ในอุตสาหกรรมบริการทางการเงินผู้บริโภคต้องจ่ายค่าธรรมเนียมสำหรับบริการและคาดว่าจะได้รับการรักษาความปลอดภัยในระดับหนึ่ง เมื่อนักลงทุนจ่ายเงินให้นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์เพื่อจัดการบัญชีของตนบัญชีนี้จะต้องกระทำในผลประโยชน์สูงสุดของผู้ลงทุนรายนั้น ภาระหน้าที่นี้ไม่เพียง แต่เกี่ยวกับศีลธรรม แต่ยังเกิดขึ้นจากกฎระเบียบที่กำหนดโดยหน่วยงานกำกับดูแลต่างๆของอุตสาหกรรม ปัญหาคือว่าถ้าบัญชีไม่ถูกต้องผู้บริโภคส่วนใหญ่ไม่มีความคิดที่จะหันไปจนกว่าจะสายเกินไป
ตัวอย่างของช่วงปฏิบัติที่ไม่เหมาะสมจากการปั่นเพื่อให้เหมาะสมกับการฉ้อโกง Churning เป็นวิธีปฏิบัติผิดจรรยาบรรณที่ใช้โดยนายหน้าบางรายเพื่อเพิ่มค่าคอมมิชชั่นโดยการซื้อขายหลักทรัพย์ในบัญชีของลูกค้ามากเกินไป ความเหมาะสมเกี่ยวข้องกับประเภทของการลงทุนที่เลือกไว้สำหรับบัญชีและไม่ว่าจะเป็นที่เหมาะสมสำหรับนักลงทุนรายใดรายหนึ่งในขณะที่การฉ้อโกงสามารถครอบคลุมพฤติกรรมหลากหลายที่มีระดับความรุนแรงแตกต่างกัน

ใครจะมองหานักลงทุนทั่วไป หน่วยงานกำกับดูแลของรัฐสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (สำนักงาน ก.ล.ต. ) สำนักงานควบคุมเงิน (OCC) หรือ Federal Reserve Board (FRB) หรือไม่? คำตอบคือทั้งหมดข้างต้น แต่แต่ละวิธีของตัวเอง อ่านเพื่อเรียนรู้เพิ่มเติม.

FINRA
สำหรับผู้บริโภคส่วนใหญ่ FINRA ซึ่งเป็นหน่วยงานที่ควบคุมธุรกิจระหว่างนายหน้าผู้ค้าและผู้ลงทุนเป็นบรรทัดแรกของการป้องกันในกรณีที่มีปัญหาเกี่ยวกับบัญชีการลงทุน

เมื่อนักลงทุนเปิดบัญชีกับ บริษัท นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกาการพิมพ์ที่ดีในเอกสารการเปิดบัญชีเป็นเวลานานมักกำหนดว่าผู้บริโภคให้สิทธิ์ในการติดตาม บริษัท นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ในสถานที่ภายนอก อนุญาโตตุลาการ. ภายใต้กฎของ FINRA ผู้บริโภคมีสิทธิที่จะดำเนินการตามคำชี้ขาดของอนุญาโตตุลาการ เป็นผลให้ส่วนแบ่งของสิงโตในการร้องเรียนของผู้บริโภคต่อโบรกเกอร์ถูกเรียกใช้โดย FINRA และโดยปกติจะเป็นคำสั่งอนุญาโตตุลาการ

การตัดสินโดยอนุญาโตตุลาการมีพื้นเหมือนศาลซึ่งผู้พิพากษาจะถูกแทนที่ด้วยคณะกรรมการคนรอบข้าง คดีถูกนำเสนอโดยโจทก์โดยมีหรือไม่มีทนายความของพวกเขาและได้รับการปกป้องโดยผู้ตอบ (จำเลย) ซึ่งโดยปกติจะมีทนายความ

กระบวนการเริ่มต้นด้วยการยื่นคำร้องต่อ FINRA ซึ่งจะแจ้งให้ทุกฝ่ายทราบว่าได้ดำเนินการตามกฎหมายแล้ว อนุญาโตตุลาการได้รับการออกแบบมาให้ง่ายเพื่อรองรับผู้บริโภคโดยเฉลี่ยที่ขาดความเชี่ยวชาญด้านกฎหมายและอนุญาตให้เขายื่นคำร้องโดยไม่จำเป็นต้องจ้างทนายความ แบบฟอร์มจะเขียนด้วยภาษาธรรมดาเพื่อไม่ให้กีดกันคนจากการยื่น

อย่างไรก็ตามในขณะที่การยื่นคำร้องครั้งแรกสามารถดำเนินการได้โดยไม่ต้องมีอัยการขอแนะนำให้ผู้ถูกร้องเรียน (โจทก์) จ้างทนายความเพราะเขาหรือเธอจะต้องเผชิญกับอุปสรรคในการป้องกันทางกฎหมายแบบฝังลึกเมื่อยื่นคำร้องแล้วไม่มีปัญหาการขาดแคลนบริการด้านกฎหมายสำหรับผู้ร้องเรียนและทนายความจำนวนมากจะดำเนินการกรณีฉุกเฉินโดยเฉพาะอย่างยิ่งหากมีการตั้งถิ่นฐานที่มีศักยภาพมากและสิ่งที่พวกเขารู้สึกว่าเป็นโอกาสที่ดีในการชนะ
ในขณะที่กระบวนการอนุญาโตตุลาการมีประสิทธิภาพและมีระเบียบเรียบร้อยผู้บริโภคติดตามคดีควรเตรียมพร้อมสำหรับเวลาที่พวกเขาเผชิญกับกรณีของรัฐหรือศาลทั่วไป ขั้นตอนการยื่นอาจใช้เวลาถึงหนึ่งปีและขั้นตอนการดำเนินการหลังจากการยื่นครั้งแรกอาจใช้เวลาหลายปี

เนื่องจากกระบวนการนี้อาจใช้เวลาและทรัพยากรเป็นอย่างมากขอแนะนำให้ผู้บริโภคที่ได้รับการปฏิบัติอย่างไม่เป็นธรรมจะต้องใช้มาตรการทั้งหมดในการจัดการความคับข้องใจโดยตรงกับโบรกเกอร์หรือผู้จัดการการลงทุนก่อนที่จะยื่นเรื่องร้องเรียนต่อ FINRA หน่วยงานกำกับดูแลของรัฐ

ขณะที่ FINRA ร้องเรียนเรื่องร้องเรียนส่วนใหญ่จากนักลงทุนมีการป้องกันอื่น ๆ ที่มีอำนาจทับซ้อนกัน ตัวอย่างเช่นแต่ละรัฐมีหน่วยงานกำกับดูแลของตนเองเพื่อควบคุมกิจกรรมในรัฐของอุตสาหกรรมหลักทรัพย์ ในขณะที่เขตอำนาจของรัฐของรัฐกำหนดโดยรัฐของตัวเองเขตอำนาจของตนแตกต่างกันไป โดยปกติรัฐจะให้ความหลากหลายของผู้ให้บริการทางการเงินตั้งแต่สหภาพเครดิตไปจนถึงตัวแทนนายหน้า หน่วยงานของรัฐยังครอบคลุมที่ปรึกษาด้านการลงทุนที่ต่ำกว่าข้อกำหนดในการยื่นต่อ SEC (น้อยกว่า 25 ล้านดอลลาร์ภายใต้การบริหาร) ที่นี่ความคุ้มครองที่หน่วยงานของรัฐให้มีความคล้ายคลึงกับหน้าที่ของ SEC ในการออกใบอนุญาตการยื่นและการตรวจสอบ โดยปกติแล้วการซ้อนทับของหน่วยงานกำกับดูแลจะถูกหลีกเลี่ยงโดยที่ที่ปรึกษาด้านการลงทุนที่จดทะเบียนจะลงทะเบียนภายใต้หน่วยงานหนึ่งหรืออีกแห่งหนึ่งเท่านั้น รัฐมักเกี่ยวข้องกับการสืบสวนในช่วงต้นและร่วมมือกับสำนักงาน ก.ล.ต. ในขณะที่การสืบสวนสอบสวนได้ลึกซึ้งขึ้น ในขณะที่มีประสิทธิภาพหน่วยงานของรัฐมักจะไม่ค่อยมีพนักงานเท่าที่ FINRA หรือสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. และต้องครอบคลุมคดีขนาดใหญ่ต่อนักสืบ

ก.ล.ต.
กาวที่มีระบบการป้องกันผู้ลงทุนร่วมกันคือ ก.ล.ต. ซึ่งเกิดขึ้นจากขี้เถ้าจากความผิดพลาดของตลาดหุ้นในปีพ. ศ. 2472 และได้รับการจัดทำขึ้นในปีพศ. 2476 และพระราชบัญญัติหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ พ.ศ. 2477 ก.ล.ต. ควบคุมดูแลองค์กรที่กำกับดูแลตนเอง (SROs) ที่เข้าถึงผู้บริโภคและเขตอำนาจของหน่วยงานดังกล่าวครอบคลุมถึง 4 ส่วนหลัก ๆ ได้แก่

การเงินขององค์กร

กฎระเบียบของตลาด

การจัดการด้านการลงทุน
การบังคับใช้ ความรับผิดชอบของ ก.ล.ต. ได้กลายเป็นความท้าทายมากขึ้นกับการเกิดขึ้นของการก่ออาชญากรรมบนเครื่องคอมพิวเตอร์และความซับซ้อนที่เพิ่มขึ้นของผลิตภัณฑ์และธุรกรรมทางการเงิน แต่จุดประสงค์หลักก็คือการปกป้องนักลงทุนรายย่อยด้วยการเฝ้าดูอุตสาหกรรมการจัดการการลงทุนและสร้างความมั่นใจว่า บริษัท มหาชน ให้ข้อมูลทางการเงินและข้อมูลอื่น ๆ แก่สาธารณชนอย่างเพียงพอเพื่อให้นักลงทุนสามารถตัดสินใจได้อย่างมีข้อมูล

• เมื่อมีความท้าทายใหม่ ๆ ในตลาดมีการเรียกร้องให้เพิ่มความยืดหยุ่นในอำนาจของ ก.ล.ต.อย่างไรก็ตามแม้หลายปีของการอภิปรายเกี่ยวกับการรวมหน่วยงานกำกับดูแลหรือการแต่งตั้งจักรพรรดิเงินทุนไม่มีแผนคอนกรีตในท่อ (เรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับวิธีการกำกับดูแลของหน่วยงานกำกับดูแลสิทธิของนักลงทุนใน
• การตรวจสอบตลาดหลักทรัพย: ภาพรวมของ ก.ล.ต.
• )
• OCC และเฟด

มีสองหน่วยงานกำกับดูแลอื่น ๆ ที่พูด (OCC) และคณะกรรมการ Federal Reserve Board (FRB) ที่มีชื่อเสียง (หรือน่าอับอาย) ในขณะที่ทั้งสองคนมีบทบาทอย่างแข็งขันในการเฝ้าระวังนักลงทุนกิจกรรมของพวกเขามุ่งเน้นไปที่บริการด้านการเงินและการธนาคารในระดับที่สูงขึ้นและการมีส่วนร่วมของพวกเขาในแต่ละกรณีเป็นเรื่องที่หายาก

ข้อสรุป แต่ละหน่วยงานกำกับดูแลเหล่านี้มองหานักลงทุนในรูปแบบของตัวเองและแต่ละคนมีหน้าที่ที่เฉพาะเจาะจงกับการทับซ้อนกันบางส่วน องค์กรด้านกฎระเบียบมีความซับซ้อนมากขึ้นเพื่อรองรับการทำธุรกรรมและผลิตภัณฑ์การลงทุนที่ซับซ้อนมากขึ้น แต่ในแต่ละปีจะมีปัญหาในเรื่องของปัญหาใหม่ ๆ องค์กรเหล่านี้ได้รับการออกแบบมาเพื่อปกป้องผู้บริโภคดังนั้นหากคุณมีปัญหาที่คุณไม่สามารถแก้ไขได้โดยตรงกับโบรกเกอร์ให้ใช้ประโยชน์ โปรดจำไว้ว่าเช่นเดียวกับตำรวจท้องที่ของคุณหน่วยงานกำกับดูแลจะไม่ทราบเกี่ยวกับประเด็นใด ๆ นอกจากคุณจะติดต่อพวกเขา