ในฐานะที่เป็นนักลงทุนรายใหม่คุณน่าจะมุ่งเน้นเวลาในการซื้อและเมื่อใด การเป็นนักลงทุนที่ประสบความสำเร็จเป็นอย่างมากเกี่ยวกับการรู้ว่าเมื่อใดจะขายเป็นเมื่อจะซื้อ แต่คุณรู้ได้อย่างไรเมื่อถึงเวลาที่จะขาย? อะไรคือเหตุผลที่ดีที่สุดในการชำระบัญชีการถือครอง ต่อไปนี้เป็นหลักการพื้นฐานที่สำคัญบางประการเกี่ยวกับสาเหตุและเวลาที่คุณควรปล่อยให้บางส่วนของผลงานของคุณ (เช็คเอาท์ เครื่องหมาย A สต็อกพร้อมที่จะสไลด์ สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม)

ปัญหาทางการเงินที่สำคัญหรือข้อกังวลของ บริษัท

ทุก บริษัท จะมียอดเขาและหุบเขา อย่างไรก็ตามหากการลงทุนของคุณมีปัญหาเกี่ยวกับโครงสร้างอาจชี้ให้เห็นว่าธุรกิจ "ขา" ไม่มีทางเดินไกล ให้ความสำคัญกับข่าวเกี่ยวกับอัตราการลาออกของผู้บริหารระดับสูงหรือคณะกรรมการค่าตอบแทนผู้บริหารที่มากเกินไป (โดยเฉพาะอย่างยิ่งในแง่ของรายได้ของ บริษัท ปานกลางหรือยากจน) จรรยาบรรณที่น่าสงสัยของ บริษัท เป็นต้นนอกจากนี้ บริษัท ใด ๆ ที่มีชื่อเสียง, การเป็นผู้นำของผู้สูงอายุควรมีแผนการสืบทอดตำแหน่งที่ชัดเจน ผู้บริหารของ บริษัท มักจะได้รับหุ้นขนาดใหญ่และ / หรือหุ้นเป็นส่วนหนึ่งของค่าตอบแทนของ บริษัท เป็นระยะ ๆ พวกเขาอาจเลือกที่จะขายส่วนหนึ่งส่วนด้วยเหตุผลส่วนตัว (เช่นต้องการกระจายความเสี่ยง) อย่างไรก็ตามเมื่อผู้บริหารหลายคนของ บริษัท ขายหุ้นขนาดใหญ่อาจบ่งบอกถึงความไม่มั่นใจใน บริษัท ของตัวเอง คุณสามารถเรียนรู้ว่าผู้นำของ บริษัท กำลังทำอะไรอยู่กับหุ้นของตน (ถ้าซื้อหรือขาย) เนื่องจากต้องยื่นแบบฟอร์ม 4 พร้อมกับ SEC ซึ่งคุณสามารถค้นคว้าได้โดยใช้ฐานข้อมูลออนไลน์ Edgar ของ SEC หากพวกเขากำลังขายก็อาจจะเป็นสัญญาณให้คุณทำเช่นเดียวกัน (หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมโปรดดูที่

Insiders สามารถช่วยให้คุณสร้างอาชีพที่ดีขึ้นหรือไม่?

) การลดหรือยกเลิกการจ่ายเงินปันผล ในขณะที่การตัดสินใจของ บริษัท ในการลดเงินปันผลไม่จำเป็นต้องสะกดถึงการลงโทษในราคาหุ้น แต่อาจทำให้เกิดธงสีแดงได้ การตัดหรือยกเลิกการจ่ายเงินปันผลเป็นหุ้นเพื่อเป็นการอนุรักษ์เงินสด คำถามที่สำคัญคือ "ทำไม?" ตัวอย่างเช่น บริษัท อาจคาดหวังว่าจะต้องใช้เงินสดหากเครดิตมีความคับขันในช่วงเศรษฐกิจที่ยากลำบาก (เช่นภาวะเศรษฐกิจถดถอย) และเลือกที่จะลดการจ่ายเงินปันผล หรืออาจเป็นวิธีการรักษาเงินสดที่จำเป็นต่อการจัดหาผู้เข้าแข่งขัน อย่างไรก็ตามอาจหมายความว่า บริษัท มีหนี้สินเพิ่มขึ้นที่ต้องจ่ายคืนหรือว่ามีเงินสดน้อยเกินไปที่จะจ่ายเงินปันผล ทำขุดเล็ก ๆ น้อย ๆ เพื่อเรียนรู้ว่าการประกาศดังกล่าวระบุถึงเวลาที่จะขายหรือไม่ ( ข้อมูลเงินปันผลที่คุณอาจไม่ทราบ

สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม)

อัตราส่วน P / E สูงไม่สามารถอธิบายได้เทียบกับคู่แข่ง อัตราส่วน P / E เป็นราคาหุ้นของ บริษัท เทียบกับรายได้ของ บริษัท หาก บริษัท มี P / E ratio ที่สูงกว่าคู่แข่งอย่างเห็นได้ชัดหมายความว่าหุ้นของ บริษัท มีค่าใช้จ่ายสูงกว่า แต่สร้างรายได้เช่นเดียวกับหุ้นราคาต่ำกว่าที่ บริษัท ที่ดำเนินธุรกิจในตลาดเดียวกันบริษัท อาจมีหุ้นเกินราคาเนื่องจากความกระตือรือร้นของนักลงทุนและไม่มีผลประกอบการที่เกิดขึ้นตลอดเวลา แต่น่าเสียดายที่ไม่มีที่ใดที่จะไปได้ แต่ลดลง อัตราส่วน P / E สูงอาจอธิบายได้ว่าถึงเวลาแล้วที่จะขายและลงทุนใหม่กับคู่แข่งที่มีอัตราส่วน P / E ที่ต่ำลง การลดลงของรายได้ของ บริษัท อย่างต่อเนื่อง รายได้ของ บริษัท เป็นส่วนสำคัญของปริศนาที่เรียกว่าการประเมินราคาหุ้น หากรายได้ลดลง - และโดยเฉพาะอย่างยิ่งหากพวกเขาอยู่ต่ำลง - ราคาหุ้นมีแนวโน้มที่จะปฏิบัติตาม คุณจะต้องการทราบว่าอาหารอันโอชะชิ้นนี้ก่อนที่คุณจะถือเงินลงทุนนานเกินไป

กระแสเงินสดจากการดำเนินงานที่ลดลงเมื่อเทียบกับรายได้สุทธิ กระแสเงินสดจากการดำเนินงานคือจำนวนเงินที่ บริษัท เข้ามาและจ่ายเงินเท่าไหร่ภายในระยะเวลาที่กำหนด รายได้สุทธิเป็นกำไรหรือขาดทุนขั้นต้นของ บริษัท ในขณะที่ธุรกิจอาจมีรายได้สุทธิที่เป็นบวกในงบกำไรอาจอยู่ในลูกหนี้ ("AR") และ บริษัท น่าจะเป็นเงินสดที่ไม่ดี หากไม่มีเงินสดเพียงพออาจต้องใช้หนี้เพื่อดำเนินการจัดหาเงิน หนี้หมายถึง บริษัท จ่ายดอกเบี้ยเพียงเพื่อดำเนินการและไม่มีเงินสดเป็นเงินทุนในการจัดหาเงินทุนหมุนเวียนในชีวิตประจำวันความเสี่ยงที่ บริษัท จะมีชีวิตที่ยืนยาวมากขึ้น ดูทั้งสองตัวแปรเพื่อให้รู้ว่าเมื่อไรอาจถึงเวลาที่จะดึงออก (

) อัตรากำไรขั้นต้นลดลงและอัตรากำไรจากการดำเนินงาน

Margin คือจำนวนกำไรของ บริษัท ที่จะขาย (ดูที่ กระแสเงินสดจากการดำเนินงาน: ดีกว่ารายได้สุทธิ ) กำไรขั้นต้นเป็นกำไรจากการขาย

ก่อนหัก ของค่าใช้จ่ายทั้งหมดเช่นดอกเบี้ยและภาษี หากอัตรากำไรขั้นต้นของ บริษัท ลดลงอาจหมายความว่า บริษัท กำลังลดราคาลง (เนื่องจากการแข่งขันเพิ่มขึ้น) หรือต้นทุนการผลิตที่เพิ่มขึ้นและ บริษัท ไม่สามารถเพิ่มราคาเพื่อชดเชยได้ อัตรากำไรจากการดำเนินงานของ บริษัท คือกำไรโดยประมาณของ บริษัท หลังจาก

หักค่าใช้จ่าย อัตรากำไรจากการดำเนินงานที่ลดลงหมายถึง บริษัท กำลังใช้จ่ายเงินมากกว่าที่จะทำได้ การรวมกันระหว่างอัตรากำไรขั้นต้นและอัตรากำไรจากการดำเนินงานที่ลดลงอย่างต่อเนื่องอาจหมายถึง บริษัท กำลังเผชิญกับช่วงเวลาที่ยากลำบากในการบริหารต้นทุนและ / หรือจุดราคาผลิตภัณฑ์ ทั้งสองวิธีอาจหมายความว่าถึงเวลาแล้วที่จะขาย อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนสูง อัตราส่วนหนี้สินต่อทุนสูงทำให้ บริษัท มีหนี้สินมากขึ้นกว่าที่เคยมีในการลงทุนของผู้ถือหุ้น หากมีอัตราส่วนมากกว่าหนึ่ง บริษัท จะดำเนินงานได้มากขึ้นตามอัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น สิ่งสำคัญคือต้องทราบอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนที่ยอมรับโดยทั่วไปสำหรับ บริษัท ในอุตสาหกรรมก่อนที่คุณจะตอบสนองต่อตัวเลขที่สูงโดยการทุ่มตลาดหุ้น อย่างไรก็ตามหากอัตราส่วนดังกล่าวยังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องโดยไม่มีคำอธิบายและโดยเฉพาะอย่างยิ่งหากอัตราส่วนเกินกว่าคู่แข่งหรือมาตรฐานอุตสาหกรรมอย่างใดอย่างหนึ่งอาจเป็นสัญญาณที่จะขายได้

ลูกหนี้ธุรกิจหลักทรัพย์ที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องเมื่อเทียบกับยอดขาย ลูกหนี้ของ บริษัท เป็นจำนวนเงินที่เรียกเก็บและรอการชำระเงิน มีบางเหตุผลที่ลูกหนี้เริ่มปีนขึ้นไป:

ลูกค้า / ลูกค้าอยู่ในภาวะวิกฤติเงินสดและต้องใช้เวลานานกว่าจะชำระค่าใช้จ่ายมากกว่าในอดีต บริษัท ตกลงไปในการรับตั๋วเงิน

• A บริษัท ได้เลือกที่จะต่ออายุวันครบกำหนดชำระเงินเพื่อรองรับความต้องการทางการเงินของลูกค้าหรือเป็นประโยชน์ทางการเงินเพื่อดึงดูดลูกค้าและ / หรือความภักดี
• คุณสามารถวัดยอดลูกหนี้ของ บริษัท เทียบกับยอดขายโดยการทบทวนงบกำไรขาดทุนรายไตรมาสและเปรียบเทียบลูกหนี้ (งบดุล) ต่อยอดขาย (รายได้)ควรเปรียบเทียบตัวเลขในช่วงเวลาเดียวกัน (เช่นบางเดือนหรือหนึ่งไตรมาส) จากปีหนึ่งเป็นปีถัดไป หาก บริษัท ได้รับความล่าช้าในการชำระเงินเป็นเวลานานอาจทำให้ราคาหุ้นเริ่มเสื่อมลง
• การหดตัวของตลาดที่สำคัญหรือการแปรรูปสินค้า

หาก บริษัท มีสัดส่วนการตลาดเพียงเล็กน้อยและตลาดโดยรวมหดตัวลงจะต้องปรับตัวให้เข้ากับปัจจัยพื้นฐานของตลาดใหม่ ๆ และสร้างความคิดใหม่เพื่อสร้างสถานะที่แข็งแกร่งขึ้น หากคู่แข่งของ บริษัท ได้ทำซ้ำผลิตภัณฑ์ของตนอย่างรวดเร็วและลดต้นทุนลงเกมก็เปลี่ยนไป หากไม่ได้เป็นผู้ผลิตที่มีค่าใช้จ่ายต่ำสุดหรือไม่มีความสำคัญกับแบรนด์ในการเรียกเก็บราคาที่สูงขึ้นสำหรับผลิตภัณฑ์ (เช่น Starbucks สำหรับกาแฟ) ก็จะต้องตอบสนองอย่างรวดเร็ว ให้ความสนใจกับแนวโน้มการตลาดสำหรับ บริษัท ในผลงานของคุณและตรวจสอบให้แน่ใจว่าพวกเขามีการตอบสนองที่มีประสิทธิภาพและมีประสิทธิผลต่อการหดตัวของตลาดหรือการนำสินค้าไปลงทุนหรือการลงทุนของคุณคือสิ่งที่จะทำให้มูลค่าลดลง

การเสนอขาย M & A ที่ไม่เป็นมิตร บริษัท ที่มีสุขภาพแข็งแรงและมีแนวโน้มที่จะมองหาโอกาสที่จะคว้าส่วนแบ่งตลาดใหญ่ ๆ หากคุณเป็นเจ้าของสต็อกใน บริษัท ที่เป็นเป้าหมายของการเสนอราคาการครอบครองอย่างน้อยหนึ่งรายการอาจส่งผลต่อการถือครองหุ้นของ บริษัท ที่มีขนาดใหญ่ ปัญหาคือกำไรของ บริษัท อื่นอาจเป็นความสูญเสียของคุณ ดูการเคลื่อนไหวที่ได้มาอย่างมีนัยสำคัญ (999) การป้องกันการครอบครองของ บริษัท : มุมมองของผู้ถือหุ้น

. บรรทัดล่าง สิ่งสำคัญคือต้องมีกลยุทธ์สำหรับการซื้อและขายหุ้น ในขณะที่คุณอาจมีเหตุผลส่วนตัวในการเลือกที่จะเลิกกิจการ (เช่นคุณมีความต้องการทางการเงินที่ไม่คาดคิดราคาหุ้นของ บริษัท ได้รับการกำหนดราคาขายเป้าหมายของคุณเอง ฯลฯ ) นอกจากนี้ยังมีสัญญาณของ บริษัท ที่จะคอยติดตามเพื่อพิจารณาว่าดีที่สุดหรือไม่ เวลาที่จะออก ทบทวนรายงานรายไตรมาสเพื่อหาสัญญาณแสดงปัญหาแทนที่จะรอให้แปลกใจกับข่าวพาดหัวหรือการลดราคาหุ้นอย่างฉับพลัน หากคุณไม่แน่ใจเกี่ยวกับสิ่งที่ควรสรุปจากงบการเงินของ บริษัท หรือรายงานผลงานให้พิจารณาการทำงานร่วมกับนักการเงินมืออาชีพที่น่าเชื่อถือและมีชื่อเสียง (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมโปรดดู 8 เครื่องหมายของสต็อกที่ต้องถึงวาระ

.)