โครงสร้างพื้นฐานทางเทคโนโลยีเป็นเขตการแข่งขัน การพัฒนามาตรฐานฮาร์ดแวร์และซอฟต์แวร์อย่างต่อเนื่องหมายความว่า บริษัท ต่างๆจะต้องผลิตผลิตภัณฑ์และเทคโนโลยีใหม่อยู่เสมอ Oracle (ORCL) เป็นหนึ่งใน บริษัท ซอฟต์แวร์ฮาร์ดแวร์และคอมพิวเตอร์ที่ใหญ่ที่สุด คู่แข่งของ บริษัท ได้แก่ บริษัท ยักษ์ใหญ่อย่าง Microsoft Corp. (MFST MFSTMedifirst Solutions Inc 0. 000 00% สร้างโดย Highstock 4. 2. 6 ), International Business Machines Corp (IBM IBMInternational Business Machines Corp151 58-1. 15% สร้างโดย Highstock 4. 2. 6 ) และ Salesforce ที่ใหม่กว่า com (CRM CRMSalesforce. com Inc102. 71 + 0. 11% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) ความต้องการผลิตภัณฑ์และบริการเหล่านี้มาจากธุรกิจที่หลากหลายจากความกังวลในท้องถิ่นที่เล็กที่สุดของ บริษัท ข้ามชาติ คอมพิวเตอร์ส่วนบุคคลในบ้านตลาดคอมพิวเตอร์เคลื่อนที่ที่มีการเติบโตอย่างรวดเร็วและการเพิ่มขึ้นของระบบคลาวด์ยังกระตุ้นการเติบโต

ทำอย่างไร Oracle สร้างรายได้?

ตามรายงานประจำปี 10 K ของออราเคิลเป็นผู้ให้บริการซอฟต์แวร์ระดับองค์กรรายใหญ่ที่สุดในโลก นอกจากนี้ยังมีผลิตภัณฑ์และบริการเกี่ยวกับฮาร์ดแวร์สำหรับคอมพิวเตอร์ซึ่งเมื่อรวมไว้แล้วจะทำงานในระบบคลาวด์ ออราเคิลนำเสนอผลิตภัณฑ์ผ่านทางการจัดเตรียมรายได้มากมาย ซึ่งรวมถึงการขายซอฟต์แวร์และฮาร์ดแวร์แบบเดิมรวมถึงการสมัครสมาชิกผลิตภัณฑ์และบริการซอฟต์แวร์และฮาร์ดแวร์ ออราเคิลแบ่งกลุ่มธุรกิจ 3 กลุ่มดังต่อไปนี้ (ที่มา: หนังสือชี้ชวน Oracle:

ซอฟต์แวร์และธุรกิจคลาวด์: ออราเคิลอนุญาตฐานข้อมูลและตัวกลางซอฟต์แวร์แอพพลิเคชันและให้การเข้าถึงซอฟท์แวร์ในวงกว้างผ่านซอฟต์แวร์ออราเคิลมีเมฆ (SaaS) และ Oracle Cloud บริการแพลตฟอร์ม (Platform-as-a-Service) (PaaS) SaaS และ PaaS รวมเรียกว่าการสมัครสมาชิกระบบคลาวด์ ซึ่งนับเป็นเปอร์เซ็นต์ที่เพิ่มขึ้นของยอดรายได้ทั้งหมดจาก 72 เปอร์เซ็นต์ในปีงบประมาณ (ปีงบประมาณ) ปี 2556 ถึงร้อยละ 76 ในปีงบประมาณ พ.ศ. 2557 ทั้งนี้ออราเคิลได้สร้างซอฟต์แวร์ของ บริษัท ขึ้นในรูปแบบที่เรียกว่า "สถาปัตยกรรมแบบบูรณาการตามมาตรฐาน" ที่ออกแบบมาเพื่อช่วยลูกค้าในการลดต้นทุน และความซับซ้อน

1. ระบบฮาร์ดแวร์: ออราเคิลให้การสนับสนุนผลิตภัณฑ์ฮาร์ดแวร์และฮาร์ดแวร์ทั้งระบบ ธุรกิจนี้มีแนวโน้มที่จะมีอัตรากำไรจากการดำเนินงานต่ำกว่าธุรกิจซอฟต์แวร์และระบบคลาวด์เนื่องจากต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับการผลิตการจัดจำหน่ายและการสนับสนุนผลิตภัณฑ์เหล่านี้ นี่เป็นส่วนหนึ่งที่มั่นคงของรายได้ของ บริษัท ฮาร์ดแวร์ประกอบด้วยรายได้ของออราเคิล 14 เปอร์เซ็นต์ในปีงบประมาณ 2014 และปีงบประมาณ 2013 ซึ่งลดลงจาก 17 เปอร์เซ็นต์ในปีงบประมาณ 2012
2. บริการ: ในอดีตบริการคิดเป็นสัดส่วน 10-11 เปอร์เซ็นต์ของรายได้ของออราเคิล มีแนวโน้มที่จะมีอัตรากำไรต่ำกว่าอีก 2 ธุรกิจ รายงานของออราเคิลรายงานว่ารายได้จากบริการอาจได้รับผลกระทบจากปัจจัยต่างๆเช่นการเข้าซื้อกิจการภาวะเศรษฐกิจทั่วไปข้อ จำกัด ด้านงบประมาณของภาครัฐการลดบุคลากรในแผนกไอทีของลูกค้าและการควบคุมค่าใช้จ่ายในการตัดสินใจที่เข้มงวดมากขึ้น
3. ประสิทธิภาพของสต็อกและ Outlook for Growth

ออราเคิลเทรดในกลุ่มเทคโนโลยีที่มีขนาดใหญ่หลากหลายกลุ่ม หุ้นจะถูกจัดอยู่ในกลุ่มอุตสาหกรรมซอฟต์แวร์แอ็พพลิเคชันขนาดเล็กที่แข่งขันกับยักษ์ใหญ่เช่น Microsoft, IBM และ SAP AG (SAP

SAPSAP114 91-0 53%

สร้างขึ้นโดย Highstock 4. 2. 6 < ) ออราเคิลสามารถซื้อขายที่ S & P 500 โดยปกติจะขึ้นอยู่กับวัฏจักรของผลิตภัณฑ์ภาวะเศรษฐกิจการใช้งบประมาณของรัฐบาลและข้อ จำกัด และการใช้จ่ายทางธุรกิจที่คาดการณ์ไว้ นักวิเคราะห์จาก Wall Street มีแนวโน้มที่จะกำหนดให้ได้ทุกที่ตั้งแต่ 15-25 เปอร์เซ็นต์ที่ลดราคาไป จากข้อมูลของธนาคารแห่งประเทศสหรัฐอเมริกาพบว่าออราเคิลมีการซื้อขายที่ระดับราคาลดลงหลายจุดสำหรับคู่ค้าซึ่งบางครั้งมีการซื้อขายที่ระดับ 13.5 เท่าขณะที่การซื้อขายหุ้นขนาดใหญ่ของ บริษัท มีค่าเฉลี่ยอยู่ที่ 21. 4 เท่า ความสัมพันธ์กับญาติหลาย ๆ คนของออราเคิลที่ได้รับอิทธิพลจากปัจจัยหลายประการที่สำคัญที่สุดคือความสามารถในการแข่งขันของผลิตภัณฑ์ของ บริษัท ปัจจัยสำคัญในการพิจารณาการเติบโตของ บริษัท คือการรับรู้รายได้ซึ่งอาจส่งผลต่อความสามารถในการวิเคราะห์อัตราการเติบโตของรายได้ของออราเคิล รายได้จากการสมัครรับข้อมูลระบบคลาวด์ใหม่จะรับรู้ตลอดอายุของการสมัครรับข้อมูลขณะที่ค่าใช้จ่ายรับรู้ล่วงหน้ารายได้ ในทางตรงกันข้ามรายได้ใบอนุญาตซอฟต์แวร์ใหม่จะได้รับการยอมรับในทันที การรับรู้ของเมฆที่รอการตัดบัญชีนี้สามารถทำให้รายได้ของ บริษัท มีรายได้ลดลงดังนั้นเมื่อเปรียบเทียบรายได้เมื่อเวลาผ่านไปหรือคาดการณ์รายได้ในอนาคตที่คาดว่าจะเป็นไปได้ควรพิจารณาใบอนุญาตและการสมัครรับข้อมูลซอฟต์แวร์ใหม่ การสมัครใหม่คิดเป็น 28 เปอร์เซ็นต์ของรายได้รวมของออราเคิลในปีงบประมาณ 2557 และ 2556 และ 27 เปอร์เซ็นต์ในปีงบประมาณ 2555 อัตรากำไรขั้นต้นมีบทบาทสำคัญในการวิเคราะห์ความสามารถของ บริษัท ในการแปลงยอดขายเป็นผลกำไร ออราเคิลมีแนวโน้มที่จะใช้จ่ายมากกว่า 14 เปอร์เซ็นต์ของรายได้ทั้งหมดในการวิจัยและพัฒนาและคาดว่าจะอยู่ที่ระดับ 12-13 เปอร์เซ็นต์หาก บริษัท ต้องการที่จะยังคงแข่งขัน ผลกระทบที่คาดว่าจะได้รับในระยะยาวจากการวิจัยและการใช้จ่ายด้านการพัฒนานี้คือการรักษาอัตรากำไรจากการดำเนินงานให้อยู่ในระดับสูงและยั่งยืนโดยการพัฒนาและใช้งานผลิตภัณฑ์ที่แข่งขันได้ อัตรากำไรจากการดำเนินงานของออราเคิลเทียบกับคู่แข่งในอุตสาหกรรมนั้นสูงมาก (สูงถึง 40 เปอร์เซ็นต์) จากการสำรวจของธนาคารแห่งอเมริกาพบว่าอัตราการทำกำไรของออราเคิลคาดว่าจะอยู่ที่ประมาณ 46 เปอร์เซ็นต์ นี่เป็นตลาดที่มีการแข่งขันสูงและมีอุปสรรคน้อยในการเข้า การแข่งขันจากเทคโนโลยีใหม่หรือ บริษัท เกิดใหม่ที่นำเสนอโซลูชันด้านไอทีหรือผลิตภัณฑ์เป้าหมายที่หลากหลายรวมถึงการเปลี่ยนแปลงฟังก์ชันการทำงานจะส่งผลต่อความสามารถของออราเคิลเพื่อตอบสนองการคาดการณ์และรักษาหรือขยายการประเมินค่าต่างๆ รายได้จะได้รับผลกระทบตามฤดูกาล พวกเขาได้รับอิทธิพลจากโครงสร้างค่าตอบแทนของทีมขายและรายได้และอัตรากำไรสูงที่สุดในไตรมาสที่ 4 ของปีงบการเงินและต่ำสุดในไตรมาสแรก รายได้และอัตรากำไรจะได้รับผลกระทบจากใบอนุญาตและการสมัครใหม่ นักลงทุนควรคำนึงถึงปัจจัยเหล่านี้เมื่อเปรียบเทียบผลการดำเนินงานไตรมาสต่อไตรมาส

The Bottom Line

ออราเคิลพิจารณาตัวเองว่าเป็นผู้นำด้านแอพพลิเคชันบนเว็บและโครงสร้างพื้นฐานของ cloud computing, database และ middleware นี่เป็นพื้นที่ที่มีการเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วโดยมีความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีและมาตรฐานการพัฒนาที่มีอิทธิพลต่อลักษณะการแข่งขันของผลิตภัณฑ์ ราคาหุ้นของออราเคิลขึ้นอยู่กับว่า บริษัท สามารถเป็นผู้นำด้านเทคโนโลยีใหม่ ๆ ได้ดีเพียงใด แต่ยังคงรักษาระดับต้นทุนต่ำไว้เพื่อให้อัตรากำไรยังคงอยู่หรือดีขึ้น