หุ้นเพนนีเพียงแค่อาศัยอยู่ในขอบเขตของการหลอกลวงกระดาษสีชมพูและปั๊มและความอุดมสมบูรณ์อย่างไม่สมเหตุผลของนักลงทุนที่ร่ำรวยรวดเร็วด้วยความหวังในการเปลี่ยนเงินเป็นพันหรือเก็บไว้ บุญพื้นฐาน? วัตถุประสงค์ของบทความนี้คือเพื่อตรวจสอบว่าการวิเคราะห์ขั้นพื้นฐานสามารถค้นพบทองแดงเงาในทะเลทองคำของคนโง่ได้หรือไม่ คู่มือของเราจะเป็นนักลงทุนในตำนาน Peter Lynch ในฐานะผู้จัดการกองทุน Magellan Fund ที่ Fidelity Investments ตั้งแต่ปีพ. ศ. 2520 ถึงปีพ. ศ. 2533 ลินช์ได้เป็นผู้ดำเนินการกองทุนรวมที่มีประสิทธิภาพดีที่สุดในโลกและมีประสิทธิภาพสูงกว่าดัชนี S & P 500 ปกติโดยมากกว่าสองเท่า

ในหนังสือของเขา "One Up on Wall Street" ลินช์ได้อธิบายถึงลักษณะพื้นฐานของธุรกิจที่ยอดเยี่ยมสำหรับการลงทุน:

สถาบันต่างๆไม่ได้เป็นเจ้าของและนักวิเคราะห์ก็ไม่ทำตามนั้น

1. คนต้องเก็บซื้อ (ตัวอย่างเช่นยาเสพติดบุหรี่และใบมีดโกน)
2. ผู้ซื้อภายในมีอยู่ นั่นหมายความว่าผู้บริหารภายใน บริษัท กำลังซื้อหุ้น (ไม่ต้องห่วงเรื่องผู้ขายภายในมากนักพวกเขาอาจจะขายเพื่อตอบสนองความต้องการทางการเงินส่วนบุคคลไม่จำเป็นต้องเป็นเพราะพวกเขากำลังลดลงในปัจจัยพื้นฐานของ บริษัท )
3. บริษัท กำลังซื้อหุ้นคืน
4. หุ้นกำลังซื้อขายที่ระดับต่ำสุด 52 สัปดาห์หรือใกล้เคียง
5. อัตราส่วนราคาต่อราย (P / E) อยู่ในระดับต่ำ
6. ราคาต่อกำไรมากกว่าอัตราการเติบโต (PEG) ต่ำกว่า 1.
7. ราคาต่อหนึ่งรายการต่ำ
8. ในงบดุลสินทรัพย์หมุนเวียนและหลักทรัพย์ในความต้องการของตลาดครอบคลุมอัตราส่วนหนี้สินระยะยาว (LTD)
9. ไม่มีหนี้สินเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในงบดุล
10. อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนต่ำกว่า 33%
11. รายได้อยู่ในช่วงแกว่งขึ้น
12. การเติบโตของรายได้ในอนาคตคาดว่าจะสูง แต่ไม่สูงเกินไป
13. แทนที่จะเล่นสล็อตเพนนีด้วยความหวังว่าจะได้รับผลตอบแทนที่สูงลองดูว่าสามารถใช้การวิเคราะห์ขั้นพื้นฐานแบบลินซ์เพื่อหาทองแดงที่อุดมไปด้วยได้หรือไม่ ขั้นแรกให้กำหนดแต่ละจุดสำคัญของ Lynch และประการที่สองลองดูว่าหุ้นเงินใด ๆ ตรงกับการทดสอบ

1 สถาบันไม่ได้เป็นเจ้าของและนักวิเคราะห์ไม่ปฏิบัติตาม

ตาม Lynch ถ้าสูญเสียความเป็นเจ้าของสถาบัน - น้อยกว่า 50% - หรือถ้าตานักวิเคราะห์ไม่อยู่แล้วอาจมีโอกาสแตกต่างของราคา หุ้นเพนนีมักเป็นปัญหาเรื่อง microcap ที่มีการซื้อขายน้อยและมีมูลค่าไม่ถึง 300 ล้านเหรียญ โดยปกติราคาจะอยู่ที่น้อยกว่า 5 เหรียญต่อหุ้น หุ้นเงินส่วนใหญ่ไม่มีปัญหาในการเข้าร่วมการทดสอบ "สถาบันต่างๆไม่ได้เป็นเจ้าของและนักวิเคราะห์ไม่ปฏิบัติตามข้อตกลงนี้"

2 คนต้องเก็บเงินไว้ (เช่นยาเสพติดบุหรี่และใบมีดโกน)

ในขณะที่วอร์เรนบัฟเฟตต์เคยกล่าวไว้หลายครั้งแล้วในอดีตธุรกิจที่ดีที่สุดในการเป็นเจ้าของก็คือการผูกขาดการผูกขาดหรือการเรียกเก็บเงินจากผู้บริโภคสะพานหมายเลขที่เป็นรูปเป็นร่างนี้เป็นสิ่งที่ผู้บริโภคต้องขับรถข้ามทุกวัน ตัวอย่างเช่นใบมีดโกน, ประกันรถยนต์, ความสุขเหลว (เช่นโคคา - โคล่าหรือกาแฟ) หรือชุดชั้นใน

3 ผู้ซื้อภายในเป็นปัจจุบัน - การจัดการภายใน บริษัท กำลังซื้อหุ้น

หากการบริหารจัดการมีความสมเหตุสมผลการซื้อจากภายในเป็นข้อบ่งชี้ว่าผู้บริหารของ บริษัท ยึดความแตกต่างระหว่างความรู้ด้านการจัดการภายในและราคาตลาดในปัจจุบัน

4 บริษัท กำลังซื้อหุ้นคืน

ถ้าคุณเป็นเจ้าของร้านขายน้ำมะนาวและฉันเป็นเจ้าของร้านขายน้ำมะนาวและฟางของฉันเอื้อมไปยังถังน้ำมะนาวและท่อระบายน้ำของสินค้าคงคลังเรียกว่าการหดตัว ถ้าคุณและฉันเป็นเจ้าของร้านขายน้ำมะนาวพร้อมกับคู่ค้ารายอื่นอีกสองรายก็เรียกว่าห้างหุ้นส่วน ถ้าเราแต่ละคนมีส่วนแบ่ง 25% และธุรกิจสร้างกำไร $ 100 สำหรับปีและเราแจกจ่ายเงินที่ได้รับแล้วเราแต่ละคนจะได้รับ $ 25 ถ้าคุณและฉันซื้อคู่ค้าของเราทั้งสองคนเราจะมีสัดส่วนการถือหุ้น 50% ในธุรกิจทั้งหมด ในกรณีนี้ถ้าขาตั้งก่อให้เกิดกำไร $ 100 ต่อปีเราจะได้รับ 50 เหรียญต่อชิ้น หลักการเดียวกันนี้มีผลบังคับใช้กับบริษัทมหาชนจำกัด: เมื่อมีการซื้อหุ้นคืนให้เพิ่มรายได้ต่อหุ้นสำหรับผู้ถือหุ้นรายอื่น

5 การประเมินมูลค่า: หุ้นซื้อขายที่หรือใกล้ระดับต่ำสุด 52 สัปดาห์

โดยทั่วไปการซื้อขายหุ้นที่ใกล้ระดับต่ำสุดในรอบ 52 สัปดาห์อาจไม่เกินราคา (แม้ว่าจะเป็นไปตามศูนย์เสมอก็ตาม) การทดสอบต่ำสุดในรอบ 52 สัปดาห์เป็นการทดสอบกรดค่าที่ดีซึ่งสามารถใช้ควบคู่กับอัตราส่วนการตรวจวัดค่าเพิ่มเติมเช่นอัตราส่วนราคาต่อกำไรและอัตราส่วนราคาต่อเครื่อง 6 อัตราส่วนราคาต่อกำไร (P / E) อยู่ในระดับต่ำ

ถ้าคุณลงทุนในหุ้นที่มี P / E เจ็ดอันจากนั้นในทางทฤษฎีจะใช้เวลาเจ็ดปีในการรับเงินคืน (ถ้าคุณซื้อหุ้นราคา 70 เหรียญและสร้างรายได้ 10 เหรียญต่อปีใน 7 ปีคุณจะได้รับเงินลงทุนเริ่มแรก 70 เหรียญ) เมื่อพูดถึงอัตราส่วน P / E จะต่ำกว่า หาก บริษัท อื่นมีค่าเท่ากัน บริษัท ที่มี P / E 7 แห่งจะได้รับรายได้มากกว่าการลงทุนใน บริษัท ที่มี P / E แปด

7 อัตราส่วนราคาต่อรายได้มากกว่าอัตราการเติบโต (PEG) ต่ำกว่า 1.

ราคา / กำไรมากกว่าอัตราการเติบโตที่น้อยกว่าหนึ่งข้อบ่งชี้ว่า บริษัท ขายได้น้อยกว่าศักยภาพในการเติบโตของรายได้ แม้ว่าการเติบโตของรายได้อาจเป็นจำนวนที่เป็นทฤษฎี แต่สิ่งสำคัญคือต้องพยายามตรึงตัวเลขนี้ลง ในช่วงแรกวอร์เรนบัฟเฟตต์จะฉวยราคาถูกทิ้งไปโดยทิ้งปูนขาวที่ดี ปัจจุบันเขาซื้อสินค้าตามข้อบังคับว่าคุณค่าและการเจริญเติบโตจะเข้าร่วมที่สะโพก อัตราส่วน PEG ปิดผนึกหลักการนี้ ในฐานะที่ Warren Buffet เขียนไว้ในจดหมายของประธาน บริษัท Berkshire Hathaway ในปี 1989 ว่า "การซื้อ บริษัท ยอดเยี่ยมในราคาที่ยุติธรรมดีกว่า บริษัท ที่เป็นธรรมในราคาที่ยอดเยี่ยม “

8 มูลค่าตามราคาต่อใบอยู่ในระดับต่ำ

การประเมินมูลค่าต่อไปคือมูลค่าทางบัญชีของ บริษัท คือสิ่งที่เหลือหาก บริษัท ถูกขายหมดในวันพรุ่งนี้และขายสินทรัพย์ทั้งหมดและหนี้สินทั้งหมดได้รับการชำระคืนคิดด้วยวิธีนี้ - สินทรัพย์หักหนี้สินตามที่ปรากฏในงบดุลเป็นมูลค่าตามบัญชีที่เหลืออยู่ นักเศรษฐศาสตร์และนักลงทุนเบนจามินเกรแฮม (Benjamin Graham) ซึ่งเป็นที่รู้จักในฐานะพ่อของการลงทุนด้านมูลค่าลงทุนในธุรกิจที่ขายได้ในสองในสามของมูลค่าสินทรัพย์หมุนเวียน (สินทรัพย์หมุนเวียนลบหนี้สินรวม) กล่าวอีกนัยหนึ่งก็คือเขาซื้อ บริษัท ที่จะขายสินทรัพย์ในวันพรุ่งนี้ให้ครอบคลุมหนี้สินทั้งหมดของ บริษัท และยังคงมีเงินสดเหลืออยู่ นี่คืออสังหาริมทรัพย์เทียบเท่ากับการซื้อบ้านราคา $ 66,000 มีเงินสด 100,000 เหรียญในตู้เสื้อผ้า

ถึงแม้กฎของมูลค่าสินทรัพย์สุทธิของ Ben Graham จะเป็นแบบอนุรักษ์นิยมและยากที่จะทำให้เกิดผลในปัจจุบัน แต่ก็ให้นึกถึงกฎมูลค่าตามราคาตลาดของ Lynch ที่เกี่ยวข้อง มันเท่ากับราคาของหุ้นที่มูลค่าตามบัญชีซึ่งเป็นสิ่งที่จะถูกทิ้งไว้ถ้า บริษัท ถูกขายในวันพรุ่งนี้

จงเป็นคนโลภเมื่อคนอื่นกลัวและกลัวเมื่อคนอื่นโลภ

9 ความสามารถในการละลาย: ในงบดุลสินทรัพย์หมุนเวียนและหลักทรัพย์ในความต้องการของตลาดครอบคลุมถึงอัตราส่วนหนี้สินระยะยาว (LTD)

สินทรัพย์หมุนเวียนประกอบด้วยเงินสดและสินค้าคงเหลือ สินทรัพย์เหล่านี้ถือว่ามีสภาพคล่องสูง หลักทรัพย์ในความต้องการของตลาดรวมถึงเครื่องมือทางการเงินที่สามารถแปลงเป็นเงินสดได้ง่ายเช่นพันธบัตรรัฐบาลหุ้นสามัญและซีดี หนี้สินระยะยาวประกอบด้วยภาระผูกพันทางการเงินที่ครบกำหนดชำระเกินหนึ่งปี (หนี้สินหมุนเวียนคือหนี้สินที่ถึงกำหนดชำระในหนึ่งปี) อีกครั้งหนึ่งกลับไปที่กฎของสินทรัพย์สุทธิในปัจจุบันของ Ben Graham และความเข้าใจในราคาตลาดของเราเป็นอัตราส่วนที่ระมัดระวังซึ่งเป็นตัวแปรที่ระมัดระวังในการทำความเข้าใจกับความสามารถในการชำระหนี้ของ บริษัท ในกรณีของสินทรัพย์หมุนเวียนและหลักทรัพย์ในความต้องการของตลาดที่ครอบคลุมอัตราส่วนหนี้สินระยะยาวหากมีการขายธุรกิจในวันพรุ่งนี้อาจครอบคลุมหนี้ระยะยาวได้อย่างเคร่งครัดจากเงินสดสินค้าคงเหลือและหลักทรัพย์ในความต้องการของตลาด

10 ไม่มีหนี้สินเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในงบดุล

หนี้ที่ทวีความรุนแรงขึ้นอย่างรวดเร็วบ่งบอกถึงปัญหาที่อาจเกิดขึ้นหากไม่สัมพันธ์กับยอดขายที่เพิ่มขึ้น ผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้น (ROE) อาจทำให้ป่องได้โดยทุจริตเนื่องจากโครงสร้างเงินทุนมีความสำคัญต่อหนี้สินมากกว่าส่วนของผู้ถือหุ้น

11 อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนต่ำกว่า 33%

บางคนแย้งว่าธุรกิจที่มีหนี้อยู่ในระดับสูงจะคล้ายคลึงกับคนขับที่อยู่หลังพวงมาลัยรถด้วยมีดติดกับพวงมาลัยด้วยมีดชี้ตรงหน้าอกของผู้ขับขี่ เป็นอาร์กิวเมนต์ไปไดรเวอร์จะเป็นไดรเวอร์ที่ระมัดระวังมากขึ้นและหลีกเลี่ยงปัญหา อย่างหลีกเลี่ยงไม่แม้ว่าผู้ขับขี่จะชนกระแทกในท้องถนนและผลจะยุ่ง สำหรับธุรกิจที่ใช้ประโยชน์อย่างมากแม้แต่ชนที่เล็กที่สุดอาจเป็นภัยพิบัติ

12 รายได้อยู่ในช่วงแกว่งขึ้น

ธุรกิจที่มีรายได้เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในระยะยาว (คิดถึงความลาดชันของสกี) มีความทนทานทางเศรษฐกิจซึ่งนำไปสู่มูลค่าที่แท้จริงภายในช่วงเวลา ประวัติผลงานที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในระยะยาวหมายถึงความสามารถในการคาดการณ์ซึ่งหมายถึงความมั่นใจในการคำนวณมูลค่าที่แท้จริงมากขึ้น

13 การเติบโตของรายได้ในอนาคตคาดว่าจะสูง แต่ไม่สูงเกินไป

การคาดการณ์ทำให้ความมั่นใจในการคาดการณ์รวมถึงการคาดการณ์อัตราการเติบโตของรายได้ของ บริษัท อัตราการเติบโตนี้ถูกใช้ในการคำนวณค่าที่อยู่ภายในเพื่อที่จะบอกเราว่ามีขอบด้านความปลอดภัยอยู่หรือไม่ ในรูปแบบของกระแสเงินสดที่ลดลงอัตราการเติบโตนี้ "เติบโต" รายได้ซึ่งจะลดราคาในปัจจุบันลงเป็นมูลค่าปัจจุบัน หากหุ้นมีการขายต่ำกว่าค่าที่แท้จริงของมันแล้วขอบของความปลอดภัยอยู่ในปัจจุบัน ตาม Peter Lynch อัตราการเติบโตของรายได้ 10 ถึง 15% มีความแข็งแรงในขณะที่อัตรา 20% อาจเป็นฟองสบู่ที่ส่งผลให้เกิดความล้มเหลว

การใช้หลักการ Peter Lynch ในหุ้น Penny

Peter Lynch Penny Stock Screen

ฉันสร้าง screener หุ้นโดยใช้เกณฑ์ต่อไปนี้

Security Price: $ 0 ถึง $ 5 (ความหมายของ penny stock)

ความเป็นเจ้าของสถาบัน: 0% ถึง 50%

• หุ้นภายในของนิติบุคคลที่ซื้อในรอบปีที่ผ่านมา: 13, 400 ถึง 78. 8 ล้าน (13, 400 ถือเป็นช่วงซื้อภายในของสื่อในขณะที่ +110, 700 ถือว่าสูง อัตราส่วนหนี้สินต่อทุน: 0 ถึง 2
• อัตราส่วนหนี้สินต่อทุน: 0% ถึง 33%
• การหักภาษี ณ ที่จ่าย 5 ครั้ง
• อัตราส่วนราคาต่อกำไร: 0 ถึง 15
• อัตราส่วนราคาต่อทุน: 0 ถึง 2
• ผู้สมัคร:

RCM Technologies Inc (RCMT

1. RCMTRCM Technologies Inc.6 89 + 6. 00% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) Intest Corporation (INTT
2. INTTIntest Corporation8 20 + 1 24% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) โนวาไลฟ์สไตล์อิงค์ (NVFY
3. NVFYNova Lifestyle Inc. 68 + 4. 35% สร้างโดย Highstock 4 บริษัท SWK Holdings Corporation (SWKH) FNBH Bancorp Inc. (FNHM) ต่อไปฉันได้ประเมินผลแต่ละข้อ ผู้รอดชีวิตที่ใช้เกณฑ์ Lynch ที่ฉันไม่สามารถรวมไว้ในหน้าจอได้ ลองดูว่าเกิดอะไรขึ้น
4. 2 คนต้องเก็บเงินไว้ (เช่นยาเสพติดบุหรี่และใบมีดโกน)
5. RCM Technologies (RCMT

RCMTRCM Technologies Inc.6 89 + 6. 00%

สร้างขึ้นโดย Highstock 4. 2. 6

• ) เป็นผู้ให้บริการโซลูชันทางธุรกิจและเทคโนโลยีแก่ภาคการค้าและภาครัฐและเป็น ยังเป็นผู้ให้บริการด้านการดูแลสุขภาพแบบพิเศษ InTest Corporation (INTT INTTIntest Corporation 8. 20 + 1. 24% สร้าง, ผลิตและจัดจำหน่ายผลิตภัณฑ์ที่ใช้โดย บริษัท ผู้ผลิตเซมิคอนดักเตอร์เพื่อทดสอบตัวผลิตภัณฑ์แบบรวม วงจรและผลิตภัณฑ์เวเฟอร์
• โนวาไลฟ์สไตล์ (NVFY ไลฟ์สไตล์ NVFYNova1. 68 + 4. 35% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) เป็นผู้ผลิตเฟอร์นิเจอร์และแบรนด์ในบ้านเช่น Diamond Sofa, Colorful World และ Giorgio Mobil
• SWK Holdings (SWKH) เป็น บริษัท ด้านการเงินที่มีความเชี่ยวชาญโดยมุ่งเน้นด้านการดูแลสุขภาพทั่วโลก เว็บไซต์ของ บริษัท ให้บริการโซลูชั่นด้านการเงินที่มีความยืดหยุ่นในราคาทุนที่น่าสนใจเพื่อสร้างมูลค่าระยะยาวให้แก่คู่ค้าของ SWK และนักลงทุนของ บริษัท " FNBH Bancorp (FNHM) เป็นธนาคารในลิฟวิงสตันเคาน์ตี้มิแชลและให้บริการด้านการค้าและการธนาคาร ตามเว็บไซต์ของธนาคารเป็นเพียงธนาคารที่มีสำนักงานใหญ่อยู่ที่ Livingston เท่านั้น แม้ว่าจะไม่ใช่การดำน้ำที่ลึกลงไปในผลิตภัณฑ์และบริการที่ผู้รอดชีวิตจากหุ้นของเราให้ความสำคัญผมเชื่อว่าทั้ง 5 บริษัท มีลักษณะเฉพาะของการผูกขาดผู้บริโภคหรือการเรียกเก็บค่าผ่านทาง RCM Technologies (RCMT RCMTRCM Technologies Inc.6. 89 + 6. 00%
• สร้างขึ้นโดย Highstock 4. 2. 6
• ) มีพื้นที่ธุรกิจและเทคโนโลยีที่เฉพาะเจาะจงเนื่องจากมุ่งเน้นไปที่ภาคการค้าและภาครัฐซึ่งเป็นตัวชี้วัด ของสะพานค่าผ่านทาง โนวาไลฟ์สไตล์ (NVFY

NVFYNova Lifestyle Inc1. 68 + 4. 35% สร้างขึ้นด้วย Highstock 4. 2. 6 ) มีคุณภาพของการผูกขาดผู้บริโภคอันเป็นผลมาจากสินทรัพย์แบรนด์เนมที่เป็นที่รู้จักเช่น โซฟาเพชร SWK Holdings (SWKH) ให้บริการสะพานเชื่อมและผู้บริโภคแบบผูกขาดที่ไม่เหมือนใครพร้อมกับบริการด้านสุขภาพที่ต้องใช้ร่วมกับโซลูชั่นด้านการเงิน FNBH Bancorp (FNHM) แสดงลักษณะการผูกขาดของผู้บริโภคเนื่องจากมีการดำเนินการมานานกว่า 120 ปีในมณฑลที่มีสำนักงานใหญ่ 4 บริษัท กำลังซื้อหุ้นคืน RCM Technologies (RCMT RCMTRCM Technologies Inc.6. 89 + 6. 00% สร้างโดย Highstock 4. 2. 6

) และ InTest Corporation (INTT

• INTTIntest Corporation.8. 20 + 1) 24% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) ได้ออก 1 ล้านหุ้นในปี 2548-2557 โนวาไลฟ์สไตล์ (NVFY NVFYNova Lifestyle Inc .1 68 + 4. 35% สร้างขึ้น SWK โฮลดิ้งส์ (SWKH) ได้ออกหุ้น 34 ล้านหุ้นในปี 2548-2557 FNBH Bancorp (FNHM) ออกหุ้นเพิ่มอีก 25 ล้านหุ้น หุ้นตั้งแต่ปี 2556 ถึงปี 2557
• ธุรกิจทั้งหมดล้มเหลวในการทดสอบการซื้อหุ้นคืนของเรา แต่ RCM Technologies และ Intest Corporation มีจำนวนน้อยมาก 5 ราคาหุ้นซื้อขายที่หรือใกล้ระดับต่ำสุดในรอบ 52 สัปดาห์ ตารางต่อไปนี้แสดงถึงราคาต่ำสุดในรอบ 52 สัปดาห์ราคาปัจจุบันและความแตกต่างระหว่างราคาปัจจุบันกับราคาต่ำสุด 52 สัปดาห์สำหรับผู้สมัครเพนนีของเรา Intest Corporation เป็นผู้ชนะที่ชัดเจนในประเภทนี้ บริษัท หุ้น Penny
• 52 สัปดาห์ต่ำ
• ราคาปัจจุบัน

% แตกต่าง

Intest Corporation (INTT

INTTIntest Corporation.8. 20 + 1. 24%

สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6	)	3. 73	4 15
11 3% RCM Technologies (RCMT RCMTRCM Technologies Inc.6 89 + 6. 00% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 )	4. 16	5 03	20 9%
SWK Holdings (SWKH) 1. 17 1 47 25 6%	FNBH Bancorp (FNHM)	0 86	1 14
32 6%	โนวาไลฟ์สไตล์ (NVFY	ไลฟ์สไตล์ NVFYNova1. 68 + 4. 35%	สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6
)	1. 74	2 35	35 1%
7 (PEG) น้อยกว่า 1. PEG สำหรับ (INTT INTTIntest Corporation.8. 20 + 1. 24% สร้างขึ้นโดย Highstock 4. 2. 6 > RCMT	RCMTRCM Technologies Inc.6 89 + 6. 00%	สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6	), (SWKH) และ (FNHM) เป็น 0 หรือไม่สามารถใช้ได้เนื่องจากไม่เป็นเช่นนั้น ได้คาดการณ์การเติบโตของกำไรในปีนี้หรือปีหน้า เป็นสิ่งสำคัญที่ควรทราบ (INTT

INTTIntest Corporation8.20 + 1 24%

สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ), (RCMT RCMTRCM Technologies Inc.6 89 + 6. 00% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) และ ( SWKH) มีอัตราการเติบโตของรายได้ที่คาดการณ์ไว้เป็นเวลา 5 ปีที่ 15%, 15% และ 20% ตามลำดับ (ข้อมูล FNHM ไม่พร้อมใช้งาน) (NVFY NVFYNova Lifestyle Inc1. 68 + 4. 35% สร้างโดย Highstock 4. 2. 6 ) ไม่มีความคิดเห็นเกี่ยวกับอัตราการเติบโตของรายได้ต่อหุ้นบน Yahoo! การเงิน. นี่เป็นข้อได้เปรียบที่ไม่มีอยู่ แต่การลบด้วยเหตุนี้จึงทำให้เราไม่ทราบถึงศักยภาพในการเติบโตของรายได้ 10 ตราสารหนี้ที่ออกจากงบดุล - เป็นการเพิ่มหรือลด? ในช่วงปี 2010 ถึง 2014 หนี้สินรวมของ Intest Corporation ลดลง 1 ล้านเหรียญ สำหรับ RCM Technologies หนี้สินรวมลดลงเกือบเท่าตัวในช่วงเวลาเดียวกันที่เพิ่มขึ้นจาก 13 ล้านดอลลาร์ในปี 2553 เป็น 44 ล้านดอลลาร์ในปี พ.ศ. 2556 SWK Holdings ได้เพิ่มหนี้สินรวมตั้งแต่ 0 ดอลลาร์ในปี 2553 เป็น 11 ล้านดอลลาร์ในปี 2556 และลดหนี้สินลงเหลือ 6 ล้านดอลลาร์ในปี 2557 FNBH Bancorp ได้ลดหนี้ในช่วงเวลาปี 2010 ถึง 2014 จาก 295 ล้านเหรียญเป็น 292 ล้านเหรียญ โนวาไลฟ์สเลสส์ได้พ้นจากหนี้สินรวม 12 ล้านเหรียญในปีพ. ศ. 2554 เป็น 29 ล้านเหรียญในปีพ. ศ. 2557 ผู้ชนะที่ชัดเจน ได้แก่ ประเภท: Intest Corporation (INTT) และ SWK Holdings (SWKH) 12 รายได้อยู่ในช่วงแกว่งขึ้น รายได้ต่อหุ้นของ บริษัท Intest Corporation เพิ่มขึ้นจาก - $ 41 ปี 2548 เป็นดอลลาร์ 96 ในปี 2554 และลดลงเหลือเพียง $ 33 ในปี 2014 RCM Technologies ได้เพิ่มขึ้นจาก $ 30 ปี 2548 เป็นดอลลาร์ 54 ในปี 2014 SWK Holdings ได้พ้นจากตำแหน่ง - $ 58 ปี 2548 เป็นดอลลาร์ 32 ในปี 2014 FNBH Bancorp ได้ลดลงอย่างมากจาก 14 เหรียญ 21 ปี 2548 เป็นดอลลาร์ 11 ในปี 2014 Nova Lifestyle ได้เพิ่มขึ้นจาก $ 37 ปี 2554 เป็น $ 42 ในปี 2014 ผู้ชนะที่ชัดเจนในหมวดหมู่นี้ ได้แก่ RCM Technologies และ Nova Lifestyle

13 การเติบโตของรายได้ในอนาคตคาดว่าจะสูง แต่ไม่สูงเกินไป การเติบโตของกำไรต่อหุ้นในช่วง 5 ปีข้างหน้าตามที่พบใน Yahoo! การเงิน: (INTT INTTIntest Corporation.8 20 + 1. 24%

สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6

) - 15%

(RCMT

RCMTRCM Technologies Inc. 89. 89 +6 .00%

สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6

) - 15%

• (SWKH) - 20% (FNHM) - ไม่มี (NVFY NVFYNova Lifestyle Inc1 68 + 4 35%
• สร้างโดย Highstock 4. 2. 6 ) - ไม่มีการประมาณการ ผู้ชนะที่ชัดเจนในหมวดนี้คือ Intest Corporation, RCM Technologies และ SWK Holdings สำหรับผู้ที่รักษาคะแนนไว้ที่บ้าน RCM Technologies, Intest Corporation และ SWK Holdings แต่ละรายได้คะแนนสามคะแนน โนวาไลฟ์สไตล์ทำแต้มได้สองแต้ม FNBH Bancorp squeaked ในจุดหนึ่ง โปรดจำไว้ว่าการซื้อหุ้นคืนและการทดสอบ PEG-is-less-over-1 ทั้งหมดล้มเหลว
• หุ้นเงินให้คะแนนสูงสุดของเรา (RCMT, INTT และ SWKH) ทำคะแนนได้สูงสุด 8 ใน 13 รายของ Lynch Principals นี่คือ 61.5% ซึ่งเป็นเกรดของ D. Peter Lynch ไม่แนะนำหุ้นเหล่านี้ คะแนนคุณภาพที่ Peter Lynch ได้รับอนุมัติจะมีคะแนนอย่างน้อย 90% หรือ 12 จาก 13 คะแนน
• บรรทัดด้านล่าง
• จำเป็นต้องเข้าใจว่าการวิเคราะห์พื้นฐานที่มีคุณภาพสามารถเปิดเผย บริษัท ที่มั่นคงและสร้างมูลค่าได้แม้ในกลุ่มหุ้นเพนนีในการใช้การวิเคราะห์ Peter Lynch กับหุ้นเพนนีเราได้พิจารณาแล้วว่าหุ้นบางหุ้นมีพื้นฐานที่ดีและสามารถสร้างรายได้ในระยะยาวได้ การวิเคราะห์ขั้นพื้นฐานที่กำหนดค่าสำหรับการลงทุนในระยะยาวเป็นไปในทางตรงกันข้ามกับแนวความคิดแบบ fix-and-flop, get-rich-quick นั่นคือการเก็งกำไรในแกนหลัก เมื่อเวลาผ่านไปการเก็งกำไรจะส่งผลทางการเงินที่ร้ายแรง ถ้าคุณไปที่ลาสเวกัสให้ติดกับสล็อตเพนนี หากคุณประเมินหุ้นเงินค้นหาธุรกิจที่มีระยะยาวบุญพื้นฐาน