เมื่อประเมินผลงานของพอร์ตโฟลิโอคุณมองตัวเลขอะไร? บริษัท นายหน้าของคุณอาจบอกคุณว่าผลงานของคุณกลับมาเมื่อปีที่แล้ว 10% แต่ด้วยอัตราเงินเฟ้อการเพิ่มขึ้นของราคาสินค้าและบริการที่มักเกิดขึ้นทุกเดือนทุกเดือนผลตอบแทน 10% ซึ่งเป็นอัตราผลตอบแทนจากการลงทุนของคุณไม่ได้เป็นผลตอบแทน 10%

ถ้าอัตราเงินเฟ้ออยู่ที่ 3% อัตราผลตอบแทนที่แท้จริงของคุณคือ 7% นั่นคือเปอร์เซ็นต์ที่แท้จริงที่กำลังซื้อของพอร์ทโฟลิตี้ของคุณเพิ่มขึ้นและเป็นเปอร์เซ็นต์ที่คุณต้องให้ความสนใจเป็นอย่างยิ่งหากคุณต้องการให้แน่ใจว่าผลงานของคุณเติบโตขึ้นอย่างรวดเร็วพอที่จะทำให้คุณสามารถออกจากงานได้ตามกำหนด เมื่อคุณเกษียณแล้วอัตราผลตอบแทนที่แท้จริงของคุณยังคงเป็นปัจจัยสำคัญ: จะมีผลต่อระยะเวลาที่พอร์ตโฟลิโอของคุณจะมีอายุการใช้งานและกลยุทธ์การเบิกจ่ายที่คุณควรปฏิบัติตาม

"นักลงทุนจะได้รับผลตอบแทนเพิ่มขึ้น 6% ในสภาพแวดล้อมการขยายตัว 2% มากกว่าการได้รับผลตอบแทน 10% ในสภาพเศรษฐกิจที่ขยายตัว 7% หรือ 8%" นักวางแผนด้านการเงินที่ได้รับการรับรอง Kevin Gahagan, หัวหน้าและหัวหน้าเจ้าหน้าที่การลงทุนของ Mosaic Financial Partners ในซานฟรานซิสโกกล่าว ผลตอบแทนที่สูงน่าสนใจ แต่ผลตอบแทนจากเงินเฟ้อก็เป็นสิ่งที่สำคัญ

ยุทธศาสตร์การปลดเกษียณที่ดีที่สุดสำหรับคุณคืออะไร? ให้รายละเอียดเพิ่มเติม ถ้าคุณเข้าใจว่าเงินเฟ้อส่งผลกระทบต่อคุณอย่างไรและระดับสินทรัพย์ที่แตกต่างกันตอบสนองต่ออัตราเงินเฟ้ออย่างไรคุณสามารถพัฒนากลยุทธ์การลงทุนที่มีแนวโน้มที่จะให้ผลตอบแทนที่แท้จริงแก่คุณมากขึ้น

อัตราเงินเฟ้อส่วนบุคคล

ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) บอกราคาตะกร้าสินค้าอุปโภคบริโภคที่เพิ่มขึ้นในช่วงเวลาหนึ่ง ๆ

ในขณะที่ดัชนีราคาผู้บริโภคเป็นตัววัดอัตราเงินเฟ้อที่ใช้กันแพร่หลายมากที่สุดสิ่งที่สำคัญคืออัตราเงินเฟ้อของคุณเอง Gahagan กล่าว ขึ้นอยู่กับสิ่งที่คุณซื้ออัตราเงินเฟ้อที่กำหนดโดย CPI อาจไม่ใช้กับคุณ กุญแจสำคัญในการทำความเข้าใจอย่างละเอียดและละเอียดว่าเงินของคุณจะเข้าใจว่าสถานการณ์ของคุณได้รับผลกระทบจากภาวะเงินเฟ้ออย่างไร

สมมติว่าค่าใช้จ่ายของคุณอยู่ที่ 40,000 เหรียญต่อปีเมื่ออายุ 65 ปีเมื่อถึง 90 ปีคุณจะต้องซื้อ 80,000 เหรียญต่อปีเพื่อซื้อสิ่งเดียวกันแน่นอนโดยสมมติว่ามีค่าใช้จ่าย 3% ต่อปี เงินเฟ้อ.

หากอัตราเงินเฟ้อ CPI อยู่ที่ 3% ต่อปี แต่คุณใช้จ่ายเงินเป็นจำนวนมากในด้านการดูแลสุขภาพโดยที่ราคาจะเพิ่มขึ้นประมาณ 5% ต่อปีในระยะยาวคุณต้องคำนึงถึงปัจจัยการลงทุนและกลยุทธ์การถอนเงิน .

อัตราเงินเฟ้อส่งผลต่อระดับของสินทรัพย์ที่แตกต่างกัน

อัตราผลตอบแทนจากการลงทุนโดยทั่วไปจะปรับให้เข้ากับระดับของอัตราเงินเฟ้อ Gahagan กล่าว โดยเฉพาะอย่างยิ่งการลงทุนหุ้นอสังหาริมทรัพย์และหุ้นสามารถตอบสนองต่อภาวะเงินเฟ้อที่เพิ่มสูงขึ้นได้เมื่อเทียบกับการลงทุนในตราสารหนี้เขากล่าวในภาวะเงินเฟ้อสูงไม่ใช่เรื่องผิดปกติที่รายได้คงที่จะลดลง

ลองดูที่ผลทั่วไปของอัตราเงินเฟ้อในแต่ละชั้นสินทรัพย์ที่สำคัญ อัตราเงินเฟ้อสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้อาจมีผลกระทบในทางลบต่อผลกำไรของ บริษัท และราคาหุ้นเนื่องจากปัจจัยการผลิตมีการปรับตัวสูงขึ้น ราคาเพิ่มขึ้น แต่หุ้นโดยรวมช่วยให้คุณสามารถป้องกันความเสี่ยงจากอัตราเงินเฟ้อได้เนื่องจากผลกำไรของ บริษัท มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นพร้อมกับอัตราเงินเฟ้อเมื่อ บริษัท ปรับอัตราเงินเฟ้อ อัตราเงินเฟ้อมีผลแตกต่างกันไปตามประเภทของหุ้นอย่างไรก็ตาม อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นมีแนวโน้มที่จะส่งผลกระทบต่อการเติบโตของหุ้นมากกว่าหุ้นที่มีมูลค่า ในทำนองเดียวกันหุ้นปันผลอาจประสบเมื่ออัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นเนื่องจากมูลค่าการจ่ายเงินปันผลอาจไม่เป็นไปตามอัตราเงินเฟ้อ ดีถ้าคุณต้องการที่จะซื้อหุ้นปันผล แต่ไม่ดีถ้าคุณต้องการที่จะขายพวกเขาหรือถ้าคุณอาศัยรายได้เงินปันผล หุ้นที่มีมูลค่ามีแนวโน้มที่จะดีกว่าหุ้นปันผลเมื่ออัตราเงินเฟ้ออยู่ในระดับสูง ดังนั้นสิ่งสำคัญคือต้องไม่เพียงแค่มีหุ้นในพอร์ตโฟลิโอ แต่มีหุ้นประเภทต่างๆ ( พันธบัตรรัฐบาล

หลักทรัพย์ที่ป้องกันเงินเฟ้อของกระทรวงการคลัง (TIPS) ทำในสิ่งที่ชื่อของพวกเขาชี้ให้เห็น: มูลค่าที่ตราไว้เพิ่มขึ้นเมื่อดัชนีราคาผู้บริโภคเพิ่มขึ้น . อัตราดอกเบี้ยของพวกเขายังคงเหมือนเดิม แต่เนื่องจากคุณมีรายได้ดอกเบี้ยมากขึ้นเนื่องจากมูลค่าที่ตราไว้สูงกว่าการลงทุนของคุณจะไม่สูญเสียไปกับอัตราเงินเฟ้อ

บทนำเกี่ยวกับหลักทรัพย์ที่มีการป้องกันเงินเฟ้อ

.) ในสภาพแวดล้อมที่มั่นคงกับ 2. 5% ถึง 3. อัตราเงินเฟ้อประจำปี 0% Gahagan กล่าวว่าตั๋วเงิน 30 วันโดยปกติจะจ่ายอัตราเช่นเดียวกับอัตราเงินเฟ้อ ซึ่งหมายความว่าตั๋วเงินช่วยให้คุณสามารถชดเชยอัตราเงินเฟ้อได้ แต่ก็ไม่ได้ให้ผลตอบแทนใด ๆ ในขณะที่ผลตอบแทนที่ได้รับการประกันเพื่อให้สอดคล้องกับอัตราเงินเฟ้อรวมกับความปลอดภัยในการจัดอันดับความน่าเชื่อถือของรัฐบาลสหรัฐฯสูงอาจเป็นเรื่องที่น่าสนใจคุณไม่ต้องการมีพอร์ตการลงทุนที่ระมัดระวังเกินไปโดยเฉพาะอย่างยิ่งในช่วงต้นของการเกษียณอายุเมื่อระยะเวลาการลงทุนของคุณอาจ 30 ปีหรือนานกว่านั้น คุณอาจลดการปันส่วนของหุ้นเมื่อคุณอายุ แต่คุณควรมีสัดส่วนการลงทุนของคุณอยู่ในหุ้นเพื่อป้องกันผลงานของคุณต่อเงินเฟ้อที่กำลังดำเนินอยู่

พันธบัตรรัฐบาลอื่น ๆ ที่ไม่ได้รับการประกันให้สอดคล้องกับอัตราเงินเฟ้อ? เมื่อคุณลงทุนในพันธบัตรคุณกำลังลงทุนในกระแสเงินสดในอนาคต ยิ่งอัตราเงินเฟ้อสูงเท่าไหร่ก็ยิ่งทำให้กระแสเงินสดในอนาคตเร็วขึ้นส่งผลให้พันธบัตรของคุณมีค่าน้อยลง แต่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสะท้อนถึงความคาดหวังของนักลงทุนเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อ: ถ้าอัตราเงินเฟ้อคาดว่าจะสูงพันธบัตรจะจ่ายอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นและหากนักลงทุนคาดว่าอัตราเงินเฟ้อจะต่ำพันธบัตรจะจ่ายอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่า ระยะเวลาพันธบัตรที่คุณเลือกมีผลกระทบต่อเงินเฟ้อที่จะทำร้ายมูลค่าของการถือครองพันธบัตรของคุณเท่าไร(อ่านเพิ่มเติมใน

การทำความเข้าใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยเงินเฟ้อและพันธบัตร

.) ผลงานที่มีพันธบัตรระยะสั้นดูดีในสภาพเศรษฐกิจที่ขยายตัว Gahagan กล่าว ช่วยให้คุณปรับตัวได้อย่างรวดเร็วเพื่อการเปลี่ยนแปลงอัตราเงินเฟ้อและอัตราดอกเบี้ยและไม่พบการลดราคาของมูลค่าพันธบัตร ในสภาพแวดล้อมอัตราดอกเบี้ยแบบแบนและต่ำเงินลงทุนระยะสั้นจะเสียค่าใช้จ่าย แต่ในทุกสภาพแวดล้อมอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นจากจุดต่ำไปจนถึงจุดสูงของรอบอัตราดอกเบี้ยพันธบัตรระยะสั้นมีผลตอบแทนที่ดี Gahagan กล่าว อีกวิธีหนึ่งในการปกป้องพอร์ตการลงทุนของคุณต่อเงินเฟ้อคือการรวมกองทุนตลาดเกิดใหม่ไว้ในผลงานของคุณเนื่องจากประสิทธิภาพการทำงานของพวกเขามีแนวโน้มแตกต่างไปจากกองทุนตลาดที่พัฒนาแล้ว การกระจายพอร์ตโฟลิโอของคุณด้วยทองและอสังหาริมทรัพย์ที่มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นตามอัตราเงินเฟ้อจะช่วยได้เช่นกัน

การปรับพอร์ตการลงทุนของคุณสำหรับภาวะเงินเฟ้อ

เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อส่งผลต่อระดับสินทรัพย์ที่แตกต่างกันในรูปแบบต่างๆการกระจายพอร์ตโฟลิโอของคุณจะช่วยให้แน่ใจได้ว่าผลตอบแทนที่แท้จริงของคุณยังคงเป็นบวกในช่วงหลายปีที่ผ่านมา แต่คุณควรปรับการจัดสรรสินทรัพย์ของพอร์ทการลงทุนเมื่ออัตราเงินเฟ้อมีการเปลี่ยนแปลงหรือไม่? Gahagan กล่าวว่าไม่มีเพราะผู้คนมีแนวโน้มที่จะทำข้อผิดพลาดทางยุทธวิธีตามข่าวในวันนี้และความกลัวของวัน นักลงทุนควรพัฒนาเสียงกลยุทธ์ระยะยาว แม้ในช่วงเกษียณอายุเรามักจะไม่ได้ลงทุนในระยะสั้น ตัวอย่างเช่นเมื่ออายุ 65 ปีเราจะลงทุนในอีก 25 ถึง 35 ปีหรือนานกว่านั้น ในระยะสั้นจำนวนสิ่งที่ไม่เอื้ออำนวยสามารถเกิดขึ้นได้ แต่ในระยะยาวสิ่งเหล่านี้สามารถทำให้สมดุลออกได้ แนวทางเดียวกับที่ใช้ในช่วงปีที่ผ่านมาของคุณ - เลือกการจัดสรรสินทรัพย์ที่เหมาะสมกับเป้าหมายระยะเวลาและความเสี่ยงและไม่ใช้เวลาในการตลาด - ใช้ในช่วงปีที่เกษียณอายุของคุณ แต่คุณต้องการมีพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายเพื่อให้อัตราเงินเฟ้อไม่มีผลกระทบอย่างมากกับพอร์ตโฟลิโอของคุณในช่วงระยะเวลาหนึ่ง เงินสด อัตราผลตอบแทนที่เป็นบวกในเชิงบวกเป็นสิ่งสำคัญที่จะไม่อยู่ได้นานกว่าเงินออมของคุณ หากการออมของคุณเป็นเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดมากเกินไปเช่น CD และกองทุนรวมตลาดเงินมูลค่าของพอร์ตโฟลิโอจะลดลงเนื่องจากการลงทุนเหล่านี้จ่ายดอกเบี้ยในอัตราที่ต่ำกว่าอัตราเงินเฟ้อ เงินสดมักได้รับผลตอบแทนที่เป็นลบในทางกลับกันเมื่อมีอัตราเงินเฟ้อและภาวะเงินฝืดในอดีตเป็นของหายากในสหรัฐอเมริกา แต่เงินสดมีส่วนสำคัญในผลงานของคุณ

ของเหลวสำรอง - บางสิ่งบางอย่างเหนือกว่าการไหลออกปกติของคุณ - เป็นความคิดที่ดีสำหรับผู้เกษียณ, Gahagan กล่าวว่า ในกรณีที่ตลาดตกต่ำการสำรองสภาพคล่องของคุณจะช่วยให้คุณสามารถปิดก๊อกจากพอร์ตโฟลิโอและใช้เงินสดแทน หลีกเลี่ยงการเอาเงินออกจากผลงานของคุณเมื่อตลาดร่วงลงผลงานของคุณจะดีขึ้น

Gahagan กล่าวว่าลูกค้าส่วนใหญ่ของเขาพอใจกับความคุ้มค่าของเงินสดถึง 18 ถึง 24 เดือนบางครั้ง 30 เดือน สิ่งที่ทรัพยากรอื่น ๆ ที่พวกเขาต้องใช้ (เช่นรายได้ประกันสังคมและรายได้บำเหน็จบำนาญ) และไม่ว่าพวกเขาจะสามารถลดค่าใช้จ่ายได้หรือไม่แม้ในช่วงหลังภาวะถดถอยอย่างรวดเร็วตั้งแต่เดือนสิงหาคม 2550 จนถึงเดือนมีนาคม 2552 เขากล่าวว่าพอร์ตการลงทุนของลูกค้าส่วนใหญ่ฟื้นตัวขึ้นภายในช่วงกลางปี ​​2553

ดังนั้นการสงวนเงินสดเป็นเวลา 2 ปีอาจทำให้คุณต้องเผชิญกับปัญหารุนแรง การชะลอตัวของเศรษฐกิจ แต่เงินเฟ้อไม่มากนักเงินเฟ้อดังกล่าวจะกัดกร่อนกำลังซื้อของคุณอย่างมาก การสูญเสียจากอัตราเงินเฟ้ออาจน้อยกว่าการขาดทุนจากการขายหุ้นหรือพันธบัตรในตลาดที่ลดลง อัตราผลตอบแทนที่แท้จริงของคุณควรจะได้รับ? ในช่วง 90 ปีที่ผ่านมาตั้งแต่ปีพ. ศ. 2469 ถึงปี พ.ศ. 2556 S & P 500 ส่งผลตอบแทนต่อปีเฉลี่ยมากกว่า 10% พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐระยะยาวคืน 5. 72% อัตราเงินเฟ้อเฉลี่ย 2. 93% นั่นหมายความว่าคุณอาจได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนที่แท้จริงถึง 7% และผลตอบแทนจากพันธบัตรรัฐบาล 3% ในระยะยาว

ค่าเฉลี่ยเป็นเพียงส่วนหนึ่งของเรื่องราวเท่านั้นเนื่องจากประสิทธิภาพในอดีตไม่ได้เป็นการรับประกันถึงผลการดำเนินงานในอนาคตและสิ่งที่เกิดขึ้นจริงกับผลตอบแทนการลงทุนและอัตราเงินเฟ้อในช่วงทศวรรษที่คุณประหยัดและลงทุนและในปีใดก็ตามที่คุณต้องการ การถอนเงินออกจากผลงานของคุณเป็นสิ่งสำคัญที่สุดสำหรับคุณ หุ้นอาจทำงานได้ดีที่สุดเมื่อเทียบกับเงินเฟ้อในระยะยาว แต่จะมีปีที่หุ้นลดลงและคุณไม่ต้องการขายหุ้น คุณจำเป็นต้องมีสินทรัพย์อื่น ๆ ที่คุณสามารถขายได้เช่นพันธบัตรซึ่งมักจะเพิ่มขึ้นเมื่อหุ้นลดลงหรือเป็นแหล่งรายได้อื่นหรือเงินสำรองที่ต้องพึ่งพาในหลายปีที่หุ้นไม่สามารถทำกำไรได้ดี (

การเกษียณอายุของคุณกับเงินเฟ้อ>

.

บรรทัดล่าง

ไม่มีการรับประกันว่าแม้ผลงานที่ได้รับการออกแบบที่ดีที่สุดจะให้ผลตอบแทนที่แท้จริงที่คุณต้องการ เราใช้กลยุทธ์การลงทุนของเราในการรวมกันของสิ่งที่เคยทำงานมาในอดีตและสิ่งที่เราคาดหวังว่าจะเกิดขึ้นในอนาคต แต่ในอดีตไม่ได้ทำซ้ำทุกครั้งและเราไม่สามารถคาดเดาอนาคตได้

ข้อมูลที่มีอยู่ที่ดีที่สุดที่เราได้ระบุไว้ว่าเพื่อเพิ่มผลตอบแทนที่แท้จริงและทำให้แน่ใจว่าอัตราเงินเฟ้อจะไม่ลดลงจากผลงานของคุณคุณจะต้องมีการจัดสรรหุ้นขนาดใหญ่ให้กับหุ้นจำนวนมาก พันธบัตรรัฐบาลและ TIP และเงินสดมูลค่า 18 ถึง 30 เดือน สำหรับการจัดสรรสินทรัพย์อย่างแม่นยำการปรึกษาวางแผนการเงินสามารถวิเคราะห์สถานการณ์เฉพาะของคุณได้อาจเป็นประโยชน์ (สำหรับการอ่านที่เกี่ยวข้องโปรดดู

10 สัญญาณที่คุณไม่สะดวกที่จะเกษียณอายุ

)