บริษัท อาจเป็นผู้สมัครที่ไม่ดีในการลงทุนถ้าสร้างรายได้ย่อย ๆ มีกระแสเงินสดที่อ่อนแอหรืออาจเป็นงบดุล แต่ยังมีลักษณะอื่น ๆ ที่สามารถ turnoffs สำคัญและ harbingers ของสิ่งที่ไม่พึงประสงค์ที่จะมา ระวังอย่าให้เบาะแสที่รองเท้าอื่น ๆ พร้อมที่จะหล่นลง
1 การสูญเสียการคาดการณ์ที่ลดลงไปแล้ว
ไม่ใช่เรื่องผิดปกติสำหรับ บริษัท ที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์เพื่อลดคำแนะนำรายได้ที่ บริษัท ให้บริการเป็นครั้งคราว บริษัท อาจทำเช่นนั้นเมื่อสถานการณ์ทางเศรษฐกิจมหภาคมืดลงหรือเมื่อเกิดปัญหาเฉพาะ บริษัท เมื่อกล่าวว่าเมื่อ บริษัท ตั้งค่าแถบรายได้ที่ลดลงเป็นสิ่งสำคัญที่จะต้องชัดเจนและไม่พลาดการคาดการณ์ที่ได้รับการแก้ไข (สำรวจข้อถกเถียงที่เกิดขึ้นรอบ ๆ บริษัท ที่แสดงความคิดเห็นเกี่ยวกับความคาดหวังในอนาคตของพวกเขาใน คำแนะนำเรื่องรายได้สามารถทำนายอนาคตอย่างถูกต้องได้หรือไม่? )
ทำไม? หาก บริษัท ไม่สามารถบรรลุเป้าหมายใหม่อาจส่งผลเสียต่อขวัญกำลังใจของผู้ถือหุ้นรายย่อยและ / หรือสถาบันและความสามารถในการบริหารจัดการความเชื่อถือ กล่าวอีกนัยหนึ่งก็คือปล่อยให้ผู้ถือหุ้นและผู้ที่นั่งอยู่บนรั้วก็สงสัยว่าอนาคตจะมีลักษณะเป็นอย่างไรในหน้ารายได้ ประการที่สองชุมชนนักวิเคราะห์อาจยุติการทุบตี บริษัท หรือหุ้นของ บริษัท อันเป็นผลมาจากการคาดการณ์ที่พลาดนี้ พวกเขาอาจปรับลดประมาณการของพวกเขาและอาจลดคะแนนของหุ้น ซึ่งอาจส่งผลกระทบในทางลบต่อราคาหุ้น
2 การขายภายใน (Insider Selling) ไม่ใช่เรื่องผิดปกติสำหรับคนใน บริษัท จดทะเบียนที่ขายหุ้นใน บริษัท ของตน และต้องมีเหตุผลที่ชัดเจนสำหรับผู้บริหารในการยกเลิกการโหลดหุ้นของพวกเขา ตัวอย่างเช่นพวกเขาอาจต้องจ่ายค่าเล่าเรียนให้กับบุตรหลานของตนหรืออาจอยู่ในระหว่างการซื้อบ้านและต้องการเงิน บางครั้งผู้ถือหุ้นภายในอาจขายหุ้นเพียงเพื่อสะสมกำไรและ / หรือกระจายการถือครองหลักทรัพย์ของตน
แต่มีบางครั้งที่กิจกรรมการขายหลักทรัพย์ภายในหรือการทำธุรกรรมบางอย่างควรยกคิ้วไม่กี่อย่างเช่นเมื่อกลุ่มผู้บริหารตัดสินใจที่จะขายหุ้นบางส่วนออกไป บุคคลที่ขายส่วนใหญ่หรือร้อยละของการถือครองทั้งหมดของพวกเขาอาจเพิ่มธงบางส่วนเช่นเดียวกับบุคคลภายในที่ขายในหรือใกล้ 52 ต่ำสัปดาห์ (อ่านการเฝ้าดูกิจกรรมของบุคคลภายในและสถาบัน เพื่อดูว่าการทำธุรกรรมเหล่านี้สามารถเปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับ บริษัท ได้มากน้อยเพียงใดและที่ใดที่กำลังมุ่งหน้าไป) ผู้บริหารที่ขายใกล้หรือต่ำสุด ที่จะบอกว่าพวกเขาคิดว่าเงินของพวกเขาอาจจะใช้งานได้ดีกว่าที่อื่น อีกครั้งอาจเป็นจริงหรือไม่เป็นความจริงและไม่น่าเป็นไปได้ว่าผู้บริหารหรือผู้ที่อยู่ภายในจะยอมรับสิ่งนั้นอย่างไรก็ตามการปลดปล่อยหุ้นในราคาที่ต่ำกว่าระดับล่างอาจส่งสัญญาณดังกล่าวไปยังชุมชนการลงทุนได้
3 การยกเลิกคำแนะนำ
การลงทุนทางการเงินในไตรมาสที่หรือปีไม่เป็นเรื่องง่ายนัก หลังจากที่ทุก บริษัท เป็นหน่วยงานขนาดใหญ่และสภาพแวดล้อมทางธุรกิจสามารถเปลี่ยนแปลงได้อย่างรวดเร็วตามเวลา นอกจากนี้ยังมีโอกาสที่รายได้ที่คาดว่าจะได้รับกลับเข้ามาในไตรมาสถัดไปหรือพุ่งขึ้น อย่างไรก็ตามไม่ได้หมายความว่า บริษัท ต่างๆไม่ควรพยายามให้คำแนะนำ นักลงทุนรายย่อยและนักลงทุนรายใหญ่หลายรายเช่นการถือครองแบบนี้ ที่กล่าวว่าหนึ่งสัญญาณว่าปัญหาอาจจะชงคือเมื่อ บริษัท ทันที discontinues คำแนะนำของ การทำเช่นนั้นอาจเป็นสัญญาณว่า บริษัท ไม่มีความคิดหรือไม่คาดหวังว่าจะมีความคิดในเรื่องของรายได้เมื่อใดก็ตามเช่นเดียวกันความเงียบดังกล่าวอาจเป็นสัญญาณว่าแรงจูงใจทางเศรษฐกิจมหภาคหรือ บริษัท เฉพาะอาจมีผลกระทบอย่างมากต่อรายได้ในอนาคต ทำให้การคาดการณ์ที่ถูกต้องเป็นไปไม่ได้ ทั้งสองสถานการณ์ไม่เป็นกำลังใจโดยเฉพาะ แต่แม้นอกเหนือจากคำแนะนำในเรื่องรายได้ บริษัท ที่ไม่พร้อมและไม่อัพเดตชุมชนการลงทุนเกี่ยวกับความคืบหน้า (หรือขาดแคลน) อาจพยายามกวาดข่าวร้ายใต้พรม ไม่ได้เป็นเช่นนั้นหรอก แต่เป็นเรื่องที่ควรพิจารณา (สำหรับคำแนะนำเพิ่มเติมโปรดดูที่
คำแนะนำเรื่องรายได้สามารถทำนายอนาคตได้อย่างถูกต้องหรือไม่? ) 4. เงินปันผลที่ลดลง
บริษัท ที่จ่ายเงินปันผลอาจเป็นสถาบันการเงินขนาดใหญ่โดยเฉพาะสำหรับนักลงทุนที่มุ่งเน้นรายได้ นอกจากนี้ความจริงที่ว่า บริษัท จ่ายเงินปันผลก็มักจะถูกมองว่าเป็นสัญญาณว่า บริษัท กำลังทำดี อย่างไรก็ตามเมื่อ บริษัท จ่ายเงินปันผลระงับการจ่ายเงินปันผลชั่วคราวอาจส่งสัญญาณว่า บริษัท กำลังประสบปัญหาด้านการเงินอยู่บ้าง นอกจากนี้การหยุดการจ่ายเงินปันผลอาจทำให้ บริษัท สามารถขายหุ้นและมูลค่าการซื้อขายได้ในฐานผู้ถือหุ้นเนื่องจากนักลงทุนที่มุ่งเน้นรายได้จะนำหุ้นออกไป สุดท้ายการระงับการจ่ายเงินปันผลอาจมาจากการปรับลดการจ้างงานอย่างจริงจังการปิดโรงงานหรือการขายสินทรัพย์ (โปรดอ่านบทความที่เกี่ยวข้อง การปันผลระหว่างการปันผลของคุณมีความเสี่ยงหรือไม่ และเรียนรู้ปัจจัยหลายอย่างที่สามารถช่วยให้คุณตอบคำถามนี้และหลีกเลี่ยงความเสียหาย) 5. A Stop to Repurchases
หาก บริษัท ซื้อหุ้นคืนและอาจหยุดกิจการชั่วคราวอาจส่งสัญญาณว่า บริษัท มีเงินสดสั้นหรือคิดว่าหุ้นนั้นไม่ใช่การลงทุนที่ดีในเวลานั้น ตรงไปตรงมาทั้งสองสถานการณ์จะไม่น่าสนใจ (เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับโครงการซื้อหุ้นคืนและสิ่งที่นักลงทุนให้ความสำคัญอ่าน การซื้อหุ้นคืน .) 6. การขาดความหลากหลาย
เพื่อให้ประสบความสำเร็จและบรรลุการเติบโตตามช่วงเวลาสิ่งสำคัญคือ บริษัท จะแนะนำผลิตภัณฑ์ใหม่ ๆ และยังคงเป็นนวัตกรรม บริษัท ที่ไม่ได้คิดค้นจะเสี่ยงต่อการกลายเป็นสินค้าที่ไม่เกี่ยวข้องหากผลิตภัณฑ์ที่เหนือกว่าหรือเทคโนโลยีที่ได้รับการพัฒนาขึ้นสู่ตลาด นอกจากนี้ยังมีความสำคัญอย่างยิ่งที่ บริษัท จะกระจายการเสนอผลิตภัณฑ์ เหตุผลง่ายๆก็คือถ้า บริษัท ต้องยึดติดกับสายผลิตภัณฑ์หนึ่งสายหรือสายโทรศัพท์จำนวนน้อยที่หมดไอน้ำ บริษัท เหล่านั้นสามารถออกไปนอกธุรกิจได้ง่ายขึ้นเรื่องสั้นยาวสั้นระวังและระวัง บริษัท ที่ติดอยู่กลาง ซึ่งหมายความว่า บริษัท ที่ไม่ได้ออกผลิตภัณฑ์ใหม่ ๆ หรือผู้ที่เดิมพันชิพทั้งหมดของตนในความสำเร็จของหนึ่งสายผลิตภัณฑ์ (อ่านเพิ่มเติมอ่านต่อ ดีกว่า: Dominance หรือ Innovation? ) 7. ตัวบ่งชี้อุตสาหกรรม
บริษัท ที่ดำเนินธุรกิจในอุตสาหกรรมเดียวกัน (เช่นอุตสาหกรรมยานยนต์) อาจมีแนวโน้มคล้ายกัน หาก บริษัท หนึ่งกำลังดิ้นรนอยู่ในตลาดบางแห่งคู่แข่งของคุณอาจจะเป็นเช่นกัน นักลงทุนควรมองหาสัญญาณว่า บริษัท จะดำเนินการอย่างไรเมื่อเทียบกับผู้เข้าร่วมอุตสาหกรรมรายอื่น ๆ ตัวอย่างเช่นสมมติว่านักลงทุนต้องการทราบว่าคู่แข่งประสบปัญหากำไรในธุรกิจในยุโรปลดลง ในกรณีเช่นนี้อาจสันนิษฐานได้ว่า บริษัท อื่นเห็นการลดลงเช่นเดียวกัน บริษัท ที่ประสบปัญหาการไหลเข้าของคำสั่งซื้อจากภูมิภาคอาจเป็นสัญญาณบ่งชี้ว่า บริษัท อื่น ๆ ในอุตสาหกรรมดังกล่าวมีแนวโน้มคล้ายคลึงกัน จับตาดูแนวโน้มอุตสาหกรรมเพราะอาจส่งสัญญาณว่าอะไรอยู่ตรงมุมบ้าง (999). บรรทัดล่าง มีตัวบ่งชี้หลายตัวนอกเหนือจากเมตริกการประเมินมูลค่าแบบดั้งเดิมซึ่งอาจส่งสัญญาณว่าปัญหาจะเกิดขึ้นกับหุ้นของ บริษัท นักลงทุนที่มีตาคมและความเต็มใจที่จะทำวิจัยอาจสามารถ จำกัด หรือป้องกันการสูญเสียได้ (เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับการวิเคราะห์อุตสาหกรรมเฉพาะใน คู่มืออุตสาหกรรมของเรา
)