อัตราดอกเบี้ยสูงส่งผลกระทบต่อนักลงทุนในอสังหาริมทรัพย์โดยไม่คำนึงว่าการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์จะอยู่ในตลาดส่วนตัวหรือตลาดสาธารณะ ความแตกต่างระหว่างการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ในตลาดภาคเอกชนกับตลาดสาธารณะคือตลาดเอกชนรวมถึงนักลงทุนที่ซื้ออสังหาริมทรัพย์ด้วยตัวเองในขณะที่ตลาดอสังหาริมทรัพย์ของรัฐรวมถึงนักลงทุนที่ซื้อหลักทรัพย์ใน บริษัท อสังหาริมทรัพย์ที่ซื้อขายกันในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยโดยส่วนใหญ่แล้ว เป็นอสังหาริมทรัพย์เพื่อลงทุนในอสังหาริมทรัพย์หรือ REIT

ยกเว้นตลาดอสังหาริมทรัพย์ในปี 2553 ซึ่งมีอัตราดอกเบี้ยและราคาที่อยู่อาศัยต่ำทั้งในด้านลักษณะอัตราดอกเบี้ยและค่าทรัพย์สินมีความสัมพันธ์ผกผัน ตัวอย่างเช่นเมื่อราคาที่อยู่อาศัยสูงอัตราดอกเบี้ยต่ำและเมื่อราคาที่อยู่อาศัยต่ำอัตราดอกเบี้ยสูง สำหรับผู้ซื้อบ้านหรือนักลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ที่วางแผนจะรักษาทรัพย์สินไว้อย่างน้อยเจ็ดปีขอแนะนำให้ซื้ออสังหาริมทรัพย์เมื่ออัตราดอกเบี้ยต่ำกว่าและมูลค่าทรัพย์สินสูงกว่าเนื่องจากค่าของอสังหาริมทรัพย์มักจะชื่นชมเมื่อเวลาผ่านไป นอกจากนี้อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่าด้วยการจำนองคงที่ 15 หรือ 30 ปีช่วยให้การชำระเงินจำนองรายเดือนมีราคาไม่แพง อย่างไรก็ตามสำหรับนักลงทุนอสังหาริมทรัพย์รายย่อยที่สามารถจ่ายเงินดาวน์ได้มากขึ้นและชำระคืนเงินกู้จำนองได้เร็วขึ้นด้วยการชำระเงินที่มากขึ้นก็ควรซื้อทรัพย์สินที่มีมูลค่าทรัพย์สินต่ำลงและมีอัตราดอกเบี้ยสูง เนื่องจากนักลงทุนสามารถรีไฟแนนซ์อสังหาริมทรัพย์ได้เมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลงหรือเลือกใช้อัตราดอกเบี้ยแบบปรับอัตราดอกเบี้ยซึ่งอัตราดอกเบี้ยในการจดจำนองต่ำกว่าอัตราตลาด

เมื่อเทียบกับ REITs อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นจะเป็นอันตรายต่อราคา REIT การใช้ประโยชน์และผลตอบแทนของ REIT เนื่องจากราคาทรัพย์สินมีแนวโน้มลดลงตามอัตราดอกเบี้ยที่เพิ่มสูงขึ้นทำให้ราคา REIT มีแนวโน้มลดลงส่งผลให้การจ่ายเงินปันผลลดลง เนื่องจาก REIT จะต้องจ่ายเงินปันผล 90% ของกำไรทางภาษีเป็นเงินปันผลการจ่ายเงินปันผลที่ลดลงและค่า REIT ที่ลดลงมักทำให้นักลงทุนถอนเงินลงทุน

จนถึงปี 2558 แม้ว่าอัตราส่วนหนี้สินของ REITS จะยังคงต่ำกว่า 55% ในรอบ 10 ปีที่ผ่านมาและมีมูลค่าสินทรัพย์สุทธิสูง REIT สามารถใช้เครดิตได้มากขึ้นหรือมีหนี้สินเพิ่มขึ้น , เติบโต. อย่างไรก็ตามเนื่องจากการลดลงของราคาทรัพย์สินด้วยอัตราดอกเบี้ยที่สูงค่าสินทรัพย์สุทธิของ REIT จะอ่อนค่าลงด้วยซึ่งจะช่วยลดภาระหนี้ของ REIT ซึ่งจะ จำกัด จำนวนเครดิตที่เหมาะสม

อัตราผลตอบแทนของ REIT เป็นสัดส่วนโดยตรงกับความสามารถ REIT ในการสร้างรายได้ รายได้มักจะเกิดจากรายได้ค่าเช่ารายได้ค่าบริการที่เกี่ยวข้องและเงินทุนจากการดำเนินงานหรือ FFOถ้า REIT ถือครองอสังหาริมทรัพย์ใด ๆ ที่มีสัญญาเช่าระยะยาว REIT จะไม่สามารถเพิ่มค่าเช่าพื้นที่ดังกล่าวได้ ตรงกันข้ามตรงกันข้ามใช้; ถ้าค่าเช่าสามารถขึ้นบนคุณสมบัติใน REIT ที่ขณะนี้มีมูลค่าทรัพย์สินที่ต่ำกว่าเนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น REIT ไม่เพียง แต่ช่วยให้ขึ้นกับอัตราเงินเฟ้อ แต่ยังคงทำกำไรได้โดยไม่ต้องใช้ทรัพยากรเพิ่มเติมหรือการขยายตัวเมื่อเผชิญกับตลาดที่มีสูง อัตราดอกเบี้ย.

โอกาสในการสูญเสียทางการเงินที่ประสบกับ REIT ในระบบเศรษฐกิจที่มีอัตราดอกเบี้ยสูงบางครั้งก็ถูกลดทอนด้วยการแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยซึ่งเจ้าหนี้จะป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนกับคู่สัญญาแลกเปลี่ยน REIT จำเป็นต้องทำการชำระเงินล่วงหน้าล่วงหน้าที่มีขนาดใหญ่ขึ้นด้วยการชำระคืนเงินกู้ตามมาด้วยอัตราดอกเบี้ยคงที่ซึ่งกำหนดให้เพิ่มขึ้นตลอดอายุของ swap เงินกู้ การแลกเปลี่ยนช่วยปกป้อง REIT จากการลดราคาและช่วยในการคำนวณการใช้ประโยชน์ในอนาคต อย่างไรก็ตาม REIT สามารถรักษาอัตราผลตอบแทนได้หากไม่ต้องเผชิญกับการลดลงของ FFO หรือรายได้ค่าเช่าซึ่งจะเป็นการเพิ่มอัตราส่วนต้นทุนต่อผลกำไรโดยรวมของ REIT