เงินกองทุนเป้าหมายเพิ่มมากขึ้นนับตั้งแต่ได้รับเลือกให้เป็นกองทุนสำรองเลี้ยงชีพที่มีคุณสมบัติเหมาะสม (QDIA) ในพระราชบัญญัติบำเหน็จบำนาญแห่งปีพ. ศ. 2549 ซึ่งหมายความว่าถ้าพนักงานไม่ทำ การเลือกตั้งเกี่ยวกับการลงทุนในการเลื่อนเงินเดือนของพวกเขาผู้สนับสนุนแผนสามารถใช้กองทุนเป้าหมายวันที่ใกล้วันที่เกษียณอายุที่คาดว่าจะเป็นค่าเริ่มต้นและไม่ต้องรับผิดชอบใด ๆ ในการกำกับการลงทุนของผู้เข้าร่วมที่นั่น

กองทุนเป้าหมายเป็นกองทุนที่เหมาะสมสำหรับการรวมไว้ใน 401 (k) lineups สำหรับผู้สนับสนุนแผนและผู้เข้าร่วมโครงการหรือไม่? นี่เป็นคำถามที่ที่ปรึกษาด้านการเงินที่ทำงานร่วมกับผู้สนับสนุนแผน 401 (k) สามารถช่วยสปอนเซอร์ได้ (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดูที่: ที่ปรึกษาทางการเงินสามารถชนะลูกค้าผู้สนับสนุนโครงการ .)

Pros

กองทุนเป้าหมายเป็นเงินที่ใช้ง่าย พวกเขาให้ทางเลือกที่ดีสำหรับผู้ที่ด้วยเหตุผลใดไม่ต้องการจัดสรรเงินลงทุนของตนเอง พวกเขาให้การจัดการมืออาชีพและการจัดสรรสินทรัพย์และผู้เข้าร่วมสามารถเลือกกองทุนที่มีวันที่เป้าหมายใกล้เคียงกับวันที่คาดว่าจะเกษียณของพวกเขาหากพวกเขาต้องการ ก่อนที่จะมีพระราชบัญญัติคุ้มครองบำเหน็จบำนาญ (Pension Protection Act) ตัวเลือกการลงทุนโดยทั่วไปของผู้ลงทุนตามแผนจะเป็นตัวเลือกที่คล้ายเงินสดเช่นตลาดเงินและกองทุนที่มีเสถียรภาพ แม้ว่าจะถือว่าปลอดภัยในแง่ของความเสี่ยงต่อการสูญเสียเมื่อตลาดหุ้นร่วงลง แต่ก็แทบจะไม่ให้ผลตอบแทนที่เพียงพอสำหรับผู้เข้าร่วมในการสะสมไข่รังไข่ที่เกษียณอายุที่ดี

เหมาะสำหรับเด็กวัยทำงาน

กองทุนเป้าหมายเป็นทางเลือกที่ดีสำหรับผู้ที่ทำงานที่อายุน้อยกว่า กองทุนเป้าหมายให้วันที่มีผลงานที่มีความหลากหลายในทันทีที่มีการจัดการสำหรับพวกเขา กองทุนวันที่มีวันหยุดยาวขึ้นจะเสนอพอร์ตการลงทุนที่แกว่งไปแกว่งไปมาในส่วนของหุ้นที่เหมาะสมสำหรับกลุ่มอายุมากที่สุด (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่ ข้อดีข้อเสียของกองทุนเป้าหมาย .)

หนึ่งขนาดไม่พอดีกับทั้งหมด

กองทุนเป้าหมายกำหนดไว้โดยนัยว่านักลงทุนทุกรายในวัยเดียวกันมีความทนทานต่อความเสี่ยงเช่นเดียวกับขอบฟ้าในเวลาเดียวกัน ตัวอย่างเช่นกองทุนเป้าหมายวันที่ 2030 มีเป้าหมายสำหรับผู้ที่อายุ 51 ปีที่คาดว่าจะเกษียณอายุในปีพ. ศ. 2573 ตอนอายุ 65 ปีข้อสันนิษฐานคือทุกคนในวัย 51 ปีมีความเสี่ยงเช่นเดียวกัน อย่างไรก็ตามผมสงสัยอย่างยิ่งว่าถ้าคุณได้รับสามเด็กอายุ 51 ปีในห้องและทำความคุ้นเคยกับสถานการณ์ทางการเงินของตนทั้งหมดจะแตกต่างกันเล็กน้อย

จากประสบการณ์ของผมและอาจไม่ใช่กรณีกับผู้ให้บริการทั้งหมดการศึกษาและวรรณคดีส่วนใหญ่ 401 (k) เน้นแนวทางในการเลือกกองทุนเป้าหมายด้วยวันที่ใกล้เคียงกับวันที่คาดว่าจะเกษียณอายุส่วนตัวฉันต้องการเห็นพวกเขามุ่งความสนใจไปที่ความเสี่ยงของวันที่เป้าหมายต่างๆภายในครอบครัวของกองทุนเป้าหมายวันที่เสนอ

ความสูญเสียในปี 2551

ในขณะที่หลายคนคงจะลืมที่จะลืมไปแล้วในปี 2551 เป็นความหายนะของนักลงทุนในตลาดหุ้น ดัชนี S & P 500 ลดลง 37% ในปีนี้และสินทรัพย์อื่น ๆ ก็เลวร้ายยิ่งกว่านั้น กองทุนเป้าหมายปี 2553 สำหรับผู้เล่นหลัก 3 รายในเวทีวันที่เป้าหมายกองหน้า Fidelity Investments และ T. Rowe Price (TROW TROWT Rowe Price Group Inc94 55-0 42% สร้างขึ้นเมื่อ Highstock 4 2. 6 ) ขาดทุนทั้งหมดที่มีประสบการณ์ซึ่งสูงกว่าที่นักวิเคราะห์บางคนคาดหวังไว้สำหรับนักลงทุนที่เกษียณอายุภายในสองปี กองทุนสำรองเลี้ยงชีพระดับแนวหน้าเกษียณอายุ 2010 (VTENX) หายไป 20. 67%, Fidelity Freedom 2010 Fund (FFFCX) สูญหาย 25. 32% และ T. Rowe ราคาเกษียณอายุ 2010 (TRRAX) หายไป 26. 71% ( ) ไม่มีการค้ำประกัน

ดูเหมือนว่าจะมีความสับสนในหมู่ผู้เข้าร่วมโครงการเกี่ยวกับสิ่งที่กองทุนเป้าหมายทำวันและไม่ได้ทำ ไม่ทำ ผลงานชิ้นล่าสุดของฟอร์บส์ระบุว่าการสำรวจของ AllianceBernstein เมื่อปีที่แล้วระบุว่า 36% ของเจ้าของเป้าหมายบอกว่ากองทุนของพวกเขาได้รับการประกันโดย FDIC ซึ่งแน่นอนว่าจะค้ำประกันเงินฝากธนาคารและไม่มีส่วนเกี่ยวข้องใด ๆ กับกองทุนรวม เกือบเท่าที่หลายคนคิดว่าพวกเขาได้รับการประกันรายได้เกษียณเพียงพอตามที่กำหนดเป้าหมายวันที่ขลังที่ เป็นสิ่งสำคัญสำหรับผู้ให้การสนับสนุนแผนเพื่อให้มั่นใจว่าผู้เข้าร่วมแผนเข้าใจว่ากองทุนเป้าหมายคือกองทุนวันที่และสิ่งที่พวกเขาไม่ได้ พวกเขาควรเข้าใจอย่างเต็มที่ว่าเงินเหล่านี้ไม่ได้มาพร้อมกับการค้ำประกันใด ๆ และชอบการลงทุนทั้งหมดที่พวกเขามีระดับความเสี่ยง

เส้นทางลื่น

เส้นทางล่องคือการลดลงของการจัดสรรเงินทุนของกองทุนเป้าหมายให้แก่หุ้นเข้าสู่และระหว่างการเกษียณอายุอย่างค่อยเป็นค่อยไป การจัดสรรทุนของกองทุนเป้าหมายจะค่อยๆลดลงเมื่อเวลาผ่านไป ยกตัวอย่างเช่น T. Rowe Price Retirement 2060 (TRTFX) มีการจัดสรรทุนเพียง 86% ณ สิ้นปี พ.ศ. 2558 ตรงกันข้ามการเกษียณอายุราคา T. Rowe 2020 (TRRBX) มีการจัดสรรทุนประมาณ 48% การลดลงอย่างค่อยเป็นค่อยไปนี้ยังคงผ่านการเกษียณอายุสำหรับวันที่เป็นเป้าหมายส่วนใหญ่จนกระทั่งระดับการจัดสรรทุนออกไปอย่างถาวร มีบางครอบครัวเป้าหมายวันที่ระดับร่อนออกในช่วงเกษียณอายุและมีการอภิปรายในอุตสาหกรรมว่าเกษียณอายุ "ถึง" หรือ "ผ่าน" เป็นกลยุทธ์ที่ดีกว่าสำหรับเส้นทางร่อนของกองทุน

ในความเป็นจริงเส้นทางเดินเข้าไปในเรื่องการเกษียณอายุที่มาก? เรื่องนี้จะขึ้นอยู่กับส่วนใหญ่ไม่ว่าจะเป็นว่าผู้เข้าร่วมลงทุนในกองทุนเป้าหมายตามวันที่เกษียณหรือไม่ก็โดยการทิ้งเงินไว้ในแผนหรือผ่านการโยกย้ายไปยัง IRA (999) ผู้จัดการฝ่ายบัญชีรายวันลงทุนน้อยกว่า

บทบาทของที่ปรึกษาทางการเงิน ในหลาย ๆ กรณีผู้ให้บริการแผน 401 (k) อาจมีอิทธิพลต่อการตัดสินใจของ สปอนเซอร์แผน ตัวอย่างเช่นพวกเขาอาจรู้สึกว่าจำเป็นต้องไปร่วมกับ Fidelity Freedom Funds หากใช้ Fidelity หรือ Vanguard's date date หากพวกเขาใช้ Vanguard เป็นผู้รักษาบันทึกของพวกเขาในความเป็นจริง บริษัท เงินทุนได้เปิดกว้างมากขึ้นเกี่ยวกับการใช้ครอบครัววันที่เป้าหมายอื่น ๆ มากกว่าในอดีตที่น่าจะเป็นส่วนหนึ่งเนื่องจากความห่วงใยที่ได้รับความสนใจสูงขึ้นในส่วนของผู้สนับสนุนแผน นอกจากนี้ที่ปรึกษาทางการเงินสามารถช่วยผู้ให้การสนับสนุนแผนพิจารณาได้ว่ากองทุนเป้าหมายหรือกองทุนจัดอันดับความเสี่ยงแบบคงที่บางประเภทเหมาะสมกับพนักงานของ บริษัท หรือไม่ เช่นเดียวกับตัวเลือกการลงทุนอื่น ๆ ที่เสนอให้ต้องมีความรอบคอบในระดับสูงในการเลือกตัวเลือกบัญชีที่มีการจัดการสำหรับแผน ควรคำนึงถึงปัจจัยต่างๆเช่นผลการดำเนินงานที่สัมพันธ์กันค่าใช้จ่ายและเส้นทางการลื่นไถล นอกจากนี้ที่ปรึกษายังสามารถช่วยเลือกตัวเลือกคำแนะนำเช่น Financial Engines Inc. (FNGN

FNGNFinancial Engines Inc27. 90-0. 36%

สร้างขึ้นโดย Highstock 4. 2. 6

) หรือบริการอื่นที่คล้ายคลึงกัน . บรรทัดด้านล่าง กองทุนเป้าหมายเป็นตัวเลือกบัญชีที่ได้รับการจัดการหลักในแผน 401 (k) จำนวนมาก พวกเขาอาจหรือไม่อาจเป็นทางเลือกที่เหมาะสมสำหรับแผน 401 (k) ที่ปรึกษาทางการเงินที่ให้คำแนะนำแก่ผู้สนับสนุนแผน 401 (k) สามารถมีบทบาทสำคัญในการช่วยเลือกครอบครัวกองทุนเป้าหมายที่ดีที่สุดหรือตัวเลือกบัญชีที่มีการจัดการอื่น ๆ ได้ (ดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่ วันที่กองทุนเป้าหมาย: เป็นที่นิยมมากขึ้นถูกกว่า

)