ไม่มีใครขอให้คุณเป็นหมอหรือทนายความของคุณเองดังนั้นทำไมใครควรขอให้คุณเป็นนักวิเคราะห์หุ้นของคุณเอง? บางคนชอบที่จะทำอาหารเพียงเพราะพวกเขาสนุกกับการทำมัน ในทำนองเดียวกันมีคนอย่าง Warren Buffett ที่ชื่นชอบกระบวนการในการลงทุน ดังนั้นหากคุณเป็นนักลงทุนที่ชอบพึ่งตนเองคุณควรพิจารณาให้เป็นนักวิเคราะห์หุ้นของคุณเอง ด้วยเครื่องหมายคำถามใหญ่ ๆ ที่แขวนอยู่เหนือความน่าเชื่อถือของนักวิเคราะห์จะดีกว่าเสมอในการเรียนรู้เกี่ยวกับเชือก อ่านต่อเพื่อดูว่าคุณจะคิดเช่นนักวิเคราะห์ได้อย่างไรแม้ว่าจะนั่งอยู่ที่บ้านก็ตาม
การวิเคราะห์เป็นกระบวนการไม่ว่าคุณจะเป็นนักลงทุนที่กำลังมองหาการเติบโตหรือมูลค่า ขั้นตอนแรกในการคิดเช่นนักวิเคราะห์คือการพัฒนาจิตใจที่หยั่งรู้ คุณจำเป็นต้องค้นหาว่าจะซื้อหรือขายในราคาใด นักวิเคราะห์มักจะมุ่งเน้นไปที่อุตสาหกรรมหนึ่ง ๆ หรือภาคอุตสาหกรรม ในสาขานั้นพวกเขามุ่งเน้นไปที่ บริษัท ที่เลือก เป้าหมายของนักวิเคราะห์คือการสำรวจกิจการของ บริษัท ต่างๆในรายการของพวกเขา พวกเขาทำเช่นนี้โดยการวิเคราะห์งบการเงินและข้อมูลอื่น ๆ ทั้งหมดที่มีอยู่เกี่ยวกับ บริษัท ในการตรวจสอบข้อมูลข้อเท็จจริงข้ามไปนักวิเคราะห์ยังตรวจสอบกิจการของซัพพลายเออร์ลูกค้าและคู่แข่งของ บริษัท นักวิเคราะห์บางคนยังเยี่ยมชม บริษัท และมีปฏิสัมพันธ์กับฝ่ายบริหารของ บริษัท เพื่อที่จะได้เข้าใจถึงการทำงานของ บริษัท โดยตรง ค่อยๆนักวิเคราะห์มืออาชีพเชื่อมต่อจุดทั้งหมดเพื่อให้ได้ภาพเต็มรูปแบบ
งบการเงินกวดวิชา ก่อนการลงทุนคุณควรทำวิจัยของคุณเอง การวิจัยในหลายอุตสาหกรรมในอุตสาหกรรมเดียวกันเป็นการดีกว่าเสมอเพื่อให้คุณมีการวิเคราะห์เปรียบเทียบ อย่างไรก็ตามข้อ จำกัด ที่ใหญ่ที่สุดในการทำวิจัยของคุณคือเวลา นักลงทุนรายย่อยที่มีสิ่งอื่น ๆ อีกมากมายที่ต้องทำอาจไม่สามารถอุทิศเวลาให้มากเท่านักวิเคราะห์ด้านความปลอดภัยมืออาชีพ อย่างไรก็ตามคุณสามารถใช้เวลาเพียงหนึ่งหรือสอง บริษัท ในการเริ่มต้นเพื่อทดสอบว่าคุณสามารถวิเคราะห์ได้ดีเพียงใด ที่จะช่วยคุณในการทำความเข้าใจกับกระบวนการ ด้วยประสบการณ์และเวลามากขึ้นคุณสามารถคิดเพิ่มหุ้นภายใต้เลนส์ของคุณได้
- 9 -> การวิเคราะห์รายงานของนักวิเคราะห์เป็นวิธีที่ดีที่สุดในการเริ่มต้นการวิเคราะห์ของคุณเอง ด้วยวิธีนี้คุณจะประหยัดเวลาในการตัดงานเบื้องต้นในระยะสั้น คุณสามารถเรียนรู้เกี่ยวกับ บริษัท ที่คุณเลือกได้ง่ายๆโดยการอ่านรายงานการวิจัยของนักวิเคราะห์ คุณอาจไม่สุ่มสี่สุ่มห้าติดตามนักวิเคราะห์ 'ขายหรือซื้อคำแนะนำ แต่คุณสามารถอ่านรายงานการวิจัยของพวกเขาเพื่อให้ได้ภาพรวมอย่างรวดเร็วของ บริษัท รวมถึงจุดแข็งและจุดอ่อนคู่แข่งหลักแนวโน้มทางอุตสาหกรรมและแนวโน้มในอนาคต รายงานของนักวิเคราะห์จะเต็มไปด้วยข้อมูลและการอ่านรายงานโดยนักวิเคราะห์หลายคนพร้อมกันจะช่วยคุณในการระบุหัวข้อทั่วไปความคิดเห็นอาจแตกต่างกัน แต่ข้อเท็จจริงพื้นฐานในรายงานทั้งหมดเป็นเรื่องปกติ
นอกจากนี้คุณยังสามารถดูรายละเอียดการคาดการณ์รายได้ของนักวิเคราะห์หลายรายได้ซึ่งจะพิจารณาคำแนะนำในการซื้อหรือขายของพวกเขา นักวิเคราะห์ที่แตกต่างกันอาจกำหนดราคาเป้าหมายที่แตกต่างกันสำหรับสต๊อกเดียวกัน มองหาเหตุผลเสมอในขณะที่อ่านรายงานของนักวิเคราะห์ คุณมีความเห็นอย่างไรเกี่ยวกับหุ้นในปัจจุบันด้วยข้อมูลเดียวกัน ไม่มีเงื่อนงำหรือไม่? จากนั้นไปยังขั้นตอนต่อไปดู: การคาดการณ์ผลประกอบการ: A Primer สิ่งที่ต้องวิเคราะห์
สำหรับการสรุปของคุณเองคุณต้องเข้าใจขั้นตอนต่าง ๆ ที่เกี่ยวข้องกับการวิเคราะห์หุ้น นักวิเคราะห์บางคนทำตามกลยุทธ์ด้านบนลงมาโดยเริ่มต้นจากอุตสาหกรรมและจากนั้นหา บริษัท ที่ชนะเลิศในขณะที่กลุ่มอื่น ๆ ตามแนวทางด้านล่างขึ้นโดยเริ่มจาก บริษัท หนึ่ง ๆ และเรียนรู้เกี่ยวกับแนวโน้มอุตสาหกรรม คุณสามารถสั่งซื้อของคุณเองได้ แต่กระบวนการทั้งหมดต้องดำเนินไปอย่างราบรื่น ขั้นตอนการวิเคราะห์สต๊อกจะเกี่ยวข้องกับขั้นตอนต่อไปนี้
การวิเคราะห์อุตสาหกรรม
มีแหล่งข้อมูลที่เผยแพร่ต่อสาธารณชนสำหรับเกือบทุกอุตสาหกรรม บ่อยครั้งที่รายงานประจำปีของ บริษัท เองให้ภาพรวมที่ดีพอของอุตสาหกรรมพร้อมกับแนวโน้มการเติบโตในอนาคต รายงานประจำปียังบอกเราเกี่ยวกับคู่แข่งรายใหญ่และรายย่อยในอุตสาหกรรมเฉพาะ พร้อมกันอ่านรายงานประจำปีของ บริษัท สองหรือสามแห่งควรให้ภาพที่ชัดเจนขึ้น นอกจากนี้คุณยังสามารถสมัครรับข้อมูลการค้านิตยสารและเว็บไซต์ที่ตอบสนองอุตสาหกรรมเฉพาะสำหรับการติดตามเหตุการณ์ล่าสุดทางอุตสาหกรรม รูปแบบธุรกิจ
การวิเคราะห์ คุณควรเน้นความแข็งแรงและจุดอ่อนของ บริษัท อาจมี บริษัท ที่แข็งแกร่งในอุตสาหกรรมที่อ่อนแอและเป็น บริษัท ที่อ่อนแอในอุตสาหกรรมที่แข็งแกร่ง จุดเด่นของ บริษัท มักสะท้อนอยู่ในสิ่งต่างๆเช่นเอกลักษณ์แบรนด์ผลิตภัณฑ์ลูกค้าและซัพพลายเออร์ที่เป็นเอกลักษณ์ คุณสามารถเรียนรู้เกี่ยวกับรูปแบบธุรกิจของ บริษัท ได้จากรายงานประจำปีนิตยสารการค้าและเว็บไซต์ต่างๆ
ดู: ทำความรู้จักกับโมเดลธุรกิจ ความแข็งแกร่งทางการเงิน ไม่ว่าคุณจะชอบหรือไม่เข้าใจความแข็งแกร่งทางการเงินของ บริษัท เป็นขั้นตอนที่สำคัญที่สุดในการวิเคราะห์หุ้น หากปราศจากความเข้าใจด้านการเงินคุณก็ไม่อาจคิดเหมือนนักวิเคราะห์ได้ คุณควรจะสามารถทำความเข้าใจงบดุลงบกำไรขาดทุนและงบกระแสเงินสดของ บริษัท ได้ บ่อยครั้งที่ตัวเลขที่อยู่ในงบการเงินดังกว่าคำพูดที่วาวของรายงานประจำปี ในกรณีที่คุณไม่พอใจกับตัวเลขไม่จำเป็นต้องลังเลเพียงแค่เริ่มต้นการเรียนรู้ให้เร็วที่สุด
คุณภาพการบริหารจัดการ
นักวิเคราะห์ยังให้ความสำคัญกับคุณภาพการจัดการ มักกล่าวว่าไม่มี บริษัท ที่ดีหรือไม่ดีมีเพียงผู้จัดการที่ดีหรือไม่ดีเท่านั้น ผู้บริหารที่สำคัญมีความรับผิดชอบต่ออนาคตของ บริษัท คุณสามารถประเมินการบริหารจัดการ บริษัท และคุณภาพของคณะกรรมการด้วยการทำวิจัยบางอย่างบนอินเทอร์เน็ต มีข้อมูลมากมาย การวิเคราะห์การเติบโต
ท้ายที่สุดราคาหุ้นจะเป็นไปตามรายได้ ดังนั้นเพื่อที่จะทราบว่าราคาหุ้นจะปรับตัวขึ้นหรือลงในอนาคตคุณจำเป็นต้องทราบรายได้ที่จะเกิดขึ้นในอนาคตน่าเสียดายที่ไม่มีสูตรอย่างรวดเร็วที่สามารถบอกคุณได้ถึงสิ่งที่คาดหวังสำหรับรายได้ในอนาคต นักวิเคราะห์คาดการณ์ของตนเองโดยการวิเคราะห์ตัวเลขที่ผ่านมาของการเติบโตของยอดขายและอัตรากำไรรวมถึงแนวโน้มการทำกำไรในอุตสาหกรรมนั้น เป็นการเชื่อมต่อสิ่งที่เกิดขึ้นในอดีตกับสิ่งที่คาดว่าจะเกิดขึ้นในอนาคต การคาดการณ์รายได้ที่แม่นยำพอสมควรคือการทดสอบขีดความสามารถในการวิเคราะห์สต็อกของคุณที่ดีที่สุดเนื่องจากเป็นข้อบ่งชี้ที่ดีว่าคุณเข้าใจอุตสาหกรรมและ บริษัท เหล่านั้นได้ดีเพียงใด การประเมินมูลค่า
เมื่อคุณทราบเกี่ยวกับรายได้ในอนาคตแล้วขั้นตอนต่อไปก็คือการทราบมูลค่าของ บริษัท สิ่งที่ควรจะเป็นมูลค่าของหุ้นของ บริษัท ของคุณหรือไม่ นักวิเคราะห์จำเป็นต้องหาราคาตลาดของหุ้นในปัจจุบันที่ถูกต้องเมื่อเทียบกับมูลค่าของ บริษัท ไม่มี "ค่าที่ถูกต้อง" และนักวิเคราะห์หลายรายใช้พารามิเตอร์ที่แตกต่างกัน มูลค่านักลงทุนมองมูลค่าที่แท้จริงขณะที่นักลงทุนเติบโตมองศักยภาพในการสร้างรายได้ บริษัท ที่ขายในอัตราส่วน P / E ที่สูงขึ้นจะต้องเติบโตในราคาที่สูงขึ้นเพื่อปรับราคาปัจจุบันสำหรับนักลงทุนที่เติบโตขึ้น ดู: อัตราส่วนทางการเงิน Tutorial
ราคาเป้าหมาย
ขั้นตอนสุดท้ายคือการกำหนดราคาเป้าหมาย เมื่อคุณทราบรายได้ในอนาคตคุณสามารถคำนวณราคาเป้าหมายสูงและราคาเป้าหมายได้โดยการคูณกำไรต่อหุ้นโดยประมาณและใช้อัตราส่วน P / E สูงและต่ำโดยประมาณ ราคาเป้าหมายสูงและต่ำเป็นราคาที่ราคาในอนาคตมีแนวโน้มปรับตัวสูงขึ้นเพื่อตอบสนองต่อรายได้ที่คาดว่าจะได้รับในอนาคต เมื่อคุณทราบราคาเป้าหมายแล้วคุณจะสามารถใช้เป้าหมายได้ดีมาก
บรรทัดล่าง
เป้าหมายสูงสุดของนักลงทุนทุกรายคือการทำกำไร อย่างไรก็ตามในขณะที่คำพูดไปไม่ได้ถนนทั้งหมดจะนำไปสู่กรุงโรม ไม่เคยยอมรับสิ่งที่นักวิเคราะห์สต็อกต้องพูดและทำวิจัยของคุณเองเสมอไป ไม่ใช่ทุกคนที่สามารถเป็นผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุนได้ แต่คุณสามารถพัฒนาทักษะการวิเคราะห์ของคุณได้เสมอเมื่อพูดถึงหุ้น
ดู: คำแนะนำของนักวิเคราะห์: มีการจัดอันดับการขายอยู่หรือไม่?