a:

ปัญหาเกี่ยวกับความสัมพันธ์แบบอนุกรมในหุ้นเป็นส่วนสำคัญของการถกเถียงโดยนัยระหว่างการวิเคราะห์ทางเทคนิคและการวิเคราะห์พื้นฐาน ความสัมพันธ์แบบอนุกรมหรือที่เรียกว่าการเชื่อมโยงกัน (autocorrelation) วัดความสัมพันธ์ระหว่างตัวแปรหนึ่งกับตัวเองในช่วงเวลาต่างๆ กล่าวอีกนัยหนึ่งความสัมพันธ์แบบอนุกรมจะพิจารณาถึงประวัติราคาของหุ้นที่เกิดขึ้นซ้ำ ๆ สำหรับผู้ที่ศึกษาวิธีการลงทุนสัมพันธภาพแบบอนุกรมสามารถมองเห็นเป็นความสับสนสัมพันธ์กับสาเหตุและมากกว่าเพียงเล็กน้อยโดยพลการ

แนวคิดเกี่ยวกับความสัมพันธ์แบบอนุกรมมีบทบาทอย่างมากในการวิเคราะห์ทางเทคนิคเพื่อหารูปแบบที่คาดการณ์ได้ในราคาที่ไม่ขึ้นกับงบการเงินของ บริษัท หรือการดำเนินงานในปัจจุบัน แม้ว่าการซ้อนทับกันมากอาจเกิดขึ้นได้ระหว่างการวิเคราะห์พื้นฐานและทางเทคนิคนักวิเคราะห์พื้นฐานคาดการณ์ว่าการคาดการณ์รูปแบบจะดำเนินไปได้เนื่องจากไม่มีช่วงเวลาสองช่วงที่มีตัวแปรเดียวกันในการเล่นและความแตกต่างระหว่างสองช่วงเวลาไม่สามารถวัดได้

ความสัมพันธ์แบบอนุกรมสามารถต่อสู้กับปัจจัยที่กำหนดได้ ควรจัดทำแผนภูมิหุ้นภายในสองสัปดาห์หรือสี่เดือน? ตัวแปรบางอย่างควรได้รับการถ่วงน้ำหนักอย่างไร? ควรใช้รูปแบบรูปทรงหรือเกณฑ์สูตรใดในการกระตุ้นกิจกรรมการซื้อขาย

คำถามประเภทนี้ทำให้เกิดการวิเคราะห์ขั้นพื้นฐานได้เช่นกัน นี่คือหนึ่งในเหตุผลหลักที่การลงทุนในหุ้นมีความเสี่ยง; ไม่มีใครรู้ว่าสิ่งที่กำลังจะเกิดขึ้นกับความเชื่อมั่น การวิจัยที่กว้างขวางได้รับการดำเนินการกับคุณสมบัติตามแบบของชุดเวลาของผลตอบแทนของหุ้นโดยพิจารณาจากราคาที่เบี่ยงเบนไปจากสิ่งที่เรียกว่า "การเดินแบบสุ่ม" หรือการเคลื่อนไหวแบบสุ่มอย่างต่อเนื่อง ข้อสรุปที่ต่างกันได้ถูกนำมาใช้ในแนวทางต่างๆในการแก้ปัญหาและยังเป็นประเด็นที่นักโต้แย้งและนักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้