หลายหน่วยงานมีความสนใจในความสามารถในการคาดการณ์ทิศทางของอัตราแลกเปลี่ยน ไม่ว่าคุณจะเป็นธุรกิจหรือผู้ประกอบการค้าที่มีการคาดการณ์อัตราแลกเปลี่ยนเพื่อเป็นแนวทางในการตัดสินใจของคุณอาจมีความสำคัญมากในการลดความเสี่ยงและเพิ่มผลตอบแทนสูงสุด
การกวดวิชา: ตัวชี้วัดทางเศรษฐศาสตร์ที่จะทราบ

มีหลายวิธีในการคาดการณ์อัตราแลกเปลี่ยนซึ่งอาจเป็นเพราะไม่มีอะไรที่เด่นชัดกว่าที่อื่น นี่เป็นการพูดถึงปัญหาในการสร้างการคาดการณ์ที่มีคุณภาพ อย่างไรก็ตามบทความนี้จะแนะนำคุณสี่วิธีที่ได้รับความนิยมมากที่สุดสำหรับการคาดการณ์อัตราแลกเปลี่ยน

(PPP)

ความเท่าเทียมกันของกำลังซื้อ (PPP) อาจเป็นวิธีที่ได้รับความนิยมมากที่สุดเนื่องจากมีการปลูกฝังตำราทางเศรษฐกิจมากที่สุด วิธีการพยากรณ์ PPP ใช้หลักการทางทฤษฎีของ One Price ซึ่งระบุว่าสินค้าที่เหมือนกันในประเทศต่างๆควรมีราคาเท่ากัน
ตัวอย่างเช่นกฎหมายฉบับนี้ระบุว่าดินสอในแคนาดาควรเป็นราคาเดียวกับดินสอในสหรัฐฯหลังจากพิจารณาอัตราแลกเปลี่ยนและไม่รวมค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรมและการจัดส่ง กล่าวอีกนัยหนึ่งควรไม่มีโอกาสในการเก็งกำไรในการซื้อดินสอในประเทศใดประเทศหนึ่งและขายให้ในอีกประเทศหนึ่งเพื่อหากำไร

ตามหลักการพื้นฐาน PPP คาดการณ์ว่าอัตราแลกเปลี่ยนจะเปลี่ยนแปลงไปเพื่อชดเชยการเปลี่ยนแปลงราคาเนื่องจากอัตราเงินเฟ้อ ตัวอย่างเช่นสมมุติว่าราคาใน U. S. คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 4% ในปีหน้าขณะที่ราคาในแคนาดาคาดว่าจะเพิ่มขึ้นเพียง 2% เท่านั้น ความแตกต่างของอัตราเงินเฟ้อระหว่างสองประเทศคือ:

4% - 2% = 2%

ซึ่งหมายความว่าราคาในสหรัฐฯจะเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับราคาในประเทศแคนาดา ในสถานการณ์เช่นนี้ความเท่าเทียมกันของกำลังซื้อจะคาดการณ์ว่าเงินดอลลาร์สหรัฐจะต้องอ่อนค่าลงประมาณ 2% เพื่อให้ราคาระหว่างสองประเทศมีความเสมอภาคกัน ดังนั้นหากอัตราแลกเปลี่ยนปัจจุบันอยู่ที่ 90 เซนต์สหรัฐต่อดอลลาร์แคนาดาหนึ่งครั้ง PPP จะคาดการณ์อัตราแลกเปลี่ยนที่

(1 + 0) x (US $ 0.90 ต่อ CA $ 1) = 0 เหรียญสหรัฐฯ 918 ต่อ CA $ 1

หมายความว่าตอนนี้ใช้เวลา 91 เซนต์ 8 เซนต์เพื่อซื้อดอลลาร์แคนาดาหนึ่ง

หนึ่งในแอพพลิเคชันที่รู้จักกันดีที่สุดของวิธี PPP แสดงโดยดัชนี Big Mac ที่รวบรวมและเผยแพร่โดย

นักเศรษฐศาสตร์ ดัชนีที่อ่อนโยนนี้พยายามวัดว่าสกุลเงินนั้นมีมูลค่าต่ำกว่าหรือสูงกว่าราคาที่อิงตามราคาของบิ๊กแม็คในหลายประเทศ เนื่องจากบิ๊กแม็คเป็นประเทศที่มีการจำหน่ายเกือบทุกประเทศที่พวกเขาขายการเปรียบเทียบราคาของพวกเขาจึงเป็นพื้นฐานสำหรับดัชนี (หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมโปรดดู ดัชนีบิ๊กแม็ค: อาหารสำหรับความคิด ) แนวทางความแข็งแกร่งทางเศรษฐกิจสัมพัทธ์

ตามที่แนะนำอาจใช้เป็นแนวทางในการพิจารณาความแข็งแกร่งทางเศรษฐกิจของประเทศต่าง ๆ เพื่อคาดการณ์ทิศทางของอัตราแลกเปลี่ยน เหตุผลที่อยู่เบื้องหลังแนวทางนี้ขึ้นอยู่กับแนวคิดว่าสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งและการเติบโตสูงอาจมีแนวโน้มดึงดูดการลงทุนจากนักลงทุนต่างชาติมากขึ้น และเพื่อที่จะซื้อการลงทุนในประเทศที่ต้องการนักลงทุนจะต้องซื้อสกุลเงินของประเทศโดยการสร้างความต้องการที่เพิ่มขึ้นซึ่งจะทำให้สกุลเงินนั้นน่าพอใจ
วิธีนี้ไม่ใช่แค่มองไปที่ความแข็งแกร่งทางเศรษฐกิจสัมพัทธ์ระหว่างประเทศ ใช้มุมมองทั่วไปมากกว่าและดูที่กระแสการลงทุนทั้งหมด ตัวอย่างเช่นปัจจัยอื่นที่สามารถดึงดูดนักลงทุนในประเทศหนึ่ง ๆ คืออัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยสูงจะดึงดูดนักลงทุนมองหาผลตอบแทนสูงสุดจากการลงทุนของพวกเขาทำให้ความต้องการสกุลเงินที่จะเพิ่มขึ้นซึ่งอีกครั้งจะส่งผลให้การแข็งค่าของสกุลเงิน

ในทางตรงกันข้ามอัตราดอกเบี้ยต่ำอาจทำให้นักลงทุนหลีกเลี่ยงการลงทุนในประเทศใดประเทศหนึ่งหรือแม้แต่ยืมสกุลเงินของประเทศนั้นในอัตราดอกเบี้ยต่ำเพื่อลงทุนในเงินลงทุนอื่น ๆ นักลงทุนจำนวนมากทำเช่นนี้กับเงินเยนญี่ปุ่นเมื่ออัตราดอกเบี้ยในญี่ปุ่นอยู่ที่ระดับต่ำสุด กลยุทธ์นี้เรียกว่า carry-trade (อ่านรายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับการค้าสินค้าประเภท

การทำกำไรจากผู้ค้าส่งสินค้า .) ไม่เหมือนวิธี PPP วิธีการเปรียบเทียบความแข็งแกร่งทางเศรษฐกิจไม่ได้คาดการณ์ว่าอัตราแลกเปลี่ยนควรเป็นอย่างไร แต่วิธีนี้จะช่วยให้นักลงทุนรู้สึกทั่วไปว่าสกุลเงินกำลังจะชื่นชมหรือลดค่าเงินและความรู้สึกโดยรวมสำหรับความแรงของการเคลื่อนไหว วิธีนี้มักใช้ร่วมกับวิธีการคาดการณ์อื่น ๆ เพื่อพัฒนาการคาดการณ์ที่สมบูรณ์มากขึ้น

โมเดลทางเศรษฐมิติ

อีกวิธีหนึ่งที่ใช้ในการคาดการณ์อัตราแลกเปลี่ยนหมายถึงการรวบรวมปัจจัยต่างๆที่คุณเชื่อว่าส่งผลต่อการเคลื่อนไหวของสกุลเงินหนึ่งและสร้างรูปแบบที่เกี่ยวข้องกับปัจจัยเหล่านี้ต่ออัตราแลกเปลี่ยน ปัจจัยที่ใช้ในแบบจำลองทางเศรษฐมิติมักใช้ทฤษฎีเศรษฐศาสตร์ แต่สามารถเพิ่มตัวแปรใด ๆ ได้หากเชื่อว่าจะมีอิทธิพลต่ออัตราแลกเปลี่ยนอย่างมีนัยสำคัญ
ตัวอย่างเช่นสมมติว่านักพยากรณ์ของ บริษัท ของแคนาดาได้รับมอบหมายให้คาดการณ์อัตราแลกเปลี่ยน USD / CAD ในปีหน้า เขาเชื่อว่าแบบจำลองทางเศรษฐมิติจะเป็นวิธีการที่ดีในการใช้และมีการวิจัยปัจจัยที่เขาคิดว่ามีผลกระทบต่ออัตราแลกเปลี่ยน จากการวิจัยและการวิเคราะห์ของเขาเขาสรุปปัจจัยที่มีอิทธิพลมากที่สุด ได้แก่ ความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยระหว่างสหรัฐฯและแคนาดาความแตกต่างของอัตราการเติบโตของจีดีพีและความแตกต่างระหว่างอัตราการเติบโตของรายได้ (IGR) ประเทศ โมเดลทางเศรษฐมิติที่เขานำขึ้นแสดงเป็น:

USD / CAD (1 ปี) = z + a (INT) + b (GDP) + c (IGR)

เราจะไม่เข้าไปในรายละเอียด ของรูปแบบการสร้าง แต่หลังจากที่รูปแบบจะทำตัวแปร INT, GDP และ IGR สามารถเสียบลงในแบบจำลองเพื่อสร้างการคาดการณ์สัมประสิทธิ์ a, b และ c จะเป็นตัวกำหนดว่าปัจจัยใดมีผลต่ออัตราแลกเปลี่ยนและทิศทางของผลกระทบ (ไม่ว่าจะเป็นบวกหรือลบ) คุณจะเห็นว่าวิธีนี้น่าจะเป็นวิธีการที่ซับซ้อนและใช้เวลานานที่สุดของทุกคนที่ได้กล่าวมาแล้ว อย่างไรก็ตามเมื่อสร้างแบบจำลองข้อมูลใหม่ ๆ สามารถหาได้ง่ายและถูกเสียบเข้ากับโมเดลเพื่อสร้างการคาดการณ์อย่างรวดเร็ว

แบบอนุกรมเวลา

วิธีสุดท้ายที่เราจะแนะนำให้คุณรู้จักคือแบบจำลองชุดเวลา วิธีการนี้มีลักษณะทางเทคนิคโดยสิ้นเชิงและไม่ได้ขึ้นอยู่กับทฤษฎีทางเศรษฐกิจใด ๆ หนึ่งในวิธีที่นิยมมากขึ้นชุดเวลาเรียกว่าขั้นตอนเฉลี่ยเคลื่อนที่ autoregressive (ARMA) เหตุผลในการใช้วิธีนี้ขึ้นอยู่กับแนวคิดว่าพฤติกรรมในอดีตและรูปแบบราคาสามารถใช้เพื่อคาดการณ์พฤติกรรมและรูปแบบราคาในอนาคตได้ ข้อมูลที่คุณต้องใช้วิธีนี้เป็นเพียงชุดข้อมูลระยะเวลาที่คุณสามารถป้อนลงในโปรแกรมคอมพิวเตอร์เพื่อประมาณค่าพารามิเตอร์และสร้างโมเดลให้กับคุณได้
บรรทัดล่าง

การคาดการณ์อัตราแลกเปลี่ยนเป็นงานที่ยากมากและเป็นเหตุให้หลาย บริษัท และนักลงทุนเพียงแค่ป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน อย่างไรก็ตามมีคนอื่น ๆ ที่เห็นค่าในอัตราแลกเปลี่ยนการคาดการณ์และต้องการเข้าใจถึงปัจจัยที่ส่งผลต่อการเคลื่อนไหวของพวกเขา สำหรับคนที่ต้องการเรียนรู้ที่จะคาดการณ์อัตราแลกเปลี่ยนแนวทางทั้งสี่นี้เป็นจุดเริ่มต้นที่ดี (เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับสกุลเงินและการซื้อขายแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศใน
กฎการเทรด Forex 10 อันดับแรก .)