สารบัญ:
- นักลงทุนใช้แบบจำลองทางคณิตศาสตร์เพื่อเปรียบเทียบความเสี่ยงและผลตอบแทนของการลงทุนที่ต่างกัน สถิติความเสี่ยงอนุญาตให้มีการกำหนดระดับความเสี่ยงต่อสินทรัพย์ประเภทต่างๆ ใช้ร่วมกับอัตราผลตอบแทนที่เป็นที่รู้จักการคำนวณจะกำหนดวิธีเปรียบเทียบตัวเลือกของส่วนงานที่แตกต่างกัน
- พอร์ตการลงทุนที่หลากหลายใช้สินทรัพย์ที่ไม่เพิ่มหรือลดลงพร้อมกัน ความแปรปรวนร่วมนี้ช่วยให้มั่นใจได้ว่าการสูญเสียจากสินทรัพย์หนึ่ง ๆ จะมีความสมดุลโดยผลกำไรของอีกฝ่ายหนึ่ง เส้นโค้งของกราฟชายแดนที่มีประสิทธิภาพถูกสร้างขึ้นโดยความแปรปรวนร่วมระหว่างการลงทุนที่ต่างกันภายในพอร์ตการลงทุนของชายแดนที่มีประสิทธิภาพ ชายแดนที่มีประสิทธิภาพแสดงให้เห็นถึงความสำคัญของการกระจายความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนเป็นกลยุทธ์การบริหารความเสี่ยง
ตามความหมายพอร์ตการลงทุนภายในเขตแดนที่มีประสิทธิภาพได้ดำเนินการได้ดีในอดีต การกำหนดว่าพอร์ตการลงทุนใดที่ทำงานภายในเขตแดนที่มีประสิทธิภาพต้องอาศัยความรู้เกี่ยวกับการแสดงทางประวัติศาสตร์ของสินทรัพย์ ตามทฤษฎีพอร์ตการลงทุนสมัยใหม่ (MPT) จะช่วยลดความผันผวนและเพิ่มผลตอบแทนสูงสุดให้กับสินทรัพย์
พอร์ตการลงทุนชายแดนที่มีประสิทธิภาพช่วยลดความผันผวนโดยกระจายสินทรัพย์ไปยังดัชนีหุ้นตราสารทางการเงินและประเภทการลงทุนที่แตกต่างกันในระดับความเสี่ยงและผลตอบแทนที่เหมือนกัน กราฟระดับผลตอบแทนและความเสี่ยงสำหรับพอร์ตการลงทุนที่แตกต่างกันแสดงให้เห็นรูปแบบที่มีชายแดนที่มีประสิทธิภาพแสดงเป็นเส้นโค้งบนกราฟ เมื่อกลุ่มเป้าหมายเข้าใกล้เส้นโค้งนี้กลุ่มของจุดบนกราฟจะเบาบางลงเนื่องจากจำนวนพอร์ตการลงทุนที่ดีขึ้นจะลดลง
การหาชายแดนที่มีประสิทธิภาพนักลงทุนใช้แบบจำลองทางคณิตศาสตร์เพื่อเปรียบเทียบความเสี่ยงและผลตอบแทนของการลงทุนที่ต่างกัน สถิติความเสี่ยงอนุญาตให้มีการกำหนดระดับความเสี่ยงต่อสินทรัพย์ประเภทต่างๆ ใช้ร่วมกับอัตราผลตอบแทนที่เป็นที่รู้จักการคำนวณจะกำหนดวิธีเปรียบเทียบตัวเลือกของส่วนงานที่แตกต่างกัน
พอร์ตการลงทุนที่เหมาะสมที่สุดใช้ค่าที่กำหนดโดยเส้นขอบที่มีประสิทธิภาพ พอร์ตการลงทุนเหล่านี้มีประสิทธิภาพมากที่สุด เนื่องจากเส้นขอบที่มีประสิทธิภาพช่วยให้นักลงทุนเลือกช่วงของตัวเลือกผลงานที่มีประสิทธิภาพระดับความเสี่ยงที่แตกต่างและรูปแบบการลงทุนที่แตกต่างกันจึงเหมาะกับพอร์ตการลงทุนที่แตกต่างกันไป
พอร์ตการลงทุนที่หลากหลายใช้สินทรัพย์ที่ไม่เพิ่มหรือลดลงพร้อมกัน ความแปรปรวนร่วมนี้ช่วยให้มั่นใจได้ว่าการสูญเสียจากสินทรัพย์หนึ่ง ๆ จะมีความสมดุลโดยผลกำไรของอีกฝ่ายหนึ่ง เส้นโค้งของกราฟชายแดนที่มีประสิทธิภาพถูกสร้างขึ้นโดยความแปรปรวนร่วมระหว่างการลงทุนที่ต่างกันภายในพอร์ตการลงทุนของชายแดนที่มีประสิทธิภาพ ชายแดนที่มีประสิทธิภาพแสดงให้เห็นถึงความสำคัญของการกระจายความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุนเป็นกลยุทธ์การบริหารความเสี่ยง