ตลาดหมีสำหรับหุ้นกำลังจะมาถึง ทุกวันฉันเห็นอย่างน้อยหนึ่งบทความที่มีบรรทัดแรกที่สะท้อนการคาดการณ์นี้ และเป็นเรื่องจริงอย่างแน่นอนหลังจากตลาดวัวหกปีตลาดหมีกำลังมาถึงอย่างแน่นอน ปัญหาคือเราไม่ทราบว่าจะมาถึงระยะเวลาที่จะนานหรือความรุนแรงของมันจะส่งผลต่อราคาหุ้นอย่างไร ดังนั้นจึงปลอดภัยเสมอที่จะบอกว่าตลาดหมีกำลังจะมาถึง … ในที่สุด

แต่ไม่มีเหตุผลที่จะตื่นตระหนก ไม่เพียง แต่คุณสามารถอยู่รอดตลาดหมีต่อไปคุณยังสามารถประสบความสำเร็จจากมัน วันนี้ฉันจะให้เทคนิคบางอย่างที่คุณสามารถใช้เพื่อลดการสูญเสียผลงานของคุณหรือแม้กระทั่งการหารายได้จากหมีที่ไม่ดี (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องดูบทความ: ปรับตัวให้เข้ากับตลาดหมี .)

Investopedia กล่าวว่าตลาดหมีเป็นภาวะตลาดที่ราคาของหลักทรัพย์ลดลงและความมองในแง่ร้ายในวงกว้างทำให้ความเชื่อมั่นในทางลบติดลบเนื่องจากนักลงทุนคาดหวังว่าจะขาดทุนได้ ในตลาดหมีและการขายยังคงมองโลกในแง่ร้ายเพียง แต่เติบโตขึ้นแม้ว่าตัวเลขอาจแตกต่างกันไปสำหรับหลาย ๆ คนที่มีการชะลอตัวลง 20% หรือมากกว่าในดัชนีตลาดกว้าง ๆ เช่นดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (DJIA) หรือ Standard & Poor's 500 Index ( S & P 500) เป็นระยะเวลาอย่างน้อยสองเดือนถือเป็นรายการที่เข้าสู่ตลาดหมี "

ภาวะที่กลืนไม่เข้าคายไม่ออกคือเมื่อหุ้นเริ่มลดลงเราไม่เคยรู้มาก่อนว่าจะมีการปรับลด 5% หรือ 10% หรือลดลงลึกลงไปในตลาดหมี หากคุณรอนานเกินไปและหุ้นก็เพิ่มขึ้นอีกครั้งคุณพลาดโอกาสที่จะซื้อในช่วงที่ราคาลดลงและจะไม่ได้รับผลกำไรจากราคาที่สูงขึ้น แต่ถ้าคุณเร็วเกินไปที่จะดึงทริกเกอร์คุณอาจเห็นการซื้อสต็อกใหม่ ๆ ของคุณยังคงลดลงอีก

การแก้ไข 10% ไม่ใช่ปัญหา นักลงทุนส่วนใหญ่สามารถกระเพาะอาหารได้ เป็นการปรับลดลง 78% ตามที่เราเห็นในฟองสบู่เทคโนโลยี Nasdaq ซึ่งเบาบางลงตั้งแต่ปี 2543-2545 หรือร้อยละ 54 หายไปโดย บริษัท ดาวโจนส์ระหว่างปี 2550-2555 และทุกครั้งที่มีการปรับแก้ 10% สายเคเบิลการเงินจะแสดงให้เห็นตามปกติ ผู้เชียร์ลีดเดอร์วอลล์สตรีทเพื่อปลุกจิตสำนึกสาธารณะด้วย "อย่าหวาดกลัวอย่าซื้อสินค้าเพิ่ม"

หลายครั้งที่พวกเขาแนะนำให้ซื้อหุ้นปันผลเพื่อป้องกันความเสี่ยง แต่ถ้าคุณไปทั้งหมดในเมื่อตลาดลดลง 10% และจากนั้นก็ลดลงอีก 40% หรือ 50% ว่าเงินปันผล 5% เป็นบทสนทนาที่เล็กมากในแง่ของการทำลายพอร์ตการลงทุนของคุณ

แล้วเราจะทำอะไรได้บ้างเพื่อช่วยลดความสูญเสียของเราและแม้กระทั่งสร้างรายได้ในตลาดหมี? ต่อไปนี้เป็นกลยุทธ์สี่ประการในการเอาชนะตลาดหมีต่อไป:

ยุทธศาสตร์ที่ 1: บทเรียน 401 (k)

บทเรียนหนึ่งจากตลาดหมีในปีพ. ศ. 2550-2552 คือถ้าคุณซื้อกองทุนดัชนีเป็นระยะ ๆ เป็นระยะเวลา 401 (k ) คุณจะประสบความสำเร็จเมื่อตลาดฟื้นตัวขึ้นผู้ที่ใช้กลยุทธ์นี้ไม่ทราบว่าหมีจะสิ้นสุดในเดือนธันวาคม 2007, มิถุนายน 2008 หรืออย่างที่ได้ทำในที่สุดเมื่อเดือนมีนาคม 2009

คนบอกฉันว่า 401 (k) ถูกตัดออกไปครึ่งหนึ่งเมื่อถึงเวลา ตลาดหมีสิ้นสุดลง แต่หุ้นทั้งหมดที่ซื้อในระหว่างทางลงกลายเป็นผลกำไรเมื่อตลาดหันไปรอบ ๆ และปีนขึ้นไป ในปี 2015 บรรดาผู้ที่แขวนอยู่ในที่นี้ได้ทำกำไรมหาศาลจากหุ้นราคาถูกที่ซื้อมาในช่วงภาวะตกต่ำรวมถึงการจับคู่ของ บริษัท รวมทั้งเงินทั้งหมดของพวกเขาที่พวกเขาได้กลับมา (และมีกำไรมากขึ้น) จากหุ้นที่ซื้อก่อนที่จะมียอดในปี 2549 - 07 ดังนั้นจึงเป็นการดีที่สุดที่จะไม่ต้องเข้าร่วมทั้งหมดในเวลาใด ๆ แต่เพียงเพื่อให้การลงทุนในปริมาณที่น้อยลงในช่วงเวลาปกติ

กลยุทธ์ 2: การซื้อระยะสั้นและระยะยาว

หากคุณรู้สึกว่าตลาดหมีกำลังพัฒนาและมีฐานะที่ยาวนานมากในตลาดกลยุทธ์ที่เป็นประโยชน์อีกอย่างหนึ่งคือการซื้อระยะสั้นและระยะยาวที่ไม่แพงในดัชนีที่สำคัญ . ใส่เป็นตัวเลือกที่แสดงถึงหุ้น 100 หุ้นและมีความยาวตามเวลาที่กำหนดก่อนที่จะหมดอายุไร้ค่า หากคุณซื้อดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ S & P 500 และ Nasdaq และตลาดปรับตัวลดลงจะทำให้มูลค่าของคุณเพิ่มขึ้น เนื่องจากตัวเลือกเพิ่มขึ้นหรือลดลงโดยเปอร์เซ็นต์ที่มีขนาดใหญ่กว่าหุ้นแม้แต่สัญญาที่วางไว้จำนวนน้อยสามารถชดเชยความสูญเสียในสต็อกที่ยาวนานได้ เพียงจำไว้ว่าจะขายของคุณทำให้อย่างน้อยสองสามวันก่อนระยะเวลาของพวกเขาเช่นเมื่อหมดอายุพวกเขากลายเป็นไร้ค่า (999) ยุทธศาสตร์ที่ 3 การขาย "เปลือยกาย" ใส่

การขายสินค้า "เปลือยเปล่า" เป็นการขายวางที่ผู้อื่นต้องการซื้อเพื่อแลกกับเบี้ยประกันเงินสด . ในตลาดหมีควรจะขาดแคลนผู้ซื้อที่สนใจ เมื่อคุณทำสัญญาขายหมดคุณหวังว่าการหมดอายุจะไม่มีราคาหรือสูงกว่าราคานัดหยุดงาน ถ้าทำได้คุณจะได้กำไรโดยการเก็บเบี้ยประกันภัยทั้งหมดและทำธุรกรรมเสร็จสิ้น แต่ถ้าราคาหุ้นตกลงต่ำกว่าราคาการตีราคาเมื่อหมดอายุคุณมักถูกบังคับโดยนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์เพื่อซื้อหุ้น 100 หุ้นต่อสัญญาในราคาที่ตีราคาไม่ว่าราคาปัจจุบันจะเป็นเท่าใด

พรีเมี่ยมจะให้การป้องกันข้อเสียบางอย่าง ตัวอย่างเช่นสมมุติว่าคุณขายการประท้วงมูลค่า $ 21 ในวันที่ 21 กรกฎาคมและเบี้ยประกันภัยที่จ่ายให้คุณคือ 50. เนื่องจากบัญชีของคุณได้รับเครดิตกับพรีเมี่ยมทั้งหมดเมื่อหมดอายุหากหุ้นอยู่ที่ $ 9 50 และคุณถูกบังคับให้ซื้อหุ้น 100 หุ้นที่ราคา $ 10 00 คุณยังอยู่ในช่วงพัก กลยุทธ์ที่ดีที่สุดคือการขายระยะสั้นให้กับ บริษัท ที่มั่นคงซึ่งคุณจะไม่เป็นเจ้าของหากคุณต้องทำโดยเฉพาะอย่างยิ่งหากพวกเขาจ่ายเงินปันผล แม้แต่ในตลาดหมีก็จะมีช่วงเวลาที่ราคาหุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นทำให้คุณได้รับผลกำไรจากพรีเมี่ยม บางครั้งคุณอาจถูกบังคับให้ซื้อหุ้นในตอนนั้นคุณสามารถเลือกที่จะขายได้ในราคาเท่ากันกำไรเล็กน้อยหรือขาดทุนเล็กน้อย แม้ว่าจะเป็นไปได้การสูญเสียเงินจำนวนมากเมื่อขายสินค้าจะเป็นเรื่องปกติมากยกเว้นช่วงเวลาของคุณยาวมากก็คาดว่าประมาณ 75% ของตัวเลือกทั้งหมดจะหมดอายุไม่มีค่าซึ่งเป็นสิ่งที่คุณต้องการเมื่อคุณขายทำให้ (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องดูบทความ: ราคาพรวดพราดซื้อ A ใส่!)

กลยุทธ์ 4: การหาสินทรัพย์ที่เพิ่มขึ้นในราคา

ฉันคิดว่าการวิจัยตลาดหมีที่ผ่านมาเป็นประโยชน์ หุ้นภาคหรือสินทรัพย์จริงขึ้นหรืออย่างน้อยถือของตัวเองเมื่อรอบ ๆ พวกเขาตลาด tanking บางครั้งโลหะมีค่าเช่นทองและเงินมีประสิทธิภาพดีกว่า หุ้นอาหารและการดูแลส่วนบุคคลมักเรียกว่า "หุ้นป้องกัน" มักจะทำกันได้ดี มีบางครั้งที่พันธบัตรเพิ่มขึ้นเมื่อหุ้นลดลง บางครั้งภาคอุตสาหกรรมที่เฉพาะเจาะจงเช่นสาธารณูปโภคอสังหาริมทรัพย์หรือการดูแลสุขภาพอาจทำดีแม้ว่าภาคอื่นจะสูญเสียมูลค่าก็ตาม

เว็บไซต์ทางการเงินจำนวนมากเผยแพร่การแสดงภาคสำหรับช่วงเวลาที่ต่างกันและคุณสามารถดูได้ว่าภาคใดมีประสิทธิภาพดีกว่ากลุ่มอื่น ๆ เริ่มจัดสรรเงินบางส่วนในภาคธุรกิจเหล่านี้เช่นเดียวกับที่ภาคดำเนินการได้ดีก็มักจะมีผลเป็นระยะเวลานาน

บรรทัดด้านล่าง ในขณะที่คุณสามารถมองเห็นได้เราไม่ต้องกลัวตลาดหมีใหญ่ที่ไม่ดี แต่โดยการใช้กลยุทธ์ทางเลือกบางอย่างเราสามารถทำค่อนข้างดีในช่วงเวลาที่เมื่อหลาย ๆ คนกำลังประสบความสูญเสียที่สำคัญ กับพอร์ตการลงทุนของพวกเขา (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องดูบทความ:

การขุดเจาะลึกลงไปในตลาดวัวและหมี

.)