พันธบัตรมักถูกมองว่าเรียบและน่าเบื่อเมื่อเทียบกับหุ้น อาจเป็นเช่นนี้ได้ แต่พันธบัตรสามารถให้ระดับความมั่นคงได้ว่าหุ้นเนื่องจากความผันผวนโดยทั่วไปไม่สามารถจับคู่ได้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งกับกองทุนพันธบัตรซึ่งสามารถจัดหาแหล่งรายได้ที่มั่นคงและมั่นคงรวมทั้งกระจายการลงทุนไปยังพอร์ตโฟลิโอ
ในบทความนี้เราจะดูที่ปัจจัยบางประการ ได้แก่ รูปแบบการลงทุนและความเสี่ยงที่นักลงทุนควรพิจารณาก่อนการลงทุนในกองทุนพันธบัตร (สำหรับการอ่านข้อมูลพื้นฐานดู การประเมินกองทุนตราสารหนี้: รักษาความเรียบง่าย .)

เป้าหมายของกองทุนพันธบัตรส่วนใหญ่คือการสร้างผลตอบแทนให้กับนักลงทุนด้วยการลงทุนในพันธบัตรที่หลากหลายซึ่งสร้างกระแสรายได้ที่ดีต่อสุขภาพและสอดคล้องกัน สำหรับเงินทุนส่วนใหญ่จะไม่เน้นการเพิ่มทุนเช่นเดียวกับกองทุนหุ้น

นักลงทุนต้องเป็นส่วนหนึ่งของขั้นตอนการวิจัยเพื่อพิจารณาว่าคุณสมบัติการสร้างรายได้ของกองทุนพันธบัตรนั้นเหมาะกับวัตถุประสงค์การลงทุนหรือไม่ ตัวอย่างเช่นนักลงทุนที่เกษียณอายุที่มุ่งเน้นการเสริมรายได้อาจเหมาะกับการลงทุนในกองทุนสำรองเลี้ยงชีพ ด้านพลิกคู่ที่ต้องการประหยัดเงินสำหรับการศึกษาของเด็กอาจจะดีกว่าการลงทุนเงินของพวกเขาในแผน 529 ที่ลงทุนในหุ้นเพราะเป้าหมายของพวกเขาคือการเติบโตเงินของพวกเขาเพื่อที่ว่าเมื่อเด็กถึงอายุวิทยาลัยพวกเขา ' จะมีเงินเพียงพอสำหรับค่าเล่าเรียน ในกรณีนี้ศาสตราจารย์ที่เกษียณอายุเป็นกังวลมากที่สุดในการสร้างแหล่งรายได้ที่เชื่อถือได้ซึ่งกองทุนตราสารหนี้สามารถให้ได้ ทั้งคู่กำลังมองหาการเติบโตไม่ใช่รายได้ ดังนั้นความผันผวนในระยะสั้นของการลงทุนในหุ้นจึงไม่เป็นปัญหาเนื่องจากไม่ได้ตั้งใจที่จะใช้เงินเป็นเวลานาน
โดยทั่วไปกองทุนพันธบัตรและพันธบัตรจำนวนมากจะมีความเสี่ยงต่ำกว่าเพราะส่วนใหญ่ผู้ถือพันธบัตรจะได้รับเงินต้นในพันธบัตรตราบเท่าที่พันธบัตรนั้น ถือครองไปจนครบกำหนด

อย่างไรก็ตามความเสี่ยงในการผิดนัดชำระหนี้อาจทำให้เกิดการสูญเสียเงินต้นหรือบางส่วนที่อาจทำให้กองทุนพันธบัตรบางแห่งมีความเสี่ยง เป็นสิ่งสำคัญในการพิจารณาความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนรวมถึงกองทุนพันธบัตรเนื่องจากลักษณะความเสี่ยงแตกต่างกันไป

ตัวอย่างเช่นนักลงทุนควรรู้สึกปลอดภัยมากในกองทุนที่ลงทุนอย่างเต็มที่ในหลักทรัพย์ของรัฐบาลที่ได้รับการสนับสนุนเช่นคลัง แต่จะต้องระมัดระวังมากขึ้นในการลงทุนในหลักทรัพย์ที่มีหลักทรัพย์ค้ำประกันหรือ เป็นเครื่องมือเหล่านี้มีความเสี่ยงสูง (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับความเสี่ยงของพันธบัตรโปรดดู

หกความเสี่ยงจากความเสี่ยงที่ใหญ่ที่สุด
.)

นอกจากนี้เนื่องจากกองทุนพันธบัตรอาจซื้อพันธบัตรจำนวนมากในกระบวนการกระจายความเสี่ยงของพวกเขาทำให้พวกเขาสามารถแพร่กระจายได้มากขึ้น อันตราย กล่าวอีกนัยหนึ่งเนื่องจากกองทุนพันธบัตรช่วยกระจายการลงทุนของนักลงทุนผ่านทางพันธบัตรที่แตกต่างกันจำนวนหนึ่งนักลงทุนมีความเป็นฉนวนกันความร้อนมากขึ้นกับความสูญเสียที่สำคัญกว่าที่พวกเขาจะเป็นถ้าพวกเขาลงทุนในพันธบัตรด้วยตัวเองกองทุนตราสารหนี้มีแนวโน้มดึงดูดนักลงทุนที่มีความเสี่ยง (9)>

การจัดการพอร์ตการลงทุน (Portfolio Management)

ส่วนใหญ่เราไม่มีประสบการณ์หรือทักษะในการจัดการพันธบัตรหรือหุ้นกู้จำนวนมาก ขนาดพอร์ตโฟลิโอเพื่อให้ได้พอร์ตการลงทุนที่หลากหลายขึ้นอย่างถูกต้องของการซื้อขายพันธบัตรเป็นจำนวนมากในราคาที่ $ 1, 000 หรือมากกว่า นอกจากนี้หลายคนยังไม่มีเวลาที่จะอุทิศตนในการดำเนินการวิจัยอย่างละเอียดเช่นการประชุมกับฝ่ายบริหารและการวิเคราะห์เอกสารของสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (SEC) อย่างไรก็ตามกองทุนพันธบัตรมีความได้เปรียบเช่นเดียวกับกองทุนรวมใด ๆ ที่พวกเขามีผู้จัดการลงทุนและทีมนักวิจัยที่พยายามเลือกหลักทรัพย์ที่ดีที่สุดเพื่อเพิ่มพอร์ตการลงทุนของกองทุน ดังนั้นเมื่อลงทุนในกองทุนตราสารหนี้นักลงทุนจะได้รับประโยชน์จากการลงทุนที่มีการจัดการและสามารถเป็นเจ้าของหุ้นในพันธบัตรหลายแห่งได้ในราคาที่ต่ำกว่าการซื้อพันธบัตรด้วยตัวเอง ความเข้าใจด้านสภาพคล่อง การลงทุนด้านเงินทุนที่ใหญ่ที่สุดแห่งหนึ่งของกองทุนตราสารหนี้คือสภาพคล่องที่ให้แก่นักลงทุนเมื่อเทียบกับการลงทุนในแต่ละราย พันธบัตร หากนักลงทุนที่เป็นเจ้าของพันธบัตรของ บริษัท XYZ ต้องการขายเงินครองครองหรือรีบร้อนพวกเขาจะต้องตรวจสอบตลาดหรือนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์เพื่อดูราคาปัจจุบันและดูว่าฝ่ายใดสนใจที่จะซื้อ พันธบัตร นี่ไม่ใช่งานที่ยากโดยเฉพาะอย่างยิ่ง แต่เนื่องจากอาจมีความต้องการโดยทั่วไปสำหรับปัญหาการขายหลักทรัพย์ในราคาที่เป็นประโยชน์อาจไม่ใช่เรื่องง่าย (ดูเพิ่มเติม

พันธบัตรองค์กร: บทนำสู่ความเสี่ยงด้านเครดิต .) ในทางตรงกันข้ามการเลิกกิจการในกองทุนพันธบัตรจะง่ายกว่ามาก หากนักลงทุนต้องการขายเงินลงทุนเพียงบางส่วนหรือทั้งหมดเขาก็สามารถสั่งขายกับโบรกเกอร์ได้และจะดำเนินการคืนนั้นหรือจะนำไปไถ่ถอนกับกองทุนซึ่งจะต้องดำเนินการภายในเจ็ด วันนับจากวันที่ขอ นอกจากนี้เมื่อขายกองทุนตราสารหนี้แล้วราคาขายและราคาตลาดจะแตกต่างกันเล็กน้อยโดยไม่รวมค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม

ด้านล่าง
กองทุนพันธบัตรไม่ใช่สำหรับทุกคน แต่สำหรับผู้ที่ต้องการการจัดการแบบมืออาชีพความหลากหลายและการสร้างรายได้พวกเขาสามารถทำเคล็ดลับได้ แน่นอนก่อนที่จะซื้อหลักทรัพย์หรือกองทุนใด ๆ ตรวจสอบความต้องการและวัตถุประสงค์ของคุณและขอคำแนะนำจากผู้สอบบัญชีหรือที่ปรึกษาอื่น ๆ