นักลงทุนชั้นนำของโลกหลายรายได้เพิ่มตำแหน่งทองคำอย่างจริงจังผ่านทางสินค้าทางกายภาพกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนตราสารหนี้ SPDR Gold Trust (ETF) (NYSEARCA: GLD GLDSPDR Gold Trust121 27-0 31% สร้างโดย Highstock 4. 2. 6 ) หรือ Market Vectors Gold Miners ETF (NYSEARCA: GDX GDXVanEck Vct Gold22 75-0 70% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 )

ใครลงทุนในทองคำ?

นักลงทุนที่มีชื่อเสียงที่สุดที่สะสมทองหรือตำแหน่งที่เกี่ยวข้องกับทอง ได้แก่ Stanley Druckenmiller, George Soros, Jeffrey Gundlach และ John Paulson นักลงทุนแต่ละรายมีประวัติที่ดีในการพยากรณ์เหตุการณ์ทางเศรษฐกิจมหภาค นอกจากนี้พวกเขายังเปิดเผยเกี่ยวกับความคิดเห็นของพวกเขาในระหว่างการปรากฏตัวต่อสาธารณชน นักลงทุนให้ความสำคัญกับความคิดเห็นและการยื่นต่อสาธารณะเนื่องจากความสำเร็จและมูลค่าสุทธิ

Stanley Druckenmiller, อดีตประธานและประธาน บริษัท Duquesne Capital, ลุกขึ้นยืนเป็นคนขวามือของ George Soros ณ ไตรมาสที่สองของไตรมาสที่ 2 ของปี พ.ศ. 2559 Druckenmiller มีส่วนแบ่งการลงทุน 20% ในตัวเลือกการซื้อทองคำ ETF นี่เป็นตำแหน่งที่ก้าวร้าวอย่างน่าทึ่งและพูดถึงความเชื่อมั่นของเขา

การถ่วงดุลของ Druckenmiller เกี่ยวกับทองคำเกิดขึ้นจากความเชื่อของเขาว่า Federal Reserve ไม่รับผิดชอบในการจัดการนโยบายการเงินโดยให้อัตราดอกเบี้ยต่ำเกินไปเป็นเวลานานเกินไป เขาเชื่อว่าธนาคารกลางสหรัฐฯจำเป็นต้องเริ่มขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อป้องกันฟองสบู่ในสินทรัพย์ประเภทต่างๆทั่วทั้งระบบเศรษฐกิจ Counterintuitively การลงทุนทองคำของเขาเป็นเดิมพันที่เฟดจะไม่ใช้คำแนะนำของเขาในขณะที่เขายอมรับว่าทองจะลดลงถ้าอัตราดอกเบี้ยจะเริ่มเพิ่มขึ้น

เช่นเดียวกับ Druckenmiller โซรอสยังมีมุมมองในแง่ร้ายเกี่ยวกับความสามารถของเฟดในการจัดการวงจรเศรษฐกิจด้วยเช่นกัน จากมุมมองของเขาบางส่วนของเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจที่สำคัญของทศวรรษที่ผ่านมารวมทั้งฟองจำนองซับไพรม์ความผิดพลาดที่อยู่อาศัยความผิดพลาดของตลาดหุ้นในปี 2008 และตลาดวัวที่ตามมาในปี 2008 เป็นเพราะความตะกละที่สร้างขึ้นโดย Federal Reserve ในทำนองเดียวกันเขาเชื่อว่าฟองสบู่ที่ใหญ่ที่สุดในพันธบัตรรัฐบาลซึ่งได้รับการเสนอราคาขึ้นไปในระดับที่ไม่ยั่งยืนเนื่องจากมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณ

ในกรณีที่การสูญเสียความเชื่อมั่นในหลักทรัพย์ของรัฐบาลทองคำจะเห็นการไหลเข้าที่มากและการเพิ่มขึ้นของราคามากเนื่องจากมีปริมาณทองคำคงที่ในโลก Soros ได้จัดสรรเกือบ 10% ของพอร์ตการลงทุนของเขาในการเดิมพันใน GLD และเหมืองทองต่างๆ กลุ่มตำแหน่งเหล่านี้ก่อตั้งขึ้นในช่วงไตรมาสที่สี่ของปี 2015 และไตรมาส 1 ปี 2016 ทำให้เขาใกล้เคียงกับผลกำไร 40% ในตำแหน่งดังกล่าวในเดือนสิงหาคม 2559

จอห์นพอลสัน

John Paulson กลายเป็นที่รู้จักในช่วงปีพ. ศ. 2551 เนื่องจากเขาสามารถหาเดิมพันที่น่ารังเกียจในการจำนองซับไพรม์เป็นเงินหลายพันล้านเหรียญ เขาเริ่มสะสมทองคำและคนงานเหมืองทองในฤดูใบไม้ร่วงปี 2008 ในการวางเดิมพันที่นโยบายการเงินและการเงินที่ขยายตัวจะส่งผลให้อัตราเงินเฟ้อ แม้ว่าเงินเฟ้อไม่เป็นรูปธรรมราคาทองคำก็เพิ่มขึ้น 170% ระหว่างเดือนตุลาคม 2551 ถึงเดือนกรกฎาคม 2554

Paulson ให้ผลตอบแทนส่วนสำคัญในช่วงระหว่างเดือนกรกฎาคม 2554 ถึงธันวาคม 2558 เนื่องจากราคาทองคำลดลง 45% การลดลงนี้เกิดจากการปรับปรุงสภาพเศรษฐกิจและการเงิน แม้ว่าราคาทองคำได้เพิ่มขึ้นในปีพ. ศ. 2562 Paulson ได้ลดสัดส่วนการถือหุ้นของเขาและได้ให้ความเห็นเกี่ยวกับการให้สัมภาษณ์ของ CNBC เมื่อเดือนกรกฎาคมปี 2016 ว่าเขาเชื่อว่าราคาทองคำมีมูลค่าค่อนข้างมาก อย่างไรก็ตามเขายังคงเป็นเจ้าของ GLD ETF ที่ใหญ่ที่สุดในเดือนสิงหาคมปี 2016 เจฟฟรีย์ Gundlach เจฟฟรีย์ Gundlach เป็นผู้ก่อตั้งและผู้จัดการของ Doubleline Capital เคยเป็นหัวหน้ากองทุนรวมตราสารหนี้ TCW Total Return Bond Fund ซึ่งเขาได้บริหารเงินจำนวน 9 เหรียญ 3 พันล้านและส่งผลตอบแทนที่สม่ำเสมอในด้านบน 2% ของกองทุนพันธบัตรทั้งหมด มุมมองของเขาเกี่ยวกับเศรษฐกิจได้รับการยกย่องและเขาได้ทำนายฝันหลายอย่างรวมถึงการฟื้นตัวที่อ่อนแอในที่อยู่อาศัยหลังภาวะถดถอยครั้งใหญ่นโยบายด้านลบในยุโรปและญี่ปุ่นและความยากลำบากของ Federal Reserve ในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย

ณ ไตรมาส 2 ปี 2016 เกือบ 20% ของพอร์ตการลงทุนของ Gundlach มีการลงทุนในเหมืองทองและเหมืองทอง Gundlach เชื่อว่าทองคำจะเพิ่มขึ้นเนื่องจากนักลงทุนยังคงเชื่อมั่นต่อความสามารถในการสร้างการเติบโตทางเศรษฐกิจของธนาคารกลาง เขาเชื่อว่าทองคำเป็นข้อเสนอที่ดีที่สุดสำหรับนักลงทุนที่มีข้อเสีย 10% และมี upside 100%