นักลงทุนที่ไม่มีเวลาหรือความอดทนในการจัดการเงินของพวกเขามีทางเลือก พวกเขาสามารถจ้างผู้จัดการกองทุนผู้จัดการกองทุนป้องกันความเสี่ยงหรือลงทุนในกองทุนรวมหรือกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) แต่นักลงทุนจะทราบได้อย่างไรว่าเส้นทางใดเป็นตัวเลือกที่ดีที่สุด? มีอยู่หลายอย่างที่ควรพิจารณาเมื่อตัดสินใจว่าจะจัดการเงินของคุณอย่างไร - หากมีการจัดการทั้งหมด อ่านต่อเพื่อหาอาหารสำหรับความคิด
บทแนะนำ: การลงทุนในตลาดการเงิน
ค่าใช้จ่ายเริ่มต้น
การพิจารณาที่สำคัญสำหรับนักลงทุนจำนวนมากคือค่าใช้จ่ายในการลงทุนโดยเฉพาะ ETF สามารถซื้อหุ้นในคราวเดียวได้ดังนั้นการลงทุนขั้นต่ำโดยทั่วไปจึงไม่สำคัญนัก อย่างไรก็ตามกองทุนรวมหลายแห่งมีจำนวนขั้นต่ำในการเปิดบัญชี สำหรับคนจำนวนมากโดยเฉพาะนักลงทุนที่อายุน้อยกว่าปกติ $ 500 - $ 1, 000 หรือมากกว่านั้นเริ่มต้นการฝากเงินลงทุนครั้งแรกที่สูงส่ง (สำหรับข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมโปรดดู เริ่มต้นการลงทุนกับเพียง $ 1,000 เท่านั้น)
กองทุนป้องกันความเสี่ยงมักมีเกณฑ์ที่สูงกว่า กองทุนป้องกันความเสี่ยงจำนวนมากต้องการให้นักลงทุนของตนเองมีเงินลงทุนถึง 5 ล้านเหรียญและมีมูลค่าสุทธิต่ำสุดและ / หรือรายได้ที่มีขนาดใหญ่โดยปกติแล้วจะอยู่ในช่วง 300,000 เหรียญ กองทุนบางแห่งมีเกณฑ์ที่สูงขึ้น (ถ้าคุณไม่มีเงินทุนขนาดใหญ่ที่จำเป็นในการลงทุนในกองทุนเฮดจ์ฟันด์โปรดอ่าน คุณสามารถลงทุนได้เหมือนกับกองทุนเฮดจ์ฟันด์ )
ค่าใช้จ่าย
ETFs มีต้นทุนการทำธุรกรรมที่แตกต่างกันไปตาม โบรกเกอร์ผู้ลงทุนใช้ อย่างไรก็ตามในหลายกรณีค่าใช้จ่ายทั้งหมดค่อนข้างเล็ก - โดยปกติแล้วจะน้อยกว่า 2% ของจำนวนเงินลงทุนทั้งหมด ในขณะที่บริการให้คำปรึกษาด้านการลงทุนและ บริษัท บริหารเงินมักคิดค่าธรรมเนียมการจัดการและที่ปรึกษาประมาณ 1-2% ของสินทรัพย์รวมของลูกค้าต่อปี ด้านบนของที่ค่านายหน้ามักจะมีค่าบริการ; ดังนั้นผลตอบแทนรายปีที่นักลงทุนต้องได้รับเพื่อทำลายแม้จะสามารถได้อย่างง่ายดายด้านบน 5% หรือมากกว่าต่อปี (ดูรายละเอียดเพิ่มเติม อย่าปล่อยให้ค่านายหน้าทำลายผลตอบแทนของคุณ .)
กองทุนรวมยังสามารถเรียกเก็บค่าธรรมเนียมขนาดใหญ่ได้ และในขณะที่พวกเขาอาจแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับโครงสร้างค่าใช้จ่ายที่มีการวางออกกองทุนตามกฎหมายสามารถเรียกเก็บเงินโหลดด้านหน้าได้ถึง 8 5% ซึ่งอาจเป็นผลกำไรมหาศาลสำหรับปี (อ่านรายละเอียดเพิ่มเติมอ่าน การหยุดจ่ายค่าธรรมเนียมกองทุนรวมขั้นสูง .)
กองทุนป้องกันความเสี่ยงมักเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการจัดการรายปี 1-2% จากนั้นจะเก็บเงิน 20% ของกำไรที่นักลงทุนได้รับ ตามที่ Barclay Group ซึ่งเป็น บริษัท ที่ติดตามค่าใช้จ่ายของกองทุนเฮดจ์ฟันด์ค่าบริหารจัดการโดยเฉลี่ยในปี 2548 เท่ากับ 1. 56% ในปีเดียวกันนั้นค่าประสิทธิภาพเฉลี่ยอยู่ที่ 19.6% ผู้จัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์บางแห่งเรียกเก็บเงินจากบริการของตนมากขึ้น
ในกรณีใด ๆ เคล็ดลับคือการคิดออกว่าค่าธรรมเนียมเหล่านี้คุ้มค่าอย่างแท้จริงหรือไม่ ในบางกรณี บริษัท ที่เรียกเก็บค่าธรรมเนียมสูงอาจสร้างผลตอบแทนที่สูงมากสำหรับนักลงทุนอย่างไรก็ตามนี่ไม่ใช่เรื่องปกติเสมอไปและในกรณีส่วนใหญ่ค่าใช้จ่ายสูงจะส่งผลลบต่อผลตอบแทนของนักลงทุน (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องโปรดดู Benchmark Your Returns With Indexes .)
Horizon การลงทุน
เนื่องจากอีทีเอฟมีการซื้อขายในตลาดหุ้นหลักและค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมมักไม่แพงนักลงทุนสามารถซื้อขายได้ ออกจากพวกเขาได้อย่างง่ายดายญาติ อย่างไรก็ตามกองทุนรวมเนื่องจากมักมีค่าธรรมเนียมการไถ่ถอนและ / หรือการรับซื้อส่วนหน้าเป็นจำนวนมากถือเป็นเงินลงทุนระยะยาว เมื่อต้องการขายกองทุนรวม .
กองทุนป้องกันความเสี่ยงถือเป็นเงินลงทุนระยะยาวเนื่องจากการไถ่ถอนโดยปกติจะได้รับอนุญาตเฉพาะบางไตรมาสเท่านั้นและบางครั้งก็มีการแจ้งเป็นลายลักษณ์อักษรเท่านั้น . ในความเป็นจริงบางกองทุนป้องกันความเสี่ยงได้ขยายระยะเวลาหลายปีขึ้น
เมื่อมองหาการลงทุนที่ถูกต้องนักลงทุนต้องตระหนักถึงข้อได้เปรียบและข้อ จำกัด ของยานพาหนะการลงทุนก่อนที่จะมีส่วนเกี่ยวข้อง
ความเสี่ยงความเสี่ยง / การถือครองมือ
ในหลาย ๆ กรณี ETF สามารถติดตามหรือเลียนแบบดัชนีสำคัญ ๆ เช่น S & P 500 แม้ว่าความเสี่ยงจะเป็นปัญหาอย่างแน่นอน แต่การลงทุนโดยทั่วไปเหล่านี้โดยทั่วไปถือเป็นความผันผวนน้อยกว่ายานพาหนะการลงทุนอื่น ๆ เห็นได้ชัดว่ากองทุนรวมบางแห่งสร้างขึ้นเพื่อกระจายความเสี่ยงให้มากขึ้นเนื่องจากพวกเขาลงทุนหรือเลียนแบบดัชนีในวงกว้าง อย่างไรก็ตามกองทุนรวมหลายแห่งยังมีการจัดการอย่างแข็งขันและมักมีความเข้มข้นสูงในภาคใดภาคหนึ่ง ซึ่งอาจเพิ่มความเสี่ยงในการลงทุน สำหรับความเข้าใจมากขึ้นอ่าน คำพูดจากคนฉลาดในการจัดการที่ใช้งาน .)
กองทุนเฮดจ์ฟันด์ถือเป็นยานพาหนะการลงทุนที่มีความเสี่ยงสูงที่สุดเนื่องจากกองทุนป้องกันความเสี่ยงอาจยาวหรือสั้นและซื้อ ความพยายามที่จะเอาชนะตลาด นอกจากนี้กองทุนป้องกันความเสี่ยงบางแห่งใช้ตัวเลือกหรือตราสารอนุพันธ์เพื่อซื้อหรือควบคุมหุ้นจำนวนมากเพื่อหวังผลตอบแทนที่ดีกว่า นอกจากนี้ยังสามารถเพิ่มความเสี่ยงของกองทุนได้อย่างมาก (อ่านรายละเอียดเพิ่มเติมอ่าน ความล้มเหลวของกองทุนเฮดจ์ฟันด์> Illuminate Leverage Parsons .
)
เป็นหลักฐานว่ากองทุนเฮดจ์ฟันด์มีความเสี่ยงสูงเพียงใดเพียงต้องการดูที่ Amaranth Advisors ในปี 2549 กองทุนมีการถือครองหุ้นมากถึง 8: 1 เพื่อที่จะวางเดิมพันขนาดใหญ่ในทิศทางของสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ราคาสัญญาปรับตัวสูงขึ้นเมื่อเทียบกับ Amaranth และขาดทุนประมาณ 6 พันล้านเหรียญ ก่อนที่จะมีการล้มละลายสินทรัพย์ทั้งหมดของกองทุนมีมูลค่าเพียงแค่ 9 พันล้านเหรียญ
Hand Holding ผู้จัดการด้านเงินและที่ปรึกษาด้านการลงทุนจำนวนมากจะรับโทรศัพท์และหารือเกี่ยวกับกลยุทธ์กับนักลงทุน อย่างไรก็ตามโดยปกติ ETF จะไม่มีการถือครองมือ ในขณะที่ผู้จัดการกองทุนเก็งกำไรอาจรับโทรศัพท์ของคุณพวกเขามักจะไม่พูดถึงตำแหน่งหรือระบบการซื้อขายที่เป็นกรรมสิทธิ์ของตนเองที่ใช้ นอกจากนี้ผู้จัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์ยังตั้งข้อสังเกตว่าลูกค้าของพวกเขาเนื่องจากคุณสมบัติที่จำเป็นในการเปิดบัญชีมีความซับซ้อนและโดยทั่วไปจะมีความเสี่ยงมากขึ้นกว่านักลงทุนรายย่อยทั่วไป (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องโปรดดู Hedge Funds Go Retail
)
การกำกับการตัดสินใจลงทุน
หากคุณต้องการควบคุมการลงทุนของคุณให้พิจารณา ETF หรือลงทุนกับ บริษัท ที่ปรึกษา ด้วยกองทุนรวมจะไม่สามารถควบคุมหุ้นหรือพันธบัตรแต่ละหุ้นที่ถืออยู่ในพอร์ตการลงทุนได้ นี้อาจเป็นปัญหาสำหรับนักลงทุนที่ใส่ใจต่อสิ่งแวดล้อมหรือผู้อื่นที่ต้องการควบคุมอย่างเข้มงวดในการถือครองของพวกเขา
ด้วยเหตุนี้นักลงทุนในกองทุนเฮดจ์ฟันด์จึงมีความสามารถในการควบคุมการถือครองหุ้นของตนน้อยที่สุด ผู้จัดการกองทุนป้องกันความเสี่ยงมักพุ่งเข้าและออกจากการลงทุนซึ่งมักจะมีการแจ้งให้ทราบสั้น ๆ เพื่อพยายามเอาชนะตลาด นอกจากนี้ผู้จัดการกองทุนเก็งกำไรมีความระมัดระวังในการใช้กลยุทธ์และวิธีการซื้อขายหลักทรัพย์ของตนและด้วยเหตุนี้นักลงทุนและประชาชนโดยทั่วไปมักจะทราบว่ากองทุนได้ซื้อหรือขายหุ้นหลังการทำธุรกรรมเสร็จสิ้น
บรรทัดด้านล่าง