ประโยชน์ที่สำคัญสองประการของตัวเลือก ได้แก่ (a) ทางเลือกที่หลากหลายและ (ข) ความเก่งกาจโดยธรรมชาติที่ช่วยให้สามารถดำเนินกลยุทธ์ทางการค้าที่เป็นไปได้ ขณะนี้มีการเสนอตัวเลือกต่างๆในหุ้นสกุลเงินสินค้าโภคภัณฑ์กองทุนรวมการซื้อขายและเครื่องมือทางการเงินอื่น ๆ ในแต่ละสินทรัพย์มีจำนวนราคาประท้วงและวันหมดอายุที่มีอยู่เป็นจำนวนมาก นอกจากนี้ยังสามารถใช้ตัวเลือกในการใช้อาร์เรย์พราวของกลยุทธ์การซื้อขายตั้งแต่การเรียกหรือการซื้อแบบธรรมดาเพื่อเรียกใช้การซื้อหรือการเขียนการแพร่กระจายที่รั้นหรือหยาบคายการแพร่กระจายของปฏิทินและการแพร่กระจายของอัตราส่วนคราดคร่อมและรัดคอเป็นต้น แต่ประโยชน์เดียวกันนี้ยังก่อให้เกิดความท้าทายให้แก่นักโภชนาการตัวเลือกเนื่องจากมีตัวเลือกมากมายเหลือเกินทำให้ยากที่จะระบุตัวเลือกที่เหมาะสมสำหรับการค้า อ่านต่อเพื่อเรียนรู้วิธีเลือกตัวเลือกที่ถูกต้อง / s เพื่อทำการค้าในหกขั้นตอนง่ายๆ

เราเริ่มต้นด้วยสมมติฐานว่าคุณได้ระบุสินทรัพย์ทางการเงินไว้แล้วเช่นหุ้นหรือ ETF ที่คุณต้องการซื้อขายโดยใช้ตัวเลือก คุณอาจเข้ามาที่เนื้อหา "ต้นแบบ" นี้ด้วยวิธีการต่างๆโดยใช้เครื่องวิเคราะห์หุ้นโดยการใช้เทคนิคหรือการวิเคราะห์ขั้นพื้นฐานหรือผ่านการวิจัยของบุคคลที่สาม หรืออาจเป็นแค่หุ้นหรือกองทุนที่คุณมีความคิดเห็น เมื่อคุณระบุเนื้อหาหลักหกขั้นตอนที่จำเป็นต้องระบุตัวเลือกที่เหมาะสมมีดังต่อไปนี้

- กำหนดเป้าหมายการลงทุนของคุณ

กำหนดผลตอบแทนจากความเสี่ยง

ตรวจสอบความผันผวน

1. ระบุเหตุการณ์
2. คิดค้นยุทธศาสตร์
3. สร้างพารามิเตอร์ตัวเลือก
4. ในส่วนของฉัน ความคิดเห็นใบสั่งที่แสดงในหกขั้นตอนดังต่อไปนี้คือกระบวนการคิดเชิงตรรกะที่ช่วยให้สามารถเลือกตัวเลือกเฉพาะสำหรับการซื้อขายได้ง่ายขึ้น หกขั้นตอนนี้สามารถจดจำได้จากการช่วยจำที่มีประโยชน์ (แม้ว่าจะไม่ได้เรียงลำดับตามที่ต้องการ) -
5. PROVES - ซึ่งย่อมาจาก Parameters, Risk / Reward, Objective, Volatility, Events และ Strategy
6. คำแนะนำทีละขั้นตอนเพื่อเลือกตัวเลือก

วัตถุประสงค์ : จุดเริ่มต้นในการลงทุนคือวัตถุประสงค์การลงทุนของคุณและการซื้อขายตัวเลือกจะไม่ต่างกัน คุณต้องการบรรลุวัตถุประสงค์อะไรกับการค้าขายทางเลือกของคุณ? มันคือการคาดการณ์เกี่ยวกับมุมมองรั้นหรือหยาบคายของสินทรัพย์อ้างอิง? หรือเพื่อลดความเสี่ยงจากความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นกับหุ้นที่คุณมีสถานะที่สำคัญ? คุณกำลังวางการค้าเพื่อหารายได้พิเศษหรือไม่? ไม่ว่าวัตถุประสงค์เฉพาะของคุณขั้นตอนแรกของคุณควรจะกำหนดเป็นเพราะเป็นรากฐานสำหรับขั้นตอนถัดไป

ความเสี่ยง / รางวัล

: ขั้นตอนต่อไปคือการกำหนดผลตอบแทนจากผลตอบแทนจากความเสี่ยงซึ่งขึ้นอยู่กับความเสี่ยงหรือความเสี่ยงของความเสี่ยง หากคุณเป็นนักลงทุนที่ระมัดระวังหรือผู้ประกอบการค้ารายใหญ่กลยุทธ์ก้าวร้าวเช่นการเขียนสายเปลือยหรือซื้อเงินจำนวนมาก (OTM) อาจไม่เหมาะกับคุณมากนักกลยุทธ์ตัวเลือกทุกตัวมีความเสี่ยงและรายละเอียดรางวัลที่กำหนดไว้อย่างชัดเจนดังนั้นให้แน่ใจว่าคุณเข้าใจอย่างละเอียด

1. ความผันผวน : ความผันผวนโดยนัยคือปัจจัยที่สำคัญที่สุดของราคาของตัวเลือกดังนั้นคุณควรอ่านค่าความแปรปรวนโดยนัยสำหรับตัวเลือกที่คุณกำลังพิจารณาอยู่ เปรียบเทียบระดับความผันผวนโดยนัยกับความผันผวนทางประวัติศาสตร์ของหุ้นและระดับความผันผวนของตลาดในวงกว้างเนื่องจากเป็นปัจจัยสำคัญในการระบุตัวเลือกการค้า / กลยุทธ์ของคุณ
2. เหตุการณ์: เหตุการณ์สามารถแบ่งได้เป็น 2 ประเภทใหญ่ ๆ ได้แก่ ตลาดทั้งแบบและเฉพาะสต็อก เหตุการณ์ในตลาดคือตลาดที่มีผลกระทบต่อตลาดในวงกว้างเช่นประกาศของ Federal Reserve และข้อมูลทางเศรษฐกิจที่เผยแพร่ในขณะที่เหตุการณ์เฉพาะของหุ้นคือสิ่งต่างๆเช่นรายงานเกี่ยวกับรายได้การเปิดตัวผลิตภัณฑ์และการควบกิจการ (โปรดทราบว่าเราพิจารณาเฉพาะเหตุการณ์ที่คาดไว้ที่นี่เนื่องจากเหตุการณ์ที่ไม่คาดคิดเป็นไปตามข้อกำหนดไม่สามารถคาดการณ์ได้และเป็นไปไม่ได้ที่จะเป็นปัจจัยในกลยุทธ์การซื้อขาย) เหตุการณ์สามารถมีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อความผันผวนโดยนัยในระยะเวลาที่เกิดขึ้นจริงและอาจมีผลกระทบอย่างมากต่อราคาหุ้นเมื่อเกิดขึ้น คุณต้องการที่จะใช้ประโยชน์จากการผันผวนของคลื่นก่อนเกิดเหตุการณ์สำคัญหรือคุณอยากรออยู่ข้างสนามจนกว่าสิ่งต่างๆจะปักหลัก? การระบุเหตุการณ์ที่อาจส่งผลกระทบต่อสินทรัพย์อ้างอิงจะช่วยให้คุณสามารถตัดสินใจได้ว่าจะหมดอายุการค้าขายกับตัวเลือกของคุณหรือไม่
3. กลยุทธ์ : นี่เป็นขั้นตอนสุดท้ายในการเลือกตัวเลือก จากการวิเคราะห์ที่ดำเนินการในขั้นตอนก่อนหน้านี้คุณสามารถทราบวัตถุประสงค์ในการลงทุนของคุณผลตอบแทนจากผลตอบแทนที่ต้องการความเสี่ยงระดับความผันผวนโดยนัยและประวัติและเหตุการณ์สำคัญ ๆ ที่อาจส่งผลกระทบต่อหุ้นอ้างอิง ทำให้ง่ายขึ้นในการระบุกลยุทธ์ตัวเลือกเฉพาะ สมมติว่าคุณเป็นนักลงทุนที่มีความระมัดระวังและมีพอร์ตการลงทุนที่ใหญ่พอสมควรและต้องการหารายได้พิเศษก่อนที่ บริษัท จะรายงานรายได้รายไตรมาสภายในสองเดือน คุณอาจเลือกใช้กลยุทธ์การโทรแบบครอบคลุมซึ่งจะเป็นการเขียนการโทรบางส่วนหรือทั้งหมดของหุ้นในผลงานของคุณ อีกตัวอย่างหนึ่งถ้าคุณเป็นนักลงทุนที่มีความก้าวร้าวที่ชอบภาพระยะยาวและเชื่อมั่นว่าตลาดกำลังมุ่งหน้าลดลงอย่างมากภายในหกเดือนคุณอาจตัดสินใจซื้อดัชนี OTM ที่มีดัชนีหุ้นใหญ่
4. พารามิเตอร์ : ขณะนี้คุณได้ระบุกลยุทธ์ตัวเลือกเฉพาะที่ต้องการใช้แล้วสิ่งที่ต้องทำคือการสร้างพารามิเตอร์ตัวเลือกเช่นการหมดอายุราคาการประท้วงและเดลต้าตัวเลือก ตัวอย่างเช่นคุณอาจต้องการซื้อสายที่มีอายุการใช้งานยาวนานที่สุด แต่ต้องเสียค่าใช้จ่ายต่ำที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ซึ่งในกรณีนี้การโทร OTM อาจเหมาะสม ในทางตรงกันข้ามถ้าคุณต้องการโทรกับเดลต้าสูงคุณอาจต้องการตัวเลือก ITM
5. ตัวอย่าง เราดำเนินการตามขั้นตอนหกขั้นตอนนี้ในตัวอย่างด้านล่าง
6. 1 Bateman ถือครอง 1, 000 หุ้นของ McDonalds และมีความกังวลเกี่ยวกับความเป็นไปได้ของการลดลง 5% ในสต็อกในเดือนถัดไปหรือสอง วัตถุประสงค์

: ความเสี่ยงด้าน Hedge Downside ในหุ้น McDonald's ปัจจุบัน (1, 000 หุ้น); หุ้น (MCD) ซื้อขายอยู่ที่ 93 ดอลลาร์ 75.

ความเสี่ยง / รางวัล

: Bateman ไม่ต้องกังวลกับความเสี่ยงเพียงเล็กน้อยตราบเท่าที่มีการคิดเชิงปริมาณ แต่ก็ไม่เต็มใจที่จะรับความเสี่ยงแบบไม่ จำกัด

ความผันผวน : ความผันผวนโดยนัยเกี่ยวกับตัวเลือกการโทรแบบ ITM เล็กน้อย (ราคานัดหยุดทำงานที่ 92 เหรียญสหรัฐ 50) คือ 13. 3% สำหรับการโทรหนึ่งเดือนและ 14.6% สำหรับการโทรสองเดือน ความผันผวนของสมมติฐานเกี่ยวกับ ITM (ไอทีซิตี้) เล็กน้อย (ราคาตีราคา 95 เหรียญสหรัฐฯ 00) คือ 12.8% สำหรับการใส่ 1 เดือนและ 13.7% สำหรับการซื้อสองเดือน ความผันผวนของตลาดที่วัดได้จากดัชนีความผันผวนของ CBOE (VIX) คือ 12.7%

เหตุการณ์ : Bateman ต้องการการป้องกันความเสี่ยงที่ขยายผลรายงานรายได้ของ McDonald ที่ผ่านมาซึ่งมีกำหนดจะออกวางจำหน่ายในช่วงเวลาเพียงไม่กี่เดือน

กลยุทธ์ : ซื้อเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากการลดลงของหุ้นอ้างอิง

พารามิเตอร์ตัวเลือก : หนึ่งดอลลาร์ต่อเดือนที่ MCD มีให้บริการในราคา $ 2 15 ในขณะที่ราคาเสนอ 2 เดือน $ 95 มีราคาเสนอที่ $ 2 90.

Option Pick : เนื่องจาก Bateman ต้องการป้องกันตำแหน่ง MCD ของเขามานานกว่าหนึ่งเดือนเขาจะได้รับเงิน $ 95 เป็นเวลา 2 เดือน ต้นทุนรวมของตำแหน่งวางเพื่อป้องกันความเสี่ยง 1, 000 หุ้นของ MCD คือ $ 2, 900 ($ 2. 90 x 100 หุ้นต่อสัญญา x 10 สัญญา); ค่าใช้จ่ายนี้ไม่รวมค่าคอมมิชชั่น การสูญเสียสูงสุดที่ Bateman จะเกิดขึ้นคือเบี้ยประกันภัยทั้งหมดที่จ่ายสำหรับการวางหรือ $ 2, 900 ในทางกลับกันกำไรทฤษฎีสูงสุดคือ $ 93, 750 ซึ่งจะเกิดขึ้นในกรณีที่ไม่น่าเป็นไปได้มากที่ McDonald 's plunges ไปเป็นศูนย์ใน สองเดือนก่อนที่จะหมดอายุ หากราคาหุ้นอยู่ในระดับต่ำและซื้อขายที่ระดับเดิมที่ 93 เหรียญ 75 ไม่นานก่อนที่จะหมดอายุพวกเขาจะมีมูลค่าภายในของ $ 1 25 ซึ่งหมายความว่า Bateman สามารถชดใช้ประมาณ $ 1, 250 ของจำนวนเงินที่ลงทุนในทำให้หรือประมาณ 43%

2 พ่อค้าก้าวร้าวโรบินกำลังรั้นในโอกาสสำหรับ Bank of America แต่มีทุน จำกัด ($ 1,000) และต้องการใช้กลยุทธ์การซื้อขายตัวเลือก วัตถุประสงค์

: ซื้อเก็งกำไรในระยะยาวของธนาคารแห่งอเมริกา หุ้น (BAC) มีการซื้อขายที่ราคา 16 เหรียญ 70. ความเสี่ยง / รางวัล

: โรบินไม่คิดจะสูญเสียการลงทุนทั้งหมดของเธอที่ 1,000 เหรียญ แต่ต้องการได้รับตัวเลือกมากที่สุดเท่าที่จะทำได้เพื่อเพิ่มผลกำไรสูงสุดของเธอ

ความผันผวน : ความผันผวนที่เกิดขึ้นในตัวเลือกการโทร OTM (ราคานัดหยุดงาน 20 เหรียญ) คือ 23. 4% สำหรับการโทรสี่เดือนและ 24.3% สำหรับการโทร 16 เดือน ความผันผวนของตลาดที่วัดได้จากดัชนีความผันผวนของ CBOE (VIX) คือ 12.7%

เหตุการณ์ : ไม่มี การโทรสี่เดือนหมดอายุในเดือนมกราคมและโรบินคิดว่าแนวโน้มตลาดตราสารทุนจะจบปีด้วยการบันทึกที่แข็งแกร่งจะเป็นประโยชน์ต่อ BAC และตำแหน่งทางเลือกของเธอ

กลยุทธ์ : ซื้อ OTM กระตุ้นการเก็งกำไรในหุ้น BAC

พารามิเตอร์ตัวเลือก : การโทร BAC 4 เดือนสำหรับ BAC จำนวน $ 20 มีอยู่ที่ $ 0 10, และ 16 เดือนโทร $ 20 มีที่ $ 0 78.

Option Pick : เนื่องจากโรบินต้องการซื้อสายที่ถูกมากที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้เธอเลือกรับสายเรียกเข้าในราคา 4 เดือน 20 บาท ไม่รวมค่าคอมมิชชั่นเธอสามารถรับสายการโทรได้มากถึง 10 000 ครั้งหรือ 100 สัญญาในราคาปัจจุบันที่ $ 010. แม้ว่าการซื้อสาย 16 เดือนในราคา 20 เหรียญจะทำให้ทางเลือกของการค้าขายเพิ่มขึ้นเป็นปี ๆ ในการทำงาน แต่ก็ต้องเสียค่าใช้จ่ายเกือบถึงแปดเท่าของการโทรสี่เดือน การสูญเสียสูงสุดที่ Robin จะได้รับคือเบี้ยประกันภัยรวม $ 1, 000 ที่จ่ายสำหรับการโทร กำไรสูงสุดคือทฤษฎีอนันต์ หากธนาคารกสิกรไทยทั่วโลกเรียกว่า GigaBank มาพร้อมและเสนอว่าจะซื้อ Bank of America ในราคา $ 30 เป็นเงินสดในช่วง 2-3 เดือนข้างหน้าการโทร $ 20 จะมีมูลค่าอย่างน้อย $ 10 ต่อเดือนและตำแหน่งตัวเลือกของ Robin น่าจะคุ้มค่า 100,000 เหรียญ (สำหรับผลตอบแทน 100 เท่าของเงินลงทุนเริ่มแรก 1 พันเหรียญ) โปรดทราบว่าราคาการประท้วงของ 20 เหรียญสูงกว่าราคาปัจจุบันของหุ้นถึง 20% ดังนั้นโรบินต้องมั่นใจในมุมมองที่เป็นบวกของ BAC

บรรทัดด้านล่าง ในขณะที่ราคาและระยะหมดอายุที่หลากหลายอาจทำให้ความท้าทายสำหรับนักลงทุนที่ไม่มีประสบการณ์มาเป็นศูนย์ในตัวเลือกเฉพาะหกขั้นตอนที่ระบุไว้ที่นี่เป็นไปตามกระบวนการคิดเชิงตรรกะที่อาจช่วยในการเลือก ตัวเลือกในการค้า หน่วยความจำ

PROVES จะช่วยให้จำได้หกขั้นตอน

การเปิดเผย: ผู้เขียนไม่ได้เป็นเจ้าของหลักทรัพย์ใด ๆ ที่กล่าวถึงในบทความนี้ในขณะที่เผยแพร่