CCI หรือ Commodity Channel Index ได้รับการพัฒนาโดย Donald Lambert นักวิเคราะห์ด้านเทคนิคซึ่งเคยเผยแพร่ตัวบ่งชี้ในนิตยสาร Commodities ตอนนี้ Futures ในปีพ. ศ. 2523 แม้จะมีชื่อ CCI สามารถใช้ในตลาดใด ๆ และไม่ได้เป็นเพียงสินค้าโภคภัณฑ์เท่านั้น CCI ได้รับการพัฒนาขึ้นเพื่อตรวจสอบการเปลี่ยนแปลงแนวโน้มในระยะยาว แต่ได้รับการปรับเปลี่ยนโดยผู้ค้าเพื่อใช้ในกรอบเวลาทั้งหมด นี่คือสองกลยุทธ์ที่นักลงทุนและผู้ค้าสามารถใช้ได้

ตัวบ่งชี้ CCI

CCI เปรียบเทียบราคาปัจจุบันกับราคาเฉลี่ยในช่วงระยะเวลาหนึ่ง ตัวบ่งชี้มีความผันผวนสูงหรือต่ำกว่าศูนย์ย้ายไปอยู่ในแดนบวกหรือลบ แม้ว่าจะมีค่าประมาณ 75% จะอยู่ระหว่าง -100 ถึง +100 แต่ค่าประมาณ 25% ของค่านี้จะอยู่นอกช่วงนี้บ่งบอกถึงจุดอ่อนหรือความแรงในการเคลื่อนไหวของราคา

รูปที่ 1. แผนภูมิหุ้นที่มีตัวบ่งชี้ CCI

แผนภูมิด้านบนใช้ระยะเวลา 30 ในการคำนวณ CCI; เนื่องจากแผนภูมิเป็นแผนภูมิรายเดือนการคำนวณใหม่แต่ละครั้งจะขึ้นอยู่กับ 30 เดือนล่าสุด CCIs ของ 20 และ 40 งวดยังเป็นเรื่องธรรมดา

ระยะเวลาหมายถึงจำนวนบาร์ราคาที่ตัวบ่งชี้จะรวมอยู่ในการคำนวณ แท่งราคาสามารถเป็นได้หนึ่งนาทีห้านาทีรายวันรายสัปดาห์รายเดือนหรือระยะเวลาใด ๆ ที่คุณสามารถเข้าถึงได้ในแผนภูมิของคุณ

ระยะเวลาที่เลือก (แถบมากขึ้นในการคำนวณ) ตัวบ่งชี้จะเลื่อนไปทางด้านนอก -100 หรือ +100 บ่อยครั้ง นักลงทุนระยะสั้นชอบช่วงเวลาที่สั้นลง (ลดราคาในการคำนวณ) เพราะจะให้สัญญาณมากขึ้นในขณะที่ธุรกิจการค้าระยะยาวและนักลงทุนมักชอบช่วงเวลาที่ยาวนานกว่าเช่น 30 หรือ 40 โดยแนะนำให้ใช้กราฟรายวันหรือรายสัปดาห์นาน ผู้ค้าระยะสั้นขณะที่ธุรกิจการค้าระยะสั้นสามารถใช้ตัวบ่งชี้กับแผนภูมิรายชั่วโมงหรือแม้แต่แผนภูมิหนึ่งนาที

การคำนวณตัวบ่งชี้จะดำเนินการโดยอัตโนมัติโดยการทำแผนภูมิซอฟต์แวร์หรือแพลตฟอร์มการซื้อขาย คุณจำเป็นต้องป้อนจำนวนรอบระยะเวลาที่คุณต้องการใช้และเลือกกรอบเวลาสำหรับแผนภูมิของคุณ (เช่น 4 ชั่วโมงรายวันรายสัปดาห์ ฯลฯ ) StockCharts com, Freestockcharts com และแพลตฟอร์มการซื้อขายเช่น

Thinkorswim และ MetaTrader ทั้งหมดเป็นตัวบ่งชี้ CCI เลือกตัวบ่งชี้จากรายการตัวบ่งชี้เพื่อเพิ่มลงในแผนภูมิของคุณ เมื่อ CCI สูงกว่า +100 ราคาจะสูงกว่าราคาเฉลี่ยที่วัดได้จากตัวบ่งชี้ เมื่อตัวบ่งชี้ต่ำกว่า -100 ราคาจะต่ำกว่าราคาเฉลี่ย

CCI Basic Strategy

กลยุทธ์ CCI ขั้นพื้นฐานคือการเฝ้าระวังให้ CCI เคลื่อนเหนือ +100 เพื่อสร้างสัญญาณซื้อและเคลื่อนตัวต่ำกว่า -100 เพื่อสร้างสัญญาณการขายหรือการค้าสั้น ๆ นักลงทุนอาจต้องการรับสัญญาณซื้อเพียงอย่างเดียวให้ออกจากระบบเมื่อสัญญาณการขายเกิดขึ้นแล้วรีไฟแนนซ์อีกครั้งเมื่อสัญญาณซื้อเกิดขึ้นอีกครั้ง

รูปที่ 2. แผนภูมิ ETF ที่มีสัญญาณการซื้อขายขั้นพื้นฐาน CCI

กราฟรายสัปดาห์ข้างต้นสร้างสัญญาณการขายในปี 2011 เมื่อดัชนีราคาผู้บริโภคลดลงต่ำกว่า -100 นี่อาจเป็นคำบอกเล่าต่อผู้ค้าระยะยาวว่าแนวโน้มขาลงที่อาจเกิดขึ้นกำลังอยู่ระหว่างดำเนินการ ผู้ค้าที่ใช้งานมากขึ้นอาจใช้เป็นสัญญาณขายสั้น ๆ ในช่วงต้นปี 2555 สัญญาณการซื้อเริ่มเข้าสู่ภาวะถดถอยและสถานะ Long อยู่ที่ระดับเปิดจนกว่า CCI จะเคลื่อนตัวต่ำกว่า -100

กลยุทธ์ CCI แบบหลายช่วงเวลา

CCI สามารถใช้ได้กับกรอบเวลาหลายรูปแบบ แผนภูมิระยะยาวใช้เพื่อสร้างแนวโน้มที่โดดเด่นในขณะที่ใช้แผนภูมิระยะสั้นเพื่อสร้างจุดดึงและจุดเข้าสู่แนวโน้มดังกล่าว กลยุทธ์นี้ช่วยให้ผู้ค้ารายอื่น ๆ สามารถใช้งานได้มากขึ้นและสามารถนำมาใช้เพื่อการค้าขายได้เช่นกันเนื่องจาก "ระยะยาว" และ "ระยะสั้น" เทียบกับระยะเวลาที่พ่อค้าต้องการให้ตำแหน่งของตนอยู่ในอันดับสุดท้าย

คล้ายกับกลยุทธ์พื้นฐานเมื่อ CCI เคลื่อนไหวเหนือ +100 ในแผนภูมิระยะยาวแนวโน้มจะเพิ่มขึ้นและคุณจะรับชมสัญญาณซื้อในแผนภูมิระยะสั้นเท่านั้น แนวโน้มจะอยู่ในระดับที่ต่ำกว่า -100

รูปที่ 2 แสดงแนวโน้มขาขึ้นในช่วงตั้งแต่ช่วงต้นปี 2012 หากเป็นแผนภูมิระยะยาวคุณจะรับสัญญาณซื้อเฉพาะในแผนภูมิระยะสั้นเท่านั้น

เมื่อใช้แผนภูมิรายวันเป็นกรอบเวลาที่สั้นลงให้ซื้อเมื่อ CCI หลุดต่ำกว่า -100 และแล้วกลับขึ้นมาเหนือ -100 ออกจากกลุ่มการค้าเมื่อ CCI เคลื่อนตัวขึ้นมาเหนือระดับ +100 จุดและพลิกกลับด้านล่างที่ +100 อีกทางหนึ่งถ้าแนวโน้ม CCI ระยะยาวลดลงให้ออกจากตำแหน่งที่ยาวทั้งหมด

รูปที่ 3. สัญญาณการซื้อและการออกในระยะยาว Uptrend

ภาพที่ 3 แสดงสัญญาณการซื้อในแผนภูมิรายวัน 3 สัญญาณและสัญญาณการขาย 2 สัญญาณ ไม่มีการค้าขายระยะสั้นเนื่องจาก CCI ในแผนภูมิระยะยาวแสดงแนวโน้มขาขึ้น

เมื่อ CCI ต่ำกว่า -100 ในแผนภูมิระยะยาวให้ใช้เฉพาะสัญญาณการขายสั้น ๆ ในแผนภูมิระยะสั้น แนวโน้มขาลงจะมีผลจนกว่า CCI ระยะยาวจะกลับตัวขึ้นเหนือ +100

ซื้อขายสั้น ๆ เมื่อ CCI พุ่งขึ้นเหนือ +100 และลดลงมาต่ำกว่า +100 ในรูปแบบระยะสั้น ปิดการซื้อขายระยะสั้นเมื่อ CCI เคลื่อนตัวต่ำกว่า -100 และกลับมายืนเหนือระดับ -100 อีกทางหนึ่งหากแนวโน้ม CCI ระยะยาวปรากฎขึ้นให้ออกจากตำแหน่งที่สั้นทั้งหมด

การเปลี่ยนแปลงและข้อผิดพลาด

คุณสามารถปรับเปลี่ยนกฎกลยุทธ์เพื่อทำให้กลยุทธ์เข้มงวดหรือผ่อนปรนมากขึ้น ตัวอย่างเช่นเมื่อใช้กรอบเวลาหลายชุดทำให้กลยุทธ์เข้มงวดมากขึ้นโดยใช้ตำแหน่งที่ยาวบนกรอบเวลาที่สั้นลงเท่านั้นเมื่อ CCI ระยะยาวอยู่เหนือ +100 ซึ่งจะช่วยลดจำนวนสัญญาณ แต่จะทำให้แนวโน้มโดยรวมมีความแข็งแกร่งมาก

กฎการเข้าและออกในกรอบเวลาที่สั้นลงสามารถปรับเปลี่ยนได้เช่นกัน ตัวอย่างเช่นถ้าแนวโน้มในระยะยาวขึ้นคุณอาจอนุญาตให้ CCI ในแผนภูมิระยะสั้นสามารถลดลงต่ำกว่า -100 จากนั้นให้กลับมาอยู่เหนือศูนย์ (แทน -100) ก่อนที่จะซื้อ ซึ่งอาจส่งผลให้ต้องจ่ายเงินในราคาที่สูงขึ้น แต่มีความเชื่อมั่นมากขึ้นว่าการปรับตัวลงในระยะสั้นสิ้นสุดลงและแนวโน้มในระยะยาวกำลังกลับมาทำงานอีกครั้ง ด้วยการออกคุณอาจต้องการอนุญาตให้ราคาขึ้นเหนือระดับ +100 จากนั้นจุ่มลงต่ำกว่าศูนย์ (แทน +100) ก่อนที่จะปิดฐานะยาวในขณะที่อาจหมายถึงการถือครองหุ้นผ่านทาง pullbacks เล็ก ๆ แต่อาจเพิ่มผลกำไรในช่วงที่มีแนวโน้มแข็งแกร่งมาก

ตัวอย่างข้างต้นใช้แผนภูมิระยะสั้นรายวันระยะยาวและรายสัปดาห์ ชุดค่าผสมอื่น ๆ สามารถใช้เพื่อตอบสนองความต้องการของคุณเช่นแผนภูมิรายวันและรายชั่วโมงหรือแผนภูมิ 15 นาทีและหนึ่งนาที ฯลฯ หากคุณได้รับสัญญาณทางการค้ามากเกินไปหรือน้อยเกินไปปรับช่วงของ CCI เพื่อดูว่าจะแก้ไขปัญหานี้หรือไม่

น่าเสียดายที่กลยุทธ์นี้มีแนวโน้มที่จะก่อให้เกิดสัญญาณเท็จหลาย ๆ แบบหรือสูญเสียการซื้อขายเมื่อสภาพอากาศแปรปรวน ค่อนข้างเป็นไปได้ว่า CCI อาจข้ามไปมาระหว่างระดับสัญญาณส่งผลให้เกิดการสูญเสียหรือทิศทางที่ไม่ชัดเจนในระยะสั้น ในกรณีเช่นนี้ให้เชื่อสัญญาณแรกตราบเท่าที่แผนภูมิระยะยาวจะยืนยันทิศทางการเข้าเมืองของคุณ

กลยุทธ์นี้ไม่รวมถึงการหยุดการขาดทุนแม้ว่าจะมีการซื้อขายด้วยการหยุดขาดทุนดังนั้นความเสี่ยงจึงถูก จำกัด ไว้เป็นจำนวนหนึ่ง เมื่อซื้อการหยุดขาดทุนสามารถวางต่ำกว่าการแกว่งต่ำล่าสุด; เมื่อการลัดวงจรการหยุดขาดทุนสามารถวางเหนือการแกว่งสูงล่าสุด

บรรทัดด้านล่าง

CCI สามารถใช้ในตลาดหรือกรอบเวลาใดก็ได้ สามารถใช้กรอบเวลาเดียวได้ แต่การซื้อขายกับสองจะทำให้มีสัญญาณมากขึ้นสำหรับผู้ค้าที่ใช้งานอยู่ ใช้ CCI ในแผนภูมิระยะยาวเพื่อสร้างแนวโน้มที่โดดเด่นและในแผนภูมิระยะสั้นเพื่อแยก pullbacks และสร้างสัญญาณทางการค้า กลยุทธ์และตัวบ่งชี้ไม่ได้โดยไม่มีข้อผิดพลาด การปรับเกณฑ์กลยุทธ์และช่วงบ่งชี้อาจให้ประสิทธิภาพที่ดีขึ้นแม้ว่าระบบทั้งหมดจะอ่อนแอต่อการสูญเสียการค้า ใช้กลยุทธ์การหยุดขาดทุนเพื่อลดความเสี่ยงและทดสอบกลยุทธ์ CCI เพื่อทำกำไรในตลาดและกรอบเวลาก่อนใช้