Ultra ETFs อาจเป็นเครื่องมือการค้าที่มีคุณค่ามากสำหรับนักลงทุนที่มีความว่องไว แต่มีความเสี่ยงมากมายที่บรรจุพร้อมกับผลตอบแทน ETFs เหล่านี้สามารถเป็นประโยชน์อย่างมากสำหรับนักลงทุนที่ขาดเงินทุน แต่ก็ยังไม่สามารถคาดเดาได้เนื่องจากปริมาณเงินที่มากและวิธีการที่พวกเขาอาจแตกต่างจากความคาดหวังในระยะยาว (หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมดู Leverage ETFs: เหมาะสำหรับคุณหรือไม่ )

การกวดวิชา: กองทุนแลกเปลี่ยนที่มีการซื้อขาย

Ultra ETF คืออะไร?

ETF แบบพิเศษซึ่งบางครั้งเรียกว่าอีทีเอฟที่ใช้ประโยชน์เป็นเพียงกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETF) ที่ใช้ระบบยกระดับ ETFs เหล่านี้มักใช้อนุพันธ์ทางเลือกหรือฟิวเจอร์สเพื่อเสนอนักลงทุนเป็นตราสารที่สร้างผลตอบแทนจากดัชนีอ้างอิงหรือเกณฑ์มาตรฐานเป็นสองเท่าสามหรือหลายรายการในแต่ละวัน (เรียนรู้เพิ่มเติมใน แลกรับ ETFs ที่ใช้ประโยชน์ได้อย่างรวดเร็ว .)

ProShares เสนอขาย ETFs ประเภทพิเศษเป็นครั้งแรกในปี 2549 ด้วยการเปิดตัว Ultra ProShares ตัวอย่างเช่น

ProShares Ultra S & P 500 (ARCA: SSO) เป็น ETF ที่ออกแบบมาเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการทำงานของ S & P 500 เป็นรายวัน ดังนั้นหากดัชนี S & P เพิ่มขึ้น 1% ในแต่ละวัน SSO จะเพิ่มขึ้นประมาณ 2% ในวันนี้ (หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมดู ค่าของ S & P 500 คำนวณอย่างไร ) เมื่อเริ่มเปิดตัว ETFs ขั้นพื้นฐานจะช่วยให้นักลงทุนสามารถกระจายความเสี่ยงได้ทันทีและเป็นเครื่องมือที่สะดวกอย่างเหลือเชื่อในการเปิดรับข่าวสารในตลาดโดยไม่ต้องสร้างผลงานของแต่ละกลุ่ม นับตั้งแต่เปิดตัวความนิยมของพวกเขาเติบโตขึ้นอย่างมาก ETFs เป็นเครื่องมือทางการค้าที่มีสภาพคล่องสูงมากและมีอัตราส่วนค่าใช้จ่าย (ค่าใช้จ่ายประจำปีหารด้วยสินทรัพย์สุทธิเฉลี่ยต่อปี) ซึ่งค่อนข้างต่ำ เนื่องจากความสำเร็จของพวกเขาหลาย ETFs พิเศษถูกเปิดตัวแล้วเพื่อให้นักลงทุนและผู้ค้าเครื่องมือมากขึ้นและตัวเลือกเพื่อใช้ประโยชน์จากความผันผวนของตลาด ( ETF Liquidity: Why It Matters

สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม)

ข้อดี Leverage - Ultra ETFs ช่วยให้นักลงทุนมีศักยภาพในการสร้างผลตอบแทนที่สูงขึ้นด้วยจำนวนเงินเดียวกัน นี่เป็นเครื่องมือที่ยอดเยี่ยมโดยเฉพาะผู้ค้าระยะสั้น ผู้ประกอบการที่มีทุน จำกัด สามารถใช้เงินทุนจำนวนน้อยและสร้างผลตอบแทนร้อยละที่สำคัญกับ ETF แบบพิเศษโดยเฉพาะอย่างยิ่งในสภาพแวดล้อมตลาดที่ผันผวนซึ่งอัตราผลตอบแทน 3 ถึง 5% ในหนึ่งวันเป็นเรื่องธรรมดา ผลตอบแทนจากการลงทุน 3% ในตลาดจะให้ผลตอบแทน 6% สำหรับผู้ถือกองทุน ETF แบบพิเศษ

IRA Benefits

- Ultra ETFs ค่อนข้างเป็นประโยชน์สำหรับบัญชี IRA เนื่องจากสามารถทำซ้ำการซื้อขายส่วนต่างของ Margin ได้หากไม่มีการซื้อขาย Margin แม้ว่า ETFs เหล่านี้สามารถสร้างผลกำไรได้ แต่โดยทั่วไปไม่แนะนำให้ใช้ ETFs ที่มีความผันผวนซึ่งออกแบบมาเพื่อการซื้อขายหลักทรัพย์ภายในบัญชีการเกษียณอายุของคุณภายในวันเดียว( )

Easy Exposure ระยะสั้น - การผกผันเป็น ETFs สั้น ๆ ซึ่งช่วยให้สามารถใช้งานได้ง่ายในระยะสั้น ไม่มีขอบหรือความต้องการที่จะได้รับการอนุมัติสั้น ๆ ซึ่งมักจะเป็นกรณีหุ้น อาร์เรย์ของตัวเลือก - ตอนนี้มีอีทีเอฟอีเอจำนวนมากที่ยังคงเติบโตอย่างต่อเนื่อง Ultra ETFs มีอยู่สำหรับดัชนีที่สำคัญดัชนี S & P 500 น้ำมันทองคำพันธบัตรเป็นต้นทุกตลาดหลัก (หุ้นพันธบัตรสินค้าโภคภัณฑ์สกุลเงิน) มักมี ETF ที่ใช้ประโยชน์ นอกจากนี้การใช้ ETFs แบบพิเศษ 3 เท่าของ ETFs จะช่วยให้ผู้ค้าสามารถรับผลตอบแทนรายวันได้มากถึง 3 เท่าของผลตอบแทนรายวันของเกณฑ์อ้างอิงที่อ้างอิง

การป้องกันความเสี่ยง - ETFs แบบพิเศษสามารถช่วยให้ผู้จัดการพอร์ตโฟลิโอหรือนักลงทุนสามารถป้องกันพอร์ตลงทุนด้วยเครื่องมือเดียวได้ ตัวอย่างเช่นนักลงทุนที่ถือพอร์ตหุ้นขนาดใหญ่จำนวนมากก็สามารถซื้อ ETF ที่ยาวเป็นพิเศษหากรู้สึกว่าการชุมนุมอาจใกล้เข้ามาและต้องการชดเชยการเปิดรับช่วงสั้น ๆ โดยไม่ต้องครอบคลุมตำแหน่งของตน พวกเขาเพิ่มความยืดหยุ่นและกล้ามเนื้อให้กับผลงานของนักลงทุน Ultra ETFs อาจเหมาะสำหรับการป้องกันความเสี่ยงในช่วงเวลาสั้น ๆ เช่นวันเดียว อย่างไรก็ตาม ETF ที่ไม่ได้ใช้ประโยชน์โดยปกติจะเหมาะสมกับการป้องกันความเสี่ยงในช่วงเวลาที่มากกว่าหนึ่งวัน

ข้อเสีย Leverage

- เป็นดาบสองคมเนื่องจากความผันผวนของเครื่องมือเหล่านี้อาจทำให้เกิดผลกำไรไม่มากนัก แต่ก็สูญเสียไปเป็นระยะเวลาสั้น ๆ ตัวอย่างเช่น ProShares UltraShort Financials ETF (ARCA: SKF) ETF ผกผันสำหรับภาคการเงินมีค่าใช้จ่ายสูงถึง 303 ดอลลาร์ 82 เมื่อวันที่ 21 พฤศจิกายน พ.ศ. 2551 และพุ่งไปที่ประมาณ 100 เหรียญต่อวันเพียง 10 วันทำการ การซื้อขายตราสารเหล่านี้ต้องให้ความสนใจอย่างต่อเนื่องและมีระเบียบวินัยในการซื้อขายที่เข้มงวดเนื่องจากการสูญเสียอาจเป็นอันตรายได้ การติดตามที่ไม่สมบูรณ์

- ในช่วงเวลาที่ยาวนานผลตอบแทน ETF แบบพิเศษไม่ตรงกับดัชนีอ้างอิง พวกเขาได้รับการออกแบบมาเพื่อติดตามผลการดำเนินงานเพียงวันเดียวดังนั้นการถือครอง ETF ที่ใช้ประโยชน์เป็นระยะเวลานานกว่าหนึ่งวันจะเป็นการรับประกันผลลัพธ์ที่จะไม่สะท้อนผลตอบแทนมาตรฐานที่อ้างอิง

ปัญหาเกี่ยวกับเวลา→ 999 เนื่องจากเวลามีความสำคัญ ETFs ที่ใช้ประโยชน์มากขึ้นเหมาะกับการซื้อขายหลักทรัพย์ในวันทำการมากกว่าการลงทุนในระยะยาว ปัญหาด้านต้นทุน

- อัตราส่วนค่าใช้จ่ายพิเศษมีแนวโน้มสูงกว่า ETF ทั่วไปมากดังนั้นจึงมีข้อเสียในด้านต้นทุน บรรทัดล่าง

Ultra ETFs สามารถพิสูจน์ได้ว่ามีคุณค่ามากหากคุณเป็นนักลงทุนที่มีความยืดหยุ่นและขยันและสามารถช่วยสร้างส่วนช่วยในบัญชีที่ไม่สามารถทำได้ แต่เนื่องจากความผันผวนและปัญหาความสัมพันธ์ของพวกเขาพวกเขาจะเหมาะที่สุดสำหรับผู้ค้าระยะสั้นมากกว่านักลงทุน (เรียนรู้ข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับผลตอบแทนของอีทีเอฟในบทความของเรา: Dissect Leveraged ETF Returns.

)