การค้าทางเลือกส่วนใหญ่แม้แต่กลยุทธ์ที่ไม่ได้ทิศทางจำนวนมากจะได้รับผลกระทบจากปัจจัยทางเศรษฐกิจ อย่างน้อยที่สุดปัจจัยมาโครจะมีอิทธิพลต่อราคาหุ้น ตัวเลือกผู้ค้าควรมีความรู้ดีในตลาดและดียิ่งขึ้นอย่างน้อยควรใช้เครื่องมือบางอย่างเพื่อพัฒนามุมมองว่าตลาดมีแนวโน้มที่จะทำหน้าที่ในอนาคต มีข้อมูลมากมายที่พร้อมใช้งานนี้บางครั้งอาจจะครอบงำ หนึ่งในวิธีที่ผู้ค้าตราสารหนี้สามารถวัดทิศทางตลาดได้ด้วยตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่สำคัญ (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องโปรดดูที่ ตัวชี้วัดทางเศรษฐศาสตร์สำหรับนักลงทุนแบบ Do-It-Yourself )
การกวดวิชา: ตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจ

ตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจคืออะไร? ในแง่ง่ายๆตัวบ่งชี้ทางเศรษฐกิจเป็นสถิติที่รัฐบาลเผยแพร่โดยทั่วไปซึ่งบอกถึงสถานะปัจจุบันของเศรษฐกิจ แม้ว่าตัวชี้วัดบางอย่างจะล้าหลัง แต่เราชอบตัวบ่งชี้ "ชั้นนำ" ซึ่งมีแนวโน้มที่จะคาดการณ์ได้ เนื่องจากตลาดการเงินของประเทศเชื่อมโยงโดยตรงกับภาวะเศรษฐกิจของตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจเหล่านี้สามารถบอกได้เป็นอย่างมากเกี่ยวกับทิศทางของตลาดที่จะเกิดขึ้นในอนาคตอันใกล้นี้ (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องโปรดดูที่ ตัวชี้วัดเศรษฐกิจชั้นนำที่คาดการณ์แนวโน้มตลาด )

การทำความเข้าใจเกี่ยวกับตัวบ่งชี้ทางเศรษฐศาสตร์เหล่านี้จะช่วยให้ผู้ค้าทราบถึงแนวทางที่จะเลือกได้หากอยู่ในทิศทางขึ้นหรือลง พ่อค้าสามารถใช้ตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจจำนวนมากในขณะที่ตัวเลือกการซื้อขาย

ผู้ค้าสามารถรวมความรู้เกี่ยวกับตัวชี้วัดตลาดแบบกว้างเหล่านี้พร้อมกับตัวชี้วัดทางเทคนิคเฉพาะอื่น ๆ เพื่อช่วยในการคาดการณ์การเคลื่อนไหวของตลาด ตัวอย่างเช่นในตลาดรั้นพวกเขามีความคิดของวิธีการที่สูงราคารักษาความปลอดภัยจะไปและระยะเวลาที่คาดหวังที่จะเกิดขึ้นนี้เพื่อสร้างกลยุทธ์การซื้อขายที่ดีที่สุด ในทำนองเดียวกันในตลาดหยาบคายพวกเขามีความคิดของวิธีการที่ต่ำราคารักษาความปลอดภัยจะไปและระยะเวลาที่คาดว่าจะเกิดขึ้น

ในบทความนี้เราจะกล่าวถึงหกตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่สำคัญ ได้แก่ ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) รายงานยอดการค้าการจัดหาเงินอัตราการว่างงานและตลาดสินเชื่อ . ตอนนี้เรามาดูรายละเอียดในแต่ละตัวชี้วัดเหล่านี้แล้ว ดัชนีราคาผูบริโภค (CPI) เปนตัววัดความเปลี่ยนแปลงโดยเฉลี่ยในชวงเวลาที่ราคาผูบริโภคชําระคาใชจาย (CPI) สำหรับสินค้าและบริการ เป็นมาตรการที่ใช้กันอย่างแพร่หลายในด้านอัตราเงินเฟ้อราคาผู้บริโภค ในหลักการตลาดหุ้นทำงานได้ดีเมื่อมีการเติบโตทางเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งและอัตราเงินเฟ้อต่ำ อัตราเงินเฟ้อสูงส่งผลกระทบต่อประสิทธิภาพของ บริษัท ซึ่งส่งผลต่อราคาหุ้น อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นส่งผลให้อัตราดอกเบี้ยปรับตัวสูงขึ้นซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อการลงทุนในตลาดหุ้นสาเหตุหนึ่งเนื่องจากราคาพันธบัตรที่มีอัตราดอกเบี้ยสูงจะลดลงและตลาดตราสารหนี้จะถูกมองว่าเป็นตัวเลือกการลงทุนที่ถูกกว่าเมื่อเทียบกับตลาดหุ้น (

) ผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ GDP เป็นมูลค่ารวมของสินค้าและบริการทั้งหมดที่ผลิตในช่วงเวลาที่กำหนด เป็นตัวบ่งชี้หลักของการเติบโตหรือการหดตัวของเศรษฐกิจ GDP มีการประกาศรายไตรมาสและอาจส่งผลกระทบต่อตลาดได้อย่างมาก จีดีพีที่เป็นบวกบ่งชี้ว่าเศรษฐกิจกำลังเติบโตกำไรเพิ่มขึ้นสำหรับ บริษัท และทำให้ความเชื่อมั่นของนักลงทุนเพิ่มขึ้น จีดีพีที่ติดลบบ่งชี้ว่าเศรษฐกิจกำลังหดตัวซึ่งการใช้จ่ายโดยรวมในระบบเศรษฐกิจจะลดลงผลกำไรของ บริษัท ลดลงและตลาดหุ้นจะได้รับผลกระทบอย่างมาก (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องโปรดดูที่

ความสำคัญของเงินเฟ้อและ GDP ) รายงานยอดดุลการค้า รายงานยอดดุลการค้าซึ่งเผยแพร่โดยสำนักการวิเคราะห์เศรษฐกิจทุกเดือนจะให้ข้อมูลที่เป็นประโยชน์แก่นักลงทุน และช่วยให้พวกเขาเข้าใจสุขภาพของเศรษฐกิจ รายงานระบุถึงสถานะโดยรวมของเศรษฐกิจของประเทศต่อเศรษฐกิจโลกอื่น ๆ พารามิเตอร์ที่สำคัญที่สุดในรายงานยอดดุลการค้าคือการขาดดุลการค้า i. อี , ค่าเงินดอลลาร์ของการส่งออกหักด้วยมูลค่าดอลลาร์ของการนำเข้า อีกข้อสำคัญคือการขาดดุลบัญชีเดินสะพัด เศรษฐกิจสหรัฐฯมีการขาดดุลการค้าและขาดดุลบัญชีเดินสะพัดเป็นเวลาหลายปี นี่เป็นเพราะความต้องการของสหรัฐฯในสินค้าสูงกว่าประเทศอื่น ๆ ตัวอย่างเช่นสำหรับตลาดที่ทำผลได้ดีนักลงทุนคาดว่าการค้าจะรักษาระดับปัจจุบันหรือลดลงซึ่งจะบ่งชี้ว่าการส่งออกเพิ่มขึ้น

การจัดหาเงิน การจัดหาเงินคือจำนวนเงินที่มีอยู่สำหรับการใช้จ่ายในระบบเศรษฐกิจ การเคลื่อนไหวของปริมาณเงินถือเป็นตัวบ่งชี้ที่สำคัญสำหรับการคาดการณ์การเคลื่อนไหวในอนาคตของราคาหุ้น ในสหพันธรัฐสหรัฐ Federal Reserve Bank (Fed) ควบคุมการจ่ายเงินโดยใช้การดำเนินการตลาดแบบเปิด เฟดยังควบคุมอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นซึ่งเรียกว่าเฟดเรทติ้งซึ่งส่งผลกระทบต่อปริมาณเงินที่มีความล่าช้าเป็นเวลา นโยบายการเงินที่เข้มงวดเกี่ยวข้องกับการลดลงของราคาหุ้นในขณะที่นโยบายการเงินที่คลี่คลายมีความเกี่ยวข้องกับการเพิ่มขึ้นของราคาหุ้น เมื่อเฟดกระชับนโยบายการเงินจะทำให้นักลงทุนเห็นว่าหุ้นเป็นเงินลงทุนที่มีความเสี่ยงสูงและต้องการผลตอบแทนที่สูงขึ้น เมื่อได้รับเงินปันผลที่คาดว่าจะเท่ากันผลตอบแทนที่สูงขึ้นจะทำได้โดยการลดลงของราคาหุ้น ในทำนองเดียวกันการผ่อนคลายนโยบายการเงินนำไปสู่การเพิ่มขึ้นของราคาหุ้น การเพิ่มขึ้นของปริมาณเงินยังบ่งชี้ว่าอัตราเงินเฟ้อจะเพิ่มขึ้นในเร็ว ๆ นี้ ความรู้ที่รวมกันของ GDP และการเติบโตของปริมาณเงินสามารถบอกได้เป็นอย่างมากเกี่ยวกับแนวโน้มในอนาคตของเศรษฐกิจ ถ้าปริมาณเงินเติบโตเร็วกว่าเศรษฐกิจ (ระบุโดย GDP) มีเงินมากเกินไปที่จะไล่ตามสินค้าและบริการซึ่งจะนำไปสู่ภาวะเงินเฟ้อ(ดูวิธีการที่เฟดสามารถบริหารเงินทุนสำรองระหว่างธนาคารและวิธีการนี้มีส่วนช่วยให้เศรษฐกิจมีเสถียรภาพได้อย่างไรดูข้อมูลเพิ่มเติมที่ Federal Reserve ใช้จ่ายเงินอย่างไร

) อัตราการว่างงาน

อัตราการว่างงานหมายถึง ของแรงงานที่ว่างงาน อัตราการว่างงานซึ่งตีพิมพ์โดยสำนักสถิติแรงงานทุกเดือนเป็นตัวบ่งชี้ที่แสดงให้เห็นถึงภาวะเศรษฐกิจและการลงทุนในตลาดหุ้นของประเทศ อัตราการว่างงานที่เพิ่มสูงขึ้นถือว่าดีสำหรับตลาดตราสารหนี้ ผลกระทบต่อตลาดหุ้นเป็นเรื่องที่ไม่ชัดเจน อันดับแรกอัตราการว่างงานต่ำส่งสัญญาณเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งและผลกำไรที่สูงขึ้นสำหรับ บริษัท ประการที่สองอัตราการว่างงานที่ลดลงอาจเพิ่มอัตราเงินเฟ้อซึ่งจะนำไปสู่อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นและถือว่าเป็นเรื่องที่ลำบากต่อตลาดหุ้น ประการที่สามอัตราการว่างงานที่ลดลงยังมีแนวโน้มที่จะเพิ่มอัตราเงินเฟ้อค่าแรง อัตราเงินเฟ้อค่าแรงสูงมีผลกระทบต่อตลาดหุ้นเนื่องจากค่าจ้างที่สูงขึ้นจะช่วยลดผลกำไรของ บริษัท และส่งผลให้ราคาหุ้นลดลง เพื่อให้เข้าใจถึงผลกระทบของอัตราการว่างงานในตลาดหุ้นอย่างเต็มที่จำเป็นต้องดูพร้อมกับสถานะปัจจุบันของเศรษฐกิจ หากเศรษฐกิจกำลังขยายตัว (บวกจีดีพี) การว่างงานเพิ่มขึ้นถือเป็น "ข่าวดี" สำหรับตลาดหุ้น ในทางกลับกันหากเศรษฐกิจหดตัว (ลบ GDP) จะถือเป็น "ข่าวร้าย" สำหรับตลาดหุ้น ตลาดสินเชื่อ

การวิเคราะห์ตลาดสินเชื่อสามารถบอกเล่าเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวของตลาดหุ้นได้เป็นอย่างมาก หนึ่งในมาตรการที่สำคัญของความเครียดในตลาดสินเชื่อคือ TED (ตัวย่อที่เกิดขึ้นจากการรวม T-Bill และ ED ซึ่งเป็นสัญลักษณ์ของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสกุลเงินยูโรดอลลาร์) ออกไป การแพร่กระจาย TED คือความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยระหว่าง LIBOR กับอัตรา T-Bill ของยูเอส; เป็นตัวบ่งชี้การรับรู้ความเสี่ยงด้านเครดิตในระบบเศรษฐกิจและโดยทั่วไปอยู่ระหว่าง 10 ถึง 50 จุดพื้นฐาน การเพิ่มขึ้นของอัตรา TED บ่งชี้ว่าธนาคารไม่เต็มใจที่จะให้ยืมซึ่งกันและกันเนื่องจากความเสี่ยงด้านเครดิตเพิ่มขึ้น การแพร่กระจาย TED ที่เพิ่มสูงขึ้นแสดงให้เห็นถึงการทำให้ตลาดสินเชื่อตึงตัวลดสภาพคล่องในตลาดและส่งสัญญาณการชะลอตัวของตลาดหุ้น (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องโปรดดู 5 สัญญาณของวิกฤติสินเชื่อ )

บรรทัดล่าง มีตัวบ่งชี้ทางเศรษฐศาสตร์มากมายที่สามารถใช้โดยผู้ค้าตัวเลือก ตัวชี้วัดที่กล่าวข้างต้นเป็นที่นิยมมากที่สุด ตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่สำคัญเหล่านี้ช่วยให้ผู้ค้าสามารถคาดการณ์การเคลื่อนไหวของตลาดได้และเข้าสู่กลยุทธ์การซื้อขายด้วยการรวมตัวกับการวิเคราะห์พื้นฐานและทางเทคนิค