวของเวลา
ในตอนท้ายการปรับเปลี่ยนเหล่านี้ส่วนใหญ่จะขึ้นอยู่กับแนวโน้มในอนาคตของคุณและเป้าหมายที่กล่าวถึงในขั้นตอนแรกของกระบวนการข้างต้นและเกี่ยวข้องกับการคำนวณแบบเดียวกันที่กล่าวมาข้างต้น
บทสรุป การใช้ขั้นตอนสามขั้นตอนง่ายๆดังกล่าวข้างต้นและการติดตามตำแหน่งในช่วงเวลาดังกล่าวจะช่วยให้นักลงทุน จำกัด ข้อเสียของพวกเขาในขณะที่ยังคงมีอยู่ไม่ จำกัด เพื่อให้บรรลุเป้าหมายการลงทุน (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องโปรดดูที่ การป้องกันความเสี่ยงด้วย ETF: ทางเลือกที่มีประสิทธิภาพ
.)