เมื่อ John C. Bogle ผู้ก่อตั้งกองหน้าแนะนำกองทุนดัชนีแรกในปี 2519 เขาได้เปลี่ยนกระบวนทัศน์การลงทุนสำหรับนักลงทุนรายย่อยด้วยการทำให้พวกเขาเข้าถึงวิธีการสะสมทรัพย์สมบัติที่มีต้นทุนต่ำ จุดประสงค์ที่เรียบง่ายของ Bogle คือเพื่อให้แน่ใจว่านักลงทุนได้รับส่วนแบ่งที่ยุติธรรมในการกลับมาของตลาด ตั้งแต่นั้นเป็นต้นมากองหน้าได้รวบรวมทรัพย์สินมูลค่ากว่า 3 ล้านล้านดอลลาร์ซึ่งคิดเป็นเกือบ 20% ของอุตสาหกรรมกองทุนรวม สองในสามของสินทรัพย์เหล่านั้นมีการลงทุนในกองทุนดัชนี แม้ว่า บริษัท กองทุนรวมอื่น ๆ ได้พยายามที่จะเล่นทันโดยการเพิ่มเงินทุนดัชนีต้นทุนต่ำไปยังเมนูของพวกเขา Vanguard ยังคงเป็นผู้นำที่ไม่มีปัญหา ในปีพ. ศ. 2560 มีข้อได้เปรียบหลายประการที่ไม่สามารถจับคู่ได้ นี่เป็นเหตุผลที่ทำไมกองทุนดัชนีแนวหน้าจึงมีเอกลักษณ์

โครงสร้างการเป็นเจ้าของความขัดแย้ง

ตาม Bogle ความขัดแย้งทางผลประโยชน์ที่ใหญ่ที่สุดในอุตสาหกรรมกองทุนรวมคือการแสวงหาผลกำไร กลุ่มที่ใหญ่ที่สุดคือกลุ่ม บริษัท ที่เป็นเจ้าของและมีหน้าที่ในการเพิ่มผลกำไรให้กับผู้ถือหุ้น ในการทำเช่นนี้พวกเขาต้องใช้จ่ายเงินเป็นจำนวนมากในด้านการตลาดและการจัดจำหน่ายเพื่อเพิ่มอัตรากำไรอย่างต่อเนื่อง Bogle พยายามขจัดความขัดแย้งทางผลประโยชน์และทำให้ผลประโยชน์ของผู้ลงทุนเป็นอันดับแรกด้วยการลดผลกำไรของ บริษัท แทนการเป็นเจ้าของโดยผู้ถือหุ้นกองหน้าเป็นเจ้าของโดยกองทุนของตนซึ่งในที่สุดก็เป็นเจ้าของโดยนักลงทุนของกองทุน กำไรใด ๆ ที่เกิดขึ้นจะถูกส่งคืนให้แก่เจ้าของในรูปของการลดต้นทุน Bogle ประมาณการว่าโครงสร้างค่าใช้จ่ายที่ไม่เหมือนใครนี้ช่วยประหยัดนักลงทุนระดับแนวหน้าถึง 14 พันล้านเหรียญต่อปี

ในขณะที่ผู้ให้บริการกองทุนดัชนีชั้นนำอื่น ๆ เช่น Schwab และ Fidelity พยายามที่จะแข่งขันกับ Vanguard ในเรื่องค่าธรรมเนียมอาจจะไม่ยั่งยืนเนื่องจากโครงสร้างค่าใช้จ่ายของ บริษัท ค่าต่ำของกองหน้าจะถูกเผาลงในโครงสร้างค่าใช้จ่าย เนื่องจากไม่มีแรงจูงใจด้านกำไร Vanguard จึงมีความสัมพันธ์ที่เชื่อถือได้กับลูกค้าแต่ละราย

กองทุนดัชนีเหนือกว่าประสบการณ์

Vanguard คิดค้นกองทุนดัชนีและได้เสนอขายกองทุนเหล่านี้ให้ยาวนานกว่ากลุ่มกองทุนอื่น ๆ ซึ่งทำให้มีประสบการณ์และความเชี่ยวชาญในการบริหารจัดการกองทุนเหล่านี้มากยิ่งขึ้น กองทุนดัชนีลงทุนในตัวอย่างทั้งหมดหรือเป็นตัวแทนของหลักทรัพย์ของดัชนีที่ได้รับการออกแบบมาเพื่อติดตาม หากทำได้ง่ายเหมือนกับการซื้อหุ้นทั้งหมดของดัชนีใด ๆ ดัชนีทั้งหมดจะมีประสิทธิภาพเท่ากันและไม่ดีนัก แม้ว่ากองทุนดัชนีจะได้รับการจัดการแบบพึ่งพา แต่พวกเขาต้องมีความชำนาญและทักษะในการเลือกหุ้นที่ต้องการเพื่อรวมไว้ในพอร์ตโฟลิโอและบริหารน้ำหนักของพวกเขาเพื่อให้แน่ใจว่าพวกเขาติดตามดัชนีการถ่วงดุลที่เปลี่ยนแปลงตลอดเวลา เป้าหมายคือเพื่อให้แน่ใจว่าผลงานของพอร์ทจะสะท้อนถึงผลตอบแทนของดัชนีได้เป็นอย่างดีและกองทุนดัชนีของกองหน้ามีความสามารถในการแข่งขันกับตลาดที่อ้างอิงได้

กองทุนดัชนีสำหรับ Portfolio ใด ๆ

ในเดือนมกราคมปี 2016 กองหน้าเสนอกองทุนดัชนี 53 ดัชนีที่ครอบคลุมดัชนีตลาดเกือบทุกประเภท ความกว้างของตัวเลือกกองทุนช่วยให้นักลงทุนสามารถออกแบบกลยุทธ์การจัดสรรสินทรัพย์ที่ต้องการเพื่อให้สอดคล้องกับรูปแบบการลงทุนและความเสี่ยง ผู้ให้บริการกองทุนดัชนีอื่น ๆ เสนอวงเงินที่ จำกัด มากขึ้นซึ่งอาจทำให้นักลงทุนต้องเพิ่มเงินทุนที่ได้รับการจัดการอย่างมีราคาแพงมากขึ้นเพื่อตอบสนองความต้องการในการจัดสรรสินทรัพย์ของตน นักลงทุนสามเณรสามารถเข้าถึงเครื่องมือการจัดสรรสินทรัพย์ออนไลน์ของ Vanguard ซึ่งอำนวยความสะดวกในการออกแบบพอร์ตการลงทุนขั้นพื้นฐาน นักลงทุนที่มีสินทรัพย์จำนวนมากสามารถเข้าใช้บริการ Personal Advisor Service ของ Vanguard ซึ่งมีเครื่องมือการจัดการการลงทุนและคำแนะนำสำหรับการสร้างแผนการลงทุนที่กำหนดไว้ บริการนี้ยังให้การเข้าถึงที่ปรึกษาเพื่อช่วยในการวางแผนและให้คำแนะนำ

ค่าธรรมเนียมต่ำ

สำหรับนักลงทุนที่มีเงินลงทุนน้อยกว่า $ 10,000 กองทุนแนวหน้ามีค่าธรรมเนียมต่ำสุดในอุตสาหกรรม แต่สำหรับนักลงทุนที่มีเงินลงทุนมากถึง 10,000 เหรียญหรือมากกว่านั้นค่าธรรมเนียมจะต่ำสุดในอุตสาหกรรมนี้ กองทุนกองหน้าจำนวนมากมีสองกองทุนในวงกว้าง ได้แก่ หุ้นนักลงทุนและหุ้นพลเรือเอกซึ่งมีสองประเภทของค่าธรรมเนียมการลงทุน ตัวอย่างเช่นอัตราส่วนค่าใช้จ่ายของ Vanguard Total Stock Market Index ส่วนแบ่งการตลาดของนักลงทุนคือ 0. 17% สำหรับการลงทุนมากกว่า 10,000 เหรียญสหรัฐฯหุ้นสามัญของกองทุนรวมหุ้นของกองทุนรวมมีอัตราส่วนค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานเท่ากับ 0. 05% หากคุณไม่มีเงินลงทุน 10,000 เหรียญสหรัฐในเบื้องต้น Vanguard จะช่วยให้คุณสามารถแปลงหุ้นนักลงทุนของคุณให้แก่หุ้น Admiral เมื่อบัญชีของคุณมียอดสะสม 10,000 บาท