วิกฤตการเงินโลกทำให้เกิดความสนใจในระดับนานาชาติเกี่ยวกับหลักทรัพย์ค้ำประกัน การจำนองซับไพรม์ที่รวบรวมซื้อและขายให้กับ บริษัท การเงินลดลงและเป็นส่วนสำคัญในภาวะถดถอยของสหรัฐและวิกฤตการเงินโลก ตั้งแต่นั้นมากฎระเบียบที่ได้รับการรัดกุมและมีคุณภาพสูงได้รับการสนับสนุนหลักทรัพย์ค้ำประกันมีกำไรอีกครั้ง นักวิเคราะห์สินเชื่อผู้ที่มีประสบการณ์สินเชื่อบ้านและผู้เชี่ยวชาญด้านการเงินอื่น ๆ มีความต้องการอีกครั้งในฐานะนักวิเคราะห์หลักทรัพย์ที่ได้รับการสนับสนุนด้านสินเชื่อ

หลักทรัพย์ค้ำประกันคืออะไร?

หลักทรัพย์ที่ได้รับการค้ำประกันโดยยึดหลักประกันเป็นสินเชื่อที่อยู่อาศัยหรือพาณิชยกรรมแต่ละประเภทซึ่งรวมอยู่ด้วยกันโดยผู้ให้ยืม (เรียกว่าผู้ริเริ่ม) และขายเป็นผลิตภัณฑ์ทางการเงินใหม่แก่ บริษัท อื่น เมื่อการจำนองเหล่านี้ได้รับการรวมกันแล้วจะสามารถใช้กระแสรายได้ร่วมกันรายเดือนเพื่อสนับสนุนการจ่ายดอกเบี้ยและการชำระคืนเงินต้น ผลิตภัณฑ์ใหม่มีโครงสร้างเพื่อส่งมอบเงินสดทันทีสำหรับมูลค่าของสินทรัพย์ที่จ่ายเงินสดตามปกติเฉพาะช่วงเวลาที่กำหนด เงินสดที่เกิดขึ้นนี้จะเปลี่ยนสินทรัพย์จากมูลค่าเดิมไปเป็นสิ่งที่เรียกว่าผลิตภัณฑ์อนุพันธ์เพราะมีมูลค่าใหม่แตกต่างจากมูลค่าเดิมของสินทรัพย์ โปรดจำไว้ว่าตราสารอนุพันธ์ต้องยังคงสะท้อนมูลค่าทรัพย์สินอ้างอิง

บริษัท หลายประเภทตั้งแต่นักลงทุนสถาบันไปจนถึง บริษัท ประกันภัยซื้อเงินให้กู้ยืมที่จัดแพ็กเกจเหล่านี้ แต่ต้องการประกันว่าผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้างแบบใหม่จะทำให้การลงทุนที่ดี นี่คือที่ที่นักวิเคราะห์หลักทรัพย์ที่ได้รับการสนับสนุนด้านสินเชื่อมีบทบาทสำคัญ วิกฤตการเงินโลกในปีพ. ศ. 2551 ได้นำมาซึ่งความซับซ้อนและการบิดเบือนความจริงของผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้างหลายอย่าง ความล้มเหลวของการลงทุนเหล่านี้อาจถูกกล่าวหาว่าเป็นโครงสร้างของหลักทรัพย์ซึ่งเป็นหลักทรัพย์ที่แบ่งออกเป็นหุ้นกู้ที่แตกต่างกันออกไป ผลิตภัณฑ์ใหม่นี้ไม่สะท้อนถึงมูลค่าและความเสี่ยงของหลักทรัพย์อ้างอิงอีกต่อไป ทั้งสถาบันจัดอันดับและนักลงทุนไม่สามารถรับรู้สถานการณ์โดยเฉพาะในหุ้นกู้ระยะสั้น เป็นผลให้นักวิเคราะห์หลักทรัพย์จำนองในวันนี้ทำงานในสภาพแวดล้อมของการตรวจสอบข้อเท็จจริงเพิ่มเติมและกฎระเบียบ

นักวิเคราะห์หลักทรัพย์ที่ได้รับการสนับสนุนด้านสินเชื่อสามารถทำงานได้ทั้งด้านผู้ขาย (ผู้ขาย) หรือผู้ซื้อ (ผู้ซื้อ) และความรับผิดชอบแตกต่างกันไป ด้านการขายนักวิเคราะห์สามารถทำงานที่ธนาคารเพื่อการลงทุนขนาดใหญ่และสถาบันการเงินอื่น ๆ เช่น บริษัท จำนองที่ทำสัญญาประกันภัย นักวิเคราะห์ด้านการขายมักจะรับผิดชอบต่อไปนี้:

ให้การวิเคราะห์ทางการเงินสำหรับแต่ละเงินกู้ที่เสนอ

การจัดจำหน่ายและการทำธุรกรรม ทำงานใน บริษัท จัดการกองทุนบำเหน็จบำนาญหรือกองทุนรวมอื่นหรือ บริษัท ประกันภัยคล้ายกับนักวิเคราะห์สินเชื่อด้านการซื้ออื่น ๆ นักวิเคราะห์ของ MBS ส่วนใหญ่มุ่งเน้นที่การกำหนดมูลค่าสัมพัทธ์ของผลิตภัณฑ์ที่แปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์และสร้างแบบจำลองความเสี่ยงด้านเครดิตกับการดึงดูดความสนใจของหลักทรัพย์แต่ละประเภท นักวิเคราะห์ด้านการซื้อทำดังต่อไปนี้

• วิเคราะห์การลงทุนในหลักทรัพย์ค้ำประกันและแนะนำให้ บริษัท ซื้อซื้อหรือขาย
• จอห์นซีเคียวริตี้ใหม่ที่ได้รับการสนับสนุนด้านความปลอดภัย
• ดำเนินการในประเทศภาคและการเลือกพันธบัตรผ่านญาติ การวิเคราะห์มูลค่าและเครดิต

ไม่ว่าจะเป็นด้านซื้อหรือขายนักวิเคราะห์ต้องทำงานภายใต้แรงกดดัน นักวิเคราะห์มีความรับผิดชอบในแคชของตัวเองของหลักทรัพย์ พวกเขาควรจะสามารถทำงานได้อย่างอิสระและมีทักษะในการวิเคราะห์ที่แข็งแกร่ง เวลาทำการและเงื่อนไขคล้ายคลึงกับเวลาที่ใช้สำหรับนักวิเคราะห์ด้านความปลอดภัยอื่น ๆ

• ทักษะ
• ในขณะที่ระดับปริญญาตรีเป็นสิ่งจำเป็น บริษัท ส่วนใหญ่ต้องการปริญญาโทที่มีความเข้มข้นทางการเงินหรือบัญชี ผู้สมัครที่แข็งแกร่งที่สุดยังเป็นนักวิเคราะห์ทางการเงินที่ได้รับการรับรอง (CFAs) บาง บริษัท อาจได้รับการคัดเลือกให้เข้าเรียนในระดับเริ่มต้นหรือนักวิเคราะห์ระดับสูงจากวิทยาลัย แต่นักวิเคราะห์หลักทรัพย์ที่ได้รับการสนับสนุนด้านสินเชื่อส่วนใหญ่ในระดับเริ่มต้นมีประสบการณ์อย่างน้อย 2 ปีในการวิเคราะห์หรือจัดจำหน่ายสินเชื่ออสังหาริมทรัพย์หรือในการให้กู้ยืม ประสบการณ์การทำงานกับโครงการสินเชื่อ Fannie Mae และ FHA และความรู้เกี่ยวกับการสร้างแบบจำลองการซื้อขายการจัดโครงสร้างและการประเมินมูลค่าหลักทรัพย์เป็นสิ่งสำคัญ
• ค่าตอบแทน

เงินเดือนประจำปีของนักวิเคราะห์หลักทรัพย์ที่ได้รับการสนับสนุนด้านสินเชื่ออาจแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับประเภทของนายจ้างและตลาด ค่าตอบแทนรายปีโดยเฉลี่ยที่ระบุไว้สำหรับงานเหล่านี้อยู่ระหว่าง 65,000 ถึง 200,000 เหรียญซึ่งขึ้นอยู่กับข้อมูลจาก Glassdoor ดอทคอม ตัวแปรที่ใหญ่ที่สุดคือโบนัสซึ่งอาจมีตั้งแต่ร้อยละถึงหลายเท่าของเงินเดือนประจำปี เนื่องจากความเชี่ยวชาญและประสบการณ์มากขึ้นนักวิเคราะห์หลักทรัพย์ที่ได้รับการสนับสนุนด้านสินเชื่อจึงมีแนวโน้มที่จะได้รับค่าชดเชยสูงกว่านักวิเคราะห์สินเชื่อทั่วไป

บรรทัดล่าง

ผู้เชี่ยวชาญด้านผลิตภัณฑ์เครดิตที่มีโครงสร้างหรือตราสารอนุพันธ์เช่นหลักทรัพย์ที่มีการค้ำประกันโดยปกติจะต้องได้รับปริญญาขั้นสูงการรับรองและประสบการณ์ก่อนหน้าในด้านการจดจำนอง นักวิเคราะห์ด้านการขายมีการติดต่อกับลูกค้ามากขึ้น ด้านการซื้อนักวิเคราะห์มีความเป็นอิสระมากขึ้น แต่ต้องสามารถเจริญเติบโตได้ในสภาพแวดล้อมที่มีแรงดันสูง เนื่องจากวิกฤตการณ์ทางการเงินเป็นจุดสนใจของผลิตภัณฑ์อนุพันธ์และข้อ จำกัด ของหน่วยงานที่ให้คะแนนผู้ที่อยู่ในแวดวงจึงต้องเผชิญความรับผิดชอบและการตรวจสอบที่เพิ่มขึ้น