a:

สัดส่วนของพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายซึ่งควรลงทุนในภาคบริการทางการเงินขึ้นอยู่กับความเสี่ยงของนักลงทุน ภาคการเงินมีความผันผวนมากกว่าตลาดในวงกว้างประมาณ 50% ด้วยเหตุนี้ภาคธุรกิจมีผลตอบแทนดีกว่าค่าเฉลี่ยเมื่อตลาดกำลังทำกำไรได้ดี อย่างไรก็ตามผลที่ตามมาคือความเสี่ยงในช่วงที่ตลาดลดลง

การกระจายการลงทุนเป็นประเด็นสำคัญในการบริหารพอร์ตการลงทุน ในฐานะที่เป็นคนที่สูญเสียพอร์ตการลงทุนทั้งหมดของพวกเขาในกรณีของเรื่องอื้อฉาว Enron ค้นพบการลงทุนทุกอย่างใน บริษัท เอกพจน์จะเต็มไปด้วยความเสี่ยงมาก ใช้เวลาเพียงหนึ่ง บริษัท ที่อยู่ภายใต้การกำจัดชีวิตของการออม ผลงานที่หลากหลายช่วยปกป้องนักลงทุนจากสถานการณ์ดังกล่าวเนื่องจากมีเพียงร้อยละเล็กนิดหน่อยเท่านั้นที่ผูกไว้กับ บริษัท แต่ละแห่ง

ทฤษฎีเกี่ยวกับวิธีที่ดีที่สุดในการกระจายพอร์ตการลงทุน หนึ่งในความนิยมมากที่สุดคือนักลงทุนที่จะลบอายุของเขาหรือเธอตั้งแต่ 100 การลงทุนจำนวนที่เกิดขึ้นเป็นเปอร์เซ็นต์ของพอร์ตการลงทุนในหุ้นและส่วนที่เหลือในพันธบัตร

เมื่อใช้วิธีนี้นักลงทุนวัย 30 ปีจะลงเอยด้วยผลงานประกอบด้วยหุ้น 70% และพันธบัตร 30%

ขั้นตอนต่อไปสำหรับนักลงทุนคือการกำหนดวิธีกระจายหุ้นและพันธบัตรเหล่านั้น นี่คือที่ยอมรับความเสี่ยงเข้ามาเล่น นักลงทุนที่ต้องการไล่ล่าผลตอบแทนที่มากและไม่ต้องกังวลกับความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นของการลงทุนซึ่งเป็นสัดส่วนที่สูงขึ้นในตลาดที่ผันผวนมากขึ้น ภาคอุตสาหกรรมเหล่านี้มีแนวโน้มที่จะเอาชนะตลาดได้เมื่อตลาดพุ่งขึ้น แต่ตลาดเหล่านี้ทำตลาดแย่กว่าตลาดเมื่อตลาดลดลง

มีตัวชี้วัดที่นักวิเคราะหใชในการวัดความผันผวนและความเสี่ยงของภาคเทียบกับตลาดตาง ๆ เรียกว่าสัมประสิทธิ์เบต้า รุ่นเบต้าที่สูงขึ้นหมายถึงภาคที่มีความผันผวนมากขึ้น เบต้า 1 แสดงถึงความผันผวนเฉลี่ย ภาคบริการทางการเงินประกอบด้วย บริษัท บริหารสินทรัพย์ บริษัท ให้บริการสินเชื่อและ บริษัท นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์มีเบต้าเท่ากับ 1 5. มีความผันผวนมากกว่าตลาดที่กว้างขึ้นมีศักยภาพในการเติบโตสูงกว่า แต่มีความเสี่ยงมากกว่า แต่ไม่มีที่ไหนเลยที่ใกล้เคียงกับความผันผวนเช่นเดียวกับ บางภาคส่วนอื่น ๆ เช่น startups ที่มีเทคโนโลยี

นักลงทุนที่มีความเสี่ยงโดยเฉลี่ยมักจะจบลงด้วยพอร์ตโฟลิโอที่มีรูปร่างคล้ายระฆัง ประมาณ 50% ของพอร์ตการลงทุนมีการลงทุนในภาคอุตสาหกรรมที่มีความเสี่ยงโดยเฉลี่ยโดยมีค่าสัมประสิทธิ์เบต้าอยู่ที่ประมาณ 1. ในส่วนหางของเส้นโค้งระฆังนักลงทุนมีสัดส่วนการลงทุน 10% ถึง 15% ในกลุ่มที่มีอัตราการเติบโตสูง สัมประสิทธิ์ระหว่าง 1 ถึง 2 บริการทางการเงินที่เหมาะสมกับประเภทนี้ภาคธุรกิจที่มีการเติบโตสูงมากที่มีเบต้ามากกว่า 2 เช่นการเริ่มต้นใช้เทคโนโลยีขั้นต้นประกอบด้วย 5-10% ของพอร์ทโฟลิโอของนักลงทุนรายนี้

ในด้านอื่น ๆ ของเส้นโค้งผู้ลงทุนจะถือหุ้นในกลุ่ม blue-chip 10% ถึง 15% โดยทั่วไปจะมีความผันผวนน้อยกว่าตลาดที่กว้างขึ้นและส่วนที่เหลืออีก 5% ถึง 10% ในกลุ่มสาธารณูปโภค แม้ความผันผวนน้อยลง

สำหรับนักลงทุนที่มีความเสี่ยงที่สูงขึ้นเส้นโค้งระฆังจะเปลี่ยนไปเพื่อให้มีพื้นที่เพิ่มขึ้นสำหรับ บริษัท ที่มีความเสี่ยงสูงที่มีสัมประสิทธิ์เบต้าสูง นักลงทุนที่ต้องการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงที่จะทุ่มเทให้กับพื้นที่ลงทุนมากขึ้นไปยังกลุ่มที่มีเสถียรภาพเช่นชิปสีฟ้าและระบบสาธารณูปโภค