เป็นเรื่องยากที่จะเข้าใจว่าน้ำมันปิโตรเลียมมีความสำคัญมากน้อยแค่ไหนแม้แต่น้อยที่ก้าวหน้าของเศรษฐกิจยุคใหม่ ไม่มีสารใดที่ให้พลังงานต่อหน่วยของต้นทุนการสกัด น้ำมันที่อุดมสมบูรณ์และได้รับการพิสูจน์แล้วจะยังคงเป็นแหล่งพลังงานที่ได้รับความนิยมมากที่สุดในโลกมาระยะหนึ่ง ด้วยปริมาณการบริโภคทั่วโลกประมาณ 32 พันล้านบาร์เรลต่อวันการค้าน้ำมันในตลาดที่ซับซ้อนซึ่งมีเครื่องมือและยานพาหนะสำหรับการลงทุนหรือเก็งกำไรในน้ำมัน วิธีหนึ่งในการคาดการณ์ราคาน้ำมันคือการซื้อขายล่วงหน้าในน้ำมัน

สัญญาซื้อขายลวงหนาแบบน้ํามันเรียบรอยแลว พวกเขายังคงปฏิบัติเวลาเกียรติของผู้เข้าร่วมบางส่วนในตลาดการขายความเสี่ยงให้กับผู้อื่นที่ยินดีซื้อด้วยความหวังในการทำเงิน เพื่อให้ผู้ซื้อและผู้ขายสร้างราคาที่น้ำมัน (หรือถั่วเหลืองหรือทอง) จะซื้อขายที่วันนี้ไม่ใช่วันที่บาง ในขณะที่ไม่มีใครรู้ว่าราคาน้ำมันจะซื้อขายที่ 9 เดือนนับจากนี้ผู้เล่นในตลาดฟิวเจอร์สเชื่อว่าจะสามารถทำได้ ตัวอย่างเช่น Commodity X ซึ่งปัจจุบันขายได้ที่ราคา 30 เหรียญอาจมีราคา 35 เหรียญในสัญญาลงวันที่จะถึงกำหนดในเดือนมกราคมปีหน้า นักเก็งกำไรที่คิดว่าราคาจะยิงที่ผ่านมาซึ่งพูดถึง $ 45 โดยกล่าวว่าเวลาจึงสามารถซื้อสัญญา $ 35 หากการคาดคะเนถูกต้องเขาสามารถซื้อ X ที่ราคา 35 เหรียญและขายได้ทันทีสำหรับกำไร 10 เหรียญ แต่ท้ายที่สุด X ก็จะตกลงไปในราคาเพียง 35 เหรียญสัญญาของเขาไม่มีค่า อีกครั้งสำหรับนักลงทุนบางคนที่สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเป็นวิธีที่จะได้รับการรับประกันราคา $ 35 ลงที่ถนน; สำหรับพวกเขาดีกว่าหนึ่งในมือกว่าสองในพุ่มไม้แม้ว่า X จะลดลงเป็นศูนย์ คนที่อยู่ฝั่งตรงข้ามของการทำธุรกรรมนั้นสมัครเป็นสมาชิกกับสัจพจน์อื่น: ไม่มีอะไรกล้าได้กล้าเสีย หาก X ยิงไปที่ $ 100 หรือแม้กระทั่ง $ 200 นักเก็งกำไรที่เล่นการพนันกับ X อยู่ที่ $ 35 จะลงทุนหลายครั้ง ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่คาดว่าจะขายในวันที่ตามมาจะเห็นได้ชัดว่าเป็นราคา "ฟิวเจอร์ส" และอาจแตกต่างจากราคาในปัจจุบัน

ไม่เหมือนกับสินค้าเกษตรอื่น ๆ สัญญาฟิวเจอร์สสำหรับน้ำมันทุกเดือน เช่นผ้าปูที่นอนฟิวเจอร์สเช่นชำระ 5 ครั้งต่อปี ความถี่ที่เพิ่มขึ้นและสม่ำเสมอของสัญญาน้ำมันช่วยให้นักลงทุนสามารถกำหนดแนวโน้มหรือแนวโน้มที่คาดการณ์ได้ในราคาที่สูงขึ้นของน้ำมัน ( สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับการคาดการณ์ราคาน้ำมันดู การค้นพบน้ำมันและแก๊สฟิวเจอร์ส)

ในตอนนี้น้ำมันมีการซื้อขายที่ 45 เหรียญต่อบาร์เรลซึ่งเป็นจุดต่ำสุด 6 ปีและเกือบ 100 เหรียญน้อยกว่าราคาน้ำมันที่ สูงสุดของพวกเขา อุปสงค์มีความสม่ำเสมอและเพิ่มมากขึ้นเรื่อย ๆ ซึ่งหมายความว่าปัจจัยสำคัญที่ทำให้ราคาลดลงคืออุปทาน การขุดเจาะที่เพิ่มขึ้นในสหรัฐได้ลดความสำคัญของการคุกคามและการหลบหลีกของการค้าต่างประเทศ รู้ว่าสิ่งที่นักลงทุนฟิวเจอร์สจะทำอย่างไรสมมติว่าราคาจะยังคงลดลงในระยะสั้นหรือเหตุผลที่เรากำลังใกล้จุดที่ราคากำลังใกล้ต้นทุนการผลิตและไม่มีที่ไหนเลยที่จะไป แต่ขึ้น?

คาดการณ์อนาคตผ่านฟิวเจอร์ส?

เท่าที่ตอบคำถามไปตลาดได้ทำผลงานให้เราแล้ว สัญญาซื้อขายล่วงหน้าในเดือนหน้ามีราคาขายอยู่ที่ 47 เหรียญ 30. เดือนถัดไป $ 49 02. จากนั้น 50 บาท 44 แล้ว $ 51 59 และในบางช่วงเวลา 2 ปีนับจากนี้ราคาน้ำมัน (หรืออย่างน้อยราคาน้ำมันที่คาดการณ์ไว้ตามระดับของสัญญาซื้อขายล่วงหน้า) คาดว่าจะทะลุ 60 เหรียญต่อบาร์เรล การเพิ่มขึ้นยังคงอยู่ที่นั่น นอกเหนือจากเครื่องหมาย 2 ปีน้ำมันล่วงหน้าจะจ่ายชำระทุกครึ่งปีหรือเป็นประจำทุกปีแทนที่จะเป็นรายเดือน สัญญาล่าสุดที่มีให้สำหรับปี 2023 ขายได้ในราคา $ 68 08.

สองสิ่ง: หมายเลขหนึ่งคาดการณ์การเคลื่อนไหวของตลาด8½ปีจึงเป็นเหมือนการคาดการณ์สภาพอากาศหรือผลของซูเปอร์โบว์ลที่ไกลล่วงหน้า ผู้นิวอิงแลนด์รักชาติ อาจโต้แย้งได้ในปี 2023 หรืออาจจะไปได้ 1-15: ผู้เล่นส่วนใหญ่ในทีมนั้นไม่ทราบจำนวนที่กำลังเล่นอยู่ในวิทยาลัยหรือแม้กระทั่งโรงเรียนมัธยมศึกษาตอนปลาย โลกของ 2023 จะไม่มีความคล้ายคลึงใกล้พอที่จะทำนายได้ถึงปี 2015 ตลาดน้ำมันล่วงหน้าสำหรับปี 2023 ถึงแม้ว่าประวัติศาสตร์จะแสดงให้เห็นว่าราคาที่คาดการณ์ไว้สำหรับการเตรียมพร้อมสำหรับปีที่ 8 เป็นเกมอันตราย เฉพาะสายตา 20/20

เพื่อดูว่าอันตรายแค่ไหนเรามาดูว่าตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้าในเดือนกันยายนปี 2553 มีการคาดการณ์ราคาน้ำมันในปี 2015 ในช่วงเดือนธันวาคม 2015 น้ำมันล่วงหน้าซื้อขายที่ราคา $ 89 และทำไมไม่? 89 เหรียญเป็นระดับที่ใกล้เคียงกับระดับ 76 เหรียญต่อบาร์เรลในปัจจุบันที่มีการซื้อขายพร้อมกับพรีเมี่ยมไม่กี่ดอลลาร์เพื่อคาดการณ์แนวโน้มการปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่อง ทำให้รู้สึกดีขึ้น การคาดการณ์ว่าการผลิตที่เพิ่มขึ้นจะส่งผลให้ราคาน้ำมันลดลงไปถึงระดับที่เรากำลังเป็นพยานในปี 2015

แน่นอนว่าหากมีคนพอจะคาดการณ์ได้ว่า , ราคาฟิวเจอร์สไม่เคยจะได้ตีที่ใดก็ได้ใกล้ $ 89 ในสถานที่แรก มีตัวแปรอนันต์ที่กำหนดราคาในที่สุดของน้ำมัน แต่สมองของเรามีความสามารถในการชั่งน้ำหนักเฉพาะคนที่เห็นได้ชัดที่สุดเช่นราคาน้ำมันปัจจุบัน เราสามารถดูเดือนหรือสองล่วงหน้ากับความถูกต้องบางอย่าง แต่มันเป็นรูเล็ตตรงขึ้นหมุนเพื่อพยายามที่จะคิดออกว่าน้ำมันจะทำเมื่ออีกสี่โอลิมปิกและการเลือกตั้งประธานาธิบดีอีกหรือสองได้มาและหายไป

ตลาดมีการค้ำประกันน้อยมาก แต่นี่เป็นข้อเสนอที่แม้แต่คำแนะนำด้านกฎหมายที่มีชื่อเสียงของ Investopedia อย่างระมัดระวังจะยืนอยู่เบื้องหลัง: ราคาน้ำมันที่แท้จริงจะมีความผันผวนมากกว่าวงเงินที่ค่อนข้างแน่นหนาของราคาที่ระบุโดยแนวโน้มในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่กำลังจะมาถึง ค่อยๆเพิ่มขึ้นเป็น $ 68 08 กับชั้นของ $ 45? อย่าวางเดิมพันเลย เราจะแน่ใจได้อย่างไร? สำหรับสิ่งหนึ่งที่แนวโน้มฟิวเจอร์สไปในทิศทางเดียว การเปลี่ยนแปลงทุกครั้งไม่ว่าจะเพิ่มขึ้นเป็นอย่างไรแน่นอนน้ำมัน

อาจ เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในราคาในช่วง 8 ปีข้างหน้าโดยไม่มีการลดลง แต่ก็ไม่เคยทำเช่นนั้นในส่วนใด ๆ ก่อนหน้านี้ของความยาวและสามัญสำนึกบอกว่ามันจะไม่ได้ Bottom Line

การค้าน้ำมันล่วงหน้าคุณต้องมีสองลักษณะที่แตกต่างกันไป: ความอดทนและความกล้าหาญ คุณต้องมี bankroll ขนาดใหญ่เพื่อเริ่มต้นใช้งาน สัญญาซื้อขายลวงหนาลวงหนาไมไดเปนลําดับแตเปนพันลานบารเรล ในเดือนธันวาคมปี 2023 อนาคตจะทำให้คุณกลับมาที่ $ 68, 080 แต่ในทางกลับกันจะทำให้สินทรัพย์มีสภาพคล่องซึ่งมีมูลค่าไม่ต้องสงสัยจะแปรปรวนระหว่างนี้และเมื่อครบกำหนด ซึ่งหมายความว่ามีเวลาพอสมควรในการรับรู้ผลกำไรหรือรอและสงสัยว่าคุณได้ตัดสินใจที่โง่เขลาหรือไม่ ทั้งสองวิธีการซื้อขายน้ำมันล่วงหน้าไม่ได้สำหรับ dilettantes