ผู้ผลิตชิปหน่วยความจำ Micron Technology Inc. (MU MUMicron Technology Inc43. 25-1. 05% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) ได้รับอากาศ บดขยี้มากที่สุดเท่าที่ 60% นับตั้งแต่สูงถึง 52 สัปดาห์ที่ 34 ดอลลาร์ 23 ในเดือนมกราคม 2015 เมื่อวันที่ 14 สิงหาคมที่ผ่านมานักลงทุนของ Micron ได้เห็นความมั่งคั่งกว่า 58% เนื่องจากการขายคอมพิวเตอร์ส่วนบุคคลที่อ่อนแอซึ่งทำให้ธุรกิจไมโครชิปชิปเสียหาย แต่การละทิ้ง Micron อาจเป็นความผิดพลาด

ความเสี่ยงต่ำ แต่รางวัลสูง

แน่นอนในไตรมาสแรกของปีงบการเงินรายได้และอัตรากำไรขั้นต้นของ Micron มีทิศทางไม่ถูกต้องทำให้นักวิเคราะห์หลายคนกระโดดเรือ นอกจากนี้ข้อเท็จจริงที่ว่ามาร์คอดัมส์ประธาน บริษัท มีแผนจะลาออกเนื่องจากสาเหตุด้านสุขภาพไม่ได้เพิ่มความกังวลเกี่ยวกับความเป็นผู้นำในอนาคต อย่างไรก็ตามเวลาที่เหมาะสมในการขายหุ้น MU ซึ่งอยู่ใกล้ระดับต่ำสุดในรอบ 52 สัปดาห์ได้เกิดขึ้นแล้ว จากจุดได้เปรียบของฉันตอนนี้ถึงเวลาที่จะคว่ำหุ้นราคาถูกบางส่วนโดยเฉพาะอย่างยิ่งกับตลาดที่คาดการณ์ว่าบลูส์ผู้ผลิตชิปในไอดาโฮจะโพสต์การเติบโตที่น้อยจนไม่มีในไตรมาสถัดไป

ในราคาประมาณ 14 เหรียญต่อหุ้น MU มีการซื้อขายเพียงครั้งเดียวในรอบ 9 เดือนแรกของปีงบประมาณ 2017 ที่ราคา $ 1 49 หุ้น, แปดจุดต่ำกว่า Forward P / E ของดัชนี S & P 500 (SPX) ซึ่งหมายความว่าหาก Micron มีราคาใกล้เคียงกับตลาดที่เหลือแล้วหุ้นของ บริษัท จะซื้อขายวันนี้ที่ประมาณ 25 เหรียญหรือสูงกว่าระดับปัจจุบัน 75%

และนี่คือสิ่งที่: $ 1 คาดการณ์ไว้ ประมาณการกำไรปี 2557 (Consensus 2017) คาดการณ์กำไรต่อหุ้นเพิ่มขึ้นมากกว่า 200% จากประมาณการทางการเงินปี 2556 ที่ระดับ 49 เซนต์ซึ่งจะสิ้นสุดในเดือนสิงหาคม ดูเหมือนว่าตลาดยังคงมุ่งเน้นที่รายได้จากการขายของ Micron ในธุรกิจ PC DRAM (ธุรกิจหน่วยความจำแบบไดนามิกแบบสุ่ม) ซึ่งส่งผลให้รายได้ไตรมาสแรกของปีงบประมาณพลาดและละเลยตัวเร่งปฏิกิริยาที่มีศักยภาพเช่นการจัดการผลิต Inotera ของไต้หวันที่ทำล่าสุด หันไปรอบ ๆ โชคชะตาของไมครอน

นี่คือบัตรเดบิต

ในเดือนธันวาคม Micron ใช้จ่ายไป 4 เหรียญ 1 พันล้านเพื่อคว้าส่วนแบ่ง 67% ใน Inotera ที่ยังไม่ได้เป็นเจ้าของและมีประสิทธิภาพในการทำให้แข็งตัวในตำแหน่งชิปหน่วยความจำ ด้วย Micron ที่มีอยู่แล้ว 33% ของ Inotera การผลิตและการประสานต้นทุนจะใช้เวลาน้อยลงสำหรับ Micron ที่จะตระหนักถึง และไม่เพียง แต่จะช่วยเพิ่มรายได้ในอนาคตของไมโครคอนโทรลเลอร์ได้ทันที Inotera สามารถเร่งความเร็วที่อัตรากำไรของ DRAM ของ Micron จะดีขึ้นเนื่องจากไมครอนจะไม่ต้องเสียค่าธรรมเนียมและค่าธรรมเนียมในการออกใบอนุญาตโรงหล่อ

บรรทัดด้านล่าง

ไมครอนกำลังผ่านการเปลี่ยนแปลง แต่จังหวะการปรับปรุงไม่ได้เป็นที่นิยมของ Street แต่นักลงทุนที่กำลังมองหาหุ้นที่ขายดีและมีศักยภาพในการสร้างความประหลาดใจให้กับตลาดในช่วง 12 ถึง 18 เดือนข้างหน้าสามารถทำผลงานได้ดีที่นี่สมมติว่าอัตรากำไรขั้นต้นและอัตรากำไรขั้นต้นที่ปรับตัวดีขึ้นและตลาด DRAM ที่ทรงตัวหุ้น MU จะมีมูลค่าถึง 18 เหรียญในปี 2016 ส่งผลให้ผู้ถือหุ้นได้รับผลประโยชน์ 25%