การประกันสุขภาพแบบสากล (IUL) ได้รับความนิยมอย่างรวดเร็วในหมู่ที่ปรึกษาและผู้ขายประกันที่ขายนโยบายมูลค่าเงินสด นโยบายประเภทใหม่นี้สามารถให้ผู้ประกันตนมีรายได้ดีกว่ากับผลิตภัณฑ์ที่มีทั้งแบบตรงหรือแบบสากลตลอดจนอัตราค่าใช้จ่ายที่พวกเขาจ่ายจะแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับสภาวะตลาด ยอดขายของเครื่องมือเหล่านี้เพิ่มขึ้นเกือบ 150% ตั้งแต่ปีพ. ศ. 2553 ถึงปีพ. ศ. 2557 และคิดเป็นสัดส่วนมากกว่าครึ่งหนึ่งของยอดขายทั่วโลกที่ผ่านการจัดทำดัชนีทั้งหมดภายในช่วงไตรมาสที่สามของปีพ. ศ. 2558 แต่ปัจจุบันหน่วยงานกำกับดูแลอุตสาหกรรมกำลังเริ่มกลั่นกรองภาพประกอบที่ใช้ในการขายผลิตภัณฑ์เหล่านี้มากขึ้น อย่างใกล้ชิด. ในอดีตอัตราดอกเบี้ยต่ำได้ทำให้มันยากกว่าที่เคยสำหรับ บริษัท ประกันจำนวนมากเพื่อให้ผลตอบแทนที่แสดงในหลายภาพประกอบเหล่านี้และตัวแทนจำนวนมากอาจจะมีแนวโน้มสิ่งที่ลูกค้าของตนที่ไม่สามารถเป็นจริง

วิธีการทำงาน

การจัดทำประกันชีวิตสากลที่จัดทำดัชนีเป็นหลักจะสะท้อนการจัดทำดัชนีที่กำหนดไว้เป็นค่าคงที่ในระยะเวลาที่สร้างขึ้น พวกเขาเริ่มต้นด้วยแชสซีชีวิตมาตรฐานทั่วไปที่ให้เครดิตดอกเบี้ยถึงมูลค่าเงินสดในนโยบาย แต่แทนที่จะให้ความสนใจกับอัตราแลกเปลี่ยนที่เกิดขึ้นจะคำนวณอัตราขึ้นอยู่กับประสิทธิภาพของดัชนีอ้างอิงที่อ้างอิงเช่น Standard & Poor's 500 วิธีการให้เครดิตในครั้งนี้มักทำให้เกิดการจ่ายดอกเบี้ยเป็นจำนวนมากในนโยบายมากกว่า เวลา. และเช่นเดียวกับการจัดทำดัชนีเงินงวดจะไม่สามารถลดลงเนื่องจากการดำเนินการของตลาด หากดัชนีอ้างอิงเริ่มลดลงเจ้าของนโยบายจะได้รับความคุ้มครองจากการสูญเสีย IULs ยังสามารถนำเสนอผู้ขับขี่ที่ได้รับผลประโยชน์เร่งด่วนซึ่งจะจ่ายเงินส่วนหนึ่งของผลประโยชน์การเสียชีวิตหากผู้เอาประกันภัยป่วยหรือพิการ นโยบายประเภทนี้ได้รับความนิยมมากจากเหตุผลเหล่านี้ (ดูรายละเอียดเพิ่มเติมได้ที่ การทำประกันชีวิตแบบ Universal Indexed คืออะไร? )

แม้ว่า บริษัท IUL จะให้ผลตอบแทนที่ดีกว่า บริษัท คู่ค้าของพวกเขา แต่หลาย บริษัท และตัวแทนที่ทำตลาดผลิตภัณฑ์เหล่านี้ได้ใช้สมมติฐานเชิงภาพที่ไม่สมจริงในทางทฤษฎี ผู้ให้บริการบางรายมีสัญญาการเติบโตในช่วง 10-12% ซึ่งไม่ยั่งยืนอย่างสมจริง สมาคมแห่งชาติของคณะกรรมาธิการการประกันภัยได้ออกกฎที่เรียกว่า Actuarial Guideline (AG) 49 กฎนี้กำหนดมาตรฐานชุดที่ผู้ให้บริการ IUL ทุกคนต้องปฏิบัติตามในภาพประกอบที่แสดงให้ลูกค้าทราบ ขั้นตอนแรกของ AG 49 เริ่มมีผลในเดือนกันยายนปี 2015 และทำให้อัตราการเป็นภาพประกอบลดลง ขั้นตอนที่สองจะดำเนินการในวันที่ 1 มีนาคมของปีนี้และจะเป็นมาตรฐานภาพประกอบเงินกู้ทั้งหมดสำหรับนโยบายAG 49 จะอนุญาตให้มีนโยบายแสดงผลตอบแทนสูงสุด 7% สำหรับภาพประกอบ IUL โดยไม่มีข้อยกเว้น

ควรสังเกตว่าผู้เชี่ยวชาญบางคนยังคงพิจารณาข้อ จำกัด นี้แม้จะมองโลกในแง่ดี Larry Rybka ประธานและหัวหน้าผู้บริหารของ ValMark Securities Inc. ซึ่งเป็นตัวแทนจำหน่ายอิสระเปิดเผยถึงความกังวลของเขาเกี่ยวกับข้อ จำกัด ดังกล่าวกล่าวว่า "แม้ในวันนี้ด้วยกฎเหล่านี้ผมคิดว่ายังคงมีความเสี่ยงที่มากกว่าที่สัญญาไว้กับผลิตภัณฑ์นี้ "ความกังวลของเขาอาจจะมีเหตุผลที่ดี ตัวอย่างเช่นใครบางคนที่ใช้เงินกู้ตามนโยบายซึ่งคิดค่าธรรมเนียม 5% อาจคิดว่าพวกเขายังคงทำเงินได้เนื่องจากภาพประกอบแสดงผลตอบแทนปีละ 7% แต่ถ้านโยบายไม่ดีขึ้นเนื่องจากสภาวะตลาดที่แย่ ๆ เจ้าของนโยบายอาจเริ่มสูญเสียมูลค่าเงินสดเมื่อเวลาผ่านไปและนโยบายอาจหมดอายุไปในที่สุด แต่ความเป็นไปได้ประเภทนี้ไม่ค่อยพบในภาพประกอบที่แสดงต่อลูกค้า AG 49 จึงพยายามที่จะแก้ไขปัญหานี้โดยการ จำกัด อัตราดอกเบี้ยที่ได้รับในภาพประกอบนโยบายเหล่านี้ไม่เกินร้อยละ 1 มากกว่าอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ยืม ดังนั้นนโยบายที่จะเรียกเก็บ 5% ของยอดเงินกู้ยืมใด ๆ ไม่สามารถมีรายได้มากกว่า 6% ในภาพประกอบ แน่นอนว่านโยบายอาจมีรายได้น้อยลงในความเป็นจริงขึ้นอยู่กับสภาวะตลาด แต่จะช่วยลดภาพประกอบที่ไม่สมจริงมากขึ้นที่ได้รับอนุญาตก่อนหน้านี้ กฎใหม่นี้จะมีผลกระทบต่อลูกค้าที่ตั้งใจจะเข้าถึงมูลค่าของเงินสดมากขึ้นกว่ารายได้ที่เกษียณอายุมากกว่าผู้ที่เพียงแค่ ตั้งใจที่จะใช้ประโยชน์ประกันและปล่อยให้นโยบายของพวกเขาเติบโต

สายด้านล่าง

การประกันชีวิตสากลที่จัดทำดัชนีสามารถเป็นเครื่องมือที่ยอดเยี่ยมที่ลูกค้าสามารถใช้เพื่อบรรลุวัตถุประสงค์หลายประการ AG 49 ได้รับการรับรองเพื่อป้องกันไม่ให้ลูกค้าแสดงสถานการณ์ที่ไม่สมจริงซึ่งสามารถกู้ยืมเงินได้มากและยังคงเดินหน้าต่อไปหรือได้รับผลตอบแทนตามปกติซึ่งจะทำให้พวกเขาต้องเสี่ยงกับเงินต้นของตน ภาพประกอบ IUL เป็นสิ่งจำเป็นสำหรับกฎหมายในการแสดงอัตราผลตอบแทนจากการรับประกันของสถานการณ์สมมติที่ดีที่สุดและเป็นกรณีที่ตกอยู่ในระหว่างครึ่งทาง ตัวเลือกแรกหรือที่สามอาจเป็นที่ปลอดภัยที่สุดสำหรับที่ปรึกษาที่จะใช้เมื่อพวกเขาแสดงการคาดการณ์เหล่านี้ให้กับลูกค้าของตน (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่: นโยบายชีวิตสากลที่จัดทำดัชนีไว้: ดูความเสี่ยงเหล่านี้ .)