ในตลาดการเงินในปัจจุบันผลงานที่ได้รับการบำรุงรักษาเป็นอย่างดีมีความสำคัญต่อความสำเร็จของนักลงทุน ในฐานะนักลงทุนรายย่อยคุณจำเป็นต้องทราบวิธีการกำหนดการจัดสรรสินทรัพย์ที่เหมาะสมกับเป้าหมายและกลยุทธ์การลงทุนส่วนบุคคลของคุณ กล่าวอีกนัยหนึ่งผลงานของคุณควรตอบสนองความต้องการในอนาคตของคุณสำหรับทุนและให้ความอุ่นใจ นักลงทุนสามารถสร้างพอร์ตการลงทุนที่สอดคล้องกับเป้าหมายและกลยุทธ์การลงทุนโดยทำตามแนวทางที่เป็นระบบ ต่อไปนี้เป็นขั้นตอนที่จำเป็นสำหรับการดำเนินการดังกล่าว

ขั้นตอนที่ 1: การกำหนดการจัดสรรสินทรัพย์ที่เหมาะสมสำหรับคุณ

การตรวจสอบสถานการณ์ทางการเงินและเป้าหมายการลงทุนของคุณเป็นงานแรกในการสร้างพอร์ตการลงทุน รายการที่สำคัญที่ต้องพิจารณาคืออายุเท่าใดเวลาที่คุณต้องเติบโตการลงทุนรวมทั้งจำนวนเงินทุนที่จะลงทุนและความต้องการเงินทุนในอนาคต การจบการศึกษาระดับวิทยาลัยเพียงครั้งเดียวที่เริ่มต้นอาชีพของตนจำเป็นต้องใช้กลยุทธ์การลงทุนที่แตกต่างจากคนแต่งงานที่อายุ 55 ปีคาดหวังว่าจะช่วยจ่ายค่าเล่าเรียนสำหรับวิทยาลัยและเกษียณอายุในทศวรรษต่อ ๆ ไป

ปัจจัยที่สองคือการพิจารณาบุคลิกภาพและความเสี่ยงของคุณ คุณยินดีที่จะเสี่ยงเงินบางส่วนสำหรับความเป็นไปได้ของผลตอบแทนที่มากขึ้น? ทุกคนต้องการเก็บเกี่ยวผลตอบแทนสูงทุกปี แต่ถ้าคุณไม่สามารถนอนตอนกลางคืนเมื่อการลงทุนของคุณลดลงในระยะสั้นมีโอกาสที่ผลตอบแทนสูงจากสินทรัพย์ชนิดเหล่านี้จะไม่คุ้มค่ากับความเครียด

การชี้แจงสถานการณ์ปัจจุบันความต้องการในอนาคตของคุณเกี่ยวกับทุนและความทนทานต่อความเสี่ยงของคุณจะเป็นตัวกำหนดวิธีการจัดสรรเงินลงทุนระหว่างสินทรัพย์ประเภทต่างๆ ความเป็นไปได้ที่จะได้รับผลตอบแทนที่มากขึ้นจะทำให้เกิดความเสี่ยงในการสูญเสียมากขึ้น (หลักการที่เรียกว่า tradeoff ความเสี่ยง / ผลตอบแทน) - คุณไม่ต้องการลดความเสี่ยงให้มากที่สุดเท่าที่จะเพิ่มประสิทธิภาพให้กับสภาพและสไตล์ที่เป็นเอกลักษณ์ของคุณ ตัวอย่างเช่นคนหนุ่มสาวที่จะไม่ต้องพึ่งพาการลงทุนของเขาหรือเธอสำหรับรายได้สามารถที่จะเสี่ยงมากขึ้นในการแสวงหาผลตอบแทนสูง ในทางกลับกันคนที่ใกล้เกษียณอายุต้องให้ความสำคัญกับการปกป้องทรัพย์สินของตนและดึงรายได้จากสินทรัพย์เหล่านี้ในลักษณะที่มีประสิทธิภาพทางภาษี

อนุรักษ์นิยม Vs. นักลงทุนเชิงรุก

โดยทั่วไปความเสี่ยงที่คุณจะแบกรับได้ผลงานของคุณจะก้าวร้าวมากขึ้นโดยการทุ่มเทส่วนใหญ่ให้กับหุ้นและพันธบัตรและตราสารหนี้อื่น ๆ ในทางตรงกันข้ามความเสี่ยงน้อยกว่าที่เหมาะสมพอร์ตการลงทุนของคุณจะมีความระมัดระวังมากขึ้น นี่เป็นสองตัวอย่าง: หนึ่งสำหรับนักลงทุนที่อนุรักษ์นิยมและเป็นหนึ่งสำหรับนักลงทุนในระดับปานกลาง

เป้าหมายหลักของผลงานแบบอนุรักษ์นิยมคือการปกป้องคุณค่าของมัน การจัดสรรดังกล่าวข้างต้นจะทำให้เกิดรายได้ในปัจจุบันจากพันธบัตรและจะให้โอกาสในการเติบโตของเงินทุนระยะยาวจากการลงทุนในหุ้นที่มีคุณภาพสูง

พอร์ทโฟลิโอที่ก้าวร้าวปานกลางสามารถตอบสนองความเสี่ยงโดยเฉลี่ยได้โดยดึงดูดผู้ที่เต็มใจรับความเสี่ยงในพอร์ตการลงทุนของตนเพื่อให้เกิดความสมดุลของการเติบโตและรายได้

ขั้นตอนที่ 2: การบรรลุผลงานที่ออกแบบมาในขั้นตอนที่ 1

เมื่อคุณได้กำหนดการจัดสรรสินทรัพย์ที่เหมาะสมแล้วคุณจะต้องแบ่งทุนระหว่างหมวดสินทรัพย์ที่เหมาะสม ในระดับพื้นฐานนี่ไม่ใช่เรื่องยาก: หุ้นเป็นหุ้นและพันธบัตรเป็นพันธบัตร

แต่คุณสามารถแบ่งคลาสสินทรัพย์ที่แตกต่างออกไปเป็นชั้นย่อยซึ่งมีความเสี่ยงและผลตอบแทนที่แตกต่างกันได้ ตัวอย่างเช่นนักลงทุนอาจแบ่งส่วนของผู้ถือหุ้นออกเป็นสัดส่วนระหว่างส่วนต่างๆและหุ้นในตลาดและระหว่างหุ้นในประเทศและต่างประเทศ ส่วนของพันธบัตรอาจจะมีการจัดสรรระหว่างพันธบัตรระยะสั้นและระยะยาวหนี้สินของรัฐบาลกับของ บริษัท และอื่น ๆ

มีหลายวิธีที่คุณสามารถเลือกใช้สินทรัพย์และหลักทรัพย์เพื่อบรรลุกลยุทธ์การจัดสรรสินทรัพย์ของคุณ (โปรดจำไว้ว่าให้วิเคราะห์คุณภาพและศักยภาพของการลงทุนที่คุณซื้อไปทุกสตางค์และหุ้นไม่เหมือนกัน):

หุ้น การเลือก

• - เลือกหุ้นที่ตอบสนองระดับความเสี่ยงที่คุณต้องการถือครองส่วนของผู้ถือหุ้นในกลุ่มทุนของคุณ วิเคราะห์ บริษัท ที่ใช้ตัวกรองสต็อกเพื่อคัดเลือกตัวเลือกที่อาจเป็นไปได้แทนที่จะทำการวิเคราะห์ในเชิงลึกเกี่ยวกับการซื้อที่มีศักยภาพแต่ละครั้งเพื่อหาโอกาสและความเสี่ยงที่จะก้าวไปข้างหน้า นี่เป็นวิธีที่ใช้งานมากที่สุดในการเพิ่มหลักทรัพย์ลงในพอร์ตโฟลิโอของคุณและคุณต้องเฝ้าติดตามการเปลี่ยนแปลงราคาในการถือครองหลักทรัพย์ของคุณอย่างสม่ำเสมอและติดตามข่าวสารของ บริษัท และอุตสาหกรรมได้เป็นประจำ การเลือกพันธบัตร
• - เมื่อเลือกพันธบัตรมีปัจจัยหลายอย่างที่ต้องพิจารณารวมทั้งคูปองอายุครบกําหนดประเภทตราสารและอันดับเครดิตตลอดจนสภาพแวดล้อมอัตราดอกเบี้ยโดยทั่วไป กองทุนรวม
• - มีกองทุนรวมสำหรับประเภทสินทรัพย์ที่หลากหลายและช่วยให้คุณสามารถถือครองหุ้นและพันธบัตรที่ได้รับการวิจัยอย่างมืออาชีพและเลือกโดยผู้จัดการกองทุน แน่นอนผู้จัดการกองทุนเรียกเก็บค่าธรรมเนียมสำหรับบริการของตนซึ่งจะช่วยลดผลตอบแทนของคุณ กองทุนดัชนีเสนอทางเลือกอื่น พวกเขามีแนวโน้มที่จะมีค่าธรรมเนียมที่ต่ำกว่าเพราะพวกเขาสะท้อนดัชนีที่จัดตั้งขึ้นและมีการจัดการอย่างอดทน กองทุนที่มีการซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs)
• - หากคุณไม่ต้องการลงทุนกับกองทุนรวม ETFs อาจเป็นทางเลือกที่สามารถปฏิบัติได้ กองทุน ETF ถือเป็นกองทุนรวมที่มีการค้าขายเหมือนกับหุ้น พวกเขาคล้ายกับกองทุนรวมในสิ่งที่พวกเขาเป็นตัวแทนของตะกร้าขนาดใหญ่ของหุ้นซึ่งโดยปกติจะถูกจัดกลุ่มตามภาคการลงทุนประเทศและสิ่งอื่น ๆ แต่พวกเขาต่างกันในสิ่งที่พวกเขาไม่ได้จัดการอย่างแข็งขัน แต่แทนที่จะติดตามดัชนีที่เลือกหรือตะกร้าอื่น ๆ ของหุ้น เนื่องจากมีการจัดการอย่างคับแค้นทำให้ ETFs สามารถประหยัดต้นทุนมากกว่ากองทุนรวมในขณะเดียวกันก็ให้ความหลากหลาย ETFs ยังครอบคลุมเนื้อหาสินทรัพย์ประเภทต่างๆมากมายและสามารถเป็นประโยชน์ในการปัดเศษผลงานของคุณ ขั้นตอนที่ 3: การประเมินพอร์ตการลงทุนใหม่

เมื่อคุณมีพอร์ตโฟลิโอที่จัดตั้งขึ้นแล้วคุณจำเป็นต้องวิเคราะห์และปรับสมดุลใหม่เป็นระยะเพราะความเคลื่อนไหวของตลาดอาจทำให้น้ำหนักของคุณเปลี่ยนไปในการประเมินการจัดสรรสินทรัพย์ที่แท้จริงของพอร์ตโฟลิเอวต์คุณสามารถแบ่งประเภทการลงทุนและพิจารณาสัดส่วนของมูลค่าได้ทั้งหมด

ปัจจัยอื่น ๆ ที่มีแนวโน้มที่จะเปลี่ยนแปลงไปตามช่วงเวลาคือสถานการณ์ทางการเงินในปัจจุบันความต้องการในอนาคตและความทนทานต่อความเสี่ยง หากสิ่งเหล่านี้เปลี่ยนไปคุณอาจต้องปรับพอร์ตการลงทุนของคุณให้เหมาะสม หากความเสี่ยงของคุณลดลงคุณอาจต้องลดจำนวนหุ้นที่ถืออยู่ หรือบางทีคุณอาจพร้อมที่จะรับความเสี่ยงมากขึ้นและการจัดสรรสินทรัพย์ของคุณต้องการให้สัดส่วนของสินทรัพย์ของคุณอยู่ในระดับที่มีความเสี่ยงสูง

เพื่อถ่วงดุลให้กำหนดตำแหน่งของคุณที่น้ำหนักเกินและต่ำกว่า ตัวอย่างเช่นสมมติว่าคุณถือครองหุ้นอยู่ 30% ในหุ้นทุนขนาดเล็กในขณะที่การจัดสรรสินทรัพย์ของคุณแสดงว่าคุณควรมีส่วนแบ่ง 15% ของสินทรัพย์ในชั้นนั้น การปรับสมดุลหมายถึงการกำหนดตำแหน่งที่คุณต้องการลดและจัดสรรให้กับชั้นเรียนอื่น ๆ เท่าใด

ขั้นตอนที่ 4: ปรับสมดุลทางกลยุทธ์

เมื่อคุณพิจารณาแล้วว่าต้องการลดหลักทรัพย์ใดและตัดสินใจว่าจะเลือกซื้อหลักทรัพย์ที่มีน้ำหนักต่ำกว่าจำนวนใดในการขายหลักทรัพย์ที่มีน้ำหนักเกิน ในการเลือกหลักทรัพย์ของคุณให้ใช้แนวทางที่กล่าวถึงในขั้นตอนที่ 2

เมื่อขายทรัพย์สินเพื่อปรับพอร์ตการลงทุนของคุณใหม่ให้ใช้เวลาสักครู่เพื่อพิจารณาผลกระทบทางภาษีของการปรับพอร์ตการลงทุนของคุณ บางทีการลงทุนในหลักทรัพย์เพื่อการเติบโตของคุณได้รับความชื่นชมอย่างมากในปีที่ผ่านมา แต่ถ้าคุณขายหุ้นทั้งหมดของคุณเพื่อปรับพอร์ตการลงทุนของคุณใหม่คุณอาจต้องเสียภาษีเงินทุนจำนวนมาก ในกรณีนี้อาจเป็นประโยชน์มากกว่าที่จะไม่นำเงินทุนใหม่ ๆ ไปใช้กับสินทรัพย์ประเภทนั้นในอนาคตในขณะที่ยังคงให้ความสำคัญต่อสินทรัพย์อื่น ๆ ต่อไป ซึ่งจะช่วยลดสัดส่วนการลงทุนในหุ้นของคุณในช่วงเวลาที่คุณไม่ต้องเสียภาษีกำไร

ในขณะเดียวกันควรพิจารณามุมมองของหลักทรัพย์ของคุณเสมอ หากคุณสงสัยว่าหุ้นที่มีการถ่วงน้ำหนักแบบเดียวกันที่มีน้ำหนักเกินเหล่านี้ล่มสลายพร้อมที่จะตกคุณอาจต้องการขายทั้งๆที่มีนัยสำคัญทางภาษี ความเห็นของนักวิเคราะห์และรายงานการวิจัยสามารถเป็นเครื่องมือที่มีประโยชน์ในการช่วยวัดแนวโน้มการถือครองของคุณ และการขายขาดทุนทางภาษีเป็นกลยุทธ์ที่คุณสามารถใช้เพื่อลดผลกระทบทางภาษี

จำความสำคัญของการกระจายการลงทุน

ตลอดขั้นตอนการสร้างพอร์ตการลงทุนทั้งหมดคุณจำเป็นต้องรักษาความหลากหลายของคุณไว้เหนือสิ่งอื่นใด มันไม่เพียงพอเพียงเพื่อเป็นเจ้าของหลักทรัพย์จากชั้นสินทรัพย์แต่ละ; คุณต้องกระจายความหลากหลายภายในแต่ละชั้น ตรวจสอบให้แน่ใจว่าการถือครองทรัพย์สินภายในกลุ่มสินทรัพย์หนึ่ง ๆ จะกระจายไปทั่วอาร์เรย์ของคลาสย่อยและภาคอุตสาหกรรม

ตามที่เรากล่าวมานักลงทุนสามารถบรรลุการกระจายการลงทุนที่ดีโดยใช้กองทุนรวมและ ETFs ยานพาหนะการลงทุนเหล่านี้ช่วยให้นักลงทุนรายย่อยได้รับประโยชน์จากขนาดที่ผู้จัดการกองทุนรายใหญ่มีความพึงพอใจซึ่งคนทั่วไปจะไม่สามารถผลิตได้ด้วยเงินเพียงเล็กน้อย

บรรทัดล่าง

โดยรวมแล้วพอร์ตการลงทุนที่มีความหลากหลายเป็นตัวเลือกที่ดีที่สุดสำหรับการลงทุนในระยะยาวที่สม่ำเสมอ ช่วยปกป้องทรัพย์สินของคุณจากความเสี่ยงจากการลดลงอย่างมากและการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างในระบบเศรษฐกิจเมื่อเวลาผ่านไป ติดตามความหลากหลายของผลงานของคุณปรับเปลี่ยนเมื่อจำเป็นและคุณจะเพิ่มโอกาสในการประสบความสำเร็จทางการเงินระยะยาว