เนื่องจากแนวโน้มของตลาดหุ้นที่สูงขึ้นหรืออยู่ในระดับที่ไกลกว่าที่มันลดลงเป็นการยากที่จะทำให้เงินที่สม่ำเสมอโดยการลัดวงจรหุ้นหรือกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) ความสูญเสียในหุ้นระยะสั้นในหุ้น ETFs หรือดัชนีฟิวเจอร์สล่วงหน้าอาจเป็นไปได้ไม่ จำกัด อย่างไรก็ตามมีบางครั้งที่การวางเดิมพันหยาบคายเทียบกับดัชนีราคาหุ้นมาตรฐานเช่น S & P 500 มีความเหมาะสมและมีวิธีการหลายอย่างที่มีอยู่

S & P 500 ETF

โดยการใช้ SPDR S & P 500 ETF (NYSEARCA: SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258 85 + 0 16% สร้างด้วย Highstock 4. 2 ) นักลงทุนมีแนวทางในการเดิมพัน S & P 500 Index ที่ลดลง นักลงทุนมีส่วนร่วมในการขายสั้น ๆ โดยการยืมหลักทรัพย์ครั้งแรกจากโบรกเกอร์โดยมีเจตนาที่จะซื้อคืนในราคาที่ต่ำกว่าและปิดการขายโดยมีกำไร S & P 500 ETF มีขนาดใหญ่และเป็นของเหลวและติดตามมาตรฐานของ S & P 500 อย่างใกล้ชิด กองทุนป้องกันความเสี่ยงกองทุนรวมและนักลงทุนรายย่อยต่างมีส่วนร่วมในการลัดวงจรของ ETF ทั้งในการป้องกันความเสี่ยงหรือเพื่อทำเงินเดิมพันโดยตรงในการลดลงของดัชนี S & P 500

นอกจากนี้ยังมีการใช้ ETFs สั้น ๆ โดยมีเป้าหมายในการส่งคืน S & P 500 กลับไปกลับมาเป็นสองเท่า แต่ต้องระวังว่าปัญหาเหล่านี้มีปัญหามากขึ้น ความลื่นไถลหรือดริฟท์นี้ขึ้นอยู่กับผลของการผสมผสานความผันผวนที่มากเกินไปอย่างฉับพลันและปัจจัยอื่น ๆ ETFs ที่มีระยะยาวมากขึ้นจะยิ่งใหญ่กว่าความคลาดเคลื่อนของเป้าหมาย

Inverse S & P 500 กองทุนรวม

กองทุนทดแทนขอผลการลงทุนที่ตรงกับผลการดำเนินงานผกผันของดัชนี S & P 500 หลังจากหักค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายแล้ว ครอบครัวกองทุน Rydex และ ProFunds มีประวัติอันยาวนานและมีชื่อเสียงในการให้ผลตอบแทนที่ใกล้เคียงกับดัชนีมาตรฐานของตน แต่พวกเขาเพียง แต่ตั้งใจที่จะทำคะแนนได้ในแต่ละวันเนื่องจากความลื่นไถล

คล้ายกับ ETFs ที่ใช้ประโยชน์จากผกผัน, กองทุนรวมที่ใช้ประโยชน์ได้มีการลอยลำไปมากจากเป้าหมายมาตรฐานของพวกเขา โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อกองทุนมีผลตอบแทนสูงสุดถึง 3 เท่าของผลตอบแทนจากการลงทุนของ S & P 500 ครอบครัวกองทุน Direxion เป็นหนึ่งในไม่กี่ บริษัท ที่ใช้ Leverage ประเภทนี้

กองทุนรวมกลับกันทำยอดขายสั้น ๆ ในดัชนีอ้างอิงและใช้ตราสารอนุพันธ์ทางการเงินและสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ประโยชน์ใหญ่ของกองทุนรวมผกผันเมื่อเทียบกับการลัดวงจร SPY โดยตรงคือค่าธรรมเนียมล่วงหน้าที่ลดลง หลายกองทุนเหล่านี้ไม่มีภาระและนักลงทุนสามารถหลีกเลี่ยงค่าธรรมเนียมการเป็นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์โดยการซื้อโดยตรงจากกองทุนและหลีกเลี่ยงผู้จัดจำหน่ายกองทุนรวม

S & P 500 Put Options

การพิจารณาอีกครั้งสำหรับการทำเดิมพันหยาบคายใน S & P 500 คือการซื้อตัวเลือกการขายใน S & P 500 ETFนักลงทุนอาจซื้อหุ้น S & P 500 ได้โดยตรง แต่ก็มีข้อเสียอยู่บ้างรวมทั้งสภาพคล่อง การอยู่ร่วมกับอีทีเอฟเป็นทางเลือกที่ดีกว่าโดยอาศัยความลึกของราคานัดหยุดงานและระยะเวลาครบกำหนด ในทางตรงกันข้ามกับการลัดวงจรตัวเลือกการขายจะให้สิทธิในการขายหุ้นของหลักทรัพย์ 100 หุ้นในราคาที่ระบุภายในวันที่ที่กำหนด ราคาที่ระบุนี้เรียกว่าราคาการประท้วงและวันที่ที่ระบุเป็นวันที่หมดอายุ ผู้ซื้อที่วางคาดว่า S & P 500 ETF จะลดราคาลงและนักลงทุนจะได้รับสิทธิ์ในการ "วาง" หรือขายความปลอดภัยให้กับบุคคลอื่น

ในทางปฏิบัติตัวเลือกส่วนใหญ่จะไม่ได้ใช้ก่อนหมดอายุและสามารถปิดออกได้โดยมีกำไรหรือขาดทุนเมื่อใดก็ได้ก่อนวันดังกล่าว ตัวเลือกเป็นเครื่องมือที่ยอดเยี่ยมในหลาย ๆ ด้าน ตัวอย่างเช่นมีการสูญเสียที่อาจมีอยู่อย่าง จำกัด และ จำกัด นอกจากนี้การใช้ประโยชน์จากตัวเลือกช่วยลดปริมาณเงินทุนที่จะผูกขึ้นในตำแหน่งที่หยาบคาย อย่างไรก็ตามโปรดจำคำพังเพยของ Wall Street ว่ากลยุทธ์ที่ชื่นชอบของผู้ค้าปลีกตัวเลือกกำลังเฝ้าดูตัวเลือกของพวกเขาหมดอายุไร้ค่าเมื่อหมดอายุ กฎข้อแรกคือถ้าจำนวนเงินที่จ่ายสำหรับตัวเลือกจะเสียไปเพียงครึ่งหนึ่งของมูลค่าก็ควรได้รับการขายเนื่องจากความเป็นไปได้สูงหมดอายุ

S & P 500 Index Futures

สัญญาฟิวเจอร์สคือข้อตกลงในการซื้อหรือขายตราสารทางการเงินเช่น S & P 500 Index ในวันที่กำหนดในอนาคตและในราคาที่กำหนด เช่นเดียวกับฟิวเจอร์สในด้านการเกษตรโลหะน้ำมันและสินค้าโภคภัณฑ์อื่น ๆ นักลงทุนจะต้องวางเงินส่วนหนึ่งของมูลค่าสัญญา S & P 500 เพียงอย่างเดียว Chicago Mercantile Exchange (CME) เรียกว่า "margin" แต่ก็ไม่เหมือนกับ margin ในการซื้อขายหุ้น มีสัญญามากขึ้นในสัญญา S & P 500 เป็นจำนวนมากและตำแหน่งสั้น ๆ ในตลาดที่เริ่มขึ้นอย่างรวดเร็วสามารถนำไปสู่ความสูญเสียที่มีขนาดใหญ่และขอแลกเปลี่ยนเพื่อให้ทุนเพิ่มขึ้นเพื่อรักษาตำแหน่งไว้ มันเป็นความผิดพลาดที่จะเพิ่มเงินให้กับตำแหน่งฟิวเจอร์สที่สูญเสียและนักลงทุนควรจะมีการหยุดการขาดทุนในทุกการค้า

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าของ S & P 500 มีอยู่สองประเภท ความนิยมมากที่สุดคือสัญญาขนาดเล็กที่เรียกว่า "E-mini" มีมูลค่าประมาณ 50 เท่าของดัชนี S & P 500 สัญญาขนาดใหญ่มีมูลค่า 250 เท่าของมูลค่าของ S & P 500 และปริมาณในรุ่นที่เล็กกว่าแคระพี่ชายคนโต ผู้ค้ารายย่อยได้รับแรงโน้มถ่วงอย่างรวดเร็วไปยัง E-mini แต่กองทุนป้องกันความเสี่ยงและนักเก็งกำไรรายใหญ่อื่น ๆ ก็ทำเช่นนั้นเนื่องจากสัญญานี้ทำธุรกรรมทางอิเล็กทรอนิกส์เป็นเวลาหลายชั่วโมงและมีสภาพคล่องสูงกว่าสัญญาขนาดใหญ่ สัญญาหลังยังคงซื้อขายบนพื้นของ CME ในวิธีการโกรธเปิดแบบดั้งเดิม เพื่อจำกัดความเสี่ยงนักลงทุนยังสามารถเลือกซื้อหุ้นในสัญญาฟิวเจอร์สแทนการลัดวงจรได้อีกด้วย