พื้นฐานทางธุรกิจของ Jamba Inc. (NASDAQ: JMBA JMBAJAMBA Inc.8. 30 + 0. 24% สร้างขึ้นโดย Highstock 4. 2. 6 ) กำลังมุ่งหน้าเข้าสู่ ทิศทางที่ไม่ถูกต้องจนกว่า 2015 ผู้ดำเนินการและ franchisor ของแถบน้ำผลไม้และปั่นทำรายได้สุทธิขาดทุน $ 2 48 ล้านในช่วงไตรมาสที่สองของปีพ. ศ. 2562 แต่มีอัตราการดำเนินงานที่ดีขึ้น หุ้นของ บริษัท มีการซื้อขายที่ต่ำกว่าระดับต่ำและต่ำต่ำนับตั้งแต่ต้นปี 2015 และลดลงเกือบ 30% ตั้งแต่เดือนสิงหาคม 2014 นักลงทุนหวังว่าการฟื้นตัวจะให้ความสำคัญกับสี่ปัจจัยสำคัญที่อาจมีผลต่อทิศทางของหุ้น

อัตรากำไรขั้นตํ่าต้องปรับปรุง

Jamba มีความก้าวหน้าอย่างมากในการเปลี่ยน บริษัท จากโมเดลที่เจ้าของดำเนินการเป็นแบบแฟรนไชส์ในปี 2015 ตั้งแต่วันที่ 4 สิงหาคม 2016 บริษัท ดำเนินงาน 68 บริษัท ร้านค้า - เมื่อเทียบกับ 206 ปลายไตรมาสที่สองของปี 2015 - 751 ร้านค้าที่เป็นเจ้าของแฟรนไชส์ในสหรัฐอเมริกาและร้านค้าแฟรนไชส์ ​​66 แห่งในระดับสากล บริษัท ย้ายสำนักงานไปยังฟริสโกรัฐเท็กซัสและทำการเปลี่ยนแปลงทีมผู้บริหารเพื่อสนับสนุนรูปแบบธุรกิจใหม่

ความคิดคือรายได้จากแฟรนไชส์มีเสถียรภาพมากขึ้นและสร้างความเสี่ยงให้กับธุรกิจน้อยลงและสร้างผลกำไรที่สม่ำเสมอมากขึ้น แฟรนไชส์สามารถใช้ประโยชน์จากทรัพยากรของตนและสร้างรายได้ที่สูงกว่าผู้ดำเนินการเจ้าของ ในบางช่วงเวลา บริษัท ต้องมีอัตรากำไรขั้นต้นและกำไรก่อนหักดอกเบี้ยจ่ายภาษีค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่าย (EBITDA) ที่ดีขึ้นในการตรวจสอบความถูกต้องของกลยุทธ์ Jamba รายงาน EBITDA ที่ปรับแล้วที่ $ 3 8 ล้านสำหรับไตรมาสที่สองของปี 2016 เทียบกับ 6 เหรียญ 1 ล้านสำหรับไตรมาสที่สองของปี 2015 อย่างไรก็ตามรายได้ที่ต่ำกว่ามากในไตรมาสที่สองของปี 2016 เมื่อเทียบกับปี 2015 ส่งผลให้อัตรากำไร EBITDA ที่ดีขึ้นจาก 11. 27% เป็น 17 64% รายได้ของ Jamba จะดีขึ้นเนื่องจากรูปแบบแฟรนไชส์เติบโตขึ้นและขยายสู่ดินแดนใหม่ อย่างไรก็ตามนักลงทุนควรให้ความสำคัญกับอัตรากำไรก่อนหักดอกเบี้ยภาษีค่าเสื่อมราคา (EBITDA Margin) มากขึ้นเพื่อพิจารณาว่า บริษัท อยู่ในระหว่างการซ่อมแซมหรือไม่

ในเดือนมกราคมปี 2015 นักลงทุน 2 คนได้เข้าร่วมคณะกรรมการของ Jamba: Glenn W. Welling of Engaged Capital และ James C. Pappas จาก JCP Investment Management เนื่องจากผู้ถือหุ้นเหล่านี้มีอิทธิพลต่อทิศทางของ บริษัท มากกว่าสมาชิกที่เป็นสมาชิกแบบพาสซีฟ ในรายงาน Form 13D สิงหาคม 2559 กับสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์ (ก.ล.ต. ) บริษัท Engaged Capital รายงานการถือครองหุ้น 2. หุ้นสามัญจำนวน 09 ล้านหุ้นซึ่งคิดเป็นสัดส่วน 13.7% ของจำนวนหุ้นที่จำหน่ายได้แล้ว นี่เป็นการเพิ่มขึ้นจาก 1. 84 ล้านหุ้นที่ บริษัท รายงานในเดือนมิถุนายน 2016นักลงทุนใน Jamba ควรใส่ใจกับการเปลี่ยนแปลงการถือครองหุ้นภายใน Welling และ Pappas ที่สำคัญ

ดอกเบี้ยระยะสั้นอาจสร้างความกดดัน

ดอกเบี้ยระยะสั้นในหุ้นของ Jamba คือ 3. 8 ล้าน ดอกเบี้ยระยะสั้นสูงอาจหมายถึงหลายสิ่งที่แตกต่างกัน: ผู้ขายสั้น ๆ อาจจะถูกต้องและหุ้นอาจจะมุ่งหน้าลง นอกจากนี้หุ้นระยะสั้นอาจถือโดย hedgers เช่นพ่อค้าตัวเลือก อย่างไรก็ตามดอกเบี้ยระยะสั้นสูงมักจะหมายความว่าหุ้นมีศักยภาพที่จะไปมากขึ้นเมื่อกางเกงขาสั้นในที่สุดครอบคลุมหุ้นของพวกเขา จากปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวัน 3 เดือนที่ 83,802 หุ้นจะใช้เวลามากกว่า 45 วันเพื่อรองรับหุ้นระยะสั้น หากแนวโน้มการดำเนินงานของ บริษัท มีการปรับปรุงอย่างต่อเนื่องผู้ขายระยะสั้นอาจพบว่าพวกเขาขายหุ้นของตนในราคาที่สูงขึ้น การเพิ่มขึ้นของดอกเบี้ยระยะสั้นอาจเป็นสัญญาณรั้นสำหรับนักลงทุน

รูปแบบการซื้อขายที่ได้รับความสนใจ

รูปแบบของ highs ต่ำและต่ำกว่าต่ำสุดในหุ้น Jamba คือขาลง อย่างไรก็ตามหุ้นของ บริษัท ได้ปรับตัวขึ้นเล็กน้อยหลังการประกาศผลประกอบการไตรมาสที่สอง หากหุ้นมีการชุมนุมประมาณ 13 เหรียญ 50 ซึ่งก่อนหน้านี้พบว่าความต้านทานอาจเพิ่มขึ้นได้ หนึ่งพื้นที่ที่สำคัญในการตรวจสอบคือปริมาณการซื้อขาย เมื่อหุ้นซื้อขายกันที่ 13 เหรียญ 50 ปริมาณการซื้อขายอย่างสม่ำเสมอบดบัง 100, 000 หุ้นต่อวัน การเพิ่มขึ้นของปริมาณการซื้อขายอาจเป็นสัญญาณบ่งบอกถึงการสะสม / การจำหน่ายในเชิงบวกและราคาที่สูงขึ้น