การขายแบบสั้นจะใช้ทักษะที่ใช้ประโยชน์จากกลไกของการเปลี่ยนแปลงของตลาดตั้งแต่ระดับสูงไปจนถึงราคาที่ต่ำกว่า เส้นโค้งการเรียนรู้ที่สูงชันข่มขู่ผู้ค้าและนักลงทุนซึ่งนำไปสู่การหลีกเลี่ยงปัญหาทั้งหมดแม้กระทั่งในตลาดหมี แต่กลยุทธ์แบบคลาสสิกนี้สามารถทำกำไรได้ผ่าน uptrends และ downtrends ตราบเท่าที่กฎการจัดการความเสี่ยงที่เข้มงวดมีการปฏิบัติตามและเวลามีการจัดการอย่างรอบคอบ

แน่นอนว่ากำไรของยอดขายในระยะสั้นลดลงอย่างรวดเร็วเนื่องจากเป็นมาร์ตินแซ็คกล่าวอย่างชาญฉลาดว่าในปี 1986 การชนะบนวอลล์สตรีท "เทรนด์คือเพื่อนของคุณ" . (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่ คำคมลงทุนที่คุณสามารถฝากธนาคาร ) แม้จะมีข้อได้เปรียบ แต่ผู้ขายระยะสั้นก็ได้รับการกำหนดเป้าหมายอย่างไม่หยุดยั้งในตลาดหมีซึ่งมักถูกขังอยู่ในการบีบรุนแรงที่ทำให้เกิดความสูญเสียจากการหยุดชะงักอย่างระมัดระวังมากที่สุด การตรวจสอบความเป็นจริงนี้บอกเราว่าการทำกำไรในระยะยาวต้องใช้มากกว่าการโยนเงินที่ความปลอดภัยลดลง (ดูเพิ่มเติมที่: ให้ความเรียบง่าย - การค้าด้วยเทรนด์ )

การขายในระยะสั้นจำเป็นต้องใช้กลยุทธ์การป้อนข้อมูลแบบง่ายๆระยะเวลาที่สมบูรณ์แบบและการจัดการด้านการค้าแบบป้องกัน ผู้ขายยังจำเป็นต้องมีกฎที่ช่วยเพิ่มกลยุทธ์เหล่านี้ในขณะที่ลดความเสี่ยงในการถูกบีบอัดในระยะสั้น เพราะนี่เป็นเรื่องปกติที่ผู้ขายจะได้รับความเสียหายเป็นครั้งคราว แต่เคล็ดลับคือการลดชิ้นส่วนที่ไม่พึงประสงค์เหล่านี้ในขณะที่หาวิธีที่ก้าวร้าวในการนั่งราคาให้ต่ำลง

สามกลยุทธ์การขายแบบสั้น

คุณสามารถขายได้ทุกเวลาในตลาดสภาพคล่องโดยไม่มีข้อ จำกัด เป็นพิเศษ รุ่นปัจจุบันของกฎการขึ้นของสหรัฐไม่ได้มีผลจนกว่าการรักษาความปลอดภัยจะลดลง 10% แล้วดังนั้นจึงไม่ค่อยมีส่วนในการตัดสินใจขายสั้น ในทางทฤษฎีโบรกเกอร์จะต้องมีความปลอดภัยในสินค้าคงคลังเมื่อลูกค้ารายอื่นเข้ารับตำแหน่งสั้น ๆ แต่ในความเป็นจริงแล้วการขายสั้น ๆ ที่ปราศจากสต็อกสินค้าที่สอดคล้องกันนั้นเป็นวิธีปฏิบัติที่แพร่หลายเนื่องจากการดำเนินธุรกิจที่แข่งขันกัน

การขายสั้นที่ทำกำไรได้มีแนวโน้มที่จะปฏิบัติตามหนึ่งในสามเทคนิค:

• ขายแบบ pullback ใน downtrend
• การเข้าสู่ช่วงการซื้อขายและรอการพังทลาย
• ขายให้กับการลดลงที่ใช้งานอยู่

แน่นอนผู้ค้าจำนวนมากเลือกที่จะขายสั้น ๆ ที่ระดับสูงใหม่คิดว่าการรักษาความปลอดภัยได้เพิ่มขึ้นมากเกินไป แต่นี่เป็นสูตรสำหรับความหายนะเนื่องจากแนวโน้มขาขึ้นยังคงมีอยู่ได้นานกว่าที่คาดการณ์ไว้โดยการวิเคราะห์ทางเทคนิคหรือพื้นฐาน ในความเป็นจริงอุปทานของผู้ขายระยะสั้นที่อ่อนแอในขาขึ้นที่แข็งแกร่งทำให้ราคาน้ำมันมีราคาสูงขึ้น สิ่งที่ต้องใช้คือ uptick ไม่กี่ตัวและผู้ค้าเหล่านี้เริ่มปกแรงกระตุ้นให้เกิดผลน้ำตกที่สามารถเพิ่มจำนวนจุดได้ในกรอบเวลาที่ค่อนข้างสั้น

ฟอร์ดมอเตอร์ (F FFord Motor Co12. 36-0. 48% สร้างด้วย Highstock 4. 2. 6 ) แสดงกลยุทธ์การขายสั้น ๆ ที่ทำกำไรได้สามครั้งในหนึ่งขาลง ในช่วงเดือนกันยายนที่ผ่านมาผู้ผลิตรถยนต์ได้เล็งเห็นถึงจุดต่ำสุดของรูปแบบการเติบโตของยอดขายที่ลดลงและส่งผลให้สัญญาณขาลงที่ผู้ค้าโมเมนตัมสามารถขายได้ การลดลงสิ้นสุดลงอย่างรวดเร็วทำให้เกิดการตีกลับที่ล้มเหลวในการสนับสนุนที่ไม่ดีทำให้ผู้เล่น pullback สามารถเข้าสู่ระบบได้ ราคาปรับตัวลงต่ำกว่าระดับต่ำสุดในรอบ 8 วันหลังจากที่ได้รับการสนับสนุนจากกางเกงขาสั้นในช่วง หุ้นก็ยากจนลงตั้งค่าลำดับที่ซ้ำรายการสัญญาณสำหรับแต่ละกลยุทธ์

แม้จะเป็นตัวอย่างที่สมบูรณ์แบบนี้รายการขายสั้น ๆ ถือเป็นความเสี่ยงที่สำคัญที่ต้องใช้เวลาที่เหมาะสม (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่ การขายสั้น: ความเสี่ยง ) เป็นเรื่องง่ายที่จะไล่ล่าขาลงและเต็มไปด้วยระดับต่ำกว่าระดับความสลายและการติดขัดในภาวะปกติ Pullbacks ทำงานได้ดี แต่อัลกอริทึมที่ทันสมัยมักจะผลักดันราคาเหนือระดับที่หักเพื่อบีบกางเกงขาสั้นและดึงผู้ซื้อที่อ่อนแอก่อนที่จะกลับมาเริ่มลดลง และเช่นเดียวกับแผนภูมิฟอร์ดการตีกลับในเดือนกันยายนอาจทำให้ช่องว่างด้านการวิเคราะห์สูงกว่า 17 โดยไม่ส่งผลกระทบต่อข้อกำหนดทางเทคนิคที่หยาบคายมากกว่าการพลิกกลับที่ระดับต่ำสุดในเดือนสิงหาคม

การขายสั้น ๆ Do and Don'ts

ประสิทธิภาพในการขายสั้น ๆ สามารถปรับปรุงได้ด้วยกฎต่อไปนี้ซึ่งจะช่วยลดความเสี่ยงในขณะที่มุ่งเน้นไปที่โอกาสที่มีแนวโน้มมากที่สุด โปรดทราบว่าการไล่ระดับต่ำสุดต่ำลงในกลยุทธ์โมเมนตัมควรหลีกเลี่ยงอย่างพิถีพิถันจนกว่าผู้ขายรายสั้นได้พัฒนาชุดทักษะที่ได้รับการพิสูจน์แล้วซึ่งได้รับการยืนยันโดยกำไรและขาดทุนขั้นต่ำ นี่เป็นข้อ จำกัด ที่สำคัญเนื่องจากตำแหน่งเหล่านี้มักจะเต็มไปด้วยราคาที่เป็นไปได้ที่แย่ที่สุดเนื่องจากมีการทำงานด้านหน้าที่อัลกอริทึม

• การชุมนุมในระยะสั้นไม่ใช่การขายหุ้น - งานแรกของคุณในฐานะผู้ขายสั้นคือหลีกเลี่ยงฝูงชนตลอดเวลาในขณะที่ใช้พลังงานทางอารมณ์เพื่อให้ได้ตำแหน่งที่ดีที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ การตีกลับแบบถ่วงเวลามีเงื่อนไขเหมาะสำหรับการขายสั้น ๆ เนื่องจากคุณทราบราคาที่ผู้ขายรายอื่น ๆ มีแนวโน้มที่จะโหลดตำแหน่งอีกครั้ง ความเสี่ยงมาถ้าฝูงชนที่มีขนาดใหญ่กว่าฝูงชนซื้อความปลอดภัยหักหวังใหม่ขาขึ้น (หากต้องการเรียนรู้เพิ่มเติมโปรดดู: การซื้อขายโมเมนตัมด้วยวินัย )
• ตัดภาคที่อ่อนแอที่สุดและกลุ่มตลาดออกไม่มากที่สุด - ให้ผู้ค้ารายอื่นได้รับอาการวิงเวียนศวากและมองไปที่ขาขึ้นที่ระเบิดได้คิดว่าความปลอดภัยสูงเกินไปและต้องตกลงสู่พื้นดิน แผนงานที่ดีกว่าระบุกลุ่มตลาดที่อ่อนแออยู่แล้วใน downtrends และใช้การตีกลับด้านหลังเคาน์เตอร์เพื่อเข้าสู่ระบบ น่าแปลกใจที่ปัญหาเหล่านี้มักจะมีดอกเบี้ยต่ำกว่าหุ้นร้อนทั่วไปทำให้พวกเขาน้อยเสี่ยงต่อการบีบ
• ดูปฏิทินและหลีกเลี่ยงฤดูกาลที่ตกต่ำ - การขายสั้น ๆ ในช่วงวันหยุดหรือในช่วงสัปดาห์ที่หมดอายุของตัวเลือกอาจประสบความเสียหายที่เจ็บปวดเนื่องจากตลาดเหล่านี้ไม่เป็นไปตามอุปสงค์และอุปทานตามธรรมชาติ หลีกเลี่ยงการขายสั้นในสภาพที่มีปริมาณน้อยตามภูมิปัญญาเก่าเพื่อ "ไม่เคยลัดวงจรตลาด"(ตรวจสอบช่วงเวลาที่รุ่งเรืองที่สุดในปี: รวม Seasonality เข้าสู่วันซื้อขาย )
• ตลาดที่สับสนและขัดแย้งกันในระยะสั้น - ใช้ตำแหน่งสั้นเมื่อดัชนีใหญ่ดึงกัน (ดู: อ่าน Market Trends ด้วยการวิเคราะห์ Convergence-Divergence) ความขัดแย้งเหล่านี้สร้างความแตกต่างแบบหยาบคายซึ่งจะทำให้สัญญาณการขายเมื่อตราสารซิงค์ขึ้นและชี้ลงไปพร้อม ๆ กัน นอกจากนี้ผู้ขายสามารถใช้หยุดค่อนข้างแน่นที่เก็บขาดทุนภายใต้การควบคุมถ้าจุดการจัดตำแหน่งที่สูงขึ้น
• หลีกเลี่ยงหุ้นที่มีเรื่องราวใหญ่ ๆ - ผู้ค้าชอบขายหลักทรัพย์ด้วยเรื่องราวที่เต็มไปด้วยสีสันและน่าสงสัยซึ่งครองสื่อการเงินและสื่อต่างๆที่คิดว่าพวกเขาได้ค้นพบผู้สร้างรายได้ทันที แต่ประเด็นเหล่านี้ดึงดูดฝูงชนจำนวนมาก ในทางกลับกันการรักษาความปลอดภัยมีความสนใจในระยะสั้นสูงอย่างมีนัยสำคัญเพิ่มอัตราต่อรองสำหรับการบีบแนวตั้งแม้ในขาลงที่มีความรุนแรง
• ป้องกันการผิดพลาดล้มเหลว - แนวโน้มใหม่ ๆ อาจได้รับการทดสอบอย่างไม่ลดละ (ดู: วิธีการค้าและกำไรจากความล้มเหลวของรูปแบบและการฝ่าวงล้อมหลักด้วยกลไกตลาดสามขั้นตอน ) รู้ราคาปกของคุณเมื่อแนวโน้มขากลับกลับไปสู่ระดับความเสียหายโดยวางตำแหน่งทางกายภาพเมื่อใดก็ตามที่เป็นไปได้ มีประโยชน์น้อยในการสูญเสียหลังจากที่ตำแหน่งได้ย้ายเข้ากำไรเพื่อหยุดควรไปไม่สูงกว่าราคาของคุณ breakeven

การขายระยะสั้น

การขายสั้นทำงานได้ดีในสภาพแวดล้อมของตลาดวัวและหมี แต่กฎเกณฑ์การจัดการความเสี่ยงและการค้าที่เข้มงวดจำเป็นต้องเอาชนะอุปสรรคในการบีบสั้น ๆ นอกจากนี้ผู้ขายรายสั้นจะต้องตรวจสอบความเป็นไปได้อย่างต่อเนื่องเพื่อยืนยันว่าพวกเขาไม่ได้เป็นสมาชิกของกลุ่มเป้าหมายที่ต้องการความเจ็บปวด