กองทุนที่ซื้อขายโดยการแลกเปลี่ยน (ETFs) ได้กลายเป็นที่นิยมในการลงทุน ในปี 2015 อีทีเอฟได้รับเงินทั้งสิ้น 238,000 ล้านดอลลาร์ซึ่งเป็นเกือบทุกเวลาที่สูง ซึ่งมากกว่าการไหลเวียนของเงินเข้ากองทุนรวมและกองทุนป้องกันความเสี่ยงรวมกัน อีทีเอฟมีคุณสมบัติที่น่าสนใจมากมายที่ดึงดูดนักลงทุน แต่มีประมาณ 4, 400 ETF ทั่วโลกที่จะเลือกจากนั้นก็สามารถครอบงำเพื่อกำหนดวิธีการเลือกการลงทุนที่เหมาะสม มีสี่ด้านกว้าง ๆ ที่จะเข้าใจก่อนตัดสินใจลงทุนในอีทีเอฟ

เช่นเดียวกับกองทุนรวมกองทุน ETF จะรวบรวมเงินทุนของนักลงทุนเข้าด้วยกันเพื่อวัตถุประสงค์ในการลงทุนในวัตถุประสงค์เฉพาะ ETFs ติดตามดัชนีหุ้นหรือดัชนีพันธบัตรโดยเฉพาะอย่างเช่น S & P 500 เนื่องจากมีการใช้อัลกอริทึมคอมพิวเตอร์ตามดัชนีนั้นแทนการจ่ายเงินเดือนสูงให้แก่ผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอ ETFs มีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่ำ โดยปกติจะเป็นวิธีที่ถูกที่สุดในการเข้าถึงการลงทุนในตลาดหนึ่ง ๆ ETFs จะซื้อและขายตลอดทั้งวันในตลาดแบบเปิดในรูปแบบคล้ายคลึงกับหุ้นของหุ้นของ บริษัท ทำให้ยอดขายในกองทุนลดลงเนื่องจากผู้จัดการไม่จำเป็นต้องเลิกกิจการเพื่อจ่ายเงินเพื่อแจกจ่ายให้เป็นกองทุนรวมและช่วยให้นักลงทุนสามารถควบคุมกำไรและขาดทุนได้ดีขึ้น

การเลือกดัชนีและการทำความเข้าใจว่า ETF ควรปฏิบัติอย่างไร

ควรเลือก ETF เฉพาะหลังจากที่ได้รับการจัดสรรสินทรัพย์เฉพาะสำหรับการลงทุนแล้ว ตัวอย่างเช่นนักลงทุนอาจตัดสินใจเกี่ยวกับการจัดสรรสินทรัพย์ซึ่งรวมถึง 25% สำหรับ บริษัท ขนาดใหญ่ที่อยู่ในสหราชอาณาจักร เมื่อถึงจุดนั้นเขาหรือเธออาจเริ่มคัดกรอง ETF ที่ติดตามดัชนีในหมวดหมู่ดังกล่าวเพื่อเลือกสิ่งที่เหมาะสม ไม่ยุติธรรมในการเปรียบเทียบ ETFs ตามดัชนีตลาดต่างๆ

โปรดสังเกตว่า ETFs ที่ลงทุนในดัชนีเดียวกันทั้งหมดไม่เท่ากัน ETF ทั้งหมดมีความแตกต่างในการติดตามจากดัชนีของพวกเขาเนื่องจากลักษณะของการเคลื่อนไหวของตลาดอย่างรวดเร็วตลอดทั้งวันทำการโดยทั่วไปการลงทุนในประเภทนี้มีความแตกต่างในการติดตามผลที่ต่ำกว่า นอกจากนี้หนึ่ง ETF อาจมีการลงทุนในดัชนีที่แตกต่างจากที่อื่น ตัวอย่างง่ายๆก็คือการเปรียบเทียบ SPDR S & P 500 ETF (NYSEARCA: SPY

SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258 63 + 0 07%

สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) และ Guggenheim S & P 500 Equal Weight ETF (NYSEARCA: RSP RSPGuggenheim97. 00 + 0. 28% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) SPY ชั่งน้ำหนักการลงทุนใน S & P 500 ด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดในขณะที่ RSP ลงทุนใน บริษัท ทั้งหมด 500 แห่ง สิ่งนี้ทำให้เกิดการจัดสรรการลงทุนที่ซื้อภายใน ETF อย่างมีนัยสำคัญ ซื้อ ETFs แบบมีสภาพคล่อง สำหรับนักลงทุนส่วนใหญ่ควรคำนึงถึงปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันของการลงทุน ETF ที่อาจเกิดขึ้น เนื่องจากอีทีเอฟซื้อและขายในตลาดแบบเปิดจึงเป็นสิ่งสำคัญที่มีตลาดที่ใช้งานอยู่ในการซื้อและขายโดยไม่มีการกระจายการกำหนดราคา นักลงทุนอาจสูญเสียเงินถ้ามีตลาดบาง ๆ สำหรับอีทีเอฟที่พวกเขาเป็นเจ้าของเมื่อพวกเขาต้องการขาย

อัตราส่วนค่าใช้จ่าย

ETFs โดยทั่วไปมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่ำเมื่อเทียบกับโครงสร้างการลงทุนอื่น ๆ และความแตกต่างในอัตราส่วนค่าใช้จ่ายระหว่าง ETFs ตามดัชนีที่คล้ายคลึงกันบางครั้งอาจเป็นรูปธรรม แน่นอนในแง่ทั่วไปอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ต่ำกว่าเป็นสิ่งที่ดีเพราะหมายความว่านักลงทุนจะมีส่วนแบ่งรายได้สูงกว่าที่ บริษัท ผลิตได้ อย่างไรก็ตามอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ต่ำกว่านั้นไม่ได้บ่งบอกว่าเป็น ETF ที่ดีกว่า บางครั้งอัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่ำอาจชี้ให้เห็นว่ากองทุนไม่ได้ซื้อขายกันบ่อยหรืออยู่ใกล้เคียงกับดัชนีของกองทุนอื่น ๆ ซึ่งเป็นสาเหตุให้ผลการดำเนินงานของ บริษัท สามารถลอยตัวได้มากขึ้นจากดัชนี อาจจะดีกว่าที่จะซื้อ ETF ที่ถูกต้องมากขึ้นตามดัชนีของสำหรับอีกไม่กี่จุดพื้นฐานในค่าใช้จ่าย

ความเข้าใจในการป้องกันความเสี่ยงและการใช้ประโยชน์เป็นไปได้

อีทีเอฟที่ทำประกันความเสี่ยงหรือใช้ประโยชน์มีการเติบโตอย่างมาก แต่นักลงทุนต้องมั่นใจว่าเข้าใจก่อนซื้อ ETFs ที่ป้องกันความเสี่ยงจากสกุลเงินมักเป็นเจ้าของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าในสกุลเงินซึ่งอาจเป็นประโยชน์หากนักลงทุนกำลังมองหาการจัดการความเสี่ยงของสกุลเงินต่างประเทศที่มีความผันผวน อย่างไรก็ตามไม่ควรมองว่าเป็นการลงทุนโดยทั่วไปในระยะยาว แม้ว่าจะมีการใช้ความผันผวนของราคาสกุลเงินในระยะสั้น แต่ส่วนใหญ่ถือว่าเป็นการพนันและไม่ค่อยลงทุน

ETFs ที่ใช้ประโยชน์ใช้หนี้เพื่อพยายามเพิ่มผลกำไรและขาดทุนที่เกิดจากดัชนีใด ๆ นี้อาจฟังดูดี แต่นักลงทุนจะต้องเตรียมตัวสำหรับชิงช้าป่าในราคา นอกจากนี้เขาควรจะเข้าใจคณิตศาสตร์ของการสลายตัวของเวลาที่เกี่ยวข้องกับ ETFs leveraged โดยพื้นฐานแล้วแม้ ETF ที่ใช้ประโยชน์ซึ่งคูณดัชนีของ ETF จะสูญเสียส่วนแบ่งผลกำไรของ บริษัท ออกไปเนื่องจากผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงรายวัน