กองทุนตราสารหนี้ที่ให้ผลตอบแทนสูง (ETFs) ประกอบด้วยตราสารหนี้ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ที่ออกเป็นหุ้นกู้ โดยทั่วไปแล้ว ETFs พันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนสูงมีแนวโน้มที่จะทำงานได้ดีในประเทศที่กำลังเติบโตโดยมีอัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นในอัตราที่วัดได้ ต่อไปนี้เป็นข้อมูลสรุป ETFs ที่ให้ผลตอบแทนสูงที่สุด 3 แห่งคำนวณจากสินทรัพย์ที่อยู่ภายใต้การบริหาร (AUM) ณ วันที่ 22 มีนาคม 2016

The iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF

ด้วย AUM มูลค่า 16 เหรียญ 86000000000, iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF (NYSEARCA: HYG HYGiSh iBoxx HYCB87 99 +0. 01% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) เป็นพันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนสูงที่สุด ETF และเป็นตัวแทนมากกว่า 50% ของสินทรัพย์รวมในหมวดนี้ กองทุนจัดสรร 81. 27% ของพอร์ตการลงทุนให้แก่ผู้ออกตราสาร U.S. ตามด้วย Luxembourg ที่ 5 37% และแคนาดา 4. 29% อุตสาหกรรมมีการจัดสรรภาคสูงสุดที่ 81. 27%, financials แทน 11. 56% ของผู้ถือครอง. โดยมีสัดส่วนการถือหุ้น 50% ของ BB และ 39% เป็น B ระยะเวลา 4. 3 และมีระยะเวลาไถ่ถอนถ่วงน้ำหนักเฉลี่ย 6.41 ปีซึ่งจะช่วยลดความเสี่ยงด้านเครดิตในระดับหนึ่งและรักษาความไวของอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ระดับกลาง ระดับระยะ อันเป็นผลมาจากมาตรการเหล่านี้มีอัตราการกระจายตัว 5.37% ณ เดือนมีนาคม 2016 น้อยกว่าคู่แข่งหลายรายในหมวด ETF ที่ให้ผลตอบแทนสูง

แม้จะมีอัตราการกระจายตัวที่ต่ำกว่า แต่กองทุนจะได้รับการสนับสนุนจากสถาบันสำหรับสภาพคล่องซึ่งเป็นผลมาจากปริมาณการซื้อขายรายวันที่สูงเป็นประวัติการณ์ที่ $ 1 22 พันล้านบาทโดยอิงตามการซื้อขายภายใน 45 วันนับจากวันที่ 22 มีนาคมและมีการซื้อขายที่ระดับเฉลี่ยไม่มากที่ 0. 01% ณ เดือนมีนาคม 2559 กองทุนมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายที่ร้อยละ 5 ซึ่งต่ำกว่าต้นทุนเฉลี่ยร้อยละ 0.53 สำหรับกองทุนในหมวดนี้ อัตราผลตอบแทนของพันธบัตรองค์กรสูงของ iBoxx $ มีผลตอบแทนปีละ 3 ปีที่ 0.88% แต่มีกำไรเพิ่มขึ้น 5. 1% ในช่วงก่อนที่ข่าวเศรษฐกิจจะออกมาในเดือนกุมภาพันธ์และมีนาคม 2016

! - 3 ->

พันธบัตรอัตราผลตอบแทนสูง SPDR Barclays ETF

เป็น ETF ที่ให้ผลผลิตสูงเป็นอันดับสองในหมวดที่มี AUM อยู่ที่ 12 เหรียญ 08000000000 ณ วันที่ 22 มีนาคม SPDR Barclays High Yield Bond ETF (NYSEARCA: JNK JNKSPDR Blmbrg Brc36 98-0. 05% สร้างขึ้นด้วย Highstock 4. 2. 6 ) เสนอแพคเกจ ซึ่งโดยทั่วไปคล้ายกับของ iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF การจัดสรรเงินทุนของประเทศนี้นำโดยสหรัฐอเมริกาซึ่งแสดงถึง 79% 4% ของผู้ถือครองตามด้วยลักเซมเบิร์กที่ 5-16% และแคนาดา 4. 72% การจัดสรรภาคอุตสาหกรรมยังมีน้ำหนักต่อภาคอุตสาหกรรมและการเงินโดยมีสัดส่วนการลงทุน 87. 48% และ 8. 03% ตามลำดับ

ระยะเวลาในการลงทุนของกองทุนที่ 4.4 และอายุเฉลี่ยถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก 63 มีความคล้ายคลึงกับคู่แข่งที่มีขนาดใหญ่ นอกจากนี้ยังมีปริมาณเฉลี่ย 478 เหรียญ 72 ล้าน การรวมกันของค่าใช้จ่ายต่ำกว่าค่าเฉลี่ยที่ระดับ 0-4% และการซื้อขายที่ระดับ 0. 03% ทำให้กองทุนนี้มีราคาไม่แพงและง่ายต่อการค้าได้อย่างมีประสิทธิภาพ

ความแตกต่างระหว่างสอง ETFs ที่ใหญ่ที่สุดในกลุ่มนี้อยู่ในอัตราการกระจายเนื่องจาก SPDR Barclays High Yield Bond การจ่ายเงินปันผลของอีทีเอฟเท่ากับ 6.49% สูงกว่าการจ่ายเงินจาก iBoxx $ สูงกว่า 112 จุด Yield Corporate Bond ETF อัตราการกระจายที่สูงขึ้นอาจเป็นผลมาจากความเต็มใจของกองทุนที่จะถือครองหุ้นที่มีอันดับเครดิตเป็นอันดับหนึ่ง (CCC) ซึ่งถือเป็นสัดส่วน 14% ของผู้ถือครอง ผลตอบแทนต่อปีในช่วง 3 ปีที่ผ่านมามีค่าเป็นลบ 0. 06% และผลตอบแทนจากการลงทุนหนึ่งเดือนเท่ากับ 5. 61%

พอร์ตสินเชื่อ PowerShares Senior

ด้วยการถือครองสินเชื่อของธนาคารที่ได้รับการขยายให้แก่ บริษัท ชั้นนำที่ไม่ใช่กลุ่มการลงทุน PowerShares Senior Portfolio Loan (NYSEARCA: BKLN BKLNPwrShr ETF FTII23 090. 00% สร้างขึ้นด้วย Highstock 4. 2. 6 ) นำเสนอกลยุทธ์ที่มุ่งเน้นในการลดความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยด้วยผลงานของตราสารหนี้ที่มีสินทรัพย์ของผู้ยืม ตราสารหนี้ที่มีอัตราดอกเบี้ยลอยตัวระดับสูงของพอร์ตการลงทุนรวมกับระยะเวลาสั้น ๆ ของปีงบประมาณที่ 2 ให้ความคุ้มครองในสภาพแวดล้อมที่อัตราแลกเปลี่ยนสูงขึ้นและมีอัตราการกระจายตัวอยู่ที่ 4. 21%

ในฐานะที่เป็นกองทุนแรกในการระดมเงินกู้ยืมจากธนาคารอาวุโสในกระดาษห่อหุ้ม ETF กลุ่มสินเชื่อ PowerShares อาวุโสได้รวบรวม AUM มูลค่า 3 เหรียญ 99 พันล้านและซื้อขายเฉลี่ย $ 58 66 ล้านบาทต่อวัน ณ วันที่ 22 มีนาคมอัตราส่วนค่าใช้จ่าย 0.65% สูงกว่าค่าเฉลี่ยสำหรับหมวดนี้ แต่ส่วนต่างอัตราการซื้อขายที่ 0. 03% แสดงให้เห็นถึงสภาพคล่องที่เพียงพอซึ่งอาจลดต้นทุนโดยรวมของ ETF ในระดับหนึ่ง ในช่วงสามปีที่ผ่านมากองทุนมีผลตอบแทนปีละ 0.67% และผลตอบแทนหนึ่งเดือน 3. 21%

บรรทัดล่าง

นักลงทุนที่ต้องการสร้างผลตอบแทนที่สูงขึ้นจะมีตัวเลือกกลยุทธ์หลายแบบขึ้นอยู่กับวัตถุประสงค์ของพอร์ตการลงทุน The iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF ใช้ระยะกลางและการจัดอันดับพันธบัตรที่สูงขึ้นเพื่อลดความเสี่ยงในขณะที่เสียสละผลผลิต สำหรับนักลงทุนที่มีความเสี่ยงที่ต้องการผลตอบแทนสูงกว่าพันธบัตรระยะสั้น SPDR Barclays High Yield Bond ETF อาจเป็นแนวทางในการแก้ปัญหา โครงการ PowerShares Senior Loan ช่วยลดระยะเวลาครบกำหนดและใช้อัตราดอกเบี้ยลอยตัวซึ่งอาจดึงดูดนักลงทุนที่ต้องการลดความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ย