คุณเคยได้ยินเพื่อนร่วมงานพูดคุยเกี่ยวกับเครื่องทำน้ำเย็นเกี่ยวกับปลายร้อนในพันธบัตรหรือไม่? เราไม่ได้คิดอย่างนั้น พันธบัตรการติดตามอาจเป็นเรื่องที่น่าตื่นเต้นเหมือนการเฝ้าดูการแข่งขันหมากรุกในขณะที่การเฝ้าดูหุ้นอาจมีนักลงทุนบางรายตื่นเต้นกับแฟน NFL ในช่วง Super Bowl อย่างไรก็ตามอย่าปล่อยให้ความสับสนวุ่นวาย (หรือความไม่เพียงพอ) ทำให้คุณเข้าใจผิด ทั้งหุ้นและพันธบัตรมีข้อดีและข้อเสีย บทความนี้จะอธิบายถึงข้อได้เปรียบของพันธบัตรและมีเหตุผลบางอย่างเกี่ยวกับสาเหตุที่คุณอาจต้องการรวมไว้ในผลงานของคุณ

เป็นที่หลบภัยสำหรับเงินของคุณ
ผู้ที่เข้าสู่ฉากการลงทุนมักจะสามารถเข้าใจแนวความคิดพื้นฐานหุ้นและพันธบัตรได้ โดยพื้นฐานแล้วความแตกต่างสามารถสรุปได้ในหนึ่งวลีคือหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น นั่นคือพันธบัตรแทนหนี้สินและหุ้นเป็นตัวแทนของความเป็นเจ้าของหุ้น

SEE: Stocks Basics Tutorial

ความแตกต่างนี้ทำให้เราได้ประโยชน์จากพันธบัตรครั้งแรก: โดยทั่วไปการลงทุนในตราสารหนี้มีความปลอดภัยมากกว่าการลงทุนในตราสารทุน เหตุผลในการนี้เป็นสิ่งที่ผู้ถือใบสำคัญ หาก บริษัท ล้มละลายผู้ถือหุ้นกู้จะเป็นผู้ถือหุ้นก่อนที่จะได้รับชำระเงิน ในสถานการณ์ที่เลวร้ายที่สุดเช่นการล้มละลายเจ้าหนี้ (debtholders) มักจะได้รับเงินคืนอย่างน้อยบางส่วนในขณะที่ผู้ถือหุ้นมักสูญเสียการลงทุนทั้งหมด

ในแง่ของความปลอดภัยพันธบัตรจากรัฐบาลสหรัฐฯ (พันธบัตรตั๋วเงินคลัง) ถือเป็น "ปราศจากความเสี่ยง" (ไม่มีหุ้น "ไม่มีความเสี่ยง") แม้ว่าพันธบัตรอายุ 30 ปีจะมีอัตราดอกเบี้ย 2 ถึง 3%) หากการรักษาเงินทุนซึ่งเป็นคำจำกัดความสำหรับ "ไม่เคยสูญเสียการลงทุนหลักของคุณ" เป็นเป้าหมายหลักของคุณ " แล้วพันธบัตรจากรัฐบาลที่มั่นคงเป็นทางออกที่ดีที่สุดของคุณ อย่างไรก็ตามโปรดจำไว้ว่าแม้ว่าพันธบัตรจะมีความปลอดภัยมากขึ้น แต่ก็ไม่ได้หมายความว่าทั้งหมดนี้ปลอดภัยอย่างสมบูรณ์ นอกจากนี้ยังมีพันธบัตรที่มีความเสี่ยงสูงซึ่งเรียกได้ว่าเป็นพันธบัตรขยะ

ดูผลตอบแทนจากการลงทุนที่น้อยและคงที่ - คาดการณ์ได้

หากประวัติศาสตร์เป็นข้อบ่งชี้ใด ๆ หุ้นจะดีกว่าพันธบัตรในระยะยาว อย่างไรก็ตามหุ้นกู้มีมูลค่าการซื้อขายดีกว่าหุ้นในบางช่วงเวลาในวัฏจักรเศรษฐกิจ ไม่น่าแปลกใจที่หุ้นจะสูญเสีย 10% หรือมากกว่าในหนึ่งปีดังนั้นเมื่อพันธบัตรเป็นส่วนหนึ่งของผลงานของคุณพวกเขาสามารถช่วยให้เกิดการกระแทกได้ง่ายขึ้นเมื่อภาวะเศรษฐกิจถดถอยมาถึง
มีเงื่อนไขอยู่เสมอที่เราต้องการความปลอดภัยและความสามารถในการคาดการณ์ได้ ผู้เกษียณอายุมักจะพึ่งพารายได้คาดการณ์ได้จากพันธบัตร หากผลงานของคุณประกอบด้วยหุ้น แต่เพียงผู้เดียวก็จะค่อนข้างผิดหวังที่จะเกษียณอายุสองปีในตลาดหมี ผู้ที่เกษียณอายุสามารถทำนายได้ด้วยความมั่นใจว่ารายได้ของพวกเขาจะมีมากในช่วงปีทองอย่างไร นักลงทุนที่ยังคงมีมานานหลายปีจนกระทั่งเกษียณอายุมีเวลามากพอที่จะชดเชยผลขาดทุนจากช่วงเวลาที่ตลาดหุ้นตกต่ำ

ดีกว่าธนาคาร

บางครั้งพันธบัตรเป็นเพียงทางเลือกที่ดีเท่านั้น อัตราดอกเบี้ยของพันธบัตรมักจะสูงกว่าอัตราที่ธนาคารจ่ายผ่านบัญชีออมทรัพย์ ดังนั้นหากคุณประหยัดและคุณไม่ต้องการเงินในระยะสั้นพันธบัตรจะให้ผลตอบแทนที่ดีขึ้นโดยไม่ต้องวางตัวความเสี่ยงมากเกินไป เงินฝากออมทรัพย์ของวิทยาลัยเป็นตัวอย่างที่ดีของเงินทุนที่คุณต้องการเพิ่มผ่านการลงทุนในขณะเดียวกันก็ช่วยปกป้องพวกเขาจากความเสี่ยง ที่จอดรถเงินของคุณในธนาคารคือการเริ่มต้น แต่จะไม่ให้ผลตอบแทนใด ๆ (หรือพ่อแม่ของพวกเขา) สามารถทำนายรายได้การลงทุนของพวกเขาและกำหนดจำนวนเงินที่พวกเขาจะต้องมีส่วนร่วมในการสะสมไข่รังไข่ตามเวลาที่วิทยาลัยเริ่มต้น

เท่าไหร่ที่คุณควรใส่ลงในพันธบัตร?

จริงๆแล้วไม่มีคำตอบง่ายๆว่าคุณควรลงทุนพันธบัตรจำนวนเท่าไหร่ บ่อยครั้งคุณจะได้ยินกฎเก่าที่บอกว่านักลงทุนควรกำหนดการจัดสรรโดยหักอายุ 100 ปีตัวเลขที่แสดงให้เห็นว่าเปอร์เซ็นต์ของสินทรัพย์ของบุคคลที่ควรลงทุนในหุ้นทุนส่วนที่เหลือจะแตกต่างกันไประหว่างพันธบัตรและเงินสด ตามกฎนี้ 20 ปีควรมีหุ้น 80% และเงินสดและพันธบัตร 20% ในขณะที่คนที่อายุ 65 ปีควรมีสัดส่วน 35% ของสินทรัพย์ในหุ้นและ 65% ในหุ้นกู้และเงินสด
การกล่าวดังกล่าวแนวทางเป็นเพียงแนวทางเท่านั้น การพิจารณาการจัดสรรสินทรัพย์ในพอร์ตโฟลิโอของคุณเกี่ยวข้องกับปัจจัยหลายประการรวมทั้งระยะเวลาการลงทุนความเสี่ยงต่อความเสี่ยงเป้าหมายในอนาคตการรับรู้ตลาดและรายได้ อย่างไรก็ตามการสำรวจปัจจัยต่างๆที่มีผลต่อความเสี่ยงนั้นอยู่นอกเหนือขอบเขตของบทความนี้

ความเห็นด้านล่าง

ความเข้าใจผิดเกี่ยวกับพันธบัตรมีมาก แต่ความจริงก็คือพันธบัตรสามารถมีส่วนช่วยให้เสถียรภาพของพอร์ตการลงทุนเกือบทุกประเภท พันธบัตรเป็นเงินลงทุนที่ปลอดภัยและระมัดระวัง พวกเขาให้กระแสคาดการณ์ของรายได้เมื่อหุ้นดำเนินการไม่ดีและพวกเขาเป็นยานพาหนะการออมที่ดีสำหรับเมื่อคุณไม่ต้องการที่จะนำเงินของคุณที่มีความเสี่ยง