ภาวะเงินเฟ้อเป็นสิ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ เศรษฐกิจใด ๆ ที่เห็นการเติบโตจะประสบปัญหานี้และผู้บริโภคจ่ายเงินผ่านสินค้าราคาแพงกว่า แต่สิ่งที่สามารถทำได้เกี่ยวกับเรื่องนี้? (อ่านเพิ่มเติม ต่อสู้กับเงินเฟ้อ .)
การกวดวิชา: คำแนะนำของนักลงทุนต่อเงินเฟ้อ
ความอุดมสมบูรณ์ - เมื่อพูดถึงธนาคารกลาง นายธนาคารกลางระดับโลกต้องรับมือกับภาวะเงินเฟ้อและกองกำลังทางการเงินอื่น ๆ ตลอดหลายปีที่ผ่านมา ในการตอบสนองผู้กำหนดนโยบายต้องเพิ่มจำนวนกลยุทธ์ในการต่อสู้กับแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ - จากการเปลี่ยนแปลงนโยบายการเงิน (เช่นอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น) ต่อธุรกรรมตราสารอนุพันธ์ กลยุทธ์เหล่านี้ช่วยในการปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในราคาเมื่อดำเนินการ แต่ยังสามารถให้ข้อมูลเพิ่มเติมในระยะยาวสำหรับนักลงทุนต่างชาติ
การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย การเพิ่มอัตราดอกเบี้ยอ้างอิงเป็นแผนงานที่ต้องการในการต่อสู้กับอัตราเงินเฟ้อของธนาคารกลาง ทำไม? เป็นกลยุทธ์ที่ง่ายที่สุดและง่ายที่สุดและผลการค้นหาอาจเร็วกว่าวิธีอื่น ๆ ร่างกายการเงินทั้งหมดจะเพิ่มขึ้นในเกณฑ์มาตรฐานที่ธนาคารพาณิชย์และธนาคารค้าปลีกส่วนใหญ่อ้างถึงเมื่อสร้างเงินให้สินเชื่อแก่ลูกค้า ผลิตภัณฑ์เหล่านี้รวมถึงการจำนองสินเชื่อนักเรียนและรถพร้อมกับสินเชื่อเพื่อการพาณิชย์สำหรับธุรกิจ เมื่ออัตราเหล่านี้เพิ่มขึ้นค่าใช้จ่ายเพิ่มขึ้น นี่ไม่ใช่สิ่งที่ดีสำหรับลูกค้าหรือ บริษัท (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับความสัมพันธ์ระหว่างอัตราดอกเบี้ยกับอัตราเงินเฟ้อดูที่
การทำความเข้าใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยเงินเฟ้อและตลาดตราสารหนี้ .) นักลงทุนจากต่างประเทศมักล่าตามโอกาสนี้
รูปที่ 1: อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นช่วยให้ดอลลาร์ออสเตรเลียเพิ่มขึ้น 26% เทียบกับดอลลาร์สหรัฐในปี 2553
ที่มา: FX Trek Intellicharts|
|
| เนื่องจากเศรษฐกิจออสเตรเลียดีดตัวขึ้นอย่างรวดเร็วท่ามกลางเศรษฐกิจโลกที่ซบเซา ธนาคารกลางของประเทศถูกบังคับให้ขึ้นอัตรามากกว่าหนึ่งครั้งโดย 25 คะแนนพื้นฐานในแต่ละครั้งเพื่อที่จะต่อสู้กับอัตราเงินเฟ้อ การตัดสินใจนำไปสู่ความต้องการเงินยูโรที่สูงขึ้นโดยเฉพาะดอลลาร์สหรัฐในช่วงเวลาดังกล่าว (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับ U.สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐและสกุลเงินดอลลาร์ออสเตรเลียโปรดดู |
| เล่นสกุลเงินต่างประเทศกับสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ - และชนะ |
.) ความต้องการในการปรับโครงสร้างหนี้ กลยุทธ์ที่มีประสิทธิภาพเท่าเทียมกันสำหรับธนาคารกลางคือการเพิ่มความต้องการสำรองของสถาบันการเงิน .
เมื่อธนาคารกลางเลือกที่จะเรียกเก็บเงินสำรองจะ จำกัด จำนวนเงินหรือเงินสดในระบบ - เรียกว่าฐานเงิน การเพิ่มทุนสำรองนี้จะเป็นการเพิ่มเงินสำรองขั้นต่ำที่ธนาคารพาณิชย์ถืออยู่เพื่อให้การปรับโครงสร้างนี้ป้องกันไม่ให้ธนาคารออกเงินกู้ การ จำกัด เงินนี้จะชะลอการเพิ่มขึ้นของราคาเพราะจะมีเงินน้อยลงไล่ตามสินค้าที่มีราคาแพงเช่นเดียวกัน (หวังว่าจะระงับความต้องการ) รัฐบาลจีนชอบนโยบายนี้เนื่องจากนโยบายสกุลเงินกึ่งคงที่ของตนเอง นับตั้งแต่ต้นปีพศ. 2554 ธนาคารกลางจีนได้เลือกที่จะเพิ่มทุนสำรองนี้ 3 ครั้งเพิ่มอัตราดอกเบี้ย 50 คะแนนต่อครั้ง
การตัดสินใจที่จะเพิ่มความต้องการสำรองควรชะลอตัวลงในที่สุดอัตราเงินเฟ้อของสกุลเงินของประเทศ บ่อยกว่าไม่เช่นการตัดสินใจดังกล่าวยังช่วยเพิ่มอัตราการไหลของอัตราแลกเปลี่ยนที่เพิ่มขึ้นในมูลค่าเนื่องจากนักเก็งกำไร ดังนั้นการตัดสินใจของธนาคารกลางถือเป็นเรื่องสำคัญสำหรับนักลงทุนต่างชาติ
โดยการเพิ่มข้อกำหนดการสำรองธนาคารกลางจะยอมรับว่าเงินเฟ้อนั้นเป็นปัญหาและกำลังเผชิญกับปัญหาดังกล่าวอย่างเร่งด่วน อย่างไรก็ตามนี่อาจเพิ่มความน่าดึงดูดใจของสกุลเงินให้กับนักลงทุนอัตราแลกเปลี่ยนเนื่องจากคาดว่าจะมีการเพิ่มการสำรองอีกรอบ เป็นอุปทานของเงินเรท - ผลจากการสำรองที่สูงขึ้นโดยธนาคาร - การเก็งกำไรช่วยในการสนับสนุนและแม้กระทั่งการแพร่กระจายการประเมินค่าสกุลเงินที่สูงขึ้น (จึงลดอัตราเงินเฟ้อ) เมื่อเทียบกับเงินหยวนของจีนแล้วผลกระทบของความต้องการเก็งกำไรมีดังนี้สกุลเงินที่เพิ่มขึ้นเกือบ 4% ตามการเพิ่มขึ้นของอัตราการสำรองตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2553 ถึงเดือนมกราคม 2554 เนื่องจากนักเก็งกำไรคาดการณ์ว่าจะมีการเพิ่มโควต้าสำรองต่อธนาคารภายในประเทศจีน (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับเงินดอลลาร์สหรัฐและเงินหยวนของจีนดู
ทำไมต้อง Tangos สกุลเงินของจีนด้วยสกุลเงิน USD
.) การดำเนินการตลาดแบบเปิด ธนาคารกลางทั่วโลกยังทำตลาดเปิดเพื่อควบคุมปริมาณเงินและ ควบคุมอัตราเงินเฟ้อผู้บริโภคในท้ายที่สุด ใช้โดย U. S. Federal Reserve เจ้าหน้าที่การทำธุรกรรมตลาดเปิดค่อนข้างง่าย การใช้ความสัมพันธ์กับตัวแทนจำหน่ายของ Intermarket ประมาณ 20 แห่ง Federal Reserve จะดำเนินการในสัญญาซื้อคืนอัตโนมัติเพื่อลดการจัดหาเงินหรือทำสัญญาซื้อคืนเพื่อสร้างอุปทานชั่วคราว (อ่านเพิ่มเติมได้ที่เฟดทำอย่างไรให้ตรวจสอบ
เครื่องมือใหม่ของเฟดเพื่อจัดการกับเศรษฐกิจ .) ใช่การดำเนินการเหล่านี้จะส่งผลกระทบต่ออัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ของการตัดสินใจในระยะยาว ตัวอย่างเช่นถ้านายธนาคารกลางเข้าข้างการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยพวกเขาก็จะมองหาการใช้สัญญาซื้อกลับคืนเพื่อถอนเงินของระบบต่อไปดังนั้นนักลงทุนจากต่างประเทศจึงควรติดตามข่าวเหล่านี้เพื่อให้มั่นใจว่ารูปแบบการทำให้มีการปรับตัวทางการเงินในปัจจุบันยังคงสมบูรณ์อยู่ การแข็งค่าของสกุลเงิน
ธนาคารกลางจะหันมาใช้การแข็งค่าของค่าเงินในการต่อสู้กับราคาผู้บริโภค
กลยุทธ์นี้มักใช้เฉพาะโดยรัฐบาลที่มีสกุลเงินคงที่หรือตรึงไว้เพียงเพราะพวกเขาสามารถควบคุมอัตราแลกเปลี่ยนของสกุลเงินได้อย่างมีประสิทธิภาพ เหตุผลสำหรับการเลือกกลยุทธ์นี้เป็นเรื่องง่าย ราคาผู้บริโภคโดยทั่วไปจะเพิ่มขึ้นตามต้นทุนการผลิตของผู้ผลิต - หรือราคาวัตถุดิบ - เพิ่มขึ้น เพื่อลดราคาผู้ผลิตที่สูงขึ้นนายธนาคารกลางจะอนุญาตให้สกุลเงินที่แข็งแกร่งขึ้นเพื่อลดราคาที่แลกเปลี่ยนกับปัจจัยการผลิตเหล่านี้ นี้จะมีประสิทธิภาพลดลงราคาผู้บริโภคเป็นผู้ผลิตผ่านไปตามราคาที่ต่ำกว่าตลาดให้กับลูกค้า ตัวอย่างเช่นถังน้ำมันที่มีราคาอยู่ที่ 100 เหรียญต่อบาร์เรลจะเสียค่าใช้จ่าย 700 หยวนในอัตราแลกเปลี่ยนที่ 7 เหรียญสหรัฐ / หยวน แต่หากหยวนแข็งค่าขึ้นเป็น 3 เหรียญสหรัฐ / หยวนถังน้ำมันตัวเดียวกันจะมีราคาเพียง 300 หยวนเท่านั้น นั่นคือราคาที่ตกลงไปประมาณ 43 เหรียญต่อบาร์เรล (อ่าน,
รู้จักธนาคารกลางรายใหญ่
เพิ่มเติมในธนาคารกลาง)
นักลงทุนสกุลเงินจะเห็นว่านี่เป็นโอกาส การแข็งค่าของสกุลเงินคงที่หรือตรึงไว้จะช่วยเพิ่มความแข็งแกร่งของสกุลเงินในอนาคต ทำไม? ความต้องการของตลาดจะยังคงอยู่ในระดับที่สูงกว่าอุปทานเนื่องจากความคาดหวังของการเคลื่อนไหวใกล้เคียงกันในระยะใกล้ เศรษฐกิจของสิงคโปร์ใช้นโยบายนี้ในช่วงปี 2550-2551 เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อของผู้บริโภคเพิ่มขึ้นเฉลี่ย 6% และ GDP ในช่วงเวลาดังกล่าวเพิ่มขึ้น 10% นับตั้งแต่นั้นสกุลเงินหลัก (ดอลลาร์สิงคโปร์) เพิ่มขึ้น 13% เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐฯ ทางการเงินของสิงคโปร์ขยายวงเงินการซื้อขายสกุลเงินดอลลาร์สิงคโปร์เพื่อชดเชยการเพิ่มขึ้นของราคาผู้บริโภค ตามคาดการเก็งกําไรของความยืดหยุ่นในวงรอบการซื้อขายจะช่วยให้สกุลเงินของประเทศปรับตัวดีขึ้น (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับตลาดเอเชียโปรดดูบทนำ ถึงตลาดการเงินในเอเชีย
.)
บรรทัดล่าง การเพิ่มอัตราดอกเบี้ยการเพิ่มความต้องการเงินสำรองและการใช้เครื่องมือทางการเงินที่ทันสมัย ธนาคารกลางในปัจจุบันมีกลยุทธ์มากมายในการพิจารณาเมื่อมีการต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้อ การกำหนดเวลาและการประกาศยุทธศาสตร์เหล่านี้อาจเป็นโอกาสอันดีสำหรับผู้ค้าเงินตราต่างประเทศที่เต็มใจที่จะติดตามนโยบายการเงินทั่วโลก (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่ ข้อมูลตลาดสกุลเงิน
.)