นักลงทุนเผชิญกับภาวะที่กลืนไม่เข้าคายไม่ออกว่าจะต้องชำระหนี้ด้วยเงินสดส่วนเกินหรือใช้เงินจำนวนนั้นเพื่อที่จะทำให้เกิดความมั่งคั่งมากขึ้น หากคุณชำระหนี้มากเกินไปและลดภาระหนี้ของคุณคุณอาจไม่สามารถรวบรวมสินทรัพย์เพียงพอที่จะเกษียณอายุได้ ตรงกันข้ามถ้าคุณก้าวร้าวเกินไปคุณอาจสูญเสียทุกสิ่งทุกอย่างได้ ในการตัดสินใจว่าจะชำระหนี้หรือลงทุนหรือไม่คุณต้องพิจารณาตัวเลือกการลงทุนที่ดีที่สุดความสามารถในการยอมรับความเสี่ยงและสถานะของกระแสเงินสด

จากมุมมองของตัวเลขการตัดสินใจของคุณควรอิงตามต้นทุนการยืมหลังจากหักภาษีกับผลตอบแทนหลังการเสียภาษีของคุณในการลงทุน สมมติว่าคุณเป็นผู้มีรายได้ในวงเล็บภาษี 35% และมีการจำนอง 30 ปีแบบปกติโดยมีอัตราดอกเบี้ย 6% เนื่องจากคุณสามารถหักดอกเบี้ยจำนองจากภาษีของรัฐบาลกลางได้ค่าใช้จ่ายหลังหักภาษีที่แท้จริงของคุณอยู่ที่ประมาณ 4%

หากคุณมีพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายซึ่งรวมทั้งตราสารทุนและตราสารหนี้คุณอาจพบว่าผลตอบแทนจากการลงทุนหลังหักภาษีของคุณสูงกว่าค่าใช้จ่ายหลังหักภาษีของคุณ ตัวอย่างเช่นถ้าการจำนองของคุณอยู่ในอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่าและคุณลงทุนในหลักทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงเช่นหุ้นที่มีมูลค่าหุ้นละลาดละวงน้อยการลงทุนจะเป็นตัวเลือกที่ดีกว่า หากคุณเป็นผู้ประกอบการคุณอาจลงทุนในธุรกิจของคุณแทนที่จะลดหนี้ ในทางกลับกันถ้าคุณใกล้เกษียณและโปรไฟล์การลงทุนของคุณเป็นแบบอนุรักษ์นิยมมากขึ้นการกลับรายการอาจเป็นความจริง

เมื่อพิจารณาถึงความเสี่ยงให้พิจารณาดังนี้

อายุ

รายได้

กำลังการผลิต

ระยะเวลา

สถานการณ์ด้านภาษี

• ใด ๆ เกณฑ์อื่น ๆ ที่ไม่เหมือนใคร
• ตัวอย่างเช่นถ้าคุณยังเด็กและสามารถคืนเงินที่อาจสูญเสียไปได้และคุณมีรายได้ขั้นต่ำที่ต้องเสียไปกับการใช้ชีวิตคุณอาจมีความเสี่ยงสูงกว่าและสามารถ เพื่อที่จะลงทุนในเชิงรุกมากขึ้นเมื่อเทียบกับการจ่ายหนี้ หากคุณกังวลอย่างมากเช่นค่ารักษาพยาบาลที่สูงคุณอาจเลือกที่จะไม่จ่ายหนี้
• แทนที่จะลงทุนในเงินสดส่วนเกินในตราสารทุนหรือสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงอื่น ๆ คุณอาจเลือกที่จะจัดสรรเงินเป็นจำนวนมากในรูปเงินสดและเงินลงทุนในตราสารหนี้ ระยะเวลาที่คุณมีมากขึ้นจนกว่าคุณจะหยุดทำงานผลตอบแทนที่มากขึ้นที่คุณอาจจะได้รับจากการลงทุนมากกว่าการลดหนี้เนื่องจากหุ้นในอดีตกลับคืนมา 10% ขึ้นไปก่อนหมดเวลา
• ส่วนประกอบที่สองของการป้องกันความเสี่ยงคือความตั้งใจของคุณในการรับความเสี่ยง ตำแหน่งที่คุณตกอยู่ในสเปกตรัมนี้จะช่วยกำหนดว่าคุณควรทำอย่างไร หากคุณเป็นนักลงทุนที่ก้าวร้าวคุณอาจต้องการลงทุนเงินสดส่วนเกินแทนที่จะจ่ายหนี้ หากคุณค่อนข้างเสี่ยงเสี่ยงในความรู้สึกที่คุณไม่สามารถยืนคิดว่าอาจสูญเสียเงินผ่านการลงทุนและเกลียดชนิดของหนี้ใด ๆ ที่คุณอาจจะดีกว่าการใช้กระแสเงินสดส่วนเกินเพื่อชำระหนี้ของคุณ
• อย่างไรก็ตามกลยุทธ์นี้สามารถทำให้เกิดผลย้อนกลับได้ ตัวอย่างเช่นในขณะที่นักลงทุนส่วนใหญ่คิดว่าการจ่ายหนี้เป็นตัวเลือกที่อนุรักษ์นิยมมากที่สุดที่จะใช้จ่ายลง แต่ไม่ได้กำจัดหนี้จริงสามารถสร้างผลลัพธ์ที่ตรงข้ามกับสิ่งที่ตั้งใจไว้ ตัวอย่างเช่นนักลงทุนที่รุกกู้จำนองของเขาออกจากเขาด้วยเงินสำรองที่ จำกัด มากอาจเสียใจการตัดสินใจของเขาควรจะสูญเสียงานของเขาและยังคงต้องทำการชำระเงินจำนองปกติ
• เงินสดและหนี้สิน

ที่ปรึกษาทางการเงินแนะนำให้คนทำงานมีค่าใช้จ่ายรายเดือนเป็นเวลาอย่างน้อย 6 เดือนเป็นเงินสดและมีอัตราส่วนหนี้สินต่อรายได้ต่อเดือนไม่เกิน 25 ถึง 33% ของรายได้ก่อนหักภาษี ก่อนที่คุณจะเริ่มลงทุนหรือลดหนี้สินคุณอาจต้องการสร้างเบาะเงินสดก่อนเพื่อให้คุณสามารถคาดการณ์เหตุการณ์ที่เกิดขึ้นในชีวิตของคุณได้

จากนั้นชำระหนี้บัตรเครดิตทั้งหมดที่คุณสะสมไว้ หนี้สินนี้มักจะมีอัตราดอกเบี้ยสูงกว่าที่เงินลงทุนส่วนใหญ่จะได้รับก่อนภาษี การชำระหนี้ของคุณจะช่วยคุณประหยัดจำนวนเงินที่คุณจ่ายดอกเบี้ย ดังนั้นถ้าสัดส่วนหนี้สินต่อรายได้ของคุณสูงเกินไปให้เน้นการชำระหนี้ก่อนที่คุณจะลงทุน ถ้าคุณสร้างเบาะเงินสดและมีอัตราส่วนหนี้สินต่อรายได้ที่เหมาะสมคุณสามารถลงทุนได้อย่างสบาย

ดู:

อัตราส่วนหนี้สินต่อรายได้ของคุณคือเท่าใด?

โปรดจำไว้ว่าหนี้บางส่วนเช่นการจำนองของคุณไม่เลวร้าย หากคุณมีคะแนนเครดิตที่ดีผลตอบแทนหลังการเสียภาษีของคุณจากการลงทุนน่าจะสูงกว่าค่าใช้จ่ายหลังหักภาษีของคุณในการจำนองของคุณ นอกจากนี้เนื่องจากข้อได้เปรียบด้านภาษีในการลงทุนเพื่อการเกษียณอายุและความจริงที่ว่านายจ้างจำนวนมากบางส่วนมีส่วนร่วมกับผลงานของพนักงานในการวางแผนการเกษียณอายุที่มีคุณสมบัติเหมาะสมทำให้ลงทุนกับการจ่ายหนี้ประเภทอื่น ๆ เช่นเงินให้สินเชื่อรถยนต์

ถ้าคุณเป็นเจ้าของกิจการเองการมีเงินสดในมืออาจหมายถึงความแตกต่างระหว่างการเปิดประตูและต้องกลับไปทำงานให้กับคนอื่น ตัวอย่างเช่นสมมติว่าผู้ประกอบการที่มีกระแสเงินสดค่อนข้างแน่นจะได้รับโชคลาภที่ไม่คาดฝัน 10,000 เหรียญและเขามีหนี้สิน 10,000 เหรียญ ข้อผูกมัดหนึ่งมีความสมดุลที่ 3,000 เหรียญในอัตรา 7% และอีก 7,000 เหรียญสหรัฐฯในอัตรา 8%

ในขณะที่ทั้งสองสามารถจ่ายเงินออกเขาหรือเธอได้ตัดสินใจที่จะจ่ายออกเพียงหนึ่งเพื่อประหยัดเงินสด โน้ต $ 3,000 มีการชำระเงินรายเดือน $ 99 ขณะที่บันทึก $ 7,000 มีการชำระเงินรายเดือน $ 67 ภูมิปัญญาดั้งเดิมจะบอกว่าเขาหรือเธอควรจะจ่าย $ 7 000 ข้อความก่อนเนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น อย่างไรก็ตามในกรณีนี้อาจทำให้รู้สึกคุ้มค่ากับการจ่ายเงินที่ให้ผลตอบแทนจากกระแสเงินสดมากที่สุด กล่าวอีกนัยหนึ่งการจ่ายเงิน 3,000,000 ดอลล่าร์จะเพิ่มเงินเกือบ 100 เหรียญต่อเดือนให้กับกระแสเงินสดของเขาหรือเกือบ 40% ของกระแสเงินสด (99 เหรียญ 00 x 12 / 3,000 เหรียญ) ส่วนที่เหลืออีก 7,000 เหรียญสามารถนำมาใช้ในการขยายธุรกิจหรือเป็นเบาะสำหรับกรณีฉุกเฉินทางธุรกิจได้

ดู: ลงทุนแม้ว่าจะมีหนี้ บรรทัดล่าง

การรู้ว่าจะต้องจ่ายหนี้หรือลงทุนจะขึ้นอยู่กับสภาพเศรษฐกิจของคุณเท่านั้น แต่ยังเกี่ยวกับสถานการณ์ทางการเงินของคุณด้วยเคล็ดลับคือการกำหนดเป้าหมายทางการเงินที่เหมาะสมให้มุมมองของคุณและประเมินทางเลือกในการลงทุนความเสี่ยงต่อความเสี่ยงและกระแสเงินสด