กองทุนการจัดสรรระดับปานกลางถือเป็นยานพาหนะการลงทุนที่เป็นที่นิยม เสี่ยงต่อการเติบโตและความคุ้มค่า นักลงทุนที่แสวงหาความหลากหลายในการจัดสรรสินทรัพย์อาจพบว่าเงินทุนเหล่านี้น่าสนใจเนื่องจากมีความสมดุลระหว่างการเพิ่มทุนระยะยาวและการรักษาเงินทุน นอกจากนี้โดยการให้รายได้ผ่านทางหุ้นปันผลและตราสารหนี้คงที่การลงทุนเหล่านี้มักจะมีความผันผวนต่ำกว่ากลยุทธ์การเติบโตที่แท้จริง มีกองทุนรวมนับร้อยที่เหมาะสมกับมูลค่าผสมและประเภทการเติบโตนี้ แม้ว่าหลายกองทุนเหล่านี้มีลักษณะคล้ายคลึงกัน แต่ก็มีเพียงไม่กี่แห่งที่โดดเด่นสำหรับอายุขัยและความสอดคล้องของผลตอบแทน เงินทุนที่ดีที่สุดในกลุ่มนี้ยังมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่ำทีมผู้บริหารที่มีคุณภาพและการหมุนเวียนของสินทรัพย์ จำกัด ต่อไปนี้คือการวิเคราะห์สองกองทุนที่น่าสนใจในประเภทนี้ที่มีประวัติการดำเนินงานที่ยาวนานและประสบความสำเร็จ

หุ้นนักลงทุนระดับแนวหน้าของ Vanguard STAR (VGSTX)

Vanguard STAR Investor Shares ("VGSTX") เป็นส่วนหนึ่งของหมวดการจัดสรรปานกลางของกลุ่มกองทุน Vanguard กองทุนเริ่มซื้อขายเมื่อวันที่ 29 มีนาคม พ.ศ. 2528 และได้รับการจัดอันดับสี่ดาวจาก Morningstar ในช่วงเวลา 3, 5 และ 10 ปี VGSTX มีโครงสร้างเป็นกองทุนรวมซึ่งหมายความว่ากองทุนนี้ลงทุนในกองทุนรวมแนวหน้าอื่น ๆ เพื่อหาแหล่งเงินทุนในการลงทุนและจัดสรรเงินทุนจาก 60 ถึง 70% ของกองทุนให้กองทุนรวมที่ลงทุนในหุ้น 20-30% ของสินทรัพย์ให้แก่กองทุนที่ลงทุนในพันธบัตรและ 10 ถึง 20% สำหรับกองทุนที่ลงทุนในระยะสั้น ตราสารหนี้ตราสารหนี้ VGSTX มีเงินลงทุนขั้นต้นขั้นต่ำไม่น้อยกว่า 1 พันเหรียญสหรัฐฯและมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายสุทธิ 0.34% จากเงินลงทุนในกองทุนอื่น ๆ กองทุนนี้สร้างผลตอบแทนสูงกว่าช่วงเวลาหลาย ๆ เมื่อวันที่ 29 มีนาคม 2016 ผลตอบแทนของนักลงทุนในช่วงสามปีที่ผ่านมาได้รับการจัดอันดับที่ดีที่สุดอันดับที่ 27 จาก 861 อันดับแรกในช่วงเวลานี้ขณะที่อันดับที่ 25 ในช่วงเวลาห้าปีในกลุ่ม 745 กองทุนรวมเป็นกลุ่มเพื่อน ผลตอบแทนของกองทุน 10 ปีอยู่ในอันดับที่ 22 ใน 500 กองทุนในประเภทนี้ VGSTX ได้รับการจัดอันดับโดย Morningstar ว่ามีความเสี่ยงโดยเฉลี่ยสำหรับหมวดหมู่ในช่วงเวลา 3, 5 และ 10 ปี VGSTX ดำเนินการโดยวิลเลียมโคลแมนซึ่งเข้าร่วมกองหน้าในปีพ. ศ. 2549 และเริ่มบริหารกองทุนในปี 2556 เนื่องจากกองทุนได้จัดสรรสินทรัพย์ดังกล่าวให้แก่กองทุนรวมแนวหน้าอื่น ๆ นักลงทุนจึงได้รับประโยชน์จากการกระจายความเสี่ยงในหลาย ๆ

Fidelity Balanced Fund (FBALX)

Fidelity Balanced Fund ("FBALX") อยู่ในหมวดการจัดสรรปานกลางของครอบครัวกองทุน Fidelity กองทุนนี้ได้รับการจัดอันดับ Morningstar ระดับห้าดาวในช่วงเวลาสามปีและการจัดอันดับสี่ดาวในช่วงเวลา 5 ถึง 10 ปีกลยุทธ์ของ บริษัท คือการกำหนดเป้าหมายรายได้และกำไรจากการลงทุนในขณะที่มีความเสี่ยงปานกลาง FBALX ลงทุนประมาณ 60% ของสินทรัพย์ในหุ้นและส่วนที่เหลือในหลักทรัพย์ที่มีรายได้คงที่ซึ่งรวมถึงตราสารหนี้ที่ให้ผลตอบแทนสูง กองทุนรวมจะจัดสรรสัดส่วนการถือครองหุ้นบุริมสิทธิอย่างน้อยร้อยละ 25 ของสินทรัพย์รวมเป็นหุ้นบุริมสิทธิรุ่นอาวุโส FBALX ซึ่งเริ่มซื้อขายเมื่อวันที่ 6 พฤศจิกายน พ.ศ. 2529 มีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่อปี 0.55% และการลงทุนเริ่มต้นขั้นต่ำที่ 2 เหรียญ 500 เหรียญเช่นเดียวกับ VGSTX ก็ทำได้ดีมากเมื่อเทียบกับกลุ่มเพื่อน . ณ วันที่ 29 มีนาคม 2016 ผลตอบแทนของกองทุนสามปีได้รับการจัดอันดับที่ดีที่สุดในบรรดาอันดับที่ 861 อันดับแรกในช่วงเวลาดังกล่าว ผลการดำเนินงานในรอบ 5 ปีของ บริษัท อยู่ในอันดับที่ 9 ของกองทุน 745 แห่งในหมวดนี้ กองทุนนี้ได้รับผลตอบแทนสูงสุดในรอบ 10 ปีที่ 17 จาก 500 กองทุนที่ได้รับการจัดอันดับในประเภทนี้ โทเบียสเวโลเป็นผู้จัดการกองทุนชั้นนำตั้งแต่วันที่ 14 พฤศจิกายน 2554

การเปรียบเทียบ VGSTX และ FBALX

เช่นเดียวกับการลงทุนในดัชนีส่วนใหญ่การจัดสรรงบประมาณในระดับปานกลางเหมาะสำหรับนักลงทุนระยะยาวและผู้ถือครองซื้อ กองทุนจัดสรรระดับปานกลางช่วยให้นักลงทุนสามารถเก็บเกี่ยวผลประโยชน์จากการเติบโตและการลงทุนโดยไม่จำเป็นต้องใช้เวลาในการทำธุรกิจ VGSTX และ FBALX เป็นโอกาสที่น่าสนใจในประเภทนี้และมีจุดเด่นที่แตกต่างกัน เนื่องจาก VGSTX เป็นกองทุนรวมนักลงทุนจึงมีสิทธิประโยชน์ในการกระจายผลประโยชน์จากรูปแบบการบริหารที่แตกต่างกันซึ่ง FBALX ไม่ได้นำเสนอ นอกจากนี้ VGSTX มีค่าธรรมเนียมที่ต่ำกว่า FBALX อย่างไรก็ตาม FBALX มีประสิทธิภาพดีกว่า VGSTX เล็กน้อยในช่วงเวลากลางและระยะเวลาที่ยาวขึ้น ทั้งสองกองทุนมีกลยุทธ์การจัดสรรที่คล้ายคลึงกันซึ่งทำให้การตัดสินใจระหว่างคนเหล่านี้มีความใกล้ชิดมากขึ้น