สารบัญ:
- อาจเป็นการหลีกเลี่ยงสินทรัพย์ที่ใกล้ชิดกับอัตราเงินเฟ้อในขณะนี้ ตรงกันข้ามกับความเชื่อที่เป็นที่นิยมเหตุผลที่ธนาคารกลางสหรัฐฯและธนาคารกลางอื่น ๆ ทั่วโลกได้รักษาระดับอัตราดอกเบี้ยให้อยู่ในระดับต่ำก็เพราะพวกเขากำลังต่อสู้กับภาวะเงินฝืด แต่น่าเสียดายที่ทั้งหมดนี้ได้ทำคือการเตะสามารถลงที่ถนนในขณะที่การเพิ่มหนี้มากเกินไป เมื่อการเติบโตชะลอตัวลงเนื่องจากผลกระทบของนโยบายธนาคารกลางที่ลดลงหนี้เหล่านี้จะเป็นเรื่องยากที่จะจ่ายออกไปซึ่งจะเป็นจุดเริ่มต้นของการหดตัวของเศรษฐกิจ เมื่อ บริษัท ไม่สามารถจ่ายหนี้เหล่านี้ได้พวกเขาจะปลดพนักงาน เมื่อพนักงานถูกตัดลดการใช้จ่ายของผู้บริโภคจะลดลง ไม่มีอะไรจะเกิดขึ้นกับสถานการณ์นี้ แต่ …
- ในสภาวะเงินเฟ้อ
- GSGiShS และ P GSCI Com Trust Units 16.4 + 2 10%
- การจัดสรรสินทรัพย์ใดดีที่สุด
- VNQVanguard REIT83 65 + 0 67%
- SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258 85 + 0 16% < สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6
- ) (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องโปรดดู:
- ) ซึ่งติดตาม ดัชนี.
- ) (ดูเพิ่มเติม:
- สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6
- Dan Moskowitz ไม่มีตำแหน่งใน GLD GSG DGSIX VNQ SPY MORT AGG BKLN TIP, SCHP หรือ TDTT
อัตราเงินเฟ้อหมดไป ภาวะเงินฝืดอยู่ในภาวะเงินเฟ้อ แต่ในที่สุดเงินเฟ้อก็จะกลับมาสู่ตลาดที่ประสบความสำเร็จ นี้อาจจะเป็นเวลาหลายปีนับจากนี้หลังจากที่มีการผ่อนปรนมากขึ้นอัตราการมีส่วนร่วมของแรงงานในประเทศที่เพิ่มขึ้นและผลตอบแทนจากการเติบโตของสารอินทรีย์ต่อเศรษฐกิจโลก
ข่าวร้ายก็คือสภาพแวดล้อมที่ลดลงซึ่งเราจะเห็นจะมีขึ้นเมื่อหลายปีก่อนไม่ใช่เดือน จากนโยบายการเงินและการเติบโตแบบอินทรีย์ที่เราเคยทำมาก่อนหน้านี้เราจะเห็นอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น นี่เป็นข่าวดีสำหรับการจ้างงานและสำหรับคนที่ลงทุนในสินทรัพย์ที่ถูกต้องก่อนหน้านี้ แต่เป็นข่าวร้ายสำหรับผู้บริโภคเนื่องจากราคาสินค้าและบริการจะสูงขึ้น แต่คุณยังสามารถยืนยันได้ว่าอัตราเงินเฟ้อมีความแข็งแรงเนื่องจากมักจะมาพร้อมกับการเติบโตทางเศรษฐกิจ หากรายได้เพิ่มสูงขึ้นค่าใช้จ่ายที่สูงขึ้นจะคุ้มค่ากว่า (ดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่ หากคุณกังวลเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อของสหประชาชาติ )
อาจเป็นการหลีกเลี่ยงสินทรัพย์ที่ใกล้ชิดกับอัตราเงินเฟ้อในขณะนี้ ตรงกันข้ามกับความเชื่อที่เป็นที่นิยมเหตุผลที่ธนาคารกลางสหรัฐฯและธนาคารกลางอื่น ๆ ทั่วโลกได้รักษาระดับอัตราดอกเบี้ยให้อยู่ในระดับต่ำก็เพราะพวกเขากำลังต่อสู้กับภาวะเงินฝืด แต่น่าเสียดายที่ทั้งหมดนี้ได้ทำคือการเตะสามารถลงที่ถนนในขณะที่การเพิ่มหนี้มากเกินไป เมื่อการเติบโตชะลอตัวลงเนื่องจากผลกระทบของนโยบายธนาคารกลางที่ลดลงหนี้เหล่านี้จะเป็นเรื่องยากที่จะจ่ายออกไปซึ่งจะเป็นจุดเริ่มต้นของการหดตัวของเศรษฐกิจ เมื่อ บริษัท ไม่สามารถจ่ายหนี้เหล่านี้ได้พวกเขาจะปลดพนักงาน เมื่อพนักงานถูกตัดลดการใช้จ่ายของผู้บริโภคจะลดลง ไม่มีอะไรจะเกิดขึ้นกับสถานการณ์นี้ แต่ …
ความปลอดภัยของเงินลงทุนทองและเงิน? )
นี่คือรายการ เราจะเริ่มต้นด้วยลำดับ 9 และหาทางลงไป
ตัวเลขทั้งหมดที่ด้านล่างนับจากวันที่ 11 สิงหาคม 2015ไม่ 9: ทอง
แปลกใจ? ขึ้นอยู่กับการศึกษาทองคำเท่านั้นเต้นเงินเฟ้อ 54% ของเวลา อย่างไรก็ตามนี่จะไม่เป็นการรบกวนข้อบกพร่องของทองคำและไม่ควร
ในสภาวะเงินเฟ้อ
หากคุณต้องการได้รับทองคำเป็นจำนวนมากในอนาคตพิจารณาหุ้น SPDR Gold (GLD GLDSPDR Gold Trust121 65 + 0 85% สร้างโดย Highstock 4. 2. 6 ) ซึ่งติดตามราคา ของทองคำแท่ง
|
อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล |
N / A |
|
ค่าใช้จ่าย |
0 39% |
|
ปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวัน |
5, 610, 170 |
|
ผลการดำเนินงาน 1 ปี |
-15 80% |
|
ไม่ 8: สินค้าโภคภัณฑ์ |
สินค้าโภคภัณฑ์เป็นหมวดหมู่ที่กว้าง แต่มีวิธีการลงทุนในรูปแบบกว้าง ๆ เมื่อพิจารณาสินค้าที่เอาชนะอัตราเงินเฟ้อ 66% ของเวลานั้น iShares S & P GSCI Commodity-Indexed Trust (GSG |
GSGiShS และ P GSCI Com Trust Units 16.4 + 2 10%
สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) คือ คุ้มค่าดูอย่างรวดเร็ว หมายเหตุอัตราส่วนค่าใช้จ่ายสูง สินทรัพย์สุทธิ $ 742,000,000
|
อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล |
N / A |
|
ค่าใช้จ่าย |
0 82% |
|
ปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวัน |
205, 467 |
|
การปฏิบัติงาน 1 ปี |
-43 89% |
|
ไม่ 7: 60/40 พอร์ตหุ้น / พันธบัตร |
พอร์ทโฟลิโอ 60/40 มีอัตราเงินเฟ้อสูงถึง 69% ของเวลา หากคุณไม่ต้องการทำผลงานด้วยตัวเองและหากคุณไม่ต้องการจ่ายที่ปรึกษาการลงทุนเพื่อช่วยในการสร้างคุณสามารถลงทุนใน DFA Global Allocation 60/40 I (DGSIX) ได้ (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องโปรดดู: |
การจัดสรรสินทรัพย์ใดดีที่สุด
) สินทรัพย์สุทธิ $ 2 97 พันล้าน
|
อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล |
1. 91% |
|
อัตราส่วนค่าใช้จ่าย |
0 29% |
|
ปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวัน |
N / A |
|
ผลการดำเนินงาน 1 ปี |
-0 19% |
|
ไม่ 6: REITs / Real Estate Equity |
การถือครองอสังหาริมทรัพย์ / การลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ยังเอาชนะอัตราเงินเฟ้อ 69% ของเวลา ถ้าคุณต้องการได้รับความเสี่ยงจากอัตราค่าใช้จ่ายที่ต่ำและมองไปที่ Vanguard REIT ETF (VNQ |
VNQVanguard REIT83 65 + 0 67%
สร้างขึ้นโดย Highstock 4. 2. 6 >) สินทรัพย์สุทธิ $ 49 88 พันล้าน อัตราผลตอบแทนของเงินปันผล
|
3. 86% |
ค่าใช้จ่าย |
|
0 12% |
ปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวัน |
|
4, 052, 730 |
ประสิทธิภาพ 1 ปี |
|
+3 54% |
ไม่ 5: S & P 500 |
|
หุ้นมีศักยภาพในด้านลบมากที่สุด น่าเสียดายที่ตอนนี้ไม่น่าจะเป็นช่วงเวลาที่ดีที่สุดในการเป็นเจ้าของหุ้นเนื่องจากไม่มากนักในสภาพแวดล้อมที่ลดหย่อน ที่น่าสนใจถ้าคุณดึงกราฟเปรียบเทียบสูงสุดสำหรับ VNQ และ S & P 500 คุณจะเห็นว่าเกือบจะตีคู่ควบคู่กับ S & P 500 ที่เป็นผู้นำในอัตราที่น้อยมากในช่วงเวลาดังกล่าว นี่เป็นเหตุผลที่ S & P 500 พุ่งขึ้นถึง 70% ของเวลาซึ่งดีกว่า VNQ เล็กน้อย |
หากคุณต้องการลงทุนใน S & P 500 หรือถ้าต้องการ ETF ติดตามดูรายการเฝ้าดูของคุณดู SPDR S & P 500 ETF (SPY |
SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258 85 + 0 16% < สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6
)
สินทรัพย์สุทธิ $ 176 92 พันล้าน อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล 1.92%
|
ค่าใช้จ่าย |
0 09% |
|
ปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวัน |
106, 640, 000 |
|
ผลการดำเนินงาน 1 ปี |
+7 10% |
|
ไม่ 4: รายได้อสังหาริมทรัพย์ |
รายได้จากอสังหาริมทรัพย์พุ่งขึ้น 71% ของเวลา สำหรับโอกาสในการลงทุนในอนาคตโปรดพิจารณา Market Vectors Mortgage REIT Income ETF (MORT |
|
MORTVanEck Vct Mrtg23. 33-1. 42% |
สร้างขึ้นโดย Highstock 4. 2. 6 |
) (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องโปรดดู:
7 ภาคสำหรับ REITs หลากหลายประเภท ) สินทรัพย์สุทธิ $ 114 99 ล้าน อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล 10. 49%
|
ค่าใช้จ่าย |
0 40% |
|
ปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวัน |
42, 127 |
|
ผลการดำเนินงาน 1 ปี |
-12 86% |
|
ไม่ ดัชนีพันธบัตรของบาร์เคลย์ (Barclays Aggregate Bond Index) |
ดัชนี Barclays Aggregate Bond Index ทะลุ 75% ของเงินเฟ้อ เหตุผลถ้าคุณต้องการเปิดรับพิจารณา iShares Core สหรัฐรวมพันธบัตร ETF (AGG |
|
AGGiSh Cr US Ag Bd109 55 + 0. 09% |
สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 |
) ซึ่งติดตาม ดัชนี.
สินทรัพย์สุทธิ $ 25 69 พันล้าน อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล 2. 32%
|
ค่าใช้จ่าย |
0 07% |
|
ปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวัน |
1, 866, 420 |
|
ผลการดำเนินงาน 1 ปี |
-0 13% |
|
การจัดอันดับความน่าเชื่อถือ (% ของสินทรัพย์): |
AAA |
|
72 47% |
AA |
3 35%
|
เอ |
11 33% |
|
BBB |
12 85% |
|
ไม่ 2: เงินกู้ที่ใช้เงินกู้ |
เงินกู้ที่ใช้เงินกู้มากกว่าอัตราเงินเฟ้อ 79% ของเวลา หากสนใจในแนวทางนี้ในบางจุดที่ถนนให้ดูที่ PowerShares Senior Loan ETF (BKLN |
|
BKLNPwrShr ETF FTII23 090 00% |
สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 |
) (ดูเพิ่มเติม:
สามองค์ประกอบหลักของพันธบัตร ETF ) สินทรัพย์สุทธิ $ 5 43 พันล้าน อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล 3. 94%
|
อัตราส่วนค่าใช้จ่าย |
0 64% |
|
ปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวัน |
2, 204, 830 |
|
ผลการดำเนินงาน 1 ปี |
-4. 27% |
|
การจัดอันดับความน่าเชื่อถือ (% ของสินทรัพย์): |
AAA |
|
1. 95% |
BBB |
11 85%
|
BB |
42 91% |
|
B |
33 30% |
|
ต่ำกว่า |
5. 09% |
|
อื่น ๆ |
4 90% |
|
ไม่ 1: TIPS |
ไม่ต้องแปลกใจที่นี่ เคล็ดลับ - หลักทรัพย์ที่ป้องกันเงินเฟ้อของกระทรวงการคลัง - มีการจัดทำดัชนีอัตราเงินเฟ้อเพื่อป้องกันนักลงทุนจากผลกระทบจากอัตราเงินเฟ้อ - เอาชนะอัตราเงินเฟ้อได้ถึง 80% ของเวลาทำให้เป็นสายพันธุ์ที่ดีที่สุดในกลุ่มนี้ ถ้าคุณต้องการใช้อีทีเอฟเป็นพาหนะของคุณต่อไปนี้เป็นข้อที่สามซึ่งเป็นดัชนีแรกที่ติดตามดัชนี Barclays U. S. Treasury Inflation Protected Securities Index ซึ่งเป็นดัชนีสุดท้ายที่ใช้ติดตามดัชนีเป้าหมาย TIPS ของ iBoxx ระยะเวลา 3 ปี |
|
พันธบัตร iShares TIPS (TIP |
TIPiSh TIPS Bd114 14 + 0 17% |
สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6
)
สินทรัพย์สุทธิ $ 13 95 พันล้าน อัตราผลตอบแทนของเงินปันผล 0 54%
|
ค่าใช้จ่าย |
0 20% |
|
ปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวัน |
545, 598 |
|
การปฏิบัติงาน 1 ปี |
-2 57% |
|
Schwab US TIPS ETF (SCHP |
SCHPSchwb US TIPS55. 46 + 0 20% |
|
สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 |
) |
สินทรัพย์สุทธิ $ 747 69 ล้าน อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล 0 54%
|
ค่าใช้จ่าย |
0 07% |
|
ปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวัน |
65, 355 |
|
การปฏิบัติงาน 1 ปี |
-2 74% |
|
FlexShares iBoxx 3Yr Target Dur TIPS ETF (TDTT |
TDTTFlexShares Tr24 61 + 0 14% |
|
สร้างขึ้นด้วย Highstock 42. 6 |
) |
สินทรัพย์สุทธิ $ 2 12 พันล้าน อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล 0 39%
|
ค่าใช้จ่าย |
0 20% |
|
ปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวัน |
108, 247 |
|
ผลการดำเนินงาน 1 ปี |
-2 67% |
|
บรรทัดล่าง |
เราจะไม่เห็นสัญญาณของอัตราเงินเฟ้อที่แข็งทื่อมาหลายปีแล้ว ดังนั้นการลงทุนเหล่านี้จึงไม่น่าจะเป็นการลงทุนที่ดีในขณะนี้ วิธีที่ดีที่สุดน่าจะทำให้แนวคิดเหล่านี้อยู่ในรายการเฝ้าดูของคุณแล้วเริ่มตีเมื่อคุณเห็นว่าอัตราเงินเฟ้อเริ่มฟื้นตัวในเศรษฐกิจที่เติบโตอย่างแท้จริง (ดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่ |
|
อยู่ห่างจากเขตอุตสาหกรรมทั้ง 3 แห่งนี้ |
) |
Dan Moskowitz ไม่มีตำแหน่งใน GLD GSG DGSIX VNQ SPY MORT AGG BKLN TIP, SCHP หรือ TDTT