Van Eck Global ได้ก่อตั้ง Market Vectors Russia ETF (RSX RSXVanEck Vct Rus22 26-0. 09% สร้างขึ้นโดย Highstock 4. 2. 6 ) ในปี 2550 เพื่อติดตามผลการดำเนินงานของเศรษฐกิจสหพันธรัฐรัสเซีย RSX ทำซ้ำการกลับมาของ Market Vectors Russia Index และสร้างผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีเป็น -7 67% ในช่วงห้าปีที่ผ่านมา

RSX ลงทุนใน บริษัท ที่มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดมากกว่า 150 ล้านดอลลาร์ซึ่งสร้างรายได้เฉลี่ยรายวันอย่างน้อย 1 ล้านดอลลาร์ในช่วง 6 เดือนที่ผ่านมา RSX ลงทุนอย่างน้อย 80% ของเงินทุนในหุ้นของ บริษัท ที่ซื้อขายหุ้นในตลาดหลักทรัพย์ในรัสเซีย

การถือครองอีทีเอฟมีความเข้มข้นสูงใน บริษัท พลังงานของรัสเซียโดยมีการจัดสรร 39% 7% และ บริษัท วัสดุขั้นพื้นฐานที่มีการจัดสรร 19. 3% ส่วนที่เหลือของ RSX ถือครองอยู่ในอุตสาหกรรมอื่น ๆ ส่วนใหญ่เป็นบริการทางการเงินบริการด้านการสื่อสารและ บริษัท ที่ไม่ใช่วงจรชีวิตของผู้บริโภค

เศรษฐกิจของรัสเซียขึ้นอยู่กับสินค้าโภคภัณฑ์เช่นน้ำมันก๊าซธรรมชาติและโลหะ การพัฒนาด้านพลังงานและราคาวัสดุขั้นพื้นฐานอาจส่งผลกระทบในทางลบต่อประสิทธิภาพของ RSX

การลดลงของราคาน้ำมันและก๊าซธรรมชาติในปี 2014-2015 ทำให้เกิดวิกฤตการเงินและเศรษฐกิจในสหพันธรัฐรัสเซีย การถือครองหุ้นของ บริษัท ด้านพลังงานและวัตถุดิบขั้นพื้นฐานเช่น Gazprom, Lukoil และ Norilsk มีผลตอบแทนเชิงลบอย่างมีนัยสำคัญในช่วงเวลานี้ RSX ลดลงอย่างมากและสร้างผลตอบแทนปีแรกที่ -31 9% การเปลี่ยนแปลงราคาที่เป็นบวกในด้านพลังงานและวัสดุขั้นพื้นฐานเป็นโอกาสในการลงทุนที่น่าสนใจซึ่ง RSX สามารถคว้าโอกาสในการถือครองหุ้นสูงสุด

ลักษณะเฉพาะ

RSX บริหารโดย Van Eck และใช้วิธีการลงทุนแบบพาสซีฟ อัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่อปีสำหรับ RSX อยู่ที่ 0.61% และเป็นไปตามค่าธรรมเนียมที่เรียกเก็บจากกองทุนอื่น ๆ ของ Van Eck ที่ลงทุนในประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่ Van Eck มีความมุ่งมั่นที่จะรักษาอัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่อปีสำหรับ RSX ในอัตราไม่เกิน 0.62% จนกว่าจะถึงเวลาอย่างน้อย 1 พฤษภาคม 2016 หลังจากนั้น RSX อาจยกเลิกข้อจำกัดความรับผิดทั้งหมดหรือบางส่วน

RSX มีให้บริการฟรีผ่านนายหน้าหลายรายและการแลกเปลี่ยนรายชื่อในตลาดหลักทรัพย์หลักของ U. คือ New York Stock Exchange

ความเหมาะสมและข้อเสนอแนะ

เนื่องจาก RSX ได้รับการเปิดเผยอย่างเต็มที่กับ บริษัท ต่างชาติที่ดำเนินงานในตลาดเกิดใหม่กองทุนจึงมีความเสี่ยงทั้งหมดที่เกี่ยวข้องเช่นความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนความเสี่ยงทางการเมืองและความเสี่ยงโดยรวมของประเทศ สหพันธรัฐรัสเซียมีสถาบันที่อ่อนแอและมีลักษณะการทุจริตในระดับสูง นอกจากนี้ยังมีความเสี่ยงในการลักลอบทรัพย์สินและการแทรกแซงของรัฐบาลที่สำคัญในรูปแบบของการคว่ำบาตรทางเศรษฐกิจความขัดแย้งทางอาวุธและการเสียภาษีเชิงโทษปัจจัยเหล่านี้ทำให้การลงทุนใน RSX มีความเสี่ยงสูง นักลงทุนควรคำนึงถึงการเปลี่ยนแปลงกฎหมายและข้อบังคับที่อาจส่งผลเสียต่อสภาพแวดล้อมการลงทุนในต่างประเทศของรัสเซีย

ตลาดหุ้นในรัสเซียมีลักษณะผันผวนสูง MSCI Russia Index มีค่าเบี่ยงเบนมาตรฐานประจำปี 5 ปีเป็น 27% ซึ่งใหญ่กว่า S & P 500 เท่าเนื่องจาก RSX มีความสัมพันธ์กับดัชนี MSCI Russia 98% ดังนั้นจึงเหมาะสำหรับนักลงทุนที่สามารถจัดการความผันผวนได้อย่างมีประสิทธิภาพ .

RSX เหมาะสมสำหรับนักลงทุนที่มีความเสี่ยงที่สนใจในการผสมผสานกลยุทธ์การเก็งกำไรและการเติบโตของตลาดเกิดใหม่ นักลงทุนควรมีประสบการณ์อย่างกว้างขวางในการคาดการณ์เศรษฐกิจมหภาคสำหรับการพัฒนาตลาดและสามารถคาดการณ์และกำหนดวัฏจักรทางเศรษฐกิจของแหล่งพลังงานและวัสดุพื้นฐานได้ นอกจากนี้ตลาดผู้บริโภครัสเซียมีศักยภาพในการเติบโตอย่างมีนัยสำคัญในการทำกำไรจากการลงทุนใน RSX

RSX มีความเสี่ยงและผลตอบแทนต่ำสุดเมื่อเทียบกับดัชนีมาตรฐานของ MSCI ACWI Ex-U S. กองทุนนี้แสดงถึงความเสี่ยงพื้นฐานที่มีเบต้าเท่ากับ 1. 58 ในช่วง 5 ปีที่ผ่านมา นอกจากนี้ RSX มีประสิทธิภาพต่ำกว่า MSCI ACWI Ex-U S กับอัลฟาห้าปีของ -15 54. ในช่วงห้าปีที่ผ่านมาผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีของ -7 67% ลดลงมากเมื่อเทียบกับการกลับมาของ 6. 56% สำหรับ MSCI ACWI Ex-U RSX มีความสามารถในการกระจายความเสี่ยงพื้นฐานได้น้อยมากเนื่องจากตลาดตราสารในรัสเซียมีความเกี่ยวเนื่องกับวงจรเศรษฐกิจโลกน้อยลง

RSX เหมาะสำหรับนักลงทุนที่สนใจกระจายหุ้นของ U. S. และลงทุนในตลาดเกิดใหม่ที่ต้องทนความเสี่ยงสูงและมีความรู้อย่างมากเกี่ยวกับหุ้นวัฏจักรและความไม่แน่นอนทางการเมืองที่มาจากสถาบันที่อ่อนแอในสหพันธรัฐรัสเซีย