a:

กฎความเสี่ยงด้านตลาดของ Federal Reserve Board หรือ MRR กำหนดข้อกำหนดด้านเงินทุนสำหรับองค์กรการธนาคารที่มีกิจกรรมการค้าที่สำคัญ กฎ MRR กำหนดให้ธนาคารต่างๆต้องปรับเปลี่ยนความต้องการด้านเงินทุนของตนขึ้นอยู่กับความเสี่ยงด้านตลาดของตำแหน่งการซื้อขายของตน กฎใช้กับธนาคารทั่วโลกที่มีกิจกรรมการซื้อขายรวมมากกว่า 10% ของสินทรัพย์รวมหรือธนาคารที่มีสินทรัพย์เกินกว่า 1 พันล้านดอลลาร์ การแก้ไขเพิ่มเติมเกี่ยวกับ MRR ได้รับการอนุมัติโดยคณะกรรมการธนาคารกลางสหรัฐในเดือนมกราคม 2015 การเปลี่ยนแปลงเหล่านี้สอดคล้องกับ MRR ตามข้อกำหนดของกรอบ Capitalel Basel III

Basel III เป็นชุดข้อบังคับทางการเงินระหว่างประเทศที่ออกแบบมาเพื่อช่วยเสถียรภาพของระบบการธนาคารระหว่างประเทศ วัตถุประสงค์หลักของ Basel III คือการป้องกันไม่ให้ธนาคารเสี่ยงต่อความเสี่ยงที่อาจส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจระหว่างประเทศ Basel III ได้รับการรับรองเมื่อมีการเกิดวิกฤตการเงินในปีพ. ศ. Basel III กำหนดให้ธนาคารต้องระดมทุนมากกว่าสินทรัพย์ของตนซึ่งจะช่วยลดงบดุลและ จำกัด จำนวนเงินที่ธนาคารสามารถใช้ประโยชน์ได้ กฎระเบียบเพิ่มส่วนของผู้ถือหุ้นขั้นต่ำจาก 2% ของสินทรัพย์เป็น 4.5% โดยมีบัฟเฟอร์เพิ่มขึ้น 2. 5% สำหรับบัฟเฟอร์ทั้งหมด 7%

กฎระเบียบข้อบังคับของรัฐบาลกลางระบุข้อกำหนดเฉพาะของ MRR ข้อบังคับนี้กำหนดข้อ จำกัด ในการลงทุนและข้อกำหนดบางประเภทสำหรับการกู้ยืมเงิน นอกจากนี้ยังนำเสนอวิธีใหม่ในการคำนวณสินทรัพย์เสี่ยงตาม MRR วิธีการใหม่นี้จะเพิ่มความเสี่ยงของความต้องการเงินทุน กฎระเบียบ H ยังต้องใช้มาตรการความน่าเชื่อถือนอกเหนือจากการจัดอันดับความเสี่ยงด้านเครดิตโดยทั่วไป มาตรฐานเครดิตที่ปรับปรุงใหม่ใช้กับหนี้สาธารณะหน่วยงานของรัฐสถาบันรับฝากหลักทรัพย์และการออกหุ้นกู้แปลงสินทรัพย์เป็นหลักทรัพย์และพยายามสร้างโครงสร้างความเสี่ยงที่ปลอดภัยและเสียงสำหรับประเภทของความเสี่ยงเหล่านั้น ธนาคารพึ่งพาการให้คะแนนเครดิตที่ไม่ถูกต้องสำหรับตราสารอนุพันธ์เพื่อวัดความเสี่ยงเป็นปัจจัยสำคัญในการเกิดวิกฤตการณ์ทางการเงินในปี 2551
กฎระเบียบ H ให้การสนับสนุนด้านเงินทุนที่ดียิ่งขึ้นสำหรับสัญญาแลกเปลี่ยนเครดิตและธุรกรรมการค้าตราสารอนุพันธ์อื่น ๆ ที่ได้รับการหักล้างโดยใช้ศูนย์แลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ แรงจูงใจนี้กระตุ้นให้ธนาคารใช้ระบบหักบัญชีแบบรวมศูนย์แทนการซื้อขายแบบปกติ สำนักหักบัญชีส่วนกลางสามารถลดความเป็นไปได้ที่จะเกิดความเสี่ยงจากคู่ค้าในขณะที่การเพิ่มความโปร่งใสโดยรวมของตลาดการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า

สิ่งอำนวยความสะดวกในการทำธุรกรรม Swap จะเปลี่ยนการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าออกจากตลาดซื้อขายล่วงหน้าแบบดั้งเดิมไปสู่การแลกเปลี่ยนแบบรวมศูนย์ ในการหักบัญชีแบบรวมศูนย์การแลกเปลี่ยนจะเป็นคู่สัญญาในการแลกเปลี่ยนการซื้อขายหากคู่สัญญากับข้อตกลงแลกเปลี่ยนล้มเหลวขั้นตอนการแลกเปลี่ยนเพื่อรับประกันข้อตกลงโดยไม่มีการผิดนัด นี้ จำกัด ผลกระทบทางเศรษฐกิจของความล้มเหลว counterparty American International Group หรือ AIG ผิดนัดเป็นคู่สัญญาในข้อตกลงแลกเปลี่ยนจำนวนมากซึ่งเป็นอีกสาเหตุหนึ่งของวิกฤตการณ์ทางการเงินในปี 2551 AIG ต้องการการช่วยเหลือทางการเงินของรัฐบาลจำนวนมากเพื่อหลีกเลี่ยงการเข้ายึด สิ่งนี้เน้นถึงความจำเป็นในการสร้างระบบการหักบัญชีส่วนกลางสำหรับธุรกรรมการซื้อขายแบบสลับ

Dodd-Frank ยังส่งผลต่อ MRR การแก้ไขเพิ่มเติมของคอลลินด็อดแฟรงค์ได้กำหนดความต้องการขั้นต่ำและความต้องการเงินทุนสำหรับสถาบันรับฝากเงิน บริษัท ผู้ถือหุ้นและสถาบันการเงินที่ไม่ใช่ธนาคารภายใต้การดูแลของ Federal Reserve คล้ายคลึงกับระเบียบ H ด็อดแฟรงก์ยังจำเป็นต้องถอดการอ้างอิงถึงการให้คะแนนเครดิตภายนอกเพื่อแทนที่ด้วยมาตรฐานเครดิตที่เหมาะสม