การเลือกเวลาในการขายหุ้นอาจเป็นงานที่ยากมาก เป็นเรื่องยากโดยเฉพาะอย่างยิ่งเพราะสำหรับผู้ค้าส่วนใหญ่จะเป็นการยากที่จะแยกอารมณ์ออกจากธุรกิจการค้าของตน ทั้งสองอารมณ์ของมนุษย์ที่มักส่งผลกระทบต่อผู้ค้าส่วนใหญ่ที่เกี่ยวกับการขายหุ้นเป็นความโลภและความกลัวที่จะเสียใจ ความสามารถในการจัดการอารมณ์เหล่านี้เป็นกุญแจสำคัญที่จะกลายเป็นพ่อที่ประสบความสำเร็จ
การกวดวิชา: คู่มือนักลงทุนเพื่อการเงินด้านพฤติกรรม
ตัวอย่างเช่นนักลงทุนจำนวนมากไม่ได้ขายเมื่อหุ้นเพิ่มขึ้น 10 ถึง 20% เพราะพวกเขาไม่ต้องการที่จะพลาดโอกาสในการได้รับผลตอบแทนเพิ่มมากขึ้นหากหุ้นมียอดขายเพิ่มขึ้น ดวงจันทร์. นี้เป็นเพราะความโลภของพวกเขาและหวังว่าสต็อกที่พวกเขาเลือกจะเป็นผู้ชนะที่ยิ่งใหญ่ ในทางตรงกันข้ามถ้าสต็อกลดลง 10 ถึง 20% นักลงทุนส่วนใหญ่ที่ดีจะยังคงไม่ขายเพราะกลัวความเสียใจ หากพวกเขาขายและหุ้นจะฟื้นตัวอย่างมากพวกเขาจะเตะตัวเองและเสียใจกับการกระทำของพวกเขา
หมวดขายแรกที่เราจะเรียกได้คือการประเมินมูลค่าระดับ ในกลยุทธ์การประเมินมูลค่าระดับนักลงทุนจะขายหุ้นเมื่อมีการกำหนดเป้าหมายหรือช่วงเวลาที่กำหนดไว้ คุณสามารถใช้เมตริกการประเมินมูลค่าเป็นจำนวนมาก แต่เป็นข้อมูลพื้นฐานที่ใช้กันทั่วไป ได้แก่ อัตราส่วนราคาต่อกำไร (P / E) อัตราส่วนราคาต่อใบ (P / B) และราคาขาย (P / S) วิธีนี้เป็นที่นิยมในหมู่นักลงทุนมูลค่าที่ซื้อหุ้นที่ถูกตีราคาต่ำเกินไป อาจเป็นสัญญาณที่ดีที่จะขายเมื่อมีการประเมินมูลค่าหุ้นมากเกินไปโดยใช้เมตริกการประเมินค่าบางอย่าง
สมมติว่านักลงทุนถือหุ้นใน Wal-Mart ที่ซื้อเมื่ออัตราส่วน P / E อยู่ที่ประมาณ 13 เท่าของรายได้ ผู้ประกอบการมองไปที่การประเมินมูลค่าหุ้นของ Wal-Mart ในอดีตและเห็นว่า P / E เฉลี่ย 5 ปีอยู่ที่ระดับ 15 5. จากนี้ผู้ประกอบการอาจตัดสินใจเลือกเป้าหมายการประเมินมูลค่า 15 เท่าเป็นรายได้ประจำ สัญญาณ. ดังนั้นพ่อค้าได้ใช้สมมติฐานที่สมเหตุสมผลเพื่อเอาอารมณ์ออกจากการตัดสินใจของเขา (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับ P / E โปรดดูที่ กำไรด้วยพลังของราคาต่อรายได้
.)โอกาส ต้นทุนขาย ต่อไปที่เราจะเรียกว่า ค่าใช้จ่ายโอกาสขาย ในวิธีการนี้นักลงทุนเป็นเจ้าของพอร์ตหุ้นและจะขายหุ้นเมื่อมีโอกาสที่ดีขึ้นนำเสนอตัวเอง การดำเนินการนี้ต้องอาศัยการเฝ้าติดตามการวิจัยและการวิเคราะห์ผลงานของคุณและการเพิ่มสต็อกสินค้าใหม่ ๆ อย่างต่อเนื่องนักลงทุนจะลดหรือขจัดตำแหน่งในการถือครองหุ้นในปัจจุบันซึ่งคาดว่าจะไม่ทำเช่นเดียวกับหุ้นใหม่ที่ได้รับผลตอบแทนจากความเสี่ยง
ปัจจัยพื้นฐานที่แย่ลงขายได้ กฎขายขั้นพื้นฐานที่ทวีความรุนแรงขึ้นจะทำให้เกิดการขายหุ้นหากปัจจัยพื้นฐานบางประการในงบการเงินของ บริษัท ลดลงต่ำกว่าระดับที่กำหนด กลยุทธ์การขายนี้มีความคล้ายคลึงกับต้นทุนโอกาสในแง่ที่ว่าหุ้นที่ขายโดยใช้กลยุทธ์ก่อนหน้านี้มีแนวโน้มลดลงบ้าง เมื่อตัดสินใจซื้อปัจจัยพื้นฐานที่ทวีความรุนแรงขึ้นผู้ค้าจำนวนมากจะเน้นงบดุลโดยเน้นอัตราส่วนสภาพคล่องและอัตราส่วนความคุ้มครอง (เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับงบดุลใน การแบ่งงบดุล
.) ตัวอย่างเช่นสมมติว่านักลงทุนเป็นเจ้าของหุ้นของ บริษัท สาธารณูปโภคที่จ่ายเงินปันผลค่อนข้างสูงและสม่ำเสมอ นักลงทุนถือหุ้นส่วนใหญ่เนื่องจากความปลอดภัยของญาติและผลตอบแทนจากเงินปันผล นอกจากนี้เมื่อนักลงทุนซื้อหุ้นอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนอยู่ที่ประมาณ 1. 0 และมีอัตราส่วนสภาพคล่องอยู่ที่ประมาณ 1. 4. ในสถานการณ์เช่นนี้อาจมีการจัดตั้งกฎการซื้อขายเพื่อให้ผู้ลงทุนขาย หุ้นหากอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนเพิ่มขึ้นจากระดับ 1.50 หรือหากอัตราส่วนสภาพคล่องปัจจุบันลดลงต่ำกว่า 1 0. หากปัจจัยพื้นฐานของ บริษัท อ่อนแอลงไปในระดับดังกล่าวซึ่งส่งผลต่อการจ่ายเงินปันผลและความปลอดภัย ขายหุ้น คู่มือการลงทุนสำหรับโบรกเกอร์และการซื้อขายผ่านระบบออนไลน์
การลดต้นทุนและราคาขายเพิ่มขึ้น
กลยุทธ์การขายต้นทุนต่ำลงไปอีกวิธีหนึ่งคือการใช้วิธีการตามกฎที่เรียกใช้การขาย ขึ้นอยู่กับจำนวนเงินในเปอร์เซ็นต์ที่คุณต้องการจะสูญเสีย ตัวอย่างเช่นเมื่อนักลงทุนซื้อหุ้นเขาอาจตัดสินใจว่าถ้าสต็อกลดลง 10% จากที่เขาซื้อมาที่เขาจะขายหุ้น
คล้ายกับกลยุทธ์ลดต้นทุนกลยุทธ์การเพิ่มขึ้นจากต้นทุนจะทำให้เกิดการขายหุ้นหากหุ้นเพิ่มขึ้นเป็นเปอร์เซ็นต์ ทั้งวิธีลดค่าใช้จ่ายและค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้นเป็นหลักมาตรการการหยุดขาดทุนซึ่งอาจช่วยป้องกันผลตอบแทนของผู้ลงทุนหรือการล็อกกำไรที่เฉพาะเจาะจงได้ กุญแจสำคัญในแนวทางนี้คือการเลือกเปอร์เซ็นต์ที่เหมาะสมซึ่งจะทำให้เกิดการขายโดยคำนึงถึงความผันผวนทางประวัติศาสตร์ของหุ้นและจำนวนเงินที่คุณจะเสียใจ ราคาเป้าหมายขาย
หากคุณไม่ชอบการใช้เปอร์เซ็นต์โฆษณาราคาเป้าหมายจะใช้มูลค่าหุ้นที่ระบุเพื่อเรียกขาย นี่คือวิธีหนึ่งที่ใช้กันอย่างแพร่หลายโดยที่นักลงทุนขายหุ้นตามที่ได้รับความนิยมจากคำสั่งหยุดขาดทุนกับผู้ค้าและนักลงทุน ราคาเป้าหมายทั่วไปที่นักลงทุนใช้โดยทั่วไปจะขึ้นอยู่กับรูปแบบการประเมินมูลค่าเช่นแบบจำลองกระแสเงินสดที่ลดลง ผู้ค้าหลายรายจะตั้งราคาขายเป้าหมายตามจำนวนรอบโดยพลการหรือระดับการสนับสนุนและความต้านทาน แต่จะน้อยกว่าวิธีพื้นฐานอื่น ๆ บรรทัดล่าง
การเรียนรู้ที่จะยอมรับความสูญเสียในการลงทุนของคุณเป็นสิ่งที่ยากที่สุดในการลงทุน บ่อยครั้งสิ่งที่ทำให้นักลงทุนประสบความสำเร็จไม่ใช่แค่ความสามารถในการเลือกหุ้นที่ชนะ แต่ก็มีความสามารถในการขายหุ้นในเวลาที่เหมาะสม วิธีการทั่วไปเหล่านี้สามารถช่วยนักลงทุนตัดสินใจได้เมื่อต้องขายหุ้น (หากต้องการอ่านเพิ่มเติมโปรดดู
ต้องการขายหรือไม่ต้องการขาย .)